0.6764% 基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月十八日
信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 17日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信澳量化多因子混合（LOF）
场内简称 多因子 LOF
基金主代码 166107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 11月 6日
报告期末基金份额总额 11,802,231.41份
投资目标
利用定量投资模型，在严格控制风险的前提下，追求资产的长期增
值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报
投资策略
本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当
的资产配置策略，并依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控
制风险的前提下实现收益最大化。
业绩比较基准 中证 500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
信澳量化多因子混合（LOF）A 信澳量化多因子混合（LOF）C
下属分级基金的场内简
称
多因子 LOF -
下属分级基金的交易代
码
166107 166108
报告期末下属分级基金
的份额总额
4,492,095.31份 7,310,136.10份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
信澳量化多因子混合（LOF）A 信澳量化多因子混合（LOF）C
1.本期已实现收益 -86,305.84 -10,426.76
2.本期利润 -145,705.72 -89,863.00
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0324 -0.0989
4.期末基金资产净值 4,701,593.20 7,448,270.28
5.期末基金份额净值 1.0466 1.0189
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开
放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信澳量化多因子混合（LOF）A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.04% 1.18% 2.52% 0.97% -5.56% 0.21%
过去六个月 -12.99% 1.26% -8.66% 1.04% -4.33% 0.22%
过去一年 -25.55% 1.37% -19.30% 1.31% -6.25% 0.06%
过去三年 -2.17% 1.45% 11.15% 1.28% -13.32% 0.17%
自基金合同
生效起至今
4.66% 1.42% 16.25% 1.26% -11.59% 0.16%
信澳量化多因子混合（LOF）C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.38% 1.18% 2.52% 0.97% -5.90% 0.21%
过去六个月 -13.46% 1.26% -8.66% 1.04% -4.80% 0.22%
过去一年 -26.25% 1.37% -19.30% 1.31% -6.95% 0.06%
过去三年 -4.64% 1.45% 11.15% 1.28% -15.79% 0.17%
自基金合同
生效起至今
1.89% 1.42% 16.25% 1.26% -14.36% 0.16%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
信澳量化多因子混合（LOF）A累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2019年 11月 6日至 2022年 12月 31日）
信澳量化多因子混合（LOF）C累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2019年 11月 6日至 2022年 12月 31日）
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张琦
本基金的
基金经理
2022-03-23 - 6年
莱斯特大学应用数学博士。2016年
至 2017 年于鹏华基金任金融工程
师，2018年加入信达澳亚基金管理
有限公司任投资经理，基金经理助
理。现任信澳量化多因子基金基金
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经理（2022年 3月 23日至今）。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规
定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同
投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买
卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利
用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3
日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组
合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。
投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年，外胀+内滞不仅没有消解，又被俄乌添了一把火。俄乌冲突爆发冲击全球格局，
海外经历了四十年未有之“大通胀”。为应对通胀高企，以美联储为代表的各国央行纷纷开启加
息周期。大国博弈、人民币贬值等同样对 A股市场造成较大冲击。
于此同时，国内经济下行压力较大，经济承压之下，A股市场盈利持续探底。2022年国内
遭遇多轮疫情冲击，年末防疫政策迎来显著优化。三驾马车动力不足，消费、地产拖累经济修
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复，下半年出口增速回落。货币极其宽松，但难以传导至信用扩张。
2022年 A股表现不佳，上证指数全年收跌 15.1%，结束了连续三年的上涨行情。主要原因
是估值端和盈利端均受阻遭遇“戴维斯双杀”。上市公司在市场及国际流动性大幅收紧及疫情冲
击下估值遭遇较大收缩，上市公司盈利增速也大幅下降。
除此之外，2022年 A股市场板块及风格轮动效应较明显，没有贯穿全年的主线，“新半军”、
金融地产、煤炭、信创轮番上涨；2022年 A股也是存量博弈的一年，各类资金增量规模收缩。
存量博弈也加剧了风格的轮动。
四季度 A股在经历了复苏进程受挫，11月经济数据不达预期，外围扰动再起的不利因素
后，迎来了“二次探底”，并于 12月开始慢慢企稳，市场风格也转化为以沪深 300、中证 50为
代表的大盘权重风格，指数相较于全市场相比表现更佳，整体赚钱效应较差。
在 2022年，我们在优质 beta上挑选优质公司，我们对公司看中行业占比、盈利能力、公
司治理，总的来说，对公司报表要求不低。在 2022年四季度主要是采用了多因子模型的增强
策略，在分析师信息的基础上尝试超配成长风格，阶段性的超配了化工、电新、旅游航空、有
色金属、煤炭等部分符合高景气、边际修复或通胀逻辑的板块。
体现在因子上，我们看中盈利因子、质量因子、成长因子，以及情绪因子这些基本面因子
符合上述我们描述的大逻辑，以 2022年全年来看，我们长期配置了盈利、质量、成长因子，
适当配置了价值因子。在技术面因子的使用上，我们更为谨慎，技术面因子的使用我们更为严
格。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为 1.0466元，份额累计净值为 1.0466元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为-3.04%，同期业绩比较基准收益率为 2.52%。
截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为 1.0189元，份额累计净值为 1.0189元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为-3.38%，同期业绩比较基准收益率为 2.52%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管
理人已按照法规规定向监管机构报送说明报告并提出解决方案，截至报告期末本基金资产净值
仍未达到五千万元。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 4,178,986.00 34.23
其中：股票 4,178,986.00 34.23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,520,478.49 45.21
8 其他资产 2,510,388.73 20.56
9 合计 12,209,853.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 51,192.00 0.42
B 采矿业 224,447.00 1.85
C 制造业 2,795,183.00 23.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
241,534.00 1.99
E 建筑业 98,340.00 0.81
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 154,336.00 1.27
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 299,177.00 2.46
J 金融业 139,680.00 1.15
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 48,269.00 0.40
M 科学研究和技术服务业 50,808.00 0.42
N 水利、环境和公共设施管理业 76,020.00 0.63
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,178,986.00 34.40
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(％)
1 688107 安路科技 2,000 128,400.00 1.06
2 601318 中国平安 1,800 84,600.00 0.70
3 601339 百隆东方 14,700 83,790.00 0.69
4 600377 宁沪高速 10,100 83,022.00 0.68
5 002487 大金重工 2,000 82,740.00 0.68
6 601231 环旭电子 5,000 81,150.00 0.67
7 688123 聚辰股份 800 80,960.00 0.67
8 688618 三旺通信 1,000 79,900.00 0.66
9 002938 鹏鼎控股 2,900 79,576.00 0.65
10 600995 南网储能 5,400 77,868.00 0.64
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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8
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
无。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,288.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,509,099.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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9
8 其他 -
9 合计 2,510,388.73
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
信澳量化多因子混合（LOF）
A
信澳量化多因子混合（LOF）
C
报告期期初基金份额总额 4,494,664.67 5,801,873.08
报告期期间基金总申购份额 48,422.89 12,056,693.98
减：报告期期间基金总赎回份
额
50,992.25 10,548,430.96
报告期期间基金拆分变动份
额
- -
报告期期末基金份额总额 4,492,095.31 7,310,136.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
信澳量化多因子混合（LOF）
A
信澳量化多因子混合（LOF）
C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
1,823,396.73 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
1,823,396.73 -
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
15.45 -
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2022年10月
11日-2022
年 11月 24
日,2022年
12月 02日
-2022年 12
月 28日
1,823,396.
73
- -
1,823,396.7
3
15.45%
个人
1
2022年10月
01日-2022
年 10月 10
日
2,825,390.
53
-
2,825,390.
53
- -
2
2022年10月
01日-2022
年 10月 10
日
2,825,390.
85
-
2,825,390.
85
- -
3
2022年11月
25日-2022
年 12月 01
日
-
4,557,469.
69
4,557,469.
69
- -
4
2022年12月
29日-2022
年 12月 31
日
-
4,673,017.
97
-
4,673,017.9
7
39.59%
产品特有风险
1、赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也
需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；
2、基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；
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3、提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5000万元的情形，若连续六十个工作日
出现基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进
行清算；
4、基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债
券时交易困难的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)基金合同》；
3、《信澳量化多因子混合型证券投资基金(LOF)托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
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