工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）更新的招募说明书(2021年第1号)

工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）
更新的招募说明书
(2021年第1号)
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
基金境外托管人：布朗兄弟哈里曼银行
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2018年3月12日证监许可【2018】430号文注册募集。
本基金基金合同于2018年6月15日正式生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书和基金产品资
料概要，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并
对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资
者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化
导致的投资风险，由投资者自行负担。
本基金为境外证券投资的基金，本基金投资过程中面临的主要风险有：市场风险、管理
风险、合规性风险、操作风险、信用风险、衍生品风险以及本基金特有的风险等。
本基金为基金中基金，主要投资于境外跟踪印度市场的相关基金（包括ETF），力争实
现对印度股票市场走势的有效跟踪。本基金长期平均风险和预期收益率高于混合型、债券型
基金和货币市场基金。本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似
的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
本基金的投资范围：针对境外市场，本基金的投资范围包括法律法规允许的、在已与中
国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（包
括ETF）；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的
普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券等固定
收益类证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短
期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结
构性投资产品；为对冲汇率风险，可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、利率期权、期
货等经中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生工具；
针对境内市场，本基金的投资范围包括境内具有良好流动性的金融工具，包括债券（包
括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、央行票据、中期票据、
短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金以及
法律法规或中国证监会许可的其他金融工具。
本基金的投资组合比例为：投资于基金（含ETF）的资产不低于基金资产的80%，其中
投资于跟踪印度市场的相关基金的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣
除应缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产
净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
跟踪印度市场的相关基金包括跟踪印度市场股票指数的基金（包括ETF），或业绩比较
基准80%以上基于印度市场股票指数的基金（包括ETF）。
当法律法规或监管机构允许基金投资于商品期货或其它品种时，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更上述比例限制的，基金管理
人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可相应调整本基金的投资比例规定，不需经
基金份额持有人大会审议。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本
基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作
过程中因基金份额赎回、基金上市交易、基金管理人委托的登记机构技术条件不允许等基金
管理人无法予以控制的情形导致被动达到或超过50%的除外。
本招募说明书所载内容截止日为2021年4月30日，有关财务数据和净值表现数据截止日
为2021年3月31日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核。
目 录
重要提示 .......................................................................................................................................... 1
目 录 .......................................................................................................................................... 3
一、绪言 .......................................................................................................................................... 5
二、释义 .......................................................................................................................................... 6
三、风险揭示 ................................................................................................................................ 11
四、基金的投资 ............................................................................................................................ 14
五、基金的业绩 ............................................................................................................................ 27
六、基金管理人 ............................................................................................................................ 28
七、基金的募集 ............................................................................................................................ 39
八、基金合同的生效 .................................................................................................................... 40
九、基金份额的上市交易............................................................................................................. 40
十、基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................................. 41
十一、基金费用与税收................................................................................................................. 53
十二、基金的财产 ........................................................................................................................ 55
十三、基金资产估值 .................................................................................................................... 56
十四、基金的收益与分配............................................................................................................. 63
十五、基金的会计与审计............................................................................................................. 65
十六、基金的信息披露................................................................................................................. 65
十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 71
十八、基金托管人 ........................................................................................................................ 73
十九、基金境外托管人................................................................................................................. 78
二十、相关服务机构 .................................................................................................................... 81
二十一、基金合同的内容摘要................................................................................................... 109
二十二、基金托管协议的内容摘要 ........................................................................................... 110
二十三、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 110
二十四、其他应披露事项........................................................................................................... 112
二十五、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 113
二十六、备查文件 ...................................................................................................................... 113
附件一 .......................................................................................................................................... 115
附件二 .......................................................................................................................................... 130
一、绪言
《工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）更新招募说明书》（以下简称“本招募说明书”
或“招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证
券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信
息披露办法》”)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办
法》”）、《关于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通知》、《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）及其他
有关法律法规以及《工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称“基金合
同”）编写。
本招募说明书阐述了工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）的投资目标、策略、风险、
费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募
说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由工银瑞信基金管理有
限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信
息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会批准。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）
2、基金管理人：指工银瑞信基金管理有限公司
3、基金托管人：指招商银行股份有限公司
4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同，为本
基金提供境外资产托管服务的境外金融机构；境外托管人由基金托管人选择、更换和撤销
5、基金合同：指《工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）基金合同》及对基金合同的
任何有效修订和补充
6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《工银瑞信印度市场证券投
资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
7、招募说明书或本招募说明书：指《工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）招募说明
书》及其更新
8、基金份额发售公告：指《工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4 月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律
的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券
投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《试行办法》：指中国证监会2007年6月18日颁布、同年7月5日实施《合格境
内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《通知》：指中国证监会2007年6月18日公布、同年7月5日实施的《关于实施＜
合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通知》及颁布机关对其不时做
出的修订
16、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
19、外管局：指国家外汇管理局或其分支机构
20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
22、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
23、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的
证券投资基金的中国境外的机构投资者
24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
27、销售机构：指工银瑞信基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销
售业务的机构
28、场外：指不通过深圳证券交易所交易系统而通过自身的柜台或者其他交易系统办理
本基金份额的认购、申购和赎回的机构和场所
29、场内：指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用交易所交易系统
办理本基金份额的认购、申购、上市交易和赎回的机构和场所
30、场外份额：指登记在登记结算系统下的基金份额
31、场内份额：指登记在证券登记系统下的基金份额
32、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统，通过
场外销售机构认购、申购的基金份额登记在登记结算系统
33、证券登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记系统，通过
场内会员单位认购、申购及通过二级市场买入的本基金份额登记在证券登记系统
34、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
35、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为工银瑞信基金管理有限公司
或接受工银瑞信基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
36、开放式基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理
的基金份额余额及其变动情况的账户，投资人通过场外销售机构办理基金份额的认购、申购
和赎回等业务时需持有开放式基金账户，记录在该账户下的基金份额登记在登记机构的登记
结算系统
37、深圳证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交
易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户，投资者通过深圳证券交易所交易系统办理基
金交易、认购、申购、赎回、上市交易等业务时需持有深圳证券账户，记录在该账户下的基
金份额登记在登记机构的证券登记系统
38、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户
39、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
40、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
41、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
42、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
43、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
44、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
45、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数
46、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。本基金的开放
日为上海证券交易所、深圳证券交易所和本基金境外主要投资场所的共同交易日，基金管理
人公告暂停申购或赎回时除外
47、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
48、《业务规则》：指《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实
施细则》、《深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细则》、《深圳证券交易所证券投资
基金上市规则》等相关业务规则和实施细则
49、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
50、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
51、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
52、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
53、转托管：指系统内转托管及跨系统转托管的总称
54、系统内转托管：指基金份额持有人将其持有的基金份额在登记结算系统内不同销售
机构（网点）之间或证券登记系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为
55、跨系统转托管：指基金份额持有人将其持有的基金份额在登记结算系统和证券登记
系统之间进行转托管的行为
56、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
57、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
58、基金中基金：指百分之八十以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金
59、基准货币：指基金资产估值的记账本位币。本基金的基准货币为人民币
60、人民币：指中国法定货币
61、美元：指美国法定货币及法定货币单位
62、元：指人民币元
63、汇率：如无特指，指中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价
64、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
65、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
66、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
67、基金份额净值：指估值日基金资产净值除以估值日基金份额总数。本基金人民币份
额的基金份额净值为估值日基金资产净值除以估值日基金份额总数；本基金美元份额的基金
份额净值以人民币份额的基金份额净值为基础，按照估值日的估值汇率进行折算
68、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
69、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
70、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
71、中国：指中华人民共和国（仅为基金合同目的，不包括香港特别行政区、澳门特别
行政区及台湾地区）
72、基金份额类别：本基金根据认购、申购、赎回计价币种的不同，分为人民币份额和
美元份额。以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为人民币份额；以美元计
价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为美元份额
73、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
74、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
75、基金产品资料概要：指《工银瑞信印度市场证券投资基金（LOF）基金产品资料概
要》及其更新
三、风险揭示
本基金所投资的主要是境外跟踪印度市场的相关基金（包括ETF），证券价格可能会因
为政治环境、宏观与微观经济因素、经济政策、投资人风险收益偏好和市场流动程度等各种
因素的变化而波动，从而影响被投资基金及本基金的价值并产生风险。本基面临的主要风险
包括：
（一）境外投资风险
1、 印度市场相关的投资标的风险
由于本基金通过投资发达国家市场上市的跟踪印度市场表现的产品来投资于印度市场，
因此基金的投资绩效将受到印度金融市场和总体经济趋势的影响，而且印度证券市场适用的
法律法规可能会与国内证券市场有诸多不同。此外，相对于国内市场的规则来说，由于印度
及挂钩印度的指数型产品上市国家及地区对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因
此这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。印度市场投资标的的波动情况在极端行
情下可能大于国内市场，从而带来投资风险的增加。
2、 政治风险
本基金可能面临印度及挂钩印度的指数型产品上市国家及地区的政治风险，如政府更
迭、政策调整、制度变革国内出现动乱对外治关系发生危机等，这些事件甚至会造成限制资
金自由流动等结果。当以上这些与当地政治环境有关的事件在印度及挂钩印度的指数型产品
上市国家及地区发生时，基金可能会受到影响。
3、 汇率风险
投资者使用人民币申购本基金，本基金将人民币换为外币后投入境外市场，投资者赎回
本基金时获得的为人民币。由于人民币汇率在未来存在不确定性，因此，投资本基金存在一
定的汇率风险。
4、衍生品市场风险
本基金管理中为规避系统性风险和汇率风险将使用法律、法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融衍生工具。因此，各种金融衍生品的价格波动将直接影响本基金资产的价值。
（二）投资组合的风险
1、市场风险
投资组合的市场风险包括但不限于：
（1）政策风险
因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化，导致市场波动
而影响基金收益所产生的风险。
（2）经济周期风险
随着经济运行的周期性变化，国家或地区经济、各个行业及公司的盈利水平也呈周期性
变化，从而影响到证券市场走势。
（3）利率风险
利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。利率风险是债券投资
所面临的主要风险，息票利率、期限和到期收益率水平都将影响债券的利率风险水平。
（4）信用风险
债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价
格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。
（5）流动性风险
因市场交易量不足，导致不能以适当价格进行证券交易的风险。流动性风险还包括当本
基金出现投资者大额赎回时，致使本基金没有足够的现金应付基金赎回支付的要求所引致的
风险。
（6）大宗交易风险
大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成，可能与市场价格存在一定差异，从
而导致大宗交易参与者的非正常损益。
2、管理风险
在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益水平，
如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误，
都会影响基金的收益水平。
3、合规性风险
是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和基金合同的要求而带来的风险。
4、操作风险
基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引
致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
（三）本基金特有风险
本基金特有风险包括：
1、投资标的风险
本基金主