基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十日
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达科顺定开混合(LOF)
场内简称 易基科顺
基金主代码 161132
交易代码 161132
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 10月 26日
报告期末基金份额总额 291,673,051.53份
投资目标 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健
增值。
投资策略 资产配置方面,本基金基于定量与定性相结合的宏
观及市场分析,确定组合中股票、债券等资产类别
的配置比例。股票投资方面,本基金将对各行业的
投资价值进行综合评估,确定并动态调整行业配置
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比例;在行业配置基础上,本基金将根据公司基本
面和估值水平分析,进行股票组合的构建与调整。
同时,本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投
资。债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与
券种选择两个层次进行投资管理。
业绩比较基准 中证 800指数收益率×40%+中证港股通综合指数收
益率×20%+中债总指数收益率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市
场基金。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通
机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险
之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市
场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联
互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地
与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详
见招募说明书。
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 25,994,482.80
2.本期利润 30,460,172.38
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3.加权平均基金份额本期利润 0.1044
4.期末基金资产净值 651,153,234.88
5.期末基金份额净值 2.2325
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
4.91% 1.42% 2.23% 0.49% 2.68% 0.93%
过去六个
月
-2.13% 1.94% 2.13% 0.70% -4.26% 1.24%
过去一年 49.92% 1.78% 12.59% 0.69% 37.33% 1.09%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
123.25% 1.40% 31.80% 0.71% 91.45% 0.69%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 10月 26日至 2021年 6月 30日)
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注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 123.25%,同期业
绩比较基准收益率为 31.80%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
萧
楠
本基金的基金经理、易方
达高质量严选三年持有
期混合型证券投资基金
的基金经理、易方达消费
精选股票型证券投资基
金的基金经理、易方达瑞
恒灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、易
方达大健康主题灵活配
置混合型证券投资基金
的基金经理(自 2017年
09月 27日至 2021年 05
月 28日)、易方达消费行
业股票型证券投资基金
2018-
10-26
- 15年
硕士研究生,具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司行业研究员、投资
经理、易方达裕如灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理、易方达新享灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理、易方达瑞和灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理、易方达现代服务业灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、基金经理助
理。
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的基金经理、投资三部总
经理、研究部副总经理
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12次,均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年二季度,市场出现明显分化,上证综指上涨 4.34%,代表大盘风格的
上证 50指数下跌 1.15%,代表中小盘成长风格的创业板指数上涨 26.05%,恒生
指数上涨 1.58%。
本季度我们大幅增持了银行板块,重点配置具有稳健负债业务、同时也是国
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内财富管理行业优秀代表的相关标的。此外,我们继续加大了对养殖板块的投资,
但从效果看并不理想——猪价的下跌超出我们之前的预期,但我们并不担心相关
标的的长期空间,相反,每一次行业低谷,都是优质企业扩张、竞争对手停滞倒
退的弯道。
去年我们布局的一些低估值标的业绩表现一般,其中的原因除了市场风格,
更多的是公司本身摆脱现有困境的努力还没有出现预期效果。好在我们在这类标
的的仓位并不多。过多的左侧投资的确会严重降低投资效率,因此二季度我们适
当做出了调整,将这类公司替换成估值同样便宜但更具备新增长动力的公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 2.2325 元,本报告期份额净值增长率为
4.91%,同期业绩比较基准收益率为 2.23%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 593,452,820.86 90.98
其中:股票 593,452,820.86 90.98
2 固定收益投资 627,786.10 0.10
其中:债券 627,786.10 0.10
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 58,191,506.43 8.92
7 其他资产 35,557.85 0.01
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8 合计 652,307,671.24 100.00
注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为
146,486,319.40元,占净值比例 22.50%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 12,224,177.50 1.88
B 采矿业
-
-
C 制造业 383,231,408.51 58.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
7,662,999.81 1.18
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 315,648.66 0.05
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 84,825.62 0.01
J 金融业 43,178,369.40 6.63
K 房地产业 10,095.90 0.00
L 租赁和商务服务业 65,464.36 0.01
M 科学研究和技术服务业 131,868.00 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 446,966,501.46 68.64
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
材料 - -
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工业 - -
非必需消费品 74,263,888.88 11.40
必需消费品 17,446,021.66 2.68
保健 - -
金融 4,287,791.45 0.66
信息技术 - -
电信服务 50,488,617.41 7.75
公用事业 - -
房地产 - -
合计 146,486,319.40 22.50
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 000858 五粮液 210,300 62,646,267.00 9.62
2 600809 山西汾酒 136,403 61,108,544.00 9.38
3 600519 贵州茅台 26,200 53,885,540.00 8.28
4 000568 泸州老窖 223,600 52,756,184.00 8.10
5 03690 美团-W 195,200 52,040,013.93 7.99
6 00700 腾讯控股 103,900 50,488,617.41 7.75
7 600036 招商银行 795,000 43,081,050.00 6.62
8 600486 扬农化工 382,581 42,761,078.37 6.57
9 000596 古井贡酒 131,539 31,503,590.50 4.84
10 000860 顺鑫农业 669,958 28,258,828.44 4.34
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 627,786.10 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 627,786.10 0.10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 113543 欧派转债 2,840 571,834.00 0.09
2 113021 中信转债 530 55,952.10 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2020 年 7 月 28 日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对招商
银行股份有限公司信用卡中心的如下违法违规行为作出责令改正、并处罚款 100
万元的行政处罚决定:1、2019年 7月,该中心对某客户个人信息未尽安全保护
义务;2、2014年 12月至 2019年 5月,该中心对某信用卡申请人资信水平调查
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严重不审慎。
2020年 9月 29日,国家外汇管理局深圳市分局对招商银行股份有限公司涉嫌违
反法律法规的行为处以责令整改,并处以罚款人民币 120万元。
2020 年 11 月 27 日,国家外汇管理局深圳市分局对招商银行股份有限公司违反
规定办理结汇、售汇的行为,作出“责令改正、罚款人民币 55 万元,没收违法
所得 128.82万元人民币”的行政处罚决定。
2021年 5月 17日,中国银行保险监督管理委员会针对招商银行股份有限公司的
如下违法违规行为作出罚款 7170万元的行政处罚决定:1、为同业投资提供第三
方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺,部分未按规定计提风险加权资产;
2、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品;3、理财产品
之间风险隔离不到位;4、理财资金投资非标准化债权资产认定不准确,实际余
额超监管标准;5、同业投资接受第三方金融机构信用担保;6、理财资金池化运
作;7、利用理财产品准备金调节收益;8、高净值客户认定不审慎;9、并表管
理不到位,通过关联非银机构的内部交易,违规变相降低理财产品销售门槛;10、
投资集合资金信托计划的理财产品未执行合格投资者标准;11、投资集合资金信
托计划人数超限;12、面向不合格个人投资者销售投资高风险资产或权益性资产
的理财产品;13、信贷资产非真实转让;14、全权委托业务不规范;15、未按要
求向监管机构报告理财投资合作机构,被监管否决后仍未及时停办业务;16、通
过关联机构引入非合格投资者,受让以本行信用卡债权设立的信托次级受益权;
17、“智能投资受托计划业务”通过其他方式规避整改,扩大业务规模,且业务
数据和材料缺失;18、票据转贴现假卖断屡查屡犯;19、贷款、理财或同业投资
资金违规投向土地储备项目;20、理财资金违规提供棚改项目资本金融资,向地
方政府提供融资并要求地方政府提供担保;21、同业投资、理财资金等违规投向
地价款或四证不全的房地产项目;22、理财资金认购商业银行增发的股票;23、
违规为企业发行短期融资券提供搭桥融资,并用理财产品投资本行主承债券以承
接表内类信贷资产;24、为定制公募基金提供投资顾问;25、为本行承销债券兑
付提供资金支持;26、协助发行人以非市场化的价格发行债券;27、瞒报案件信
息。
2021年 4月 26日,美团因实施“二选一”等涉嫌垄断行为被中华人民共和国国
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家市场监督管理总局进行调查。
2021 年 3 月 12 日,国家市场监督管理总局针对腾讯控股有限公司收购猿辅导
(YUAN INC)股权构成未依法申报违法实施的经营者集中,给予腾讯 50 万元人
民币罚款的行政处罚。
2021 年 4 月 28 日,市场监管总局对腾讯控股有限公司收购 Bitauto Holdings
Limited股权未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定,给予腾讯 50
万元罚款的行政处罚。
2021年 4月 28日,市场监管总局对腾讯控股有限公司收购上海阑途信息技术有
限公司股权未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定,给予腾讯 50
万元罚款的行政处罚。
本基金投资招商银行、美团、腾讯控股的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除招商银行、美团、腾讯控股外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有
出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 29,081.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,475.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,557.85
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
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(%)
1 113543 欧派转债 571,834.00 0.09
2 113021 中信转债 55,952.10 0.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 291,673,051.53
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 291,673,051.53
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册
的文件;
2.《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3.《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
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广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
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