0.0477% 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 4 月 22 日
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 1月 1 日起至 3月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银纯债定开
场内简称 工银纯债、工银纯债定开
基金主代码 164810
基金运作方式 契约型开放式（本基金自基金合同生效日起每封闭三年集中开放申购
与赎回一次）
基金合同生效日 2012 年 6月 21 日
报告期末基金份额总额 214,746,022.78 份
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过业绩比较基准
的投资收益。
投资策略 本产品的主要投资策略包括：期限配置策略、类属配置策略、期限结
构策略及证券选择策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场
失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率。三年期定期存款利率是指每年的第
一个工作日中国人民银行网站上发布的三年期“金融机构人民币存款
基准利率”。
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型
基金，高于货币市场基金。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 1月 1日-2022 年 3月 31 日）
1.本期已实现收益 1,335,531.02
2.本期利润 1,193,326.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.0056
4.期末基金资产净值 216,878,580.32
5.期末基金份额净值 1.0099
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.54% 0.04% 0.68% 0.01% -0.14% 0.03%
过去六个月 1.83% 0.04% 1.37% 0.01% 0.46% 0.03%
过去一年 3.82% 0.04% 2.75% 0.01% 1.07% 0.03%
过去三年 10.90% 0.06% 8.25% 0.01% 2.65% 0.05%
过去五年 16.91% 0.08% 13.75% 0.01% 3.16% 0.07%
自基金合同
生效起至今
48.29% 0.09% 32.33% 0.01% 15.96% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2012 年 06 月 21 日生效。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
李敏
养老金投
资中心投
资部副总
经理，本
基金的基
金经理
2021年 8月12
日 - 15 年
先后在中国泛海控股集团担任投资经理，
在中诚信国际信用评级有限责任公司担
任高级分析师，在平安证券有限责任公司
担任高级业务总监；2010 年加入工银瑞
信，现任养老金投资中心投资部副总经
理、基金经理；2013 年 10 月 10 日至 2019
年 10 月 10 日，担任工银瑞信信用纯债两
年定期开放债券型证券投资基金基金经
理；2014 年 7月 30 日至 2017 年 2 月 6
日，担任工银瑞信保本 2号混合型发起式
证券投资基金(自 2016 年 2 月 19 日起，
变更为工银瑞信优质精选混合型证券投
资基金)基金经理；2015 年 5月 26 日至
2017 年 4月 26 日，担任工银瑞信双债增
强债券型证券投资基金(自 2016 年 9 月
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26 日起，变更为工银瑞信双债增强债券
型证券投资基金（LOF）)基金经理；2015
年 5月 26 日至 2018 年 3月 7 日，担任工
银瑞信保本混合型证券投资基金(自
2018 年 2月 9日起，变更为工银瑞信灵
活配置混合型证券投资基金)基金经理；
2016年 10月 27日至 2018年 3月 20日，
担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资
基金基金经理；2016年11月15日至2018
年 5月 3 日，担任工银瑞信恒泰纯债债券
型证券投资基金基金经理；2016 年 11 月
22 日至 2018 年 2 月 23 日，担任工银瑞
信新得益混合型证券投资基金基金经理；
2016 年 12 月 7日至 2019 年 1月 15 日，
担任工银瑞信新得润混合型证券投资基
金基金经理；2016 年 12 月 29 日至 2018
年 2月 23 日，担任工银瑞信新增利混合
型证券投资基金基金经理；2016 年 12 月
29 日至 2018 年 7 月 27 日，担任工银瑞
信新增益混合型证券投资基金基金经理；
2016年 12月 29日至 2018年 7月 27日，
担任工银瑞信银和利混合型证券投资基
金基金经理；2016 年 12 月 29 日至今，
担任工银瑞信新生利混合型证券投资基
金基金经理；2017 年 3月 23 日至 2018
年 7月 27 日，担任工银瑞信新得利混合
型证券投资基金基金经理；2017 年 5 月
24 日至 2018 年 6 月 12 日，担任工银瑞
信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金
基金经理；2019 年 11 月 18 日至今，担
任工银瑞信目标收益一年定期开放债券
型投资基金基金经理；2020 年 1月 9日
至今，担任工银瑞信信用纯债债券型证券
投资基金基金经理；2020 年 1月 15 日至
今，担任工银瑞信新增益混合型证券投资
基金基金经理；2020 年 1月 15 日至今，
担任工银瑞信新得利混合型证券投资基
金基金经理；2020 年 2月 17 日至 2022
年 3月 7 日，担任工银瑞信瑞盈 18个月
定期开放债券型证券投资基金基金经理；
2020 年 2月 17 日至今，担任工银瑞信聚
福混合型证券投资基金基金经理；2021
年 8月 12 日至今，担任工银瑞信纯债定
期开放债券型证券投资基金基金经理；
2022 年 1月 17 日至今，担任工银瑞信聚
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安混合型证券投资基金和工银瑞信聚益
混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、
《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办
法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的
价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，
按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等
投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情
况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易
及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年一季度，中国经济面临着非常复杂的局面。房地产延续低迷，多家品牌房企陷入债务
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危机，前期出险企业的后续风险化解工作也困难重重。房住不炒的政策背景下，因城施策陆续微
调，优质房企的融资也得到支持。人口增长面临拐点、居民收入预期下降、对房企交房的担忧等
等，长短期多重因素叠加之下，目前房地产市场仍然较为低迷，对相关产业链的景气度也形成了
压力。这是中国经济转型期的阵痛。另一方面，疫情再度泛起，全国多个省区实施严厉的管控政
策抑制病毒扩散，给社会经济生活带来了广泛的影响，尤其是东部经济发达地区的管控对经济影
响较大。国际上，俄乌冲突不仅对全球资本市场的风险偏好构成影响，也对全球的能源、农产品、
金融等多个领域形成了冲击。全球普遍面临着经济增长和价格水平更加不确定的局面。美联储为
抑制通胀，持续向市场释放鹰派信号，今年将进入美国的加息周期。
面对复杂的国内外形势，国内政策层面从去年底开始提早发力，着力稳增长。稳健的货币政
策保证对基本面的流动性支持，财政政策更加积极，对经济增长和抗疫起到了重要的支持作用。
基于全年的经济增长目标，未来的政策或仍将保持积极有为。
基本面的现状对债券有利。另一方面，稳增长的政策方向明确，海外加息周期利率上行，都
制约国内利率的下行。债券收益率在较窄的区间内波动，短期内受到固收+类资管产品的规模影响
较大。信用债分化明显，地产债处于黑暗时刻，风险不断发酵；其余信用债受益于宽信用和较强
的资产配置需求，信用利差仍处于低位，风险事件较少。
本基金当期保持中性久期，力求规避信用风险，以获取票息收益为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 0.54%，业绩比较基准收益率为 0.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 267,343,944.07 99.53
其中：债券 267,343,944.07 99.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,179,954.10 0.44
8 其他资产 88,046.36 0.03
9 合计 268,611,944.53 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,425,556.17 14.03
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 154,319,788.42 71.15
5 企业短期融资券 27,442,066.54 12.65
6 中期票据 55,156,532.94 25.43
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 267,343,944.07 123.27
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 149633 21 广发 10 200,000 20,283,704.11 9.35
2 101900889 19 华润控股MTN001 100,000 10,288,800.00 4.74
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3 188823 21 中航 03 100,000 10,189,538.63 4.70
4 188762 21 光证 G8 100,000 10,141,852.06 4.68
5 185235 22 诚通 01 100,000 10,023,273.97 4.62
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,299.04
2 应收证券清算款 85,747.32
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3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 88,046.36
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 213,372,955.69
报告期期间基金总申购份额 1,373,067.09
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 214,746,022.78
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额 29,497,541.79
报告期期间买入/申购总份
额 -
报告期期间卖出/赎回总份
额 -
报告期期末管理人持有的本
基金份额 29,497,541.79
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报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%） 13.74
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。2、期间
申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、《工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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