0.2962% 基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏优选配置一年封闭股票（FOF-LOF）
场内简称 优选配置 FOF-LOF
基金主代码 160326
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 12月 30日
报告期末基金份额总额 535,585,582.83份
投资目标
在合理控制风险的前提下，通过优选基金投资组合，力求基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
主要投资策略包括基金投资策略、股票投资策略、存托凭证投
资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略、可
转换债券、可交换债券投资策略等。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×90%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折
算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×5%。
风险收益特征
本基金为股票型基金中基金（FOF），预期风险和预期收益高
于混合型基金中基金（FOF）、混合型基金、债券型基金中基
金（FOF）、债券型基金、货币型基金中基金（FOF）和货币市
场基金。
本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华夏优选配置一年封闭股票
（FOF-LOF）A
华夏优选配置一年封闭股票
（FOF）C
下属分级基金的交易代码 160326 014092
报告期末下属分级基金的份
额总额
510,479,079.28份 25,106,503.55份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
华夏优选配置一年封闭
股票（FOF-LOF）A
华夏优选配置一年封闭股票
（FOF）C
1.本期已实现收益 -52,553,141.38 -2,605,924.78
2.本期利润 -56,026,277.03 -2,777,534.70
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1098 -0.1106
4.期末基金资产净值 454,531,173.72 22,332,548.19
5.期末基金份额净值 0.8904 0.8895
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金 T日的基金份额净值在 T+3日内公告。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏优选配置一年封闭股票（FOF-LOF）A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.98% 1.25% -13.42% 1.41% 2.44% -0.16%
自基金合同
生效起至今
-10.96% 1.22% -12.45% 1.39% 1.49% -0.17%
华夏优选配置一年封闭股票（FOF）C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.06% 1.25% -13.42% 1.41% 2.36% -0.16%
自基金合同 -11.05% 1.23% -12.45% 1.39% 1.40% -0.16%
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生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 12月 30日至 2022年 3月 31日)
华夏优选配置一年封闭股票（FOF-LOF）A：
华夏优选配置一年封闭股票（FOF）C：
注：①本基金合同于 2021年 12月 30日生效。
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②根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比
例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李晓易
本基金
的基金
经理
2021-12-30 - 7年
硕士。曾任中信期货有限公司资
产管理部研究员、投资经理。
2015年4月加入华夏基金管理有
限公司。曾任资产配置部研究
员。
郑铮
本基金
的基金
经理
2021-12-30 - 21年
硕士。曾任国泰君安证券有限公
司分析师、通联万达科技有限公
司财务总监、长盛基金管理有限
公司基金经理助理、阳光资产管
理股份有限公司宏观研究员等。
2014年2月加入华夏基金管理有
限公司。曾任投资研究部研究
员、基金经理助理，资产配置部
研究员、华夏聚丰稳健目标风险
混合型基金中基金（FOF）基金
经理（2018年 10月 23日至 2021
年 2月 9日期间)等。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金
经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
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本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32次，其中 3次为投资策略需要所
致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司
管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1月，市场普跌，成长股回调幅度更大。2月市场震荡。受疫情扰动，全球供应链恢复缓慢，
叠加地缘政治影响，大宗商品快速上行，周期板块领涨。2月中旬公布的 1月社融数据超预期，
市场对后续经济的预期逐步恢复，以宁组合为代表的成长板块开始反弹。 3月开始，影响市场短
期风险偏好的因素变得错综复杂，首先是随着油价暴涨，美联储加息强度的预期进一步提升，同
时公布的 2月社融数据明显低于预期，上半月市场放量下跌。随着 3月中旬金融委召开专题会议，
积极出台对市场有利政策，市场开始反弹。同时疫情反复，对经济预期形成压制，更需要加强稳
增长政策的力度和密度，稳增长相关板块在反弹中占优。
报告期内，本基金整体权益持仓比重变化不大，维持在中性水平。在结构方面，本基金主要
配置了稳增长、成长和通胀三个方向。其中稳增长方向主要配置了地产，通胀方向主要配置了煤
炭、猪、黄金，成长方向主要配置了光伏、电动车、军工。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 3月 31日，华夏优选配置一年封闭股票（FOF-LOF）A基金份额净值为 0.8904
元，本报告期份额净值增长率为-10.98%；华夏优选配置一年封闭股票（FOF）C基金份额净值为
0.8895元，本报告期份额净值增长率为-11.06%，同期业绩比较基准增长率为-13.42%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 38,481,816.00 8.06
其中：股票 38,481,816.00 8.06
2 基金投资 372,646,500.87 78.07
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 55,000,000.00 11.52
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,899,440.45 2.28
8 其他各项资产 296,166.83 0.06
9 合计 477,323,924.15 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
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8
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 38,481,816.00 8.07
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,481,816.00 8.07
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 600048 保利发展 1,552,600 27,481,020.00 5.76
2 600383 金地集团 514,300 7,344,204.00 1.54
3 001979 招商蛇口 241,200 3,656,592.00 0.77
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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9
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 141,811.10
2 应收证券清算款 107,480.38
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 46,875.35
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10
8 其他 -
9 合计 296,166.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）
公允价值
（元）
占基金资
产净值比
例（%）
是否属于
基金管理
人及管理
人关联方
所管理的
基金
1 512200
南方中证
全指房地
产 ETF
交易型开
放式
103,495,600.00 90,351,658.80 18.95 否
2 515030
华夏中证
新能源汽
车 ETF
交易型开
放式
32,143,500.00 62,679,825.00 13.14 是
3 515790
华泰柏瑞
中证光伏
产业 ETF
交易型开
放式
33,988,200.00 47,685,444.60 10.00 否
4 515060
华夏中证
全指房地
产 ETF
交易型开
放式
33,020,000.00 36,454,080.00 7.64 是
5 159930
汇添富中
证能源
ETF
交易型开
放式
34,399,370.00 36,084,939.13 7.57 否
6 512810
华宝中证
军工 ETF
交易型开
放式
20,826,900.00 26,221,067.10 5.50 否
7 159865 养殖 ETF
交易型开
放式
28,924,300.00 25,655,854.10 5.38 否
8 518880
华安黄金
易(ETF)
交易型开
放式
6,427,600.00 24,636,990.80 5.17 否
华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）2022年第 1季度报告
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9 159863 光伏产业
交易型开
放式
25,250,156.00 22,876,641.34 4.80 否
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
项目 本期费用
其中：交易及持有基金管理人
以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费
（元）
- -
当期交易基金产生的赎回费
（元）
- -
当期持有基金产生的应支付
销售服务费（元）
1,452.17 -
当期持有基金产生的应支付
管理费（元）
493,875.07 88,152.15
当期持有基金产生的应支付
托管费（元）
101,589.78 18,874.10
当期交易基金产生的交易费
（元）
47,546.10 7,454.02
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金
基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资
基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管
理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的
基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF
除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应
当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际
申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基
金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏优选配置一年封闭 华夏优选配置一年封闭
华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）2022年第 1季度报告
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股票（FOF-LOF）A 股票（FOF）C
本报告期期初基金份额总额 510,479,079.28 25,106,503.55
报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 510,479,079.28 25,106,503.55
§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
华夏优选配置一年封闭股
票（FOF-LOF）A
华夏优选配置一年封闭股票
（FOF）C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
50,002,430.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
50,002,430.00 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
9.80 -
8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2022年 1月 11日发布华夏基金管理有限公司关于华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中
基金（FOF-LOF）A类基金份额上市交易公告书提示性公告。
2022年 1月 14日发布华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）A类基金
份额上市交易提示性公告。
华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）2022年第 1季度报告
13
2022年 3月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理
人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，首批公募MOM基金
管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路
径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管
理公司之一。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）基金合同》；
3、《华夏优选配置一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日