泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)
基金合同
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司
基金发起人:泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
目录
一、前言 .............................................................................................................................................. 2
二、释义 .............................................................................................................................................. 3
三、基金的基本情况 .......................................................................................................................... 8
四、基金份额的分级 ........................................................................................................................ 10
五、基金份额的发售与认购 ............................................................................................................ 14
六、基金的备案 ................................................................................................................................ 17
七、基金份额的上市交易 ................................................................................................................ 18
八、基金份额的申购、赎回与转换 ................................................................................................ 20
九、基金的非交易过户、基金份额的登记、系统内转托管与跨系统转托管、冻结与质押 ..... 32
十、基金合同当事人及其权利义务 ................................................................................................ 34
十一、基金份额持有人大会 ............................................................................................................ 40
十二、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 .................................................................... 49
十三、基金的托管 ............................................................................................................................ 51
十四、基金的销售 ............................................................................................................................ 51
十五、基金份额的注册登记 ............................................................................................................ 52
十六、基金的投资 ............................................................................................................................ 53
十七、基金的财产 ............................................................................................................................ 60
十八、基金财产的估值 .................................................................................................................... 61
十九、基金费用与税收 .................................................................................................................... 65
二十、基金收益与分配 .................................................................................................................... 67
二十一、封闭期届满与基金份额转换 ............................................................................................ 69
二十二、基金的会计与审计 ............................................................................................................ 71
二十三、基金的信息披露 ................................................................................................................ 72
二十四、基金的业务规则 ................................................................................................................ 77
二十五、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................................................................... 77
二十六、违约责任 ............................................................................................................................ 80
二十七、争议的处理 ........................................................................................................................ 81
二十八、基金合同的效力 ................................................................................................................ 81
一、前言
(一)订立《泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“本基金
合同”)的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范泰达宏利聚利债券型
证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)的运作,保护基金份额持有人的合法权益。
2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中
华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以
下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披
露办法》”)和《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)及其他法律法规
的有关规定。
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
(二)本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集,
并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集
的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金
没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但由于证
券投资具有一定的风险,因此不保证投资于本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最
低收益。
(三)本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件,其他与本基
金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述,如与本基金合同有冲
突,均以本基金合同为准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持
有人。基金投资者自依本基金合同取得本基金基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合
同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持
有人作为本基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事
人按照《基金法》、本基金合同及其他有关法律法规规定享有权利、承担义务。
(四)本基金合同应当适用《基金法》及相应法律法规之规定,若因法律法规的修改或
更新导致本基金合同的内容存在与届时有效的法律法规的规定不一致之处,应当以届时有效
的法律法规的规定为准,及时作出相应得变更和调整,同时就该等变更或调整进行公告。
(五)本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行。
(六)当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,根据最大限度保护基金份
额持有人利益的原则,基金管理人经与基金托管人协商一致,并咨询会计师事务所意见后,
可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制,具体详见基金合同和招募说明书的有关
章节。侧袋机制实施期间,基金管理人将对基金简称进行特殊标识,暂停披露侧袋账户份额
净值,不办理侧袋账户的申购赎回。侧袋账户对应特定资产的变现时间和最终变现价格都具
有不确定性,并且有可能变现价格大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值,基金份额持
有人可能因此面临损失。投资者在投资本基金之前,请仔细阅读相关内容并关注本基金启用
侧袋机制时的特定风险。
二、释义
本基金合同中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
基金或本基金: 指泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF);
基金合同或本基金合同: 指《泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》及
对本基金合同的任何有效修订和补充;
招募说明书: 指《泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》
及其更新;
基金产品资料概要: 指《泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)基金产品资料
概要》及其更新
基金份额发售公告: 指《泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金份额发售公
告》;
托管协议 指《泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)托管协议》及
其任何有效修订和补充;
中国证监会: 指中国证券监督管理委员会;
中国银监会: 指中国银行业监督管理委员会;
《基金法》: 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过的自2004年6月1日起实施的《中华人民共
和国证券投资基金法》及不时做出的修订;
《销售办法》: 指2004年6月25日由中国证监会公布并于2004年7月1日
起实施的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订;
《运作办法》: 指2004年6月29日由中国证监会公布并于2004年7月1日
起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订;
《信息披露办法》: 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的
修订;
《流动性风险管理规定》: 指2017年8月31日由中国证监会发布并于2017年10月1
日起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》及发布机关对其不时做出的修订;
《上市规则》: 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》;
上市交易公告书: 《泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)上市交易公告
书》;
流动性受限资产: 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以
上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的
银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等;
摆动定价机制: 指当本基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的
方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、
赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待;
元: 指人民币元;
基金管理人: 指泰达宏利基金管理有限公司;
基金托管人: 指中国银行股份有限公司;
注册登记业务: 指本基金登记、存管、清算和交收业务,具体内容包括投资
者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、
发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等;
注册登记机构: 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构
为泰达宏利基金管理有限公司或接受泰达宏利基金管理有限
公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构;
投资者: 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者;
个人投资者: 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的自然人;
机构投资者: 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织;
合格境外机构投资者: 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资
基金的中国境外的机构投资者;
基金合同当事人 指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法
律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人;
基金份额持有人大会: 指按照本基金合同第十一部分之规定召集、召开并由基金份
额持有人或其合法的代理人进行表决的会议;
基金募集期: 指基金合同和招募说明书中载明,并经中国证监会核准的基
金份额募集期限,自基金份额发售之日起最长不超过3个月;
基金合同生效日: 指募集结束,基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份
额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的,基金管
理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后,中国证
监会的书面确认之日;
存续期: 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限;
工作日: 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日;
调整日: 指聚利A份额约定基准收益率进行调整的工作日;
认购: 指在基金募集期内,投资者按照本基金合同的规定申请购买
本基金基金份额的行为;
申购: 指在本基金合同生效后的存续期间,投资者申请购买本基金
基金份额的行为;
赎回: 指在本基金合同生效后的存续期间,基金份额持有人按基金
合同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行
为;
场外: 指不通过深圳证券交易所交易系统而通过自身的柜台或者其
他交易系统办理基金份额认购、申购和赎回业务的基金销售
机构和场所;
场内: 指通过深圳证券交易所具有相应业务资格的会员单位和深圳
证券交易所交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市
交易业务的场所;
基金转换: 本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,指基金份额持有人
按基金管理人规定的条件,申请将其持有的基金管理人管理
的某一开放式基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且
由同一注册登记机构办理注册登记的其他开放式基金的基金
份额的行为;
定期定额投资: 指投资者通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、扣
款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资者
指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方
式;
转托管: 指基金份额持有人将其所持有的某一基金的基金份额从一个
销售机构托管到另一销售机构的行为;
系统内转托管: 基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销
售机构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(交
易单元)之间进行转托管的行为;
跨系统转托管: 基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登
记结算系统间进行转登记的行为;
注册登记系统 指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系
统;
证券登记结算系统 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算
系统;
指令: 指基金管理人在管理基金财产时,向基金托管人发出的资金
划拨及实物券调拨等指令;
代销机构: 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基
金代销业务资格并接受基金管理人委托,代为办理基金认购、
申购、赎回和其他基金业务的机构;
销售机构: 指基金管理人及本基金代销机构;
基金销售网点: 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点;
指定媒介: 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国
证监会基金电子披露网站)等媒介;
基金账户: 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册
登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账
户;
交易账户: 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户;
开放日: 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日;
指投资者向销售机构提出申购、赎回或其他业务申请的开放
T日:
日;
T+n日: 指T日后(不包括T日)第n个工作日,n指自然数;
基金收益: 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息以及其他合法收入;
基金财产总值: 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及
以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和;
基金财产净值: 指基金财产总值减去基金负债后的价值;
基金份额分离: 指在封闭期内,本基金通过基金份额净值计算规则的不同分
配安排,将基金份额分成预期收益和风险不同的两个类别,
即优先类基金份额(聚利A)和进取类基金份额(聚利B),
两类份额类别分别设置代码,分别计算和公告基金份额净值
及参考净值;
聚利A: 本基金份额按基金合同约定规则所分离的与国债收益率挂钩
的基金份额;
聚利B: 本基金份额按基金合同约定规则所分离的与信用利差及其它
风险因素挂钩的基金份额;
聚利A的本金: 除非基金合同文义另有所指,每份聚利A的本金为1.00元;
聚利A约定基准收益率: 指本基金在封闭期内为每份聚利A所设定的每年应获得的收
益率,聚利A约定年化收益率为1.3倍的五年期国债到期收
益率;
聚利A约定应得收益: 指聚利A在封闭期内应获得的约定基准收益。但基金管理人
并不承诺或保证封闭期满时聚利A持有人的该等收益,如在
封闭期内本基金资产出现极端损失情况下,聚利A的持有人
可能面临无法取得约定收益的风险乃至损失本金的风险;
聚利B应得资产及收益: 在封闭期末,本基金净资产优先分配予聚利A的本金及约定
应得收益后的剩余净资产;
封闭期: 指自基金合同生效起之日至五年后对应日止,如该对应日为
非工作日,则封闭期到期日顺延到下一个工作日;
基金份额净值: 指以计算日基金财产净值除以计算日基金份额总数所得的单
位基金份额的价值;
基金份额参考净值: 指在T日基金份额净值计算的基础上,采用“虚拟清算”原
则,即假定T日为本基金在封闭期内的提前终止日,本基金
按照基金合同约定的基金份额的净值计算规则进行资产分配
从而计算得到T日本基金基金份额所分离的两类基金份额的
估算价值。基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一个
估算,并不代表基金份额持有人可获得的实际价值;
基金资产估值: 指计算、评估基金财产和负债的价值,以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程;
法律法规: 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、
地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于
该等法律法规的不时修改和补充;
侧袋机制: 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算,目的在于有效隔离并化解风险,确保投
资者得到公平对待,属于流动性风险管理工具。侧袋机制实
施期间,原有账户称为主袋账户,专门账户称为侧袋账户
特定资产: 包括:(一)无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产;(二)按摊余成本计
量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的
资产;(三)其他资产价值存在重大不确定性的资产
不可抗力: 指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
三、基金的基本情况
(一)基金名称
泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金,封闭期届满后,本基金名称变更为“泰达宏利
聚利债券型证券投资基金(LOF)”。
(二)基金的类别
债券型
(三)基金的运作方式
契约型。本基金在基金合同生效后五年内封闭运作,不开放申购、赎回,在深圳证券交
易所上市交易;封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)。
(四)基金的封闭期限
本基金基金合同生效后,封闭期为五年(含五年),封闭期届满后转为上市开放式基金
(LOF)。本基金封闭期自基金合同生效起之日至五年后对应日止,如该对应日为非工作日,
则封闭期到期日顺延到下一个工作日。
(五)基金投资目标
本基金主要投资于固定收益证券,在合理控制信用风险的基础上,通过积极主动的管理,
力求基金资产的长期稳定增值。
(六)基金份额初始面值
基金份额的初始面值为人民币1.00元
(七)基金最低募集份额总额和最低募集金额
本基金的募集份额总额应不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币。
(八)基金份额分离
本基金基金合同生效后,在封闭期内,基金份额持有人的总认购份额自动按照7:3的
比例分离为预期收益与风险不同的两种份额类别,即优先类基金份额(基金份额简称“聚利
A”)和进取类基金份额(基金份额简称“聚利B”),两类基金份额的基金资产合并运作。
(九)基金份额的上市交易
本基金《基金合同》生效后3个月内,在符合基金上市交易条件下,聚利A和聚利B
两类基金份额同时在深圳证券交易所分别上市和交易,交易代码不同。初始基金份额持有人
或二级市场投资者可在场内单独交易聚利A或者聚利B份额。本基金基金合同生效后5年期
届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,本基金将继续在深圳证券交易所上市交易。
(十)基金存续期限
不定期
四、基金份额的分级
(一)基金份额结构
封闭期内,投资者认购的场内和场外基金份额均自动分离为泰达宏利聚利分级债券型证
券投资基金之A级份额(以下简称“聚利A”)与泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金之B
级份额(以下简称“聚利B”)。其中,聚利A与聚利B的份额配比为7∶3。
(二)封闭期基金份额的分离规则
本基金在封闭期内将基金份额持有人初始有效认购的基金总份额按照7:3的比例分离
为预期收益与预期风险不同的两种份额类别,即优先类基金份额(基金份额简称“聚利A”)
和进取类基金份额(基金份额简称“聚利B”)。
根据本基金初始基金总份额的比例分离规则,聚利A在场内和场外的基金初始总份额中
的份额占比均为70%,聚利B在场内和场外的基金初始总份额中的份额占比均为30%,且两
类基金份额的基金资产合并运作。
(三)基金份额净值计算规则
本基金份额所分离的两类基金份额聚利A和聚利B具有不同净值计算规则,即聚利A
和聚利B的风险和收益特性不同。
在封闭期末,本基金净资产优先分配聚利A的本金及约定应得收益,聚利A为低风险且
预期收益相对稳定的基金份额。在封闭期末,本基金在优先分配聚利A的本金及约定应得收
益后的剩余净资产分配予聚利B,聚利B为高风险且预期收益波动相对较大的基金份额。
1、聚利A的净值计算规则
(1)约定基准收益率
聚利A根据《基金合同》的规定获取约定应得收益,其约定基准收益率将于每季度初进
行调整并公告。计算公式为:
聚利A的约定基准收益率(单利)=1.3×5年期国债到期收益率
聚利A的约定应得收益采用单利计算。其中,5年期国债到期收益率取中央国债登记结
算有限责任公司编制的中国固定利率国债收益率曲线上对应的5年期国债到期收益率,从中
国债券信息网(www.chinabond.com.cn)上获取该数据,该取值保留小数点后第4位,小数
点后第5位四舍五入。
在《基金合同》生效日当日,基金管理人将根据中央国债登记结算有限责任公司编制的
中国固定利率国债收益率曲线上对应的合同生效日上一季度末最后5个交易日的5年期国债
到期收益率的算术平均值乘以1.3,设定封闭期内聚利A的首个约定基准收益率;基金合同
生效后,封闭期内聚利A的约定基准收益率取参考净值公布日的上季度末最后5个交易日的
五年期国债到期收益率的算术平均值乘以1.3。
(2)约定应得收益
约定应得收益指聚利A在封闭期的应获得的约定基准收益。基金管理人并不承诺或保证
封闭期满时聚利A持有人的约定应得收益,即如在封闭期末本基金资产出现极端损失情况
下,聚利A的基金份额持有人仍可能会面临无法取得约定应得收益甚至损失本金的风险。
(3)约定基准收益率的调整及调整日
聚利A的约定基准收益率每季度调整一次,调整日为公历年每季度初的第一个自然日。
聚利A每个季度初调整约定基准收益率,调整方法为取上季度末最后5个工作日的五年期国
债到期收益率的算术平均值乘以1.3。
2、聚利B的净值计算规则
在封闭期末,本基金净资产优先分配予聚利A基金份额的本金及聚利A约定应得收益后
的剩余净资产分配予聚利B基金份额。
3、在封闭期末,如本基金净资产等于或低于聚利A份额的本金及聚利A约定应得收益
的总额,则本基金净资产全部分配予聚利A份额后,仍存在额外未弥补的聚利A份额本金及
约定收益总额的差额,则不再进行弥补。
对投资者认购或通过二级市场购买并持有到期的每一份聚利A和聚利B,本基金在封闭
期届满后,按照基金合同所约定的基金份额的净值计算规定分别计算封闭期末聚利A和聚利
B的基金份额净值,并以各自的份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)份额(基金
份额转换规则详见本基金合同第二十一部分),以实现基金份额持有人的权益分配。
(四)本基金基金份额净值的计算
本基金在封闭期内及封闭期届满转为上市开放式(LOF)基金后,均依据以下公式计算
T日基金份额净值(NAV):
T日基金份额净值=T日闭市后的基金资产净值/T日本基金基金份额的总数
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
本基金作为分级基金,封闭期内T日本基金基金份额的总数为聚利A和聚利B的份额数
之和。基金份额净值的计算,保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入,由此产生的
误差计入基金财产。
T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在下一日内公告。如遇特殊情况,经中国证
监会同意,可以适当延迟计算或公告。
(五)聚利A和聚利B在封闭期末的基金份额净值计算
按照本基金份额的净值计算规则,在封闭期末对聚利A和聚利B单独进行基金份额净值
计算,并按各自的基金份额净值进行资产分配及份额转换。
NAV聚利ANAV假设为本基金在封闭期截止当日T基金份额净值,为封闭期截至当日T
NAV聚利B的聚利A基金份额净值,为封闭期截止当日T的聚利B基金份额净值。
封闭期截止当日T的聚利A与聚利B基金份额净值计算公式如下:
n
1、当NAV>0.7×(1+E?)时,聚利A与聚利B截至封闭期末当日T基金份额净值: i
i=1
n
NAV=1+?EAi聚利
i=1
NAV=(NAV?NAV?0.7)/0.3聚利B聚利A
其中,n=1,2,…,20;
Ri
E=?Tis
TEE=0yi为封闭期内第i季度聚利A的约定应得收益,,0,
TTys为封闭期内第i季度基金份额应该计算收益的实际天数,为对应自然年度