0.0294%
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年3月26日
信达澳银稳定增利债券型证券投资基金(LOF)
（原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金转型）2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
自 2015 年5月7日信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金之信达利B 份额终止上市起，原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金名称变更为信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）。原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金本报告期自 2015年1月1日至 2015年5月6日止，信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）本报告期自 2015年5月7日至2015年12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ................................................................................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 18
6.1 原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 .................................................................... 18
6.2 信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF） ................................................................ 19
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 20
7.1 原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 .................................................................... 20
7.2 信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF） .................................................................. 48
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 71
8.1 原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 .................................................................... 71
8.2 信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF） ................................................................. 76
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 80
9.1 原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 .................................................................... 80
9.2 信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF） ................................................................. 82
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 83
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 83
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11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 83
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 83
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 84
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 84
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 84
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 84
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 84
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 89
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 93
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 94
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 94
13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 94
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 94
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金
基金名称
信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金
基金简称
信达澳银稳定增利分级债券
场内简称
信达增利
基金主代码
166105
交易代码
166105
基金运作方式
契约型。本基金基金合同生效之日起3年内，信达利A自基金合同生效之日起每满6个月开放一次，信达利B封闭运作并上市交易；本基金基金合同生效后3年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日
2012年5月7日
基金管理人
信达澳银基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
108,407,025.04份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2012-7-16
下属分级基金的基金简称
信达澳银稳定增利债券A
信达澳银稳定增利债券B
下属分级基金的场内简称
信达利A
信达利B
下属分级基金的交易代码
166106
150082
报告期末下属分级基金的份额总额
17,166,529.59份
91,240,495.45份
信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）
基金名称
信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）
基金简称
信达澳银稳定增利债券(LOF)
场内简称
信达增利
基金主代码
166105
交易代码
166105
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日
2015年5月7日
基金管理人
信达澳银基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
25,604,247.50份
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基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2015-6-4
2.2 基金产品说明
原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金
投资目标
在严格控制风险的前提下，主要通过深入分析固定收益类金融工具的公允价值并进行投资，追求基金资产的长期稳定收益。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合的方法，对债券的公允价值进行深入分析，精选价值被低估的债券，在动态调整组合久期和债券品种配置的基础上，有效构建投资组合，优化组合收益。
业绩比较基准
中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征
本基金基金合同生效之日起3年内，信达利A为低风险、收益相对稳定的基金份额。
本基金基金合同生效之日起3年内，信达利B为较高风险、较高收益的基金份额。
信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）
投资目标
在严格控制风险的前提下，主要通过深入分析固定收益类金融工具的公允价值并进行投资，追求基金资产的长期稳定收益。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合的方法，对债券的公允价值进行深入分析，精选价值被低估的债券，在动态调整组合久期和债券品种配置的基础上，有效构建投资组合，优化组合收益。
业绩比较基准
中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人
名称
信达澳银基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黄晖
田青
联系电话
0755-83172666
010-67595096
电子邮箱
disclosure@fscinda.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-118
010-67595096
传真
0755-83196151
010-66275853
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
518040
100033
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法定代表人
于建伟
王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fscinda.com
基金年度报告备置地点
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层
2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年1月1日-2015年12月31日） 2014年 2013年 原信达澳银稳定增利分级债券（ 2015年1月1日－2015年5月6日 ） 信达澳银稳定增利债券(LOF)（ 2015年5月7日－ 2015年12月31日 ）
本期已实现收益
-738,134.01
2,447,261.64
6,812,873.82
8,216,256.17
本期利润
-1,081,596.45
1,340,521.48
22,411,834.14
-7,064,978.77
加权平均基金份额本期利润
-0.0100
0.0258
0.1927
-0.0421
本期加权平均净值利润率
-0.92%
2.61%
19.95%
-4.19%
本期基金份额净值增长率
-0.88%
-1.00%
21.15%
-6.43% 3.1.2 期末数据和指标 原信达澳银稳定增利分级债券报告期末( 2015年5月6日 ) 信达澳银稳定增利债券(LOF) 报告期末( 2015年12月31日 ) 2014年末 2013年末
期末可供分配利润
375,753.55
934,745.91
1,113,887.56
-7,751,063.71
期末可供分配基金份额利润
0.0035
0.0365
0.0103
-0.0621
期末基金资产净值
118,591,447.78
25,348,232.10
119,673,044.23
114,985,478.36
期末基金份额净
1.094
0.990
1.107
0.922
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值 3.1.3 累计期末指标 原信达澳银稳定增利分级债券报告期末( 2015年5月6日 ) 信达澳银稳定增利债券(LOF) 报告期末( 2015年12月31日 ) 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率
14.62%
16.33%
15.64%
-4.55%
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金
3.2.1.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月（2015年2月7日-2015年5月6日）
3.71%
0.45%
0.32%
0.15%
3.39%
0.30%
过去六个月（2014年11月7日-2015年5月6日）
9.84%
0.88%
2.16%
0.18%
7.68%
0.70%
过去一年（2014年5月7日-2015年5月6日）
15.95%
0.62%
9.03%
0.16%
6.92%
0.46%
过去三年（2012年5月7日-2015年5月6日）
14.62%
0.44%
13.06%
0.12%
1.56%
0.32%
自基金合同生效起至基金转型前一日（2012年5月7日-2015年5月6日）
14.62%
0.44%
13.06%
0.12%
1.56%
0.32%
注：本基金的业绩比较基准：中国债券总指数。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法，该指数同时覆盖了国内交易所和银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的代表性、公正性与权威性，可以较好地衡量固定收益类投资的业绩。指数的详细编制规则敬请参见中央国债登记结算有限责任公司网站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.1.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金
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转型前份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年5 月7 日至2015 年5 月6 日）
-7.86%
-5.24%
-2.62%
0.00%
2.62%
5.24%
7.86%
10.48%
13.10%
15.72%
18.34%
20.96%
2012-05-7
2012-06-19
2012-08-1
2012-09-13
2012-10-26
2012-12-8
2013-01-20
2013-03-4
2013-04-16
2013-05-29
2013-07-11
2013-08-23
2013-10-5
2013-11-17
2013-12-30
2014-02-11
2014-03-26
2014-05-8
2014-06-20
2014-08-2
2014-09-14
2014-10-27
2014-12-9
2015-01-21
2015-03-5
2015-04-17
基金份额累计净增长率业绩比较基准收益率
注：1、本基金基金合同于2012 年5 月7 日生效。
2、本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%,
持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
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3.2.1.3自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金自2012年5月7日生效，因此2012年的净值增长率是按照基金合同生效后的实际存续期计算的。本基金转型日期为2015年5月7日，因此2015年的净值增长率期间为2015年1月1日至2015年5月6日（基金转型前一日）。
3.2.2 信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）
3.2.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金的业绩比较基准：中国债券总指数。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法，该指数同时覆盖了国内交易所和银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的代表性、公正性与权威性，可以较好地衡量固定收益类投资的业绩。指数的详细编制规则敬请参见中央国债登记结算有限责任公司网站： 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月
5.10%
0.39%
3.10%
0.11%
2.00%
0.28%
过去六个月
-0.70%
0.88%
5.29%
0.10%
-5.99%
0.78%
自转型日起至本报告期末（2015.5.7-2015.12.31）
-1.00%
0.94%
6.13%
0.10%
-7.13%
0.84%
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3.2.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）于2015年5月15日开放日常申购、赎回、转换业务,并于2015年6月4日开始在深圳证券交易所上市交易。
2、本基金转型日期为2015年5月7日，截止报告期末，本基金转型未满一年。
3、本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%,持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
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3.2.2.3自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金转型日期为2015年5月7日，图中列示的2015年度基金净值增长率期间为2015年5月7日至2015年12月31日。
3.3 其他指标
原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 序号 其他指标 报告期末(2015年5月6日)
1
期末信达利A与信达利B基金份额配比
0.18814595:1
2
信达利A累计折算份额
9,613,185.23份
3
期末信达利A份额参考净值
1.000元
4
期末信达利A份额累计参考净值
1.126元
5
期末信达利B份额参考净值
1.112元
6
期末信达利B份额累计参考净值
1.112元
注：报告期末实际是指2015年5月6日。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金
本基金从2012年5月7日（基金合同生效日）至2015年5月6日（基金转型前一日）未实施利润分配。
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信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）
本基金从2015年5月7日（基金转型后起始日）至本报告期期末未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于2006年6月5日，由中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司康联首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。2015年5月22日，信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权，与康联首域共同持有公司股份。公司注册资本1亿元人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东信达证券股份有限公司出资比例为54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董事会和执行监事。董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司实行董事会领导下的总经理负责制,由总经理负责公司的日常运作,并由各委员会包括经营管理委员会、投资审议委员会、风险管理委员会、产品审议委员会、IT治理委员会协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构，设立了公募投资总部、专户理财部、市场销售总部、产品创新部、运营管理总部、行政人事部、财务会计部、监察稽核部等部门，各部门分工协作，职责明确。
截至2015年12月31日，公司共管理十二只基金，包括信达澳银领先增长混合型证券投资基金、信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘混合型证券投资基金、信达澳银红利回报混合型证券投资基金、信达澳银产业升级混合型证券投资基金、信达澳银稳定增利债券型证券投资基金(LOF)、信达澳银消费优选混合型证券投资基金、信达澳银信用债债券型证券投资基金、信达澳银慧管家货币市场基金、信达澳银转型创新股票型证券投资基金、信达澳银新能源产业股票型证券投资基金。
报告期内，公司第四届董事会独立董事孙志新先生以参加现场董事会薪酬考核委员会会议、现场董事会会议、进行现场考察及约谈管理层、通讯�