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基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二零二零年十二月
目录
重要提示........................................................................................................................................... 2
第一部分 绪言 ............................................................................................................................... 5
第二部分 释义 ............................................................................................................................... 6
第三部分 基金管理人 ................................................................................................................. 11
第四部分 基金托管人 ................................................................................................................. 25
第五部分 相关服务机构 ............................................................................................................. 27
第六部分 基金的历史沿革 ......................................................................................................... 29
第七部分 基金的存续 ................................................................................................................. 30
第八部分 基金份额的上市交易 ................................................................................................. 31
第九部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................. 32
第十部分 基金的投资 ................................................................................................................. 43
第十一部分 基金的财产 ............................................................................................................. 48
第十二部分 基金资产估值 ......................................................................................................... 49
第十三部分 基金的收益与分配 ................................................................................................. 54
第十四部分 基金费用与税收 ..................................................................................................... 56
第十五部分 基金的会计与审计 ................................................................................................. 59
第十六部分 基金的信息披露 ..................................................................................................... 60
第十七部分 风险揭示 ................................................................................................................. 64
第十八部分 基金的终止与清算 ................................................................................................. 73
第十九部分 基金合同内容摘要 ................................................................................................. 76
第二十部分 托管协议内容摘要 ................................................................................................. 91
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ............................................................................... 102
第二十二部分 其他应披露事项 ............................................................................................... 103
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 ........................................................................... 104
第二十四部分 备查文件 ........................................................................................................... 105
招募说明书
重要提示
国泰国证房地产行业指数证券投资基金由国泰国证房地产行业指数分
级证券投资基金终止分级运作变更而来。
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金经中国证监会证监许可
【2012】1654号文核准募集。基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金
托管人为中国银行股份有限公司。
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金自2013年1月14日起向
社会公开募集，于2013年1月31日结束募集，并于2013年2月6日获得
中国证监会的书面确认，国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金自该
日起成立。
根据基金管理人于2020年12月2日发布的《关于国泰国证房地产行
业指数分级证券投资基金之房地产A份额和房地产B份额终止运作、终止
上市并修改基金合同的公告》，国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
之房地产A份额和房地产B份额终止上市，并进行基金份额折算，《国泰
国证房地产行业指数证券投资基金基金合同》于2021年1月1日生效，《国
泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》同日起失效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。中国证监会对国
泰国证房地产行业指数分级证券投资基金募集的核准以及对国泰国证房地
产行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更为本基金的备案，并不表
明其对本基金的价值、前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资
于本基金没有风险。中国证监会不对本基金的投资价值及市场前景等作出
实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动。投资人在投资本基金前，需全面认识本基金的风险收益特征和产品特
性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、
时机、数量等投资行为做出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享受
基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：因
经济、政治、社会环境等因素的变化对证券价格产生影响而形成的系统性
风险，个别行业或个别证券特有的非系统性风险，流动性风险，基金管理人
招募说明书
在基金管理运作过程中产生的运作管理风险，本基金特定风险以及由某些
不可抗力因素等造成的其他风险等。
本基金可投资股指期货，需承受投资股指期货带来的市场风险、信用
风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于股指期货通常具有杠杆效
应，价格波动比标的工具更为剧烈。并且由于股指期货定价复杂，不适当的
估值可能使基金资产面临损失风险。股指期货采用保证金交易制度，由于
保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能
会使投资人权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果
没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资人带
来损失。
本基金可投资资产支持证券，主要存在以下风险：1）特定原始权益人
破产风险、现金流预测风险等与基础资产相关的风险；2）资产支持证券信
用增级措施相关风险、资产支持证券的利率风险、评级风险等与资产支持
证券相关的风险；3）管理人违约违规风险、托管人违约违规风险、专项计
划账户管理风险、资产服务机构违规风险等与专项计划管理相关的风险；
4）政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险
等其他风险。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产
投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非
必然投资于科创板股票。
本基金投资科创板股票时，会面临因投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险，包括退市风险、市场风险、流动性风险、集中度
风险、系统性风险和政策风险等。
本基金为股票型指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征，理
论上其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的
业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资
的“买者自负”原则，在投资人做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变
化导致的投资风险，由投资人自行负担。当投资人赎回时，所得或会高于或
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低于投资人先前所支付的金额。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要
等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担
投资风险。
招募说明书
第一部分 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办
法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披
露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简
称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规的规定以及《国泰国证
房地产行业指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金管理人没
有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招
募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写。基金合同是规定基金合同
当事人之间权利义务关系的基本法律文件，如本招募说明书内容与基金合
同有冲突或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额
的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合
同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
招募说明书
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含
义：
1、基金或本基金：指国泰国证房地产行业指数证券投资基金，由国泰
国证房地产行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来
2、基金合同：指《国泰国证房地产行业指数证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
3、招募说明书或本招募说明书：指《国泰国证房地产行业指数证券投
资基金招募说明书》及其更新
4、托管协议：指《国泰国证房地产行业指数证券投资基金托管协议》
及其任何有效修订和补充
5、上市交易公告书：指《国泰国证房地产行业指数证券投资基金上市
交易公告书》
6、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
7、中国银监会：指中国银行保险监督管理委员会
8、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其
不时做出的修订
9、《销售办法》：指《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
及颁布机关对其不时做出的修订
10、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机
关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及颁布机关对其不时做出的修订
12、《流动性风险管理规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性
风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《业务规则》：指深圳证券交易所发布实施的《深圳证券交易所上市
开放式基金业务规则》、《深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细
则》、《深圳证券交易所交易规则》及不时作出的修订；中国证券登记结算有
限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金
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登记结算业务实施细则》及不时作出的修订
14、元：指人民币元
15、基金管理人：指国泰基金管理有限公司
16、基金托管人：指中国银行股份有限公司
17、注册登记业务：指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容
包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放
红利、建立并保管基金份额持有人名册等
18、注册登记机构：指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册
登记机构为中国证券登记结算有限责任公司
19、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律
法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者
20、个人投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证
券投资基金的自然人
21、机构投资者：指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准
设立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、
社会团体或其他组织
22、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资
管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投
资基金的中国境外的机构投资者
23、基金份额持有人大会：指按照基金合同第九部分之规定召集、召开
并由基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议
24、基金合同生效日：指《国泰国证房地产行业指数证券投资基金基金
合同》生效日，《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》同
日起失效
25、存续期：指《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合
同》生效至基金合同终止之间的不定期期限
26、工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
27、申购：指在基金合同生效后的存续期间，投资者按照基金合同和招
募说明书的规定申请购买本基金基金份额的行为
28、赎回：指在基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合
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同和招募说明书规定的条件要求基金管理人购回本基金的行为
29、基金转换：指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其
持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其
他基金的基金份额的行为
30、转托管：指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份
额从一个销售机构托管到另一销售机构的行为
31、指令：指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发
出的资金划拨及实物券调拨等指令
32、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取
得基金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金申购、赎回和
其他基金业务的机构；以及具有基金代销业务资格、并经深圳证券交易所
认可的可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位
33、销售机构：指基金管理人及本基金代销机构
34、基金销售网点：指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销
网点
35、场外：指通过深圳证券交易所交易系统外的销售机构进行基金份
额申购和赎回等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的申购、赎回也
称为场外申购、场外赎回
36、场内：指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利
用交易所开放式基金交易系统办理基金份额申购、赎回和上市交易等业务
的场所。通过该等场所办理基金份额的申购、赎回也称为场内申购、场内赎
回
37、注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登
记结算系统。通过场外销售机构申购的基金份额登记在本系统
38、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司证券登记结算系统。通过场内会员单位申购或买入的基金份额登记在本
系统
39、场外份额：指登记在注册登记系统下的基金份额
40、场内份额：指登记在证券登记结算系统下的基金份额
41、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊
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及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基
金电子披露网站）等媒介
42、指定网站：包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基
金电子披露网站。指定网站应当无偿向投资者提供基金信息披露服务
43、开放式基金账户：指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结
算有限责任公司注册的开放式基金账户。基金投资者办理场外申购和场外
赎回等业务时需具有开放式基金账户。记录在该账户下的基金份额登记在
注册登记机构的注册登记系统
44、深圳证券账户：指投资者在中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司开设的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。
基金投资者通过深圳证券交易所交易系统办理基金交易、场内申购和场内
赎回等业务时需持有深圳证券账户。记录在该账户下的基金份额登记在注
册登记机构的证券登记结算系统
45、交易账户：指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机
构办理申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余
情况的账户
46、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
47、开放日：指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日
48、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
49、T 日：指投资者向销售机构提出申购、赎回或其他业务申请的开
放日
50、T+n日：指T日后（不包括T日）第n个工作日，n指自然数
51、标的指数：指国证房地产行业指数
52、上市交易：指基金合同生效后投资者通过场内会员单位以集中竞
价的方式买卖基金份额的行为
53、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的
变更所持基金份额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管
54、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记
系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交
易单元）之间进行转登记的行为
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55、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记
系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为
56、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每
期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者
指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
57、巨额赎回：本基金赎回申请份额加上基金转换中转出申请份额总
数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额超过
上一工作日基金总份额的10%
58、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、
银行存款利息以及其他合法收入
59、基金资产总值：指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收
款项以及以其他资产等形式存在的基金资产的价值总和
60、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
61、基金资产估值：指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金
资产净值和基金份额净值的过程
62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因
无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上
的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌
股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违
约无法进行转让或交易的债券等
63、法律法规：指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解
释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等法律法
规的不时修改和补充
64、不可抗力：指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件
65、基金产品资料概要：指《国泰国证房地产行业指数证券投资基金基
金产品资料概要》及其更新（基金合同关于基金产品资料概要的编制、披露
及更新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行）
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第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：国泰基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号2层225室
办公地址：上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层
成立时间：1998年3月5日
法定代表人：陈勇胜
注册资本：壹亿壹仟万元人民币
联系人：辛怡
联系电话：021-31089000，400-888-8688
股本结构：
股东名称 股权比例
中国建银投资有限责任公司 60%
意大利忠利集团 30%
中国电力财务有限公司 10%
二、主要人员情况
1、董事会成员
陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师。1982年1月至1992年10
月在中国建设银行总行工作，历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部
副总经理（主持工作）。1992年11月至1998年2月任国泰证券有限公司国
际业务部总经理，公司总经理助理兼北京分公司总经理。1998年3月至2015
年10月在国泰基金管理有限公司工作，其中1998年3月至1999年10月
任总经理，1999年10月至2015年8月任董事长。2015年1月至2016年
8月，在中建投信托有限责任公司任纪委书记，2015年3月至2016年8月，
在中建投信托有限责任公司任监事长。2016年8月至11月，在建投投资有
限责任公司、建投华文传媒投资有限责任公司任监事长、纪委书记。2016
年11月起调入国泰基金管理有限公司，2016年11月至2020年4月任公
司党委书记，2017年3月起任公司董事长、法定代表人。
招募说明书
方志斌，董事，硕士研究生。2005年7月至2008年7月，任职宝钢国
际经营财务部。2008年7月至2010年2月，任职金茂集团财务总部。2010
年3月至今，在中国建银投资有限责任公司工作，历任长期股权投资部助
理业务经理、业务经理，战略发展部业务经理、处长。2014年4月至2015
年11月，任建投华科投资有限责任公司董事。2014年2月至2017年11
月，任中国投资咨询有限责任公司董事。2017年12月起任公司董事。
张瑞兵，董事，博士研究生。2006年7月起在中国建银投资有限责任
公司工作，先后任股权管理部业务副经理、业务经理，资本市场部业务经
理，策略投资部助理投资经理，公开市场投资部助理投资经理，战略发展部
业务经理、组负责人，战略发展部处长，现任战略发展部总经理助理。2014
年5月起任公司董事。
Santo Borsellino，董事，硕士研究生。1994-1995年在BANK OF ITALY
负责经济研究；1995年在UNIVERSITY OF BOLOGNA任金融部助理，
1995-1997年在ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP –
SOFIPA SpA任金融分析师；1999-2004年在LEHMAN BROTHERS
INTERNATIONAL任股票保险研究员；2004-2005年任URWICK CAPITAL
LLP合伙人；2005-2006年在CREDIT SUISSE任副总裁；2006-2008年在
EURIZONCAPITAL SGR SpA历任研究员/基金经理。2009-2013年任
GENERALI INVESTMENTS EUROPE权益部总监。2013-2019年任
GENERALI INVESTMENTS EUROPE总经理。2019年4月起任Investments
& Asset Management Corporate Governance Implementation & Institutional
Relations主管。2013年11月起任公司董事。
游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会高级会员（FCII）及英国
特许保险师（Chartered Insurer）。1989年至1994年任中国人民保险公司总
公司营业部助理经理；1994年至1996年任中国保险（欧洲）控股有限公司
总裁助理；1996年至1998年任忠利保险有限公司英国分公司再保险承保
人；1998年至2017年任忠利亚洲中国地区总经理；2002年至今任中意人
寿保险有限公司董事；2007年至今任中意财产保险有限公司董事；2007年
至2017年任中意财产保险有限公司总经理；2013年至今任中意资产管理
有限公司董事；2017年至今任忠利集团大中华区股东代表。2010年6月起
招募说明书
任公司董事。
丁琪，董事，硕士，高级政工师。1994年7月至1995年8月，在西北
电力集团物资总公司任财务科职员。1995年8月至2000年5月，在西北
电力集团财务有限公司任财务部干事。2000年6月至2005年8月，在国
电西北公司财务部任成本电价处干事、资金运营处副处长。2005年8月至
2012年10月，在中国电力财务有限公司西北分公司任副总经理（主持工
作）、总经理、党组副书记。2012年10月至2014年11月，在中国电力财
务有限公司华中分公司任总经理、党组副书记。2014年11月至今，在中国
电力财务有限公司任副总经理、党组成员、党委委员。2019年4月起任公
司董事。
周向勇，董事，硕士研究生，24年金融从业经历。1996年7月至2004
年12月在中国建设银行总行工作，先后任办公室科员、个人银行业务部主
任科员。2004年12月至2011年1月在中国建银投资有限责任公司工作，
任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。2011年1月加入国泰基金管
理有限公司，任总经理助理，2012年11月至2016年7月任公司副总经理，
2016年7月起任公司总经理及公司董事。
王军，独立董事，博士研究生，教授。1986年起在对外经济贸易大学
法律系、法学院执教，任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院
副院长、院长，兼任国际贸易和金融法律研究所所长、中国法学会国际经济
法学研究会副会长、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲
裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、深圳国际仲裁院仲裁员、大连仲裁
委员会仲裁员等职。2015年5月起任北京采安律师事务所兼职律师。2010
年6月起任公司独立董事。
常瑞明，独立董事，大学学历，高级经济师。1980年起在工商银行工
作，历任河北沧州市支行主任、副行长；河北省分行办公室副主任、信息处
处长、副处长；河北保定市分行行长、党组副书记、书记；河北省分行副行
长、行长、党委书记；2004年起任工商银行山西省分行行长、党委书记；
2007年起任工商银行工会工作委员会常务副主任；2010年至2014年任北
京银泉大厦董事长。2014年10月起任公司独立董事。
黄晓衡，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1975年7月至1991年
招募说明书
6月，在中国建设银行江苏省分行工作，先后任职于计划处、信贷处、国际
业务部，历任副处长、处长。1991年6月至1993年9月，任中国建设银行
伦敦代表处首席代表。1993年9月至1994年7月，任中国建设银行纽约
代表处首席代表。1994年7月至1999年3月，在中国建设银行总行工作，
历任国际部副总经理、资金计划部总经理、会计部总经理。1999年3月至
2010年1月，在中国国际金融有限公司工作，历任财务总监、公司管委会
成员、顾问。2010年4月至2012年3月，任汉石投资管理有限公司（香
港）董事总经理。2013年8月�