-1.4921% 基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
金鹰先进制造股票型证券投资基金（LOF）2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月
25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 金鹰先进制造股票（LOF）
场内简称 金鹰先进制造
基金主代码 162107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 1月 11日
报告期末基金份额总额 11,786,722.26份
投资目标
本基金主要投资于推动制造业升级和新兴产业发
展所需的行业，通过精选股票和严格的风险控制，
力争实现超过业绩比较基准的长期回报。
投资策略
本基金在主要投向于“先进制造”主题公司的前提
下，通过定量与定性相结合的方法精选具有核心竞
争力、未来成长空间大、持续经营能力强的优质股
票；“先进制造”主题相关行业是指推动制造业升级
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和新兴产业发展所需的行业，具有技术先进、知识
密集、信息密集等特征，具备较高技术附加值、能
够引领产业发展方向的产业。
业绩比较基准
中证高端装备制造指数收益率*60%+中证港股通
综合指数收益率*20%+中债总财富（总值）指数收
益率*20%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，其预期收益及风险
水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基
金。
本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波
动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且
对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A
股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可
能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交
易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市
的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖
出，可能带来一定的流动性风险）等。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
金 鹰 先 进 制 造 股 票
（LOF）A
金 鹰 先 进 制 造 股 票
（LOF）C
下属分级基金的交易代
码
162107 013479
报告期末下属分级基金
的份额总额
9,480,300.80份 2,306,421.46份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
金鹰先进制造股票
（LOF）A
金鹰先进制造股票
（LOF）C
1.本期已实现收益 -122,508.26 -18,727.68
2.本期利润 -776,920.73 -99,123.88
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0887 -0.2060
4.期末基金资产净值 8,264,215.63 2,004,549.92
5.期末基金份额净值 0.8717 0.8691
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字；
4、本基金由金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF）转型而来并增设C
类份额类别，合同生效日为2022年1月11日（下同）。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰先进制造股票（LOF）A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-8.57% 1.81% -14.56% 0.96% 5.99% 0.85%
过去六个
月
-2.82% 2.09% -8.32% 1.27% 5.50% 0.82%
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自基金合
同生效起
至今
-18.44% 1.95% -19.08% 1.33% 0.64% 0.62%
2、金鹰先进制造股票（LOF）C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-8.66% 1.81% -14.56% 0.96% 5.90% 0.85%
过去六个
月
-2.94% 2.09% -8.32% 1.27% 5.38% 0.82%
自基金合
同生效起
至今
-18.68% 1.95% -19.08% 1.33% 0.40% 0.62%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
金鹰先进制造股票型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2022年 1月 11日至 2022年 9月 30日)
1．金鹰先进制造股票（LOF）A：
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2．金鹰先进制造股票（LOF）C：
注：1、本基金由原金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF）于 2022年 1
月 11日转型而来，截至报告期末本基金合同生效未满一年；
2、业绩比较基准：中证高端装备制造指数收益率*60%+中证港股通综合指
数收益率*20%+中债总财富（总值）指数收益率*20%；
3、按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基
金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定；本基金建仓期结束时，各项资产
投资比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨刚
本基
金的
基金
经理，
公司
2022-01-1
1
- 26
杨刚先生，1996年 7月至 2001
年4月就职于大鹏证券综合研
究所，先后负责行业研究、宏
观策略研究和协助研究所管
理工作，历任高级研究员和部
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首席
经济
学家
门主管；2001 年 5 月至 2009
年3月就职于平安证券综合研
究所，负责行业研究、宏观策
略研究及研究管理，历任高级
研究员、部门主管和副所长等
职务；2009年 4月至 2010年
4月就职于平安证券资产管理
部，担任执行总经理。杨刚先
生于 2010 年 5 月加入金鹰基
金管理有限公司，担任研究发
展部研究总监，现任权益研究
部基金经理。
梁梓颖
本基
金的
基金
经理
2022-06-
18
- 7
梁梓颖女士，英国华威大学商
学院金融专业硕士，2015年 8
月加入金鹰基金管理有限公
司，担任行业研究员职务，现
任权益研究部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则，严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行
为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
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强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年三季度，海外衰退和流动性风险进一步提升，国内经济复苏势头初
现。一方面，全球衰退压力日增，发达经济体中美欧 PMI持续下行。另一方面，
美国通胀的顽固程度超出市场预期，就业市场供需紧张亦未缓解，9月美国房租
价格和核心通胀是否放缓是影响四季度加息节奏的重要因素，全球流动性风险仍
有隐忧。
国内宏观经济更加明朗，稳增长政策见效，贷款需求明显增加。8 月 24 日
国常会提出 19 项稳经济接续政策。此后，各部门快速出台落实细则，稳增长政
策落地生效，投资和地产销售等高频指标在 9月末开始回暖。货币及信用政策方
面，央行重启 PSL 支持基础设施建设，对社融总量和企业中长期贷款有较强的
提振作用，宽信用的政策效果逐步显现。
展望下一阶段，尽管全球衰退和流动性风险仍会对资本市场造成扰动，但国
内经济和信用呈现改善势头仍是权益市场的主要矛盾。
三季度，上证指数下跌 11.01%，创业板指下跌 18.56%，农林牧渔、公用事
业、采掘、电气设备涨幅居前，休闲服务、食品饮料、电子、医药生物、建筑材
料表现较为疲软。本基金自年初开始，重点选择国防军工作为重点配置方向。从
中长期维度看，全球面临百年未有之大变局，大国博弈持续。外部严峻的军事环
境，摩擦不断，加剧了我国发展军事现代化的进程的紧迫性，并加速了国产化进
程。军工板块在十四五期间具备较大的产业升级和国产化机遇。从估值维度，相
对于其他成长板块，军工处于历史中位水平，且在下半年具备估值切换的空间。
具体细分方向上，本基金重点关注航空发动机产业链、导弹等成长空间广阔、
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具备业绩高增潜力的领域，并结合三季度业绩确定性、明年订单预期、国企改革
和股权激励，进行综合衡量，优选阿尔法标的。
四季度，业绩持续爆发性增长且明年订单确定性高的军工细分领域可望进入
一轮估值切换行情。后续，基金经理将密切关注重要持仓品种的景气度变化以及
其他因素，选出优质的标的，争取为投资者获得更多回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，金鹰先进制造股票型证券投资基金（LOF）A类份额净值
为 0.8717 元，本报告期份额净值增长率为-8.57%，同期业绩比较基准增长率为
-14.56%；C类基金份额净值为 0.8691元，本报告期份额净值增长率为-8.66%，
同期业绩比较基准增长率为-14.56%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金资产净值已发生连续超过 60个工作日低于 5000万元的情
形，本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 8,042,025.60 76.75
其中：股票 8,042,025.60 76.75
2 固定收益投资 309,970.22 2.96
其中：债券 309,970.22 2.96
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 410,026.07 3.91
7 其他各项资产 1,716,363.65 16.38
8 合计 10,478,385.54 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 8,042,025.60 78.32
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
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S 综合 - -
合计 8,042,025.60 78.32
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600765 中航重机 19,300 578,228.00 5.63
2 000733 振华科技 4,400 510,312.00 4.97
3 300593 新雷能 8,380 380,787.20 3.71
4 688239 航宇科技 5,130 377,157.60 3.67
5 600862 中航高科 14,200 350,740.00 3.42
6 688122 西部超导 3,011 321,845.79 3.13
7 688270 臻镭科技 2,946 309,330.00 3.01
8 000768 中航西飞 11,600 302,412.00 2.94
9 600399 抚顺特钢 20,300 300,846.00 2.93
10 002049 紫光国微 1,960 282,240.00 2.75
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 309,970.22 3.02
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
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9 其他 - -
10 合计 309,970.22 3.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 019666 22国债 01 3,000.00 304,864.93 2.97
2 019664 21国债 16 50.00 5,105.29 0.05
注：本基金本报告期末仅持有2只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 本期国债期货投资评价
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本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部
门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,321.31
2 应收证券清算款 165,046.78
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,547,995.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,716,363.65
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 金鹰先进制造股票 金鹰先进制造股票
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（LOF）A （LOF）C
本报告期期初基金份额总额 7,671,290.32 411,393.16
报告期期间基金总申购份额 2,522,091.43 2,222,017.91
减：报告期期间基金总赎回份额 713,080.95 326,989.61
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 9,480,300.80 2,306,421.46
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF）变更注册的
文件。
2、《金鹰先进制造股票型证券投资基金（LOF）基金合同》。
3、《金鹰先进制造股票型证券投资基金（LOF）托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
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5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务
中心电话：4006-135-888或 020-83936180。
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二〇二二年十月二十六日