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银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
更新招募说明书
（2021年第1号）
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2016年5月4日证
监许可【2016】979号文准予募集注册。
本基金的基金合同生效日为2016年8月1日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判
断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等
作出实质性判断或者保证。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担
基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区
别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替
代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、货币市场
基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的
收益风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的收益风险也越大。本基金是混合
型基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金。
本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出
现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制等
相关的风险。
本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净
值可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投
资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、基金运作风险、本基金特有的风险以及
其他风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回
申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金
转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可
能无法及时赎回持有的全部基金份额。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票
或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投
资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策
风险等。具体风险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的相关内容。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，
可以启用侧袋机制。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特
定风险。
投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、
基金产品资料概要等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、
投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不
保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能会高于或低于投资人
先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主
判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。本基金的过往业绩及其净值
高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩
表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金，基
金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实
施之日起一年后开始执行
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2021年1月22日，有关财务数据和净值表
现截止日为2020年6月30日，所披露的投资组合为2020年第2季度的数据（财务数据未
经审计）。
目 录
一、绪言 .......................................................................................................................................... 4
二、释义 .......................................................................................................................................... 5
三、基金管理人 ............................................................................................................................ 11
四、基金托管人 ............................................................................................................................ 23
五、相关服务机构 ........................................................................................................................ 26
六、基金的募集 ............................................................................................................................ 37
七、基金合同的生效 .................................................................................................................... 38
八、基金份额的上市交易 ............................................................................................................ 39
九、基金份额的运作方式、申购与赎回 .................................................................................... 41
十、基金的投资 ............................................................................................................................ 54
十一、基金的业绩 ........................................................................................................................ 69
十二、基金的财产 ........................................................................................................................ 70
十三、基金资产估值 .................................................................................................................... 71
十四、基金的收益与分配 ............................................................................................................ 76
十五、基金的费用与税收 ............................................................................................................ 78
十六、基金的会计和审计 ............................................................................................................ 81
十七、基金份额的转换 ................................................................................................................ 82
十八、基金的信息披露 ................................................................................................................ 84
十九、侧袋机制 ............................................................................................................................ 91
二十、风险揭示 ............................................................................................................................ 93
二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算................................................................. 97
二十二、基金合同的内容摘要 .................................................................................................. 100
二十三、基金托管协议的内容摘要 .......................................................................................... 124
二十四、对基金份额持有人的服务 .......................................................................................... 140
二十五、其他应披露事项 .......................................................................................................... 141
二十六、招募说明书的存放及查阅方式 .................................................................................. 142
二十七、备查文件 ...................................................................................................................... 143
一、绪言
《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”
或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证
券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信
息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性
风险管理规定》”）、《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基
金合同”）及其他有关法律法规编写。
本招募说明书阐述了银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金的投资目标、策略、
风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读
本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银华基金管理
有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信
息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基
金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同及相关文件合法取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有本基金基金份额的行为本身即
表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上
书面签章为必要条件。基金合同当事人应按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金，基金份额转换后更
名为银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
2、基金管理人：指银华基金管理股份有限公司
3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》：指《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华鑫锐定增灵活配置混
合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售
公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、部门规章、
地方性法规、地方政府规章和其制定机构不时做出的修改、补充和有权解释
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013
年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四
次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决
定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《上市交易公告书》：指《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金上市交易公告
书》
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会或其他经
国务院授权的机构
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证
监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、发售：指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为
25、销售机构：指银华基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基
金销售业务的机构以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位
26、会员单位：指具有基金销售业务资格，经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限
责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金的认购、申购、赎回和转托管
等业务的深圳证券交易所会员单位
27、场外：通过深圳证券交易所外的销售机构办理基金份额认购、申购和赎回的场所。
通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎回
28、场内：通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用交易所开放式基金
交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易的场所。通过该等场所办理基金份额的
认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
29、基金销售网点：指销售机构的销售网点
30、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
31、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记结算有限责
任公司
32、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统，登记
在该系统的基金份额也称为场外份额
33、证券登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记系统，登记
在该系统的基金份额也称为场内份额
34、开放式基金账户：指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公司注
册的开放式基金账户，用于记录投资者持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动
情况。投资者办理场外认购、场外申购和场外赎回等业务时需具有开放式基金账户。记录在
该账户下的基金份额登记在登记机构的登记结算系统
35、深圳证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交
易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。基金投资者通过深圳证券交易所交易系统办
理场内认购、场内申购和场内赎回、基金交易等业务时需持有深圳证券账户。记录在该账户
下的基金份额登记在证券登记系统
36、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、交易、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的
账户
37、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认之
日
38、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告之日
39、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
40、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
41、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
42、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
43、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
44、开放日：指本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，为投资人办理基金份额申购、
赎回或其他业务的工作日
45、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
46、年度对日：指某一日期在后续年度中的对应日期；如该对应日期为非工作日或该日
历年度中不存在对应日期的，则顺延至下一工作日
47、《业务规则》：指本基金管理人、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司
及销售机构的相关业务规则及其不时做出的修订
48、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买本基
金基金份额的行为
49、申购：指基金份额转换后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买本基
金基金份额的行为
50、上市交易：指基金投资者通过深圳证券交易所会员单位以集中竞价的方式买卖基金
份额的行为
51、赎回：指基金份额转换后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将本基金基金份额兑换为现金的行为
52、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、已开通基金转换业务的某一开放式基金的基金份额转换为
同一基金管理人管理的其他已开通基金转换业务的开放式基金的基金份额的行为
53、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管
54、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机
构（网点）之间或证券登记系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为
55、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券登记系
统之间进行转托管的行为
56、场外份额：登记在登记结算系统下的基金份额
57、场内份额：登记在证券登记系统下的基金份额
58、基金份额转换：指在基金合同生效后第三个年度对日起按照基金合同规定的份额转
换规则，银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金基金份额在转换日自动转换为上市开放
式基金（LOF）份额
59、基金份额转换日：本基金份额转换日为基金合同生效后第三个年度对日
60、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
61、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
62、元：指人民币元
63、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、票据投资收益、
银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
64、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、股指期货合约、银行存款本息、基金
应收申购款及其他资产的价值总和
65、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
66、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
67、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
69、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
70、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
71、中国：指中华人民共和国。就基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行
政区和台湾地区
72、基金产品资料概要：指《银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金产品
资料概要》及其更新
73、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
74、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
住所 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监基金字
[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股权
结构为西南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、第一创业证券股份有限公司（出资比例
26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出资比
例0.90%）、珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.57%）、珠海银华致信投资
合伙企业（有限合伙）（出资比例3.20%）及珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资
比例3.22%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业
务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变
更为“银华基金管理股份有限公司”。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设
“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个专业委员会，
有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独
立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员
的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理
二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、FOF投资管理部、研究部、市场营销部、
机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技
术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、内部审计部、人力资源部、
公司办公室、财务行政部、深圳管理部等24个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公司和
上海分公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设
“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策及基金
中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资
政策及投资决策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生 ,董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，甘肃省证券
公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、
董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西南证券董事、总裁；还曾先后担任
中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券
业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、中国证券业协会绿色证券专业
委员会副主任委员、中证机构间报价系统股份有限公司董事。现任公司董事长，兼任银华国
际资本管理有限公司董事长、银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事、中国上市公司协会
并购融资委员会执行主任、中国证券业协会证券行业文�