-0.8724% 基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安中小综指（LOF）
场内简称 国安中小
基金主代码 162510
交易代码 162510
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2012年 3月 23日
报告期末基金份额总额 5,324,384.55份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严谨的数量化管理和
投资纪律约束，力争保持基金净值收益率与业绩比较基准
之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误
差不超过 4%，为投资者提供一个投资中小板综合指数的
有效工具，从而分享中国经济中长期增长的稳定收益。
投资策略 本基金采用市值优先兼顾行业分层的抽样复制的方法来
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
3
复制标的指数。选择数量合理的成分股，构建目标组合，
实现稳定地跟踪目标指数的目的。
业绩比较基准 95％×中小综指收益率+5％×活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为被动投资型指数基金，具有较高风险、较高预期
收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债
券型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
1.本期已实现收益 -37,693.07
2.本期利润 -775,466.27
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1451
4.期末基金资产净值 4,682,645.52
5.期末基金份额净值 0.879
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
4
率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 -14.24% 1.04% -12.30% 1.09% -1.94% -0.05%
过去六个月 -11.84% 1.38% -6.70% 1.41% -5.14% -0.03%
过去一年 -20.38% 1.29% -14.76% 1.30% -5.62% -0.01%
过去三年 5.14% 1.31% 25.34% 1.32% -20.20% -0.01%
过去五年 -19.36% 1.33% -3.46% 1.34% -15.90% -0.01%
自基金份额
转换日次日
起至今
-13.81% 1.58% 6.12% 1.58% -19.93% 0.00%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年 3月 24日至 2022年 9月 30日）
注：1、本基金转换日为2015年3月23日，在转换日日终，国联安双力中小板综指分级证券投
资基金之A份额（基金代码：150069）、国联安双力中小板综指分级证券投资基金之B份额（基
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
5
金代码：150070）的基金份额以各自的基金份额为基准转换为国联安双力中小板综指证券投
资基金（LOF）的基金份额。自2015年3月24日起，本基金的基金名称变更为“国联安双力中
小板综指证券投资基金（LOF）”，原“国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)”于2021年
4月6日更名为“国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)”；
2、本基金业绩比较基准为：95%×中小企业综合指数收益率＋5%×活期存款利率(税后)；
3、原国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同于2012年3月23日生效。本基金建仓
期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄欣
本基金
基金经
理、兼
任国联
安中证
100指
数证券
投资基
金
（LOF
）基金
经理、
上证大
宗商品
股票交
易型开
放式指
数证券
投资基
金基金
2016-08-19 -
20年（自
2002年起）
黄欣先生，硕士研究生。
2003年 10月加入国联安基
金管理有限公司，历任产品
开发部经理助理、债券投资
助理、基金经理助理、基金
经理、量化投资部总监助理
等职。2010年 4月起担任国
联安中证 100指数证券投资
基金（LOF）的基金经理；
2010年 5月至 2012年 9月
兼任国联安德盛安心成长
混合型证券投资基金的基
金经理；2010年 11月起兼
任上证大宗商品股票交易
型开放式指数证券投资基
金的基金经理；2010 年 12
月起兼任国联安上证大宗
商品股票交易型开放式指
数证券投资基金联接基金
的基金经理；2013年 6月至
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
6
经理、
国联安
上证大
宗商品
股票交
易型开
放式指
数证券
投资基
金联接
基金基
金经
理、国
联安中
小企业
综合指
数证券
投资基
金
(LOF)
基金经
理、国
联安中
证全指
半导体
产品与
设备交
易型开
放式指
数证券
投资基
金基金
经理、
国联安
中证全
指半导
体产品
与设备
交易型
开放式
指数证
券投资
基金联
接基金
2017 年 3 月兼任国联安中
证股债动态策略指数证券
投资基金的基金经理；2016
年8月起兼任国联安中证医
药100指数证券投资基金和
国联安中小企业综合指数
证券投资基金（LOF）的基
金经理；2018年 3月至 2019
年7月兼任国联安添鑫灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理； 2019年 5月
起兼任国联安中证全指半
导体产品与设备交易型开
放式指数证券投资基金的
基金经理；2019年 6月起兼
任国联安中证全指半导体
产品与设备交易型开放式
指数证券投资基金联接基
金的基金经理；2019 年 11
月起兼任国联安沪深300交
易型开放式指数证券投资
基金的基金经理；2019 年
12月起兼任国联安沪深300
交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经
理；2021年 2月起兼任国联
安中证全指证券公司交易
型开放式指数证券投资基
金的基金经理；2021 年 5
月起兼任国联安中证新材
料主题交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理；
2021 年 6 月起兼任国联安
上证科创板 50 成份交易型
开放式指数证券投资基金
的基金经理； 2021年 9月
起兼任国联安创业板科技
交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理；2022
年5月起兼任国联安上证科
创板 50 成份交易型开放式
指数证券投资基金联接基
金的基金经理。
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
7
基金经
理、国
联安沪
深 300
交易型
开放式
指数证
券投资
基金基
金经
理、国
联安沪
深 300
交易型
开放式
指数证
券投资
基金联
接基金
基金经
理、国
联安中
证全指
证券公
司交易
型开放
式指数
证券投
资基金
基金经
理、国
联安中
证新材
料主题
交易型
开放式
指数证
券投资
基金基
金经
理、 国
联安上
证科创
板 50
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
8
成份交
易型开
放式指
数证券
投资基
金基金
经理、
国联安
创业板
科技交
易型开
放式指
数证券
投资基
金基金
经理、
国联安
上证科
创板
50成
份交易
型开放
式指数
证券投
资基金
联接基
金基金
经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安中小
企业综合指数证券投资基金(LOF)基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
9
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1次，发生原因是为了满足产品合同中相
关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度，地缘冲突继续胶着，伴随而来的欧洲能源危机愈演愈烈，随着天气逐渐转冷，
欧洲各国面临的能源问题更是雪上加霜。与此同时，美联储的加息导致美元持续升值，多国
货币汇率大幅下跌。由于地缘冲突尚看不到短时期内解决的希望，投资情绪偏悲观，各国股
市普遍出现了一定程度的下跌。
三季度，A股市场大幅下跌，继 4-7月的反弹之后，国内市场受国际局势等影响，股市
再次下挫。整个三季度期间，中小企业指数下跌约 12.93%，沪深 300 指数下跌约 15.16%，
创业板综值下跌约 15.79%。
依据基金合同的约定，本基金始终保持较合理的仓位，采用抽样复制的方法跟踪基准指
数，将跟踪误差控制在合理范围。
4.5报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.8790元，本报告期份额净值增长率为-14.24%，同
期业绩比较基准收益率为-12.30%。
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
10
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金资产净值低于 5000万元。
拟召开基金份额持有人大会并终止基金合同。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,350,100.64 92.08
其中：股票 4,350,100.64 92.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 370,175.58 7.84
8 其他各项资产 4,064.10 0.09
9 合计 4,724,340.32 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 142,261.95 3.04
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
11
B 采矿业 42,084.56 0.90
C 制造业 3,216,878.37 68.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 46,538.82 0.99
E 建筑业 43,414.30 0.93
F 批发和零售业 43,448.86 0.93
G 交通运输、仓储和邮政业 174,507.01 3.73
H 住宿和餐饮业 523.28 0.01
I 信息传输、软件和信息技术服务业 220,461.15 4.71
J 金融业 283,098.50 6.05
K 房地产业 21,706.13 0.46
L 租赁和商务服务业 67,348.92 1.44
M 科学研究和技术服务业 5,112.00 0.11
N 水利、环境和公共设施管理业 16,508.59 0.35
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 4,342.00 0.09
Q 卫生和社会工作 8,967.00 0.19
R 文化、体育和娱乐业 12,899.20 0.28
S 综合 - -
合计 4,350,100.64 92.90
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2积极投资按行业分类的股票投资组合
本报告期末本基金未持有积极投资股票。
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002594 比亚迪 654 164,814.54 3.52
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
12
2 002415 海康威视 4,967 151,096.14 3.23
3 002352 顺丰控股 2,600 122,772.00 2.62
4 002475 立讯精密 3,898 114,601.20 2.45
5 002142 宁波银行 3,599 113,548.45 2.42
6 002714 牧原股份 1,975 107,677.00 2.30
7 002304 洋河股份 662 104,695.30 2.24
8 002371 北方华创 300 83,520.00 1.78
9 002466 天齐锂业 800 80,320.00 1.72
10 002129 TCL中环 1,748 78,240.48 1.67
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
本报告期末本基金未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
13
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本
基金投资的前十名证券的发行主体中除宁波银行外，没有出现被监管部门立案调查的，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
宁波银行（002142）的发行主体宁波银行股份有限公司，因信贷资金违规流入房地产领域、
违规向土地储备项目提供融资、非标投资业务资金支用审核不到位、房地产贷款授信管理不
到位，于 2022年 4月 11日被宁波银保监局处以罚款 220万元。因薪酬管理不到位、关联交
易管理不规范、绿色信贷政策执行不到位、授信管理不审慎、资金用途管控不严、贷款风险
分类不准确、票据业务管控不严、非现场统计数据差错，于 2022年 4月 21日被宁波银保监
局处以罚款 270万元。因非标投资业务管理不审慎、理财业务管理不规范、主承销债券管控
不到位、违规办理衍生产品交易业务、信用证议付资金用于购买本行理财、违规办理委托贷
款业务、非银融资业务开展不规范、内控管理不到位、数据治理存在欠缺，于 2022年 5月
27日被宁波银保监局处以罚款 290万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相
关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
14
1 存出保证金 113.11
2 应收证券清算款 2,452.79
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,498.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,064.10
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金未持有积极投资股票，不存在积极投资前五名股票流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,367,463.20
报告期期间基金总申购份额 168,850.71
减：报告期期间基金总赎回份额 211,929.36
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,324,384.55
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)2022年第 3季度报告
15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)（现国联安中小企业综合
指数证券投资基金(LOF)）发行及募集的文件
2、《国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)基金合同》
3、《国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)招募说明书》
4、《国联安中小企业综合指数证券投资基金(LOF)托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
8.3 查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日