交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金（LOF）（更新）招募说明书（2021年第1号）

交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券
投资基金（LOF）（更新）招募说明书
（2021年第1号）
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二〇二一年三月
【重要提示】
交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基
金”）经2015年3月25日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监
许可【2015】429号文核准募集。本基金基金合同于2015年5月27日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的
投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格
可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波
动。投资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，
充分考虑自身的风险承受能力，自主判断基金的投资价值，理性判断市场，对投资
本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受
基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。
作为境外投资产品，投资本基金可能遇到境外投资产品风险，包括海外市场风
险、汇率风险、法律及政治管制风险、政治风险、税务风险、会计核算风险等；作
为开放式基金，投资本基金可能遇到的风险包括：因受到经济因素、政治因素、投
资心理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风险，基金管理人在基金管理实
施过程中产生的基金管理风险，流动性风险，交易对手违约风险，交易结算风险，
操作或技术风险，投资本基金特有的其他风险等等；投资本基金特有的风险主要包
括指数化投资风险和基金运作的特有风险，其中指数化投资风险主要包括：标的指
数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报
与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、跟踪误差控制未达约定目标的
风险、指数编制机构停止服务的风险、成份股停牌的风险等；基金运作的特有风险
主要包括：上市交易风险、基金份额的折/溢价交易风险、基金合同提前终止风险、
金融模型风险、衍生品投资风险、证券借贷和正回购／逆回购风险等。
本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基
金和货币市场基金，属于承担较高预期风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
同时本基金为指数型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。
本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指
数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险。
本基金标的指数为中证海外中国互联网指数。
1、选样空间
香港市场：同时满足以下条件的香港市场证券：
（1）以香港交易所主板或创业板为主要上市地；
（2）上市交易时间超过3个月，除非该证券发行市值超过30亿美元；
（3）过去一年日均股价不低于0.1港元；
（4）过去一年日均股价不低于0.5港元或者最近年度报告每股收益（EPS）不
小于0；
（5）过去三个月日均换手率满足条件。证券按照日均换手率（每日成交金额/
总市值）由高到低排名，并依次序计算每只证券的累计日均市值占比，累计日均市
值占比前90%的证券，其日均换手率符合条件；
（6）满足以下条件之一的中国内地公司证券：
? 注册地在中国内地；
? 公司营运中心在中国内地；
? 公司主营业务收入50%以上来自中国内地。
其他市场：以其他证券交易所为主要上市地、上市交易时间超过3个月（除非
该证券发行市值超过30亿美元）且满足以下条件之一的中国内地公司证券：
? 注册地在中国内地；
? 公司营运中心在中国内地；
? 公司主营业务收入50%以上来自中国内地。
2、选样方法
（1）对于样本空间内的证券，剔除过去一年日均成交金额不足300万美元或过
去一年日均总市值不足20亿美元的证券；
（2）对样本空间内剩余证券，选取符合以下条件之一的公司证券作为指数样
本：
? 互联网软件：开发与销售互联网软件的公司；
? 家庭娱乐软件：开发主要在家中使用的家庭娱乐软件和教育软件的公司；
? 互联网零售：主要通过互联网提供零售服务的公司；
? 互联网服务：主要通过互联网提供各类服务的公司；
? 移动互联网：开发与销售移动互联网软件和/或提供移动互联网服务的公
司。
3、指数计算
指数的计算公式为：
其中，调整市值＝∑(证券价格×调整股本数×权重因子×汇率)。权重因子介
于0和1之间。
有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见中证指数有限公司官方网站，网
址：www.csindex.com.cn。
投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合
同、基金产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金
管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒
投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基
金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本招募说明书所载内容截止日为2021年03月31日，有关财务数据和净值表现
截止日为2019年12月31日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。
目 录
一、绪言 ............................................................ 7
二、释义 ............................................................ 8
三、风险揭示 ....................................................... 14
四、基金的投资 ..................................................... 24
五、基金的业绩 ..................................................... 40
六、基金管理人 ..................................................... 42
七、基金的募集 ..................................................... 51
八、基金合同的生效 ................................................. 52
九、基金份额的上市交易 ............................................. 53
十、基金份额的申购与赎回 ........................................... 55
十一、基金的费用与税收 ............................................. 71
十二、基金的财产 ................................................... 74
十三、基金资产的估值 ............................................... 75
十四、基金收益与分配 ............................................... 81
十五、基金的会计与审计 ............................................. 83
十六、基金的信息披露 ............................................... 84
十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................... 90
十八、基金托管人 ................................................... 93
十九、境外托管人 ................................................... 96
二十、相关服务机构 ................................................. 98
二十一、基金合同内容摘要 .......................................... 125
二十二、托管协议的内容摘要 ........................................ 143
二十三、对基金份额持有人的服务 .................................... 156
二十四、其他应披露事项 ............................................ 158
二十五、招募说明书的存放及查阅方式 ................................ 164
二十六、备查文件 .................................................. 165
一、绪言
《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金（LOF）招募说明书》
（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称
“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作
办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《合
格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）、
《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称“《指数基
金指引》”）和其他相关法律法规的规定以及《交银施罗德中证海外中国互联网指数
型证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明
的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明
书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是
约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身
即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定
享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查
阅基金合同。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年9月1日起执行。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金
（LOF）
2、基金管理人或本基金管理人：指交银施罗德基金管理有限公司
3、基金托管人或本基金托管人：指中国农业银行股份有限公司
4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同，
为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构
5、基金合同或《基金合同》：指《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券
投资基金（LOF）基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《交银施罗德中证海
外中国互联网指数型证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效
修订和补充
7、招募说明书或《招募说明书》或本招募说明书：指《交银施罗德中证海外中
国互联网指数型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新
8、基金产品资料概要：指《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基
金（LOF）基金产品资料概要》及其更新（基金合同关于基金产品资料概要的编制、
披露及更新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行）
9、基金份额发售公告：指《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基
金（LOF）基金份额发售公告》
10、上市交易公告书：指《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基
金（LOF）上市交易公告书》
11、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
12、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三
十次会议修订，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及
其后颁布机关对其不时做出的修订
13、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的
《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实
施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
16、《试行办法》：指中国证监会2007年6月18日颁布、同年7月5日实施的
《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修
订
17、《通知》：指中国证监会2007年6月18日颁布、同年7月5日实施的《关
于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通知》
18、《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施
的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出
的修订
19、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日实施的《公
开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关对其不时做出的
修订
20、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
21、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
22、外管局：指国家外汇管理局或其授权的派出机构
23、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
24、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
25、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
26、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境
外的机构投资者
27、投资人或投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及
法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
28、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
29、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及上市交易等业务
30、直销机构：指交银施罗德基金管理有限公司
31、销售机构：指交银施罗德基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服
务协议，办理基金销售业务的机构以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销
售业务的会员单位
32、会员单位：指深圳证券交易所会员单位
33、场外：指不通过深圳证券交易所交易系统，而通过直销机构和其它场外销
售机构的柜台系统或其他交易系统办理基金份额认购、申购和赎回等业务的场所。
通过该等场所办理基金份额的认购、申购和赎回也称为场外认购、场外申购和场外
赎回
34、场内：指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用深圳证
券交易所交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易等业务的场所。通过
该等场所办理基金份额的认购、申购和赎回也称为场内认购、场内申购和场内赎回
35、标的指数：指中证海外中国互联网指数（人民币）
36、注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系
统，通过场外认购、申购的基金份额登记在注册登记系统
37、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登
记结算系统，通过场内认购、申购的基金份额和买入的基金份额登记在证券登记结
算系统
38、场外份额：指登记在注册登记系统下的基金份额
39、场内份额：指登记在证券登记结算系统下的基金份额
40、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
41、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为交银施罗德基金管
理有限公司或接受交银施罗德基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
42、开放式基金账户：指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责
任公司注册的开放式基金账户，基金投资者办理场外认购、场外申购和场外赎回等
业务时需具有开放式基金账户，记录在该账户下的基金份额登记在登记机构的注册
登记系统
43、深圳证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司开设的深圳证券交易
所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。基金投资者通过深圳证券交易所交易
系统办理基金交易、场内认购、场内申购和场内赎回等业务时需持有深圳证券账户，
记录在该账户下的基金份额登记在登记机构的证券登记结算系统
44、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构
办理认购、申购、赎回、交易、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金
份额变动及结余情况的账户
45、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
46、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
47、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不
得超过3个月
48、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
49、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
50、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开
放日
51、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
52、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
53、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
54、《业务规则》：指本基金管理人、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限
责任公司及销售机构的相关业务规则及其不时做出的修订
55、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
56、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
57、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
58、上市交易：指基金合同生效后，投资人通过场内会员单位以集中竞价的方
式买卖基金份额的行为
59、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理
人管理的其他基金基金份额的行为
60、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
61、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不
同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进
行转登记的行为
62、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证
券登记结算系统间进行转登记的行为
63、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
日、扣款金额及扣款方式，由指定的销售机构在投资人指定银行账户内自动完成扣
款并于每期约定的申购日受理基金申购申请的一种投资方式
64、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份
额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%的情形
65、元：指人民币元
66、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
67、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
68、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
69、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
70、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
71、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行
定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
72、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）
等媒介
73、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
74、公司行为信息：本基金持仓证券的发行公司公布的需要在基金净值计算、
会计核算时所考虑的重大信息，包括但不限于权益派发、配股、提前赎回等信息
三、风险揭示
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投
资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供
固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所
产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身
的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风
险，即当单个交易日基金的净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申
请份额总数扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过
基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，
投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一
般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。
投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、基金产品资料概要等信息披
露文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、
资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价
值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定
额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但
是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也
不是替代储蓄的等效理财方式。
因分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降
低基金投资风险或提高基金投资收益。以1元初始面值开展基金募集或因分红等行
为导致基金份额净值调整至1元初始面值或1元附近，在市场波动等因素的影响下，
基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做
出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
基金份额持有人须了解并承受以下风险：
（一）市场风险
证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的
影响而引起的波动，将对基金收益水平产生潜在风险，主要包括：
1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展
政策等）和证券市场监管政策发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
2、经济周期风险。证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的
特点，宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而对基金收益造成
影响。
3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率
直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券
和债券回购，其收益水平会受到利率变化和货币市场供求状况的影响。
4、上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响，如管理能力、财
务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。
如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的
利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统
风险，但不能完全规避。
5、购买力风险。基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，
基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而使基金的实际收益下降，
影响基金资产的保值增值。
（二）管理风险
在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影
响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。
因此，本基金的收益水平与基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等相关性
较大，本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。
（三）流动性风险
本基金属于开放式基金，在基金的所有开放日，基金管理人都有义务接受投资
人的赎回。如果基金资产不能迅速转变成现金，或者变现为现金时使资金净值产生
不利的影响，都会影响基金运作和收益水平。尤其是在发生巨额赎回时，如果基金
资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险，可能影响基
金份额净值。
1、本基金的申购、赎回安排
本基金采用开放方式运作，基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎回，
具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基
金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回
时除外。
2、投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规
范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，同时本基金基于分散
投资的原则在个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金的
流动性风险适中。
3、巨额赎