基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2015年3月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 13
6.1 审计报告基本信息 ................................................................................................................... 13
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 17
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 36
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 37
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 37
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 38
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 38
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
8.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 39
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 40
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 ............................................................................................. 42
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 43
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 44
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 44
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 44
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
摩根士丹利华鑫货币市场基金
基金简称
大摩货币
基金主代码
163303
交易代码
163303
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年8月17日
基金管理人
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
67,274,505.80份
基金合同存续期
根据本基金基金份额持有人大会决议,本基金基金合同于2015年1月20日终止。
2.2 基金产品说明
投资目标
在力争本金安全和保证资产高流动性的前提下,追求高于业绩比较基准的收益率。
投资策略
本基金主要为投资人提供短期现金管理工具,最主要的投资策略是,通过优化以久期为核心的资产配置和品种选择,在保证安全性和流动性的前提下,最大限度地提升基金资产的收益。投资策略分为两个层次:战略资产配置和战术资产配置。
战略资产配置:根据对宏观经济指标、国家财政与货币政策、资金供需、利率期限结构等因素的研究和分析,预测短期市场利率水平,从而确定投资组合的久期和品种配置。
战术资产配置:主要包括对交易市场、投资品种、投资时机、套利的选择与操作,并根据市场环境变化,寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会,努力实现超额收益。
业绩比较基准
一年期银行定期储蓄存款的税后利率=(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率。
本基金管理人在合理的市场化利率基准推出的情况下,可根据投资目标、投资方向和投资策略,确定变更业绩比较基准,并提前公告。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,预期风险和预期收益都低于债券基金、混合基金和股票基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李锦
汤嵩彥
联系电话
(0755) 88318883
95559
电子邮箱
xxpl@msfunds.com.cn
tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
400-8888-668
95559
传真
(0755) 82990384
(021) 62701216
注册地址
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
上海市浦东新区银城中路188号
办公地址
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码
518048
200120
法定代表人
YU HUA(于华)
牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年
2012年
本期已实现收益
12,124,755.20
64,615,673.73
29,927,263.25
本期利润
12,124,755.20
64,615,673.73
29,927,263.25
本期净值收益率
3.4796%
3.8525%
4.2149%
3.1.2 期末数据和指标
2014年末
2013年末
2012年末
期末基金资产净值
67,274,505.80
768,102,445.44
2,580,953,489.96
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
3.1.3 累计期末指标
2014年末
2013年末
2012年末
累计净值收益率
29.7265%
25.3650%
20.7148%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配为按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.7228%
0.0049%
0.7288%
0.0003%
-0.0060%
0.0046%
过去六个月
1.5910%
0.0038%
1.4849%
0.0003%
0.1061%
0.0035%
过去一年
3.4796%
0.0041%
2.9726%
0.0002%
0.5070%
0.0039%
过去三年
11.9948%
0.0066%
9.2178%
0.0005%
2.7770%
0.0061%
过去五年
17.9638%
0.0077%
14.8021%
0.0011%
3.1617%
0.0066%
自基金合同生效起至今
29.7265%
0.0097%
24.3650%
0.0016%
5.3615%
0.0081%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2014
11,771,506.08
2,006,084.54
-1,652,835.42
12,124,755.20
2013
54,543,602.18
11,089,561.25
-1,017,489.70
64,615,673.73
2012
20,129,822.71
7,710,172.66
2,087,267.88
29,927,263.25
合计
86,444,930.97
20,805,818.45
-583,057.24
106,667,692.18
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司(以下简称“公司”)是一家中外合资基金管理公司,前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。
截止2014年12月31日,公司旗下共管理十八只开放式基金,包括摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金和摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李轶
基金经理
2008年11月10日
-
9
中央财经大学投资经济系国民经济学硕士。2005年7月加入本公司,从事固定收益研究,历任债券研究员、基金经理助理,2008年11月至2015年1月任本基金基金经理,2012年8月起任摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金基金经理,2013年6月起任摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2014年9月起任摩根士丹利华鑫纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
注:1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期;
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在认真控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求,制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》等内部制度,形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合,管理的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时也包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关系统实现了有效系统控制,通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析与报告等方式实现了有效的人工控制,并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程,实现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程,通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求,并通过对投资交易行为的监控和分析,确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期,基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次,为量化投资基金因执行投资策略和其他组合发生的反向交易,基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年中国经济延续2013年以来的调整态势,经济下行压力增大。2014年美国经济出现复
苏,但欧洲仍然是零增长。国内GDP、CPI在内生增长不足、外围环境改善有限、房地产拉动经济增长作用减弱等因素的影响下,仍运行在增长放缓、结构转型、企业盈利弱化的下行轨迹上。2014年货币政策的调控思路是稳增长和调结构并行,央行采取定向宽松的货币政策,货币市场利率持续走低。资金面的充裕和基本面的支持使收益率曲线大幅下移。
2014年的债市经历了一幕波澜壮阔的上涨行情,在逐步摆脱2013年非基本面冲击之后,债券市场重回基本面驱动。2014年债券市场出现先扬后抑的较大波动,纵观全年的债市走势,上半年收益率下行,债券估值修复,上涨行情启动;下半年进入基本面和资金面推动的深化行情,央行继续维持稳健偏松的货币政策,通过定向降准和降息的方式向市场注入流动性,收益率曲线对基本面和政策面的利好体现充分,并在资金的推波助澜下有一定的透支。年底市场进入震荡调整,股市的挤出效应以及市场“黑天鹅”事件不断带来流动性冲击。
2014年本基金按照惠誉AAA标准进行投资管理,体现现金管理工具的本质特征。2014年末,根据市场环境的变化,为保护基金份额持有人的利益,公司以通讯方式召开基金份额持有人大会,提议终止本基金。考虑到持有人未来的赎回状况,本基金对组合中各类品种的到期期限结构做了合理安排,以保证本基金的流动性。2015年1月20日,本基金份额持有人大会表决通过了《关于终止摩根士丹利华鑫货币市场基金基金合同有关事项的议案》,决议自该日起生效。2015年一季度,是本基金运作的最后一个阶段。本基金勤勉尽责地为投资人获取稳定的投资回报,保证了本基金关闭工作的顺利完成。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值收益率为3.4796%,同期业绩比较基准收益率为2.9726%。我们始终秉持稳健投资原则,把握基金规模波动规律,以确保组合安全性为首要任务。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年,内需不足、外需不稳、传统工业和房地产产能出清尚未结束,经济增长预计将继续减速。货币政策方面,可能不及市场预期那样频繁地推出全面刺激政策,而是将以经济托底为限,以调结构为矛,以降低实体经济融资成本为目标稳步推进。2015年通胀压力较小,经济基本面对债市仍构成支撑,但债市阶段性波动可能较2014年更为频繁。
从资金方面来看,货币政策在2015年可能仍维持中性偏松的局面,但央行仍在资金供给上有绝对控制权。股市的资金分流和IPO的扰动仍将给资金面带来波动。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期,基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式,检查内控
制度的执行情况、基金运作的合法合规情况,及时发现问题,提出改进建议并跟踪落实。
本报告期,基金管理人完成的主要监察稽核工作如下:
(1)完成专项检查工作。检查范围覆盖投资交易、基金销售、投资管理人员管理、系统开发、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。(2)做好日常监控工作。严格规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理,通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、监督后台运营业务等工作,加强日常风险监控,确保公司和基金运作合法合规。