-1.1891% 招商深证100交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）
招商深证100交易型开放式指数
证券投资基金更新的招募说明书
（二零二零年第一号）
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
招商深证100交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）
重要提示
招商深证100交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督
管理委员会2019年7月22日《关于准予招商深证100交易型开放式指数证券投资基金注册
的批复》（证监许可【2019】1335号文）注册公开募集。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册审查
以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利
益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性
判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断
基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，投资人投
资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收
益预期越高，投资人承担的风险也越大。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全
复制策略，跟踪深证100指数（价格），其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风
险收益特征相似。
本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且
不低于非现金基金资产的80%。本基金投资于证券市场，基金份额净值会因为证券市场波动
等因素产生波动。投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的
风险承受能力，并承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场
风险、基金管理风险、流动性风险、本基金特有的风险等。本基金的具体风险详见“风险揭
示”章节。
本基金可投资国债期货、股指期货等金融衍生品，金融衍生品是一种金融合约，其价值
取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预
期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券是一种固定收益性质的金融工具，其向投资
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者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支
持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的
要求权，是一种以资产信用为支持的证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、提前偿
付风险、操作风险和法律风险等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及
《基金合同》等信息披露文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期
限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。
《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的，基
金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书。
关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后
开始执行。
本基金本次更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务
指引（试行）》的相关规定对相关信息进行了更新，更新截止日为2020年6月11日，本招
募说明书关于深圳市场ETF结算模式调整业务方案的规定对相关信息更新截止日为2019年
12月5日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为2019年8月22日。
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目 录
第一部分 前言 ............................................................... 1
第二部分 释义 ............................................................... 2
第三部分 基金管理人 ......................................................... 7
第四部分 基金托管人 ........................................................ 18
第五部分 相关服务机构 ...................................................... 21
第六部分 基金份额的发售 .................................................... 23
第七部分 基金合同的生效 .................................................... 30
第八部分 基金份额折算与变更登记 ............................................ 31
第九部分 基金份额的上市交易 ................................................ 32
第十部分 基金份额的申购与赎回 .............................................. 34
第十一部分 基金的投资 ...................................................... 45
第十二部分 基金的财产 ...................................................... 51
第十三部分 基金资产估值 .................................................... 52
第十四部分 基金的收益与分配 ................................................ 57
第十五部分 基金费用与税收 .................................................. 59
第十六部分 基金的会计与审计 ................................................ 62
第十七部分 基金的信息披露 .................................................. 63
第十八部分 风险揭示 ........................................................ 70
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................ 76
第二十部分 《基金合同》的内容摘要 .......................................... 78
第二十一部分 《托管协议》的内容摘要 ....................................... 101
第二十二部分 对基金份额持有人的服务 ....................................... 115
第二十三部分 其他应披露事项 ............................................... 116
第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 ................................... 117
第二十五部分 备查文件 ..................................................... 118
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第一部分 前言
《招商深证100交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明
书”）依据《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、《中华人民共和国证券
投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简
称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关
法律法规的规定以及《招商深证100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称
“基金合同”或“《基金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了招商深证100交易型开放式指数证券投资基金的投资目标、策略、
风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读
本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募
集的。本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理人没有委托或授权任何
其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依据基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人
欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
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第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指招商深证100交易型开放式指数证券投资基金
2、基金管理人：指招商基金管理有限公司
3、基金托管人：指交通银行股份有限公司
4、基金合同：指《招商深证100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对基金
合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商深证100交易型开放
式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《招商深证100交易型开放式指数证券投资基金招
募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《招商深证100交易型开放式指数证券投资基金基金份额发
售公告》
8、上市交易公告书：指《招商深证100交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告
书》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、ETF：指《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》定义的“交易
型开放式基金”
16、ETF联接基金、联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金，与本基金的投资
目标类似，采用开放式运作方式的基金
17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
19、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
20、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
21、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
22、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
23、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
27、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金销售业务的机构，包
括发售代理机构、申购赎回代理机构
28、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人
指定的代理本基金发售业务的机构
29、申购赎回代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管
理人指定的代理本基金申购、赎回业务的机构
30、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人相关
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账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
31、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公司或接
受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
37、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
38、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数
39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
41、《业务规则》：指深圳证券交易所发布实施的《深圳证券交易所证券投资基金交易和
申购赎回实施细则》、中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有限
责任公司关于深圳证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则》及中国证券登记结
算有限责任公司、深圳证券交易所及招商基金管理有限公司发布的其他相关规则、规定、通
知及指南等
42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定，以申购赎回
清单规定的申购对价向基金管理人申请购买基金份额的行为
44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为申购赎回清单所规定的赎回对价的行为
45、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件
46、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的组合
证券、现金替代、现金差额及其他对价
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47、赎回对价：指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明
书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
48、标的指数：指深圳证券信息有限公司编制并发布的深证100指数（价格）及其未来
可能发生的变更
49、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
50、最小申购赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人申购、赎回
的基金份额数应为最小申购赎回单位的整数倍
51、现金替代：指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替
代组合证券中部分证券的一定数量的现金
52、现金替代退补款：指投资人支付的现金替代与基金购入被替代成份证券 的成本及
相关费用的差额。若现金替代大于本基金购入被替代成份证券的成本及 相关费用，则本基
金需向投资人退还差额，若现金替代小于本基金购入被替代成份证券的成本及相关费用，则
投资人需向本基金补缴差额
53、现金差额：指最小申购赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购赎回单
位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购、赎回时应支付或应获得的现金差额根据
最小申购赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算
54、基金份额参考净值：指深圳证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购赎
回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并发布的基金份额参考净值，简称IOPV
55、预估现金差额：指由基金管理人计算并在T日申购赎回清单中公布的当日现金差额
的预估值，预估现金差额由申购赎回代理机构预先冻结
56、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提下，
按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值
57、元：指人民币元
58、基金收益：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费
用后的余额
59、收益评价日：指基金管理人计算本基金份额净值增长率与标的指数同期增长率差额
之日
60、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值
之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算，
如本基金实施份额拆分、合并，将按经拆分、合并调整后的基金份额折算日各类别的基金份
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额净值来计算相应基金份额的净值增长率）
61、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收
盘值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算或拆分、合并，则以基金份额折算或
拆分、合并调整后的基金份额折算日为初始日重新计算）
62、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资
产的价值总和
63、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
64、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
65、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
66、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
67、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
68、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
69、基金产品资料概要：指《招商深证100交易型开放式指数证券投资基金基金产品资
料概要》及其更新
70、转融通证券出借业务：指本基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国
证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归还所借证券及相应权益
补偿并支付费用的业务
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第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
设立日期：2002年12月27日
注册资本：人民币13.1亿元
法定代表人：刘辉
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一千
万元（RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招
商银行”）持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持
有公司全部股权的45%。
2002年12月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力
财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时
注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的40%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的30%，中国电力财务有限公司、中国华
能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。
2005年4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007年5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有
的公司10％、10％、10％及3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让
招商证券持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商
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银行持有公司全部股权的33.4%，招商证券持有公司全部股权的33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。同时，公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013年8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset Management
B.V.（荷兰投资）将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。
上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的55％，招商证
券持有全部股权的45％。
2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由人
民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年4
月9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年9月22日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为
拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商证券在上海证券交易所上
市（代码600999）；2016年10月7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。
公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核心
价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
二、主要人员情况
1、董事会成员
刘辉女士，经济学硕士。1995年4月加入招商银行股份有限公司，2010年至2013年任
招商银行计划财务部副总经理，2013年至2015年任招商银行市场风险管理部总经理，2015
年至2017年任招商银行资产负债管理部总经理兼招商银行投资管理部总经理，2017年12
月起任招商银行投行与金融市场总部总裁兼招商银行资产管理部总经理。2019年4月起任
招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银理财有限责任公司董事长、
招银金融租赁有限公司董事。现任公司董事长。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。2001
年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1月在
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宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京
代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月任国泰基金管理有限公司总经理。2015年
1月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长兼招商资产管理（香港）有限公司董事
长。
杜凯先生，工商管理硕士。1992年8月至1993年11月先后在蛇口工业区商业服务公
司和蛇口集装箱码头有限公司工作。1993年12月起在招商证券股份有限公司工作，历任证
券营业部交易员、市场拓展部副主任、经理助理、负责人，深圳分公司总经理，渠道管理部
总经理，财富管理及机构业务总部负责人。2019年5月起兼任招商证券资产管理有限公司
董事、招商期货有限公司董事、招商致远资本投资有限公司董事。现任公司董事。
王小青先生，复旦大学经济学博士。1992年7月至1994年9月在中国农业银行江苏省
海安支行工作。1997年7月至1998年5月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998
年5月至2004年4月在中国证监会上海专员办工作。2004年4月至2005年4月在天一证
券有限责任公司工作。2005年4月至2007年8月历任中国人保资产管理有限公司风险管理
部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007年8
月至2020年3月历任中国人保资产管理有限公司�