-1.1163% 基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018 年 3 月 29 日
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金
（以下简称“本基金”）基金合同规定，于 2018 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值
表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5?
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7?
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 7?
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 8?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 9?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 9?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 9?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 11?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 11?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 12?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 12?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 13?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 13?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 14?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 14?
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 14?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 14?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 14?
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 14?
§7 财务报表 ........................................................................................................................................... 16?
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 16?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18?
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 19?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 19?
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 39?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 39?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 40?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 41?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 43?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 45?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 45?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 45?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 45?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 45?
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 45?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 45?
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 45?
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 47?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 47?
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................... 47?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 48?
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 48?
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 48?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 48?
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 48?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 48?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 49?
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 49?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 49?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 49?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 49?
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 53?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 55?
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 55?
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 56?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 56?
13.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 56?
13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 56?
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 56?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金
基金简称 融通证券分级
场内简称 融通证券
基金主代码 161629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 17 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 63,851,507.91 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 8 月 3 日
下属分级基金的基金简称 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
下属分级基金的场内简称 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
下属分级基金的交易代码 161629 150343 150344
报告期末下属分级基金份额总额 24,723,255.91 份 19,564,126.00 份 19,564,126.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证全指证券公司指数。在正常
市场情况下，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内。
投资策略 本基金采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的指数中的基准权重
构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对投资组
合进行相应调整。
业绩比较基准 95%×中证全指证券公司价格指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利
率（税后）。
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征。从本
基金所分离的两类基金份额来看，融通证券 A份额具有低预期风险、预
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期收益相对稳定的特征；融通证券 B 份额具有高预期风险、预期收益相
对较高的特征。
下属分级基金的风险
收益特征
本基金为股票型基金，具
有较高预期风险、较高预
期收益的特征。
融通证券A份额为稳
健收益类份额，具有
低预期风险、预期收
益相对稳定的风险
收益特征。
融通证券B份额为积
极收益类份额，具有
高预期风险、预期收
益相对较高的风险
收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 （0755）26948666 （010）67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-883-8088、（0755）
26948088
（010）67595096
传真 （0755）26935005 （010）66275853
注册地址
深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址
深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518053 100033
法定代表人 高峰 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
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注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 7 月 17 日
(基金合同生效
日)-2015年12月31
日
本期已实现收益 -6,757,026.61 -131,047,439.94 -12,765,740.57
本期利润 -9,906,697.49 -138,016,969.91 -14,884,244.55
加权平均基金份额本期利润 -0.1227 -0.3810 -0.0520
本期加权平均净值利润率 -11.60% -41.81% -5.74%
本期基金份额净值增长率 -12.28% -17.65% -10.71%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 -34,452,377.17 -49,803,229.80 -149,228,654.73
期末可供分配基金份额利润 -0.5396 -0.4751 -0.1730
期末基金资产净值 59,202,048.40 113,981,110.69 759,908,243.13
期末基金份额净值 0.927 1.087 0.881
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长率 -35.50% -26.47% -10.71%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
（4）本基金合同合同生效日为 2015 年 7 月 17 日，2015 年相关数据根据实际存续期计算。
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -14.56% 0.99% -13.93% 1.00% -0.63% -0.01%
过去六个月 -7.88% 1.21% -7.62% 1.21% -0.26% 0.00%
过去一年 -12.28% 1.01% -11.70% 1.02% -0.58% -0.01%
自基金合同
生效起至今 -35.50% 1.90% -32.90% 2.16% -2.60% -0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金的基金合同生效日为 2015 年 7 月 17 日，合同生效当年按实际存续期计算，未按
整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金基金合同规定，本基金（包括融通证券份额、融通证券 A 基份额、融通证券 B 基
份额）不进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2017 年 12 月 31 日，公司共管理六十五只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债
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券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金（LOF）、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金
（LOF）、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通健康产业混合基
金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通
鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通中证
大农业指数基金（LOF）、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长 30 混合基金、
融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融
通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通增丰债券
基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基
金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、
融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基
金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通颐
定期开放债券基金、融通人工智能指数基金（LOF）、融通新动力灵活配置混合、融通收益增强债
券基金和融通中国概念债券基金（QDII)。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝
筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
何天翔
本基金的
基金经理
2015/7/17
- 9
何天翔先生，厦门大学
经济学硕士、安徽大学
理学学士，9年证券投
资从业经历，具有基金
从业资格。曾就职于华
泰联合证券有限公司
任金融工程分析师。
2010 年 3 月加入融通
基金管理有限公司，历
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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任金融工程研究员、专
户投资投资经理，现任
融通深证 100 指数、融
通军工分级、融通证券
分级、融通中证大农业
指数基金（LOF）（由原
融通中证大农业指数
分级证券投资基金转
型而来）、融通新趋势
灵活配置混合、融通国
企改革新机遇灵活配
置混合、融通通瑞债
券、融通人工智能指数
（LOF）基金的基金经
理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
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控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将此原
则贯彻于基金的运作始终。本基金运用指数化投资策略，通过控制股票投资权重与中证全指证券
公司指数成份股自然权重的偏离，有效控制跟踪误差，为投资者提供投资中证全指证券公司指数
的一个有效工具。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离为 0.04%，年化跟踪误差为 0.79%，符合基金合同约定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.927 元；本报告期基金份额净值增长率为-12.28%，业绩
比较基准收益率为-11.70%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017 年我国宏观经济展现了较强的韧性，初步显现复苏的迹象。2017 年我国 GDP 达到 82.7
万亿元，同比增长 6.9%，企业效益不断改善，2017 年工业增加值增长 6.4%，其中房地产开发投
资增速 7.0%，好于 2017 年初的市场预期，主要得益于三四线城市实行棚改货币化等举措快速去
库存，规模以上工业战略性新兴产业增加值比上年增长 11.0%，经济增长质量提高。2017 年，规
模以上工业企业实现利润 75187.1 亿元，比上年增长 21%，增速比 2016 年加快 12.5 个百分点，
是 2012 年以来增速最高的一年。展望 2018 年，在改革开放 40 周年之际，我国的经济增速将保持
稳定，同时经济质量和效益将继续提升，以供给侧结构改革为主线的宏观导向将继续落实，通货
膨胀由于海外原油价格波动等影响可能出现阶段性的超预期，但整体不会发生恶性通胀，而货币
政策和宏观审慎政策将综合考虑通胀和海外央行举动，保持中性的流动性环境，整体有利于权益
市场的稳中有进。
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2017 �