上海东方证券资产管理有限公司东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同（由东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金转换而来）

东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
上海东方证券资产管理有限公司
东方红睿华沪港深灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）基金合同
（由东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金转换
而来）
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
目录
第一部分 前言 ........................................................................................................................... 3
第二部分 释义 ........................................................................................................................... 6
第三部分 基金的基本情况 ..................................................................................................... 12
第四部分 基金份额的发售 ..................................................................................................... 14
第五部分 基金备案 ................................................................................................................. 16
第六部分 基金份额的上市交易 ............................................................................................. 17
第七部分 基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................. 19
第八部分 基金合同当事人及权利义务 ................................................................................. 30
第九部分 基金份额持有人大会 ............................................................................................. 38
第十部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ..................................................... 46
第十一部分 基金的托管 ......................................................................................................... 49
第十二部分 基金份额的注册登记 ......................................................................................... 50
第十三部分 基金的投资 ......................................................................................................... 52
第十四部分 基金的财产 ......................................................................................................... 64
第十五部分 基金资产估值 ..................................................................................................... 65
第十六部分 基金费用与税收 ................................................................................................. 73
第十七部分 基金运作方式的变更及转换运作方式的相关事项 ........................................... 76
第十八部分 基金的收益与分配 ............................................................................................. 77
第十九部分 基金的会计与审计 ............................................................................................. 79
第二十部分 基金的信息披露 ................................................................................................. 80
第二十一部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................. 87
第二十二部分 违约责任 ......................................................................................................... 89
第二十三部分 争议的处理和适用的法律 ............................................................................. 90
第二十四部分 基金合同的效力 ............................................................................................. 91
第二十五部分 其他事项 ......................................................................................................... 92
第二十六部分 合同摘要 ......................................................................................................... 93
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
第一部分 前言
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的
权利义务，规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和
国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金销售机构监
督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)和其他有关法律
法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权
益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其
他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与
基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合
同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
三、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金由基金管理人依照《基
金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)注册。
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前
景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其
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内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基
金合同为准。
投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息
披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
六、本基金可通过沪港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通机制”）
买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票，会面临港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股
价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港
股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基
金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地
开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一
定的流动性风险）等。具体风险揭示烦请查阅本基金招募说明书 “风险揭示”
章节内容。
七、基金名称仅表明本基金可以通过港股通机制投资港股，基金资产对港股
标的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生较大的调整，存在不对港股进行
投资的可能。
八、本基金可投资国内依法发行上市的存托凭证，基金净值可能受到存托凭
证的境外基础证券价格波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的
发行人及境内外交易机制相关的风险可能直接或间接成为本基金风险。具体风险
揭示烦请查阅本基金招募说明书“风险揭示”章节内容。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于
存托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然投资存托凭
证。
九、本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，
但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。
十、根据基金合同的约定，基金合同生效后三年的封闭期已届满，东方红睿
华沪港深灵活配置混合型证券投资基金已转换为东方红睿华沪港深灵活配置混
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合型证券投资基金（LOF），故基金合同中关于转换前封闭期运作的相关内容均
不再适用。
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第二部分 释义
《基金合同》中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、 基金或本基金：指依据《基金合同》所募集的东方红睿华沪港深灵活配置混
合型证券投资基金或东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
2、 基金管理人：指上海东方证券资产管理有限公司
3、 基金托管人：指中国银行股份有限公司
4、 本合同、《基金合同》：指《东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）基金合同》及对本合同的任何有效的修订和补充
5、 托管协议：指基金管理人与基金托管人签订的《东方红睿华沪港深灵活配置
混合型证券投资基金（LOF）托管协议》及其任何有效修订和补充
6、 招募说明书：指《东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
招募说明书》及其更新
7、 基金产品资料概要：指《东方红睿华沪深港灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）基金产品资料概要》及其更新
8、 基金份额发售公告：指《东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金基
金份额发售公告》
9、 上市交易公告书：指《东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金上市
交易公告书》
10、 法律法规：指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及
规范性文件及其制定机构所作出的修订、补充和有权解释
11、 《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全
国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关
于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、 《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
订
13、 《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施，
并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
订
14、 《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、 《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1
日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
16、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局
18、 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、 个人投资人：指符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人
20、 机构投资人：指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国合法注
册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业法人、
社会团体和其他组织
21、 合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投
资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定
使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境
外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
22、 投资人：指个人投资人、机构投资人、合格境外投资者和法律法规或中国
证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的总称
23、 基金份额持有人：指根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份
额的投资人
24、 基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、 销售机构、代销机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会
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规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构，以及可通过深圳证券交易
所交易系统办理基金销售业务的会员单位。其中，可通过深圳证券交易所
交易系统办理本基金销售业务的机构必须是具有基金销售业务资格、并经
深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证
券交易所交易系统办理本基金销售业务的深圳证券交易所会员单位
26、 场外：指不利用深圳证券交易所交易系统，而通过各销售机构柜台系统或
其他交易系统进行基金份额认购、申购和赎回的场所
27、 场内：指通过深圳证券交易所内的会员单位利用深圳证券交易所交易系统
进行基金份额认购、申购、赎回以及上市交易的场所
28、 注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确
认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理
非交易过户等
29、 基金注册登记机构：指上海东方证券资产管理有限公司或其委托的符合条
件的办理基金注册登记业务的机构
30、 注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系
统和/或上海东方证券资产管理有限公司登记结算系统，通过场外销售机构
认购、申购的基金份额登记在注册登记系统
31、 证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登
记结算系统，通过场内会员单位认购、申购或通过上市交易买入的基金份
额登记在证券登记结算系统
32、 开放式基金账户：指投资人通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责
任公司/上海东方证券资产管理有限公司注册的开放式基金账户，用于记录
投资人持有基金管理人管理的证券投资基金份额情况的账户
33、 深圳证券账户：指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开
立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户
34、 基金交易账户：指各销售机构为投资人开立的记录投资人通过该销售机构
办理基金认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务所引起
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的基金份额的变动及结余情况的账户
35、 基金合同生效日：指基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，
基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监会
书面确认之日
36、 基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
37、 募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超
过3个月
38、 基金存续期：指《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间
39、 工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
40、 T日：指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
41、 T+n 日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
42、 封闭期：本基金封闭期为三年（含三年），自基金合同生效之日起至三年
后对应日前一个工作日止。在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人
可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭期届满后，
本基金转换为上市开放式基金（LOF）
43、 开放日：指本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，销售机构办理本基金
份额申购、赎回等业务的工作日，若该工作日为非港股通交易日，则本基金
不开放
44、 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
45、 《业务规则》：指《上海东方证券资产管理有限公司开放式基金业务规则》
等东方证券资产管理有限公司发布的业务规则、《中国证券登记结算有限责
任公司开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划份额登记及资金结
算业务指南》以及深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司其他适
用于证券投资基金的业务规则
46、 认购：指在本基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定购买
本基金基金份额的行为
47、 申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
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48、 赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
49、 基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换
为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
50、 转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
51、 定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银
行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
52、 巨额赎回：指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总
数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转
入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的10%时的情形
53、 元：指中国法定货币人民币元
54、 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的
节约
55、 基金资产总值：指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本
基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
56、 基金资产净值：指基金资产总值扣除负债后的净资产值
57、 基金份额净值：指估值日基金资产净值除以估值日基金份额总数的数值
58、 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
59、 销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基
金份额持有人服务的费用
60、 规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊
及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人
网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
61、 不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
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62、 基金销售网点：指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点
63、 货币市场工具：指现金；期限在一年以内（含一年）的银行存款（包括但
不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款）、债券回购、中
央银行票据、同业存单；剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）
的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人
民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具
64、 沪港股票市场交易互联互通机制：简称沪港通，是指上海证券交易所和香
港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）建立技术连接，使
内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交
易所上市的股票，包括沪股通和港股通两部分
65、 港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所或经证监
会认可的机构设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖
规定范围内的香港联合交易所上市的股票
66、 流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流
通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进
行转让或交易的债券等
67、 摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的
投资人，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合
法权益不受损害并得到公平对待
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第三部分 基金的基本情况
一、基金名称
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）。
二、基金的类别
混合型证券投资基金。
三、基金的运作方式
契约型基金，本基金合同生效后，前三年封闭运作，在封闭期内不开放申购、
赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。
封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为东方红
睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）。
四、基金的封闭期限
本基金基金合同生效后，封闭期为三年（含三年），封闭期届满后转换为上
市开放式基金（LOF）。本基金封闭期自基金合同生效之日起至三年后对应日前
一个工作日止。
五、基金的投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
六、基金份额的上市交易
本基金《基金合同》生效后，在三年封闭期内，申请在深圳证券交易所上市
交易。封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF），继续在深圳证券
交易所上市交易。
七、基金的募集份额总额与募集金额
本基金的最低募集份额总额为2亿份（不包括利息折算的份额），本基金的
最低募集金额为2亿元人民币（不包括利息）。
八、基金份额初始面值和认购费用
本基金基金份额初始面值为人民币1.00元。
本基金具体认购费率按招募说明书的规定执行。
九、基金存续期限
不定期
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十、基金规模上限
本基金的募集上限、规模控制的具体方案详见基金份额发售公告。基金合同
生效后不受此规模限制。
十一、基金份额类别设置
本基金根据申购费用、销售服务费收取方式等不同，将基金份额分为不同的
类别。
A类基金份额：在投资人申购基金时收取申购费，而不计提销售服务费；
C类基金份额：在投资人申购基金时不收取申购费，而是从本类别基金财产
中计提销售服务费。
在符合基金上市条件的前提下，基金管理人将申请A类基金份额在深圳证券
交易所上市交易。A类基金份额可通过场内、场外两种方式申购。C类基金份额仅
可通过场外方式申购,且不上市交易。
本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码，并分别计算基金份额净值。
计算公式为:
T日某类基金份额净值＝T日该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金份
额余额总数。
投资人在申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说
明书中公告。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下，经与基金托管人就清算交收、核算估值、系统支持等方面协商
一致，在履行适当程序后基金管理人可增加、减少或调整基金份额类别设置、对
基金份额分类办法及规则进行调整并在调整实施之日前依照《信息披露办法》的
有关规定在规定媒介上公告，不需要召开基金份额持有人大会。
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第四部分 基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起不超过3个月，具体发售时间见《招募说明书》及基
金份额发售公告。
2、发售方式
基金募集期内，基金份额通过各销售机构的基金销售网点向投资人公开发
售，投资人可通过场内认购和场外认购两种方式认购本基金。场外发售渠道包括
基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点（具体名单见基金份额发售公告)；
场内发售渠道为通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的深圳证券交
易所会员单位（具体名单见基金份额发售公告）。除法律法规另有规定外，任何
与基金份额发售有关的当事人不得提前发售基金份额。
通过场外认购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金
账户下；通过场内认购的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳
证券账户下。
本基金认购采取全额缴款认购的方式。投资人在募集期内可多次认购，认购
一经受理不得撤销。
基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构
确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为
准。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资人、机构投资人及合
格境外投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资
人。
二、基金份额的认购
1、认购费用
本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。基金认购费
用不列入基金财产。
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基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记
等募集期间发生的各项费用。
2、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人
所有，其中利息转份额以基金注册登记机构的记录为准。
3、基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法及认购份额余额的处理方式在招募说明书中
列示。
三、基金份额的认购金额的限制
1、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
2、基金管理人可以对每个账户的认购和持有基金份额进行限制，具体限制
请参见《招募说明书》或相关公告。
3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具
体限制和处理方法请参看招募说明书或相关公告。
4、投资人在募集期内可以多次认购，须按每次认购所对应的费率档次分别
计费。已受理的认购申请不允许撤销。
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第五部分 基金备案
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，
基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金管
理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验
资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基
金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束
前，任何人不得动用。
《基金合同》生效时，认购款项在募集期内产生的利息将折合成基金份额归
投资人所有。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果《基金合同》不能生效，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人
或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披
露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出
解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金
份额持有人大会进行表决。
法律法规另有规定时，从其规定。
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第六部分 基金份额的上市交易
基金合同生效后，基金管理人可以根据有关规定，申请本基金的A类基金份
额上市交易。本基金的C类基金份额不上市交易。
如无特别说明，本部分所述基金份额仅指本基金的A类基金份额。
一、上市交易的地点
深圳证券交易所
二、上市交易的时间
在符合下述第三项规定的基金上市条件的前提下，本基金基金管理人有权在
基金合同生效后申请在深圳证券交易所上市交易。
在确定上市交易的时间后，基金管理人最迟在上市前3个工作日在规定媒介
上刊登公告。
三、基金上市的条件
如基金具备下列条件，基金管理人可依据《深圳证券交易所证券投资基金上
市规则》，向深圳证券交易所申请上市交易。
1、基金募集金额不低于2亿元人民币；
2、基金份额持有人不少于1000人；
3、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。
基金上市前，基金管理人应与深圳证券交易所签订上市协议书。基金获准在
深圳证券交易所上市的，基金管理人应在基金上市日前至少3个工作日发布基金
上市交易公告书。
四、上市交易的规则
（1）本基金基金份额上市首日的开盘参考价为前一交易日的基金份额净值；
（2）本基金封闭期届满，基金份额转换为上市开放式基金（LOF）基金份额
后，本基金基金份额上市首日的开盘参考价为前一交易日的基金份额净值；
（3）本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行；
（4）本基金买入申报数量为100份或其整数倍；
（5）本基金申报价格最小变动单位为0.001元人民币；
（6）本基金上市交易遵循《深圳证券交易所相关业务规则》及《深圳证券
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交易所证券投资基金上市规则》等其他有关规定。
五、上市交易的费用
本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。
六、上市交易的行情揭示
本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情
发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。
七.上市交易的注册登记
投资人T日买入成功后，注册登记机构在T日自动为投资人登记权益并办理注
册登记手续，投资人自T＋1日（含该日）后有权卖出该部分基金份额；
投资人T 日卖出成功后，注册登记机构在T 日自动为投资人办理扣除权益的
注册登记手续。
八、上市交易的停复牌 、暂停上市、恢复上市和终止上市
基金的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市按照法律法规及深圳证券交
易所的相关业务规则执行。
九、相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则
等相关规定内容进行调整的，且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响
的前提下，本基金基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且此项修改无
须召开基金份额持有人大会。
十.若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交
易的新功能，基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。
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第七部分 基金份额的申购、赎回与转换
一、申购和赎回期间
1.本基金的封闭期内投资人不能申购、赎回基金份额，但可在本基金上市交
易后通过深圳证券交易所转让基金份额。
2.本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，投资人方可进行基金份额的申
购与赎回。其中，投资者可通过场外或场内两种方式对A类基金份额进行申购与
赎回，投资者仅可通过场外方式对C类基金份额进行申购与赎回。
二、申购与赎回场所
投资人办理场内申购与赎回业务的场所为具有基金销售业务资格，并经深圳
证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的，可通过深圳证券交易所交
易系统办理本基金销售业务的深圳证券交易所会员单位。
投资人办理场外申购与赎回业务的场所包括基金管理人和基金管理人委托
的场外代销机构。投资人需使用中国证券登记结算有限责任公司开放式基金账户
办理场外申购、赎回业务；投资人需使用深圳证券账户办理场内申购、赎回业务，
其中，深圳证券账户是指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开
立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。
本基金场内、场外代销机构名单将由基金管理人在招募说明书或其他相关公
告中列明。基金管理人可根据情况针对某类基金份额变更或增减代销机构，并在
基金管理人网站公示。
投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的
其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其委托的代销机构开通电
话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办
法由基金管理人另行公告。
三、申购与赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
本基金合同生效后三年之内（含三年）为封闭期，在此期间投资者不能申购、
赎回基金份额，但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额。
基金合同生效满三年以后，本基金转换为上市开放式基金（LOF），投资人
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方可进行基金份额的申购与赎回。
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易
所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，若该工作日为非港股通交易日，
则本基金不开放，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同
的规定公告暂停申购、赎回时除外。
本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，若出现新的证券交易市场、证券
交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放
时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定
媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
本基金的申购、赎回自基金封闭期届满并转换为上市开放式基金(LOF)之日
起不超过30天开始办理，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人
届时发布的相关公告。
四、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金
份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、场外赎回遵循“先进先出”原则，即基金份额持有人在赎回基金份额，
基金管理人对该基金份额持有人的基金份额进行赎回处理时，申购确认日期在先
的基金份额先赎回，申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回
费率；
5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在对基金份额持有人无实质性
不利影响的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信
息披露办法》的有关规定在规定媒介公告；
6、本基金A类基金份额的场内申购、赎回等业务，按照深圳证券交易所、中
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国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行。若相关法律法规、中国证监
会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务等
规则有新的规定，按新规定执行。
五、申购与赎回的程序
1、申购和赎回申请的提出
投资人必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金
销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者申购本基金时，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。
投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。
投资人交付申购款项，申购成立；注册登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；注册登记机构确认赎回时，赎回生效。
2、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T日)，正常情况下，基金管理人或其委托的注册登记机构在T+1
日内为投资人对该交易的有效性进行确认。
T日提交的有效申请，投资人应在T＋2日后（包括该日）及时到销售网点柜
台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况，否则，如因申请未得到基
金管理人或注册登记机构的确认而造成的损失，由投资者自行承担。
基金销售机构申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销
售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金注册登记机构或基
金管理人的确认结果为准。
3、申购和赎回申请的款项支付
基金申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不
成功。若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者银行账户。基金份额持有人
赎回申请确认后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往基金份
额持有人银行账户。
六、申购与赎回的数额限制
1、基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎
回的最低份额。具体规定请参见《招募说明书》或相关公告；
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2、基金管理人可以规定投资人每个交易账户的最低基金份额余额。具体规
定请参见《招募说明书》或相关公告；
3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限。具体规定请
参见《招募说明书》或相关公告；
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资人申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控
制。具体见基金管理人届时的相关公告；
5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回
的份额的数量限制，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关
规定在规定媒介公告。
七、申购和赎回的价格、费用及其用途
1、本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5
位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。T日的各类基金份
额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，
可以适当延迟计算或公告。
2、申购份额的计算及余额的处理方式：本基金申购份额的计算详见《招募
说明书》。本基金A类基金份额的申购费率由基金管理人决定，并在招募说明书
及基金产品资料概要中列示。申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份
额净值，有效份额单位为份，场外申购份额按四舍五入方法，保留到小数点后2
位，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担；场内申购时，申购的有效份
额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，先按四舍五入的原则保留到小数
点后两位，再采用截尾法保留到整数位，小数部分按每份基金份额申购价格折回
金额返回投资人，折回金额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四
舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。C类基金份额不收取申
购费用。
3、赎回金额的计算及处理方式：本基金赎回金额的计算详见《招募说明书》。
本基金的赎回费率由基金管理人决定，并在招募说明书及基金产品资料概要中列
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示。赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣除相
应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点
后2位，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。
4、本基金A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资人承担，不列
入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取，其中对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回
费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少于7日的投资者，赎
回费归入基金财产的比例依照相关法律法规设定，具体见招募说明书，未归入部
分用于支付登记费和其他必要的手续费。
6、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具
体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，并在招募说明
书中列示。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最
迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒
介上公告。
7、当本基金发生大额申购或赎回情形时，按照法律法规及监管要求，在履
行适当程序后，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。
8、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进
行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率。
八、拒绝或暂停申购的情形
出现如下情形时，基金管理人可以暂停或拒绝投资人的申购申请：
1、不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的申购申请；当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的
活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托
管人协商确认后，基金管理人应当暂停基金估值，并采取暂停接受基金申购申请
的措施；
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3、证券、期货交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无
法计算；
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时；
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对
基金业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人的利益；
6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金
份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时；
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致超过基金管理人设定
的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资人单日申购金额上限，基金管理
人有权对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受该等申购申请；
8、法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形。
发生上述1、2、3、5、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，
基金管理人应当在规定媒介刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或
部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基
金管理人应及时恢复申购业务的办理。
九、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形
出现如下情形时，基金管理人可以拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申
请或者延缓支付赎回款项：
1、不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项；当前一估值日基金资产净值50%以上的
资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停基金估值，并采取
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施；
3、证券、期货交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当
日基金资产净值；
4、连续2个或2个以上开放日巨额赎回；
5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金
管理人可暂停接受投资人的赎回申请；
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6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款
项时，基金管理人应在当日向中国证监会备案。已确认赎回的申请，基金管理人
将足额支付；如暂时不能足额支付的，应将可支付部分按单个账户申请量占申请
总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延缓支付。
同时，在出现上述第4款的情形时，按基金合同的相关条款处理。基金份额
持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。出现暂停赎
回或延缓支付赎回款项时，场内赎回申请按照深圳证券交易所及中国证券登记结
算有限责任公司的有关业务规则办理。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应
及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在规定媒介上公告。
十、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
本基金单个开放日，基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转
出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）
超过上一日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的场外处理方式
当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全
额赎回或部分顺延赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
（2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为支付投资人的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人
在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下，对其余赎回申请
延期予以办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总
量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申
请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日
继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请
将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一
开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
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如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回
处理。
（3）在发生巨额赎回，且单个基金份额持有人赎回申请超过上一日基金总
份额30%的情形下，对单个基金份额持有人超过上一日基金总份额30%以上的赎回
申请，基金管理人应当延期办理赎回。对该单个基金份额持有人30%以内（含30%）
的赎回申请按普通基金份额持有人（即其他赎回申请未超过上一工作日基金总份
额30%以上的基金份额持有人）赎回程序（包括巨额赎回）办理，对该单个基金
份额持有人超过30%的赎回申请进行延期办理。对于未能赎回部分，该基金份额
持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，如投资人在提交赎回申
请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。选择延期赎回的，
将自动转入下一个开放日继续赎回；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回
申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以
下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回
为止。
（4）暂停赎回：本基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认
为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介公告。
3、巨额赎回的场内处理方式
巨额赎回业务的场内处理，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责
任公司的有关规定办理。
4、巨额赎回的公告
当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在3个交易日内通过邮寄、传
真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人，说明有关处理方法，
并在两日内在规定媒介上刊登公告。
十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒
介上刊登暂停公告。
2、基金管理人应于恢复开放申购或赎回日前，在规定媒介上刊登基金恢复
开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作日各类基金份额的基金份额净值。
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十二、基金的转换
本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，基金管理人可以根据相关法律法
规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的
转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相
关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机
构。
十三、基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构
办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
十四、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等
情形而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过
户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份
额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注
册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
十五、基金份额的注册登记、交易、系统内转托管和跨系统转托管
1.基金份额的注册登记
本基金的份额采用分系统登记的原则。C类基金份额、场外认购、申购或通
过跨系统转托管从场内转入场外的A类基金份额登记在注册登记系统基金份额持
有人开放式基金账户下，场内认购、申购、上市交易买入或通过跨系统转托管从
场外转入场内的A类基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人的深圳证
券账户下。
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2.基金份额的交易
(1)在封闭期内及本基金转换为上市开放式基金（LOF）但尚未开放申购赎回
期间，登记在注册登记系统中的基金份额不得赎回，但可以通过跨系统转托管转
至场内系统在深圳证券交易所上市交易；
(2)在封闭期内及本基金转换为上市开放式基金（LOF）但尚未开放申购赎回
期间，登记在证券登记结算系统中的基金的基金份额不得赎回，但可以在深圳证
券交易所上市交易；
(3)在本基金转换为上市开放式基金（LOF）并开放申购赎回后，登记在注册
登记系统中的A类基金份额可申请场外赎回,也可以通过跨系统转托管转至场内
系统在深圳证券交易所上市交易；
(4)在本基金转换为上市开放式基金（LOF）并开放申购赎回后，登记在证券
登记结算系统中的A类基金份额既可以直接申请场内赎回，也可以在深圳证券交
易所上市交易；
(5)C类基金份额仅可以申请场外赎回。
3.系统内转托管
(1)系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在同一注册登记系
统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）
之间进行转托管的行为。
(2)基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业
务的销售机构（网点）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
(3)A类基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上
市交易或场内赎回的会员单位（交易单元）时，可办理已持有基金份额的系统内
转托管。
(4)募集期内不得办理系统内转托管。
(5)基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
4.跨系统转托管
(1)跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的A类基金份额在注册登记系
统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。
(2)本基金A类基金份额跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有
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限责任公司的相关规定办理。
(3)募集期内不得办理跨系统转托管。
(4)除非基金管理人另行公告，本基金不支持C类基金份额进行跨系统转托
管。
十六、定期定额投资计划
本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，基金管理人可以为投资人办理定
期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中
确定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金
额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额
投资计划最低申购金额。
十七、基金份额的冻结与解冻
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻
以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。
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第八部分 基金合同当事人及权利义务
一、基金管理人
（一）基金管理人简况
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路109号7层-11层
办公地址：上海市黄浦区外马路108号7层-11层
法定代表人：杨斌
设立日期：2010年7月28日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]518号
开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：证监许可[2013]1131号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：（021）53952888
联系人：彭轶君
（二）基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包
括但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产；
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
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（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、委托、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行为进行监
督和处理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册
登记业务并获得《基金合同》规定的费用；
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为
基金提供服务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换的业务规则；
（17）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包
括但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
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（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，
确定基金份额申购、赎回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露
及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露；
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配基金收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人
大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料15年以上；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
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（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受
到损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利
息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
二、基金托管人
（一）基金托管人简况
名称：中国银行股份有限公司
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：葛海蛟
成立时间： 1983年10月31日
批准设立机关和批准设立文号：国务院批准中国人民银行《关于改革中国银
行体制的请示报告》（国发[1979]72号）
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字【1998】24号
（二）基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包
括但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全
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保管基金财产；
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批
准的其他收入；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基
金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券、期货账户等投资所需账户，为
基金办理证券、期货交易资金清算；
（5）以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所
股份有限公司开设银行间债券托管账户；
（6）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（7）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（8）法律法规、《基金合同》及中国证监会规定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包
括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金
财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账
户,按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交
割事宜；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另
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有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份
额申购、赎回价格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说
明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果
基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取
了适当的措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15 年以
上；
（12）建立并保存基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项；
（15）按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人
大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行监管机构，并通知基金管理人；
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿
责任不因其退任而免除；
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义
务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人
利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
三、基金份额持有人
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基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，
基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基
金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
同一类别的每份基金份额具有同等的合法权益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权
利包括但不限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义
务包括但不限于：
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的
有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
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（8）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
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第九部分 基金份额持有人大会
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会不设日常机构。
一、召开事由
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（1）终止《基金合同》；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式，本基金合同另有约定的除外；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或调高销售服务费率；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略，法律法规和中国证监会另有规定的
除外；
（9）终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止
上市的除外；
（10）变更基金份额持有人大会程序；
（11）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（12）单独或合计持有本基金总份额10％以上（含10％）基金份额的基金份
额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会；
（13）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（14）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额
持有人大会的事项。
2、在符合法律法规和《基金合同》规定且对现有基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不
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需召开基金份额持有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调
低赎回费率、调低销售服务费率、在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影
响的前提下变更收费方式；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
（5）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的情
形。
二、会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
3、基金份额持有人大会未设立日常机构的，基金托管人认为有必要召开基
金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到
书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定
召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金
托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之
日起六十日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
4、基金份额持有人大会未设立日常机构的，代表基金份额10%以上（含10%）
的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管
理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召
集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定
召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表
基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金
托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召
集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定
召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人
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应当配合。
5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开
基金份额持有人大会，而基金份额持有人大会日常机构、基金管理人、基金托管
人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有
权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集
基金份额持有人大会的，基金份额持有人大会日常机构、基金管理人、基金托管
人应当配合，不得阻碍、干扰。
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
益登记日。
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30天，在规定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点、方式和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决形式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理
有效期限等）、授权方式、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人在会议通知中说
明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式及投票方式、委托的公证机关
及其联系方式和联系人、表决意见提交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见
的计票效力。
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四、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式召开等法律法规或
监管机构允许的其他方式，会议的召开方式由会议召集人确定。
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代
表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有
人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会
同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相
符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不小于本基金在权益登记日基金总份额的50%（含50%）。
参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于50%的，召集人可以在原
公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事
项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三
分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人参加，方可召开。
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召集
人通知载明的方式在表决截至日以前提交至召集人指定的地址或系统。通讯开会
应以召集人通知载明的方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后，在表决截止日前公
布2次相关提示性公告；
（2）召集人按基金合同规定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托
管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会
议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经
通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持
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有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%（含50%）；
基金份额持有人持有的基金份额低于50%的，召集人可以在原公告的表决截
止日的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。
重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份
额的持有人出具表决意见，方视为有效。
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具表决意见的代理人，同时提交或经验证的持有基金份额的凭证、受托出具表
决意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委
托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金注册登记机构记
录相符，并且委托人出具的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和
会议通知的规定。
3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人可采用
网络、电话、短信等其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会；在
会议召开方式上，本基金亦可采用网络、电话、短信等其他非现场方式或者以非
现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开
会和通讯方式开会的程序进行。
五、议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
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大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人不出席或主持
基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、委
托人姓名（或单位名称）等事项。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截
止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机
关监督下形成决议。
六、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的50%以上（含50%）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通
过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式（基金
合同另有约定的除外）、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、
与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，提交符合
会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人，符合会议
通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表
决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
审议、逐项表决。
七、计票
1、现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清
点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大
会的，不影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
八、生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会
备案。
基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介公告。如果采用通
讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证
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机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
九、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决
条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管
规则修改导致相关内容被取消或变更的，且对现有基金份额持有人利益无实质性
不利影响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对
本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
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第十部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序
一、基金管理人和基金托管人职责终止的情形
（一）基金管理人职责终止的情形
有下列情形之一的，基金管理人职责终止：
1、被依法取消基金管理资格；
2、被基金份额持有人大会解任；
3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；
4、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形。
（二）基金托管人职责终止的情形
有下列情形之一的，基金托管人职责终止：
1、被依法取消基金托管资格；
2、被基金份额持有人大会解任；
3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；
4、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形。
二、基金管理人和基金托管人的更换程序
（一）基金管理人的更换程序
1、提名：新任基金管理人由基金托管人或由单独或合计持有10%以上（含10%）
基金份额的基金份额持有人提名；
2、决议：基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后6个月内对被提名的
基金管理人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3
以上（含2/3）表决通过；
3、临时基金管理人：新任基金管理人产生之前，由中国证监会指定临时基
金管理人；
4、备案：基金份额持有人大会选任基金管理人的决议须经中国证监会备案；
5、公告：基金管理人更换后，由基金托管人在更换基金管理人的基金份额
持有人大会决议生效后2日内在规定媒介公告；
6、交接：基金管理人职责终止的，基金管理人应妥善保管基金管理业务资
料，及时向临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管理业务的移交手续，临
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时基金管理人或新任基金管理人应及时接收。新任基金管理人应与基金托管人核
对基金资产总值；
7、审计：基金管理人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务
所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。审计
费用由基金资产承担。
8、基金名称变更：基金管理人更换后，如果原任或新任基金管理人要求，
应按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称字样。
（二）基金托管人的更换程序
1、提名：新任基金托管人由基金管理人或由单独或合计持有10%以上（含10%）
基金份额的基金份额持有人提名；
2、决议：基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后6 个月内对被提名
的基金托管人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的
2/3 以上（含2/3）表决通过；
3、临时基金托管人：新任基金托管人产生之前，由中国证监会指定临时基
金托管人；
4、备案：基金份额持有人大会更换基金托管人的决议须经中国证监会备案；
5、公告：基金托管人更换后，由基金管理人在更换基金托管人的基金份额
持有人大会决议生效后2日内在规定媒介公告；
6、交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务
资料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新任基金托管人或者临时
基金托管人应当及时接收。新任基金托管人与基金管理人核对基金资产总值；
7、审计：基金托管人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务
所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。审计
费用由基金资产承担。
（三）基金管理人与基金托管人的同时更换的条件和程序
1、提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由单独或合计持有基金
总份额10%以上（含10%）的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人；
2、基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行；
3、公告：新任基金管理人和新任基金托管人应当更换基金管理人和基金托
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管人的基金份额持有人大会决议生效后2日内在规定媒介上联合公告。
三、本部分关于基金管理人、基金托管人更换条件和程序的约定，凡是直接
引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容
被取消或变更的，且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基
金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对相应内容进行修改和调
整，无需召开基金份额持有人大会审议。
四、新基金管理人接收基金管理业务或新基金托管人接收基金财产和基金托
管业务前，原基金管理人或原基金托管人应继续履行相关职责，并保证不做出对
基金份额持有人的利益造成损害的行为。
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第十一部分 基金的托管
基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定订
立托管协议。
订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保
管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利
义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
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第十二部分 基金份额的注册登记
一、基金注册登记业务
本基金的注册登记业务指本基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发
放红利、建立并保管基金份额持有人名册和非交易过户等。
二、基金注册登记业务办理机构
本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的
机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理人签
订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份
额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册
等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有人的合法权益。
三、基金注册登记机构的权利
基金注册登记机构享有以下权利：
1、取得注册登记费；
2、建立和管理投资者基金账户；
3、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
4、在法律法规允许的范围内，对注册登记业务的办理时间进行调整，并依
照有关规定于开始实施前在规定媒介上公告；
5、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
四、基金注册登记机构的义务
基金注册登记机构承担以下义务：
1、配备足够的专业人员办理本基金份额的注册登记业务；
2、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的注册登
记业务；
3、妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明
细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得
少于二十年；
4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对
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投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形及法律
法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形除外；
5、按《基金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供
其他必要的服务；
6、接受基金管理人的监督；
7、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
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第十三部分 基金的投资
一、投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票
及存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票及存托凭
证）、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交
易所上市的股票、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换
债券、分离交易可转债、可交换债、央行票据、中期票据、中小企业私募债、证
券公司发行的短期债券、短期融资券等）、债券回购、货币市场工具、权证、资
产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金将根据法律法规的规定
参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为：开放期内每个交易日日终，股票资产（含存托凭证）
投资比例为基金资产的0%—95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占
基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-50%），封闭期
内每个交易日日终，股票资产（含存托凭证）投资比例为基金资产的0%—100%
（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-100%，投资于港股
通标的股票的比例占基金资产的0-100%）；权证投资比例为基金资产净值的
0%-3%。
开放期每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产
净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制；封闭期内每个交易日日终在
扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证
金一倍的现金，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
三、投资策略
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本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的行
业，积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模
式创新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势个股，自下而上精选具
有核心竞争优势的企业，分享转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳健增值。
（一）资产配置
本基金通过定性与定量研究相结合的方法，确定投资组合中权益类资产和固
定收益类资产的配置比例。
本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，
以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动
趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类
资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果，运用资
产配置优化模型，在目标收益条件下，追求风险最小化目标，最终确定大类资产
投资权重，实现资产合理配置。
（二）股票组合的构建
本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股投资策略，利用基金管理人投
研团队的资源，对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出价格低估、
质地优秀、未来预期成长性良好，符合转型期中国经济发展趋势的上市公司股票
进行投资。
1、中国经济发展的趋势
新型城镇化
城镇化是扩大内需、拉动经济增长的持久动力。城镇化带动大量农村人口进
入城镇，带来消费需求的大幅增加，同时还产生庞大的基础设施、公共服务设施
以及住房建设等投资需求。
城镇化既创造了供给，也能够创造需求。推进城镇化将从基础设施建设和消
费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。此外，城镇化和第三产业的发展紧密
相连，城镇化还可以推进消费和服务行业发展，实现经济结构转型。
我国的城镇化率刚刚超过50%，仍然处于快速提升的阶段。与发达国家相比，
我国的城镇化率仍然有较大上升空间。但是受到人口、土地、资源、环境等诸多
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因素制约，传统的以基建投资和圈地造城为主要手段的城镇化方式已经面临越来
越高的成本约束，走到了尽头。如何把潜在的空间变为现实，解决的办法只有依
靠改革。十八大以来政府推行的一系列市场化改革措施，就是旨在通过改革财政
金融体系、土地制度、户籍制度、人口政策、要素价格、人力资本等多方面，优
化资源配置效率，提升全要素生产率，从而跨越中等收入陷阱。
未来的城镇化图景一定有别于过去，核心是人的城镇化。它应该着眼农村和
中小城镇，实现城乡基础设施一体和公共服务均等化，进城人口的市民化，促进
经济社会发展，实现共同富裕。以新型工业化为动力，实现制造业和服务业升级，
投入资本的回报率逐步提升，人力资本在收入分配中的占比提升，消费和服务业
占GDP 的比重提高，资源和环境更加友好。新型城镇化将带动消费和服务产业大
发展，尽管增长速度的绝对值未必比得上过去，但增长将更有质量和更加可持续。
（1） 人口结构变化
随着出生率的下降、婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长，我国人
口结构将发生巨大的变化，在未来的十五到二十年内这个趋势是无可逆转的。随
着人口结构的调整，将给传统的经济模式带来挑战与考验，同时对相关产业带来
投资机会。比如将形成大量对于自动化的需求以替代人工；比如由于老龄化人口
的增多，使得医疗服务业、养老产业的市场需求迅速进入到爆发周期；又比如人
口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化，从而带来相关投资机会。
（2） 资源环境约束
中国经济经过30多年的高速发展，以GDP单一考核的机制，已经让环境付出
了巨大代价。环境治理、能源结构调整、要素价格改革将为中国的环保服务、新
能源产业和设备商等带来新一轮的发展机遇。同样，也将对传统产业的行业集中
度产生影响，从而改变企业的投资价值。
（3） 产业升级和商业模式创新
由于人口和资源环境约束，传统型企业正在逐渐失去成本优势，迫切需要转
型升级来提高附加值和竞争力。这种机会既有产业层面的，比如劳动力结构的智
力化带来的工程师红利，将直接表现为我国科技型企业的人均效率和成本优势。
也有企业层面的，更多依靠企业家的勤奋和创新精神，运用智能化生产、信息和
网络技术、新材料技术等先进手段来建立创新型企业，或者改造传统企业。
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产业升级带来的投资价值提升是巨大的，重要的是回避了低水平恶性竞争，
提高了企业的附加值。企业的人均产出和人均效益将得到提升，资产由重变轻，
更多依靠创新来获得竞争优势。另外，人力资本高端化正在成为重要的趋势，有
些企业在享受这种红利，比如在互联网、生物医药、先进制造业等领域，已经在
局部领域具有了全球一流的竞争力，这样的企业数量必然会越来越多。
随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施，互联网化已成为一个
趋势。互联网化是指企业利用互联网（包含移动互联网）平台和技术从事的内外
部商务活动。随着企业互联网化的发展，对传统商业模式进行优化、创新、甚至
替换，带来了巨大的投资机会。
2、行业配置策略
在行业配置层面，本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业
或子行业，比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、可
以替代人工的自动化行业等。具体分析时，我们会跟踪各行业整体的收入增速、
利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况，依此来判断各行业的景气度，再根
据行业整体的估值情况，市场的预期，目前机构配置的比例来综合考虑各行业在
组合中的配置比例。
3、股票投资选择
针对个股，每个报告期基金管理人都会根据公开信息和一些假设推理初筛一
批重点研究标的，围绕这些公司，基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研，
除了上市公司外，基金管理人还会调研竞争对手，产业链的上下游，以此来验证
基金管理人的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合，基金管理人会重点关注
3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中
公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模式的独特性、进入壁垒、
行业地位、公司管理层的品格和能力等方面；对于具有优秀基因的公司，如果成
长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组合；否则将会放在股票库中，
保持持续跟踪。
4、港股投资策略
本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使
用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注：
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（1）A股稀缺性行业和个股，如博彩；
（2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性
或为市场龙头；
（3）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；
（4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
5、存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述内地上市交易的股票投资策略执行。
（三）折价和套利策略
（1）大宗交易策略
基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影响力的优势寻找大宗交易机
会，并综合考虑二级市场价格、折价情况、大宗交易数量、二级市场成交量、交
易对手减持目的等多种因素，同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决定，对
于一些好的大宗交易机会，可利用基金有一定封闭期的优势承诺锁定一定期限，
以获得优先获得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣优惠，并根据历史和实时
交易数据设计了自动化交易算法和交易系统，以扑捉有利的卖出时机，同时尽可
能的减小卖出股票时的冲击成本，从而将以大宗交易方式买入股票时的折价转化
为基金的收益。
（2）可转换债券
基金管理人在进行可转换债券投资时，首先以债性作为依托进行选择，利用
对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率，积极捕捉可转换债券的套
利机会。当可转换债券的转换溢价率为负时，买入可转换债券的同时卖出标的股
票可以获得套利价差；反之，买入标的股票的同时卖出可转换债券也可以获得套
利价差。当对可转换债券未来的转换溢价率有比较明确的趋势判断时，该种套利
策略同样适用。另外，基金管理人在投资时不轻易进行条款博弈，但可以通过分
析大股东转股动力来进行投资。
（3）参与定向增发投资策略
基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、市场地位、产销规
模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各方面的信息；对定
向增发价格的合理性做出判断，并结合上市公司大股东参与定向增发的情况，在
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进行全面和深入研究的基础上做出投资决定，在控制风险的基础上力求获取较高
的收益。
（4）定向增发破发股票投资策略
基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发，且还处于锁定期的上市公
司，当二级市场股价跌破定向增发价时，通过考虑定向增发数量、发行对象、大
股东认购方式、增发锁定期限、资金运用目的等因素，并结合发行人的行业背景、
市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力
等各方面的信息，同时结合当前股价在技术面的情况，在定向增发达到一定的破
发幅度后择机买入，在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解禁后择机
卖出，以获取破发回补的收益。
（四）债券等其他固定收益类投资策略
本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的，具
有良好流动性的金融工具。固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益率，基
金管理人将坚持价值投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。
在债券投资方面，基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经
济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的
实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平
变化趋势与幅度，进行定量评价。
（五）中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分
析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。在进行投资时，将采取
分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时，将只投资有担保或者国有控股企业发
行的中小企业私募债，以降低信用风险。
（六）资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几方
面来考虑，采用自下而上的项目精选策略，以资产支持证券的优先级或次优级为
投资标的，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。根据不
同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略，在有
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效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持证券的信用
风险分析采取内外结合的方法，以基金管理人的内部信用风险评估为主，并结合
外部信用评级机构的分析报告，最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判
断。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于久期较短的品种，
即使持有到期压力也不会太大。
（七）股指期货投资策略
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头
的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期
货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
（八）国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会，
在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。封闭期届
满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，将充分考虑流动性需求，在中
国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的投资机会。
四、投资限制
（一）投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
（1）在封闭期内，本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比例为
基金资产的0%—100%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的
0-100%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-100%），在本基金转换为
上市开放式基金（LOF）后，本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比
例为基金资产的0%—95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资
产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-50%）；
（2）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（3）本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终在扣除国债
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期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现
金或者到期日在一年以内的政府债券，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，
但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
保持不低于交易保证金一倍的现金，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等；
（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港
同时上市的A+H股合计计算）不超过基金资产净值的10％；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司
在境内和香港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10％；
本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定
期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通
股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
（6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；
（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10％；
（8）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的0.5％；
（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的10％；
（10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
（11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的10％；
（12）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（13）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级
报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
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（14）本基金在封闭期内总资产不得超过基金净资产的200%，在转换为上市
开放式基金（LOF）后，本基金总资产不得超过基金净资产的140%；
（15）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过
基金资产净值的10%；本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，
不得超过基金资产净值的15%；
（16）本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终，持有国
债期货或股指期货合约的，持有的买入国债期货和股指期货合约价值和有价证券
市值之和，不得超过基金资产净值的95%，封闭期内的每个交易日日终，持有国
债期货或股指期货合约的，持有的买入国债期货和股指期货合约价值和有价证券
市值之和，不得超过基金资产净值的100%；
其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、
资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
（17）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基
金持有的股票总市值的20%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合
约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；
本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所
报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；
（18）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧
差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；本基金所持有的债券
（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合
计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
（19）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金
额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；本基金在任何交易日内交易（不包
括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；
（20）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值
的10%；本基金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得超过本基金封闭期的剩
余期限；
（21）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与
其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；
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（22）本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%。因证券市场波动、上市公
司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定
比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（23）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
（24）本基金投资存托凭证的比例限制依照内地上市交易的股票执行；
（25）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则在履行适当
程序后，本基金投资不再受相关限制, 基金管理人应及时根据《信息披露办法》
规定在规定媒介公告。
除（3）、（13）、（22）、（23）条外，因证券、期货市场波动、上市公
司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规
定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的
特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基金
合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开
始。
（二）禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券；
2、违反规定向他人贷款或提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；
5、向基金管理人、基金托管人出资；
6、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；
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7、法律、行政法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适
当程序后可不受上述规定的限制。
（三）关联交易原则
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
五、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率× 60% +恒生指数收益率×
20% +中国债券总指数收益率×20%。
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限
公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分
流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A
股市场总体发展趋势。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股
票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅
趋势最有影响的一种股价指数。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推
出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估
的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动
趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。
本基金的业绩比较基准沪深300指数收益率× 60% +恒生指数收益率×20% +
中国债券总指数收益率×20%目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。如果
今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，在符合法律法规和
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《基金合同》规定且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，本
基金可以变更业绩比较基准，但应与托管人协商一致，在履行适当程序后报中国
证监会备案，并在中国证监会规定的媒介上及时公告，无需召开基金份额持有人
大会。
六、风险收益特征
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基
金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的
股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
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第十四部分 基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独
立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金
管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，
归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以
其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻
结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不
得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权，不得与其固有财产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
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第十五部分 基金资产估值
一、估值日
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常交易日以及国家法律法规规
定需要对外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的股票、债券、权证、股指期货合约、国债期货合约和银行存款
本息、应收款项、其它投资等资产和负债。
三、估值原则
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会
计准则》、监管部门有关规定。
（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值
日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资
产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值
日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允
价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用
的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作
为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的
溢价或折价。
（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够
可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价
值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值
或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事
件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对
估值进行调整并确定公允价值。
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四、估值方法
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的权益类证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券
交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境
未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易
日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（2）已上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估
值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；
（3）已上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值
基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值；
（4）对于交易所上市交易的公开发行的可转债等有活跃市场的含转股权的
债券，实行全价交易的债券以估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券
以估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价；
（5）对于含投资人回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日
至实际收款日期间以第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值
全价或推荐估值全价进行估值，同时充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值
的影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的
价格进行估值；
（6）已上市或挂牌转让且不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定
公允价值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、
首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
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票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监
管机构或行业协会有关规定确定公允价值；
（4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公
允价值。
3、对于发行人已破产、发行人未能按时足额偿付本金或利息，或者有其它
可靠信息表明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基准服
务机构如在提供推荐价格的同时提供价格区间作为公允价值的参考范围以及公
允价值存在重大不确定性的相关提示的，基金管理人在与基金托管人协商一致
后，可采用价格区间中的数据作为该债券投资品种的公允价值。
4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估
值。
5、投资证券衍生品的估值方法
(1) 从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券
交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环
境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，将参考监管机构或行业协会有关规定，或者类似投资品种的现行
市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
(2) 首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(3) 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值
技术确定公允价值进行估值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成
本进行估值。
(4) 股指期货合约以估值日金融期货交易所的当日结算价估值，该日无交易
的，以最近一日的结算价估值。
(5) 国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
6、存款的估值方法
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持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利
息收入。
7、汇率
本基金外币资产价值计算中，涉及港币对人民币汇率的，应当以基金估值日
中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。
若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为公允、
更适合本基金的估值汇率时，在符合法律法规和《基金合同》规定且对现有基金
份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致
后可根据实际情况调整本基金的估值汇率，并及时报中国证监会备案，无需召开
基金份额持有人大会。
若无法取得上述汇率价格信息时，以基金托管人所提供的合理公开外汇市场
交易价格为准。
8、本基金投资存托凭证的估值核算依照内地上市交易的股票执行。
9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。
10、当发生大额申购或赎回情形时，按照法律法规及监管要求，在履行适当
程序后，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。
11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据《基金法》，基金管理人计算基金资产净值，基金托管人复核、审查基
金管理人计算的基金资产净值。基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金
管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有
关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，
按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
五、估值程序
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1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，各类基金份额的基金资产
净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，均精确到0.0001元，小数点后第
5位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定
公告。为避免歧义，自C类基金份额开始办理申购业务首日起，开始计算并依约
披露C类基金份额的基金净值信息。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值
后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基
金管理人对外公布。
六、估值差错的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估
值差错时，视为该类基金份额净值差错。
关于估值差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：
1、估值差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、
或销售机构、或投资人自身的原因造成差错，导致其他当事人遭受损失的，责任
方应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值
差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值差错处理原则
（1）估值差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值差错责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值差错发生的费用由差错责任方承担；由
于估值差错责任方未及时更正已产生的估值差错，给当事人造成损失的由估值差
错责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值差错责任方已经积极协调，并且有协
助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。
估值差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
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（2）估值差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接
损失负责，并且仅对估值差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值差错责任方仍应对估值差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值差错
责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的
当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分
不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不
当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
（4）估值差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（5）估值差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金托管人原因造成基金资
产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管
人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向
差错责任方追偿。
（6）如果出现估值差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法
律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人、基金托管人自行或依据
法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人、基金托管人有权
向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受
的损失。
（7）按法律法规规定的其他原则处理估值差错。
3、估值差错处理程序
估值差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值差错发生
的原因确定估值差错的责任方；
（2）根据估值差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行
评估；
（3）根据估值差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正
和赔偿损失；
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（4）根据估值差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，
由基金注册登记机构进行更正，并就估值差错的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值差错处理的方法如下：
（1）任一类基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，
通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基
金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基
金管理人应当公告并报中国证监会备案。
（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行
赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认
后按以下条款进行赔偿：
①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，
如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执
行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。
②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此
给基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿
金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错
程度各自承担相应的责任，基金托管人承担次要的复核责任。
③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计
算和核对或对基金管理人采用的估值方法，尚不能达成一致时，为避免不能按时
公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额
持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。
④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），
进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由
基金管理人负责赔付。
（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾
差，以基金管理人计算结果为准。
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（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。如果行业另
有通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商
处理。
七、暂停估值的情形
1、与本基金投资有关的证券、期货交易场所遇法定节假日或因其他原因暂
停营业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金
资产价值时；
3、出现属于会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故的任何
情况；
4、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停估值；
5、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。
八、基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金
管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结
束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托
管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
对基金净值予以公布。
九、特殊情形的处理
1、基金管理人、基金托管人按估值方法的第9项进行估值时，所造成的误
差不作为基金资产估值差错处理；
2、由于证券、期货交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他
不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施
进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值差错，基金管理人
和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要
的措施消除或减轻由此造成的影响。
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第十六部分 基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C类基金份额的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金上市初费和上市月费；
10、银行、证券、期货账户开户费和账户维护费；
11、投资港股通标的股票的相关费用；
12、因交易需要而产生的能明确由基金财产承担的第三方服务费用；
13、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%的年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公
休日等,支付日期顺延。
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2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公
休日等,支付日期顺延。
3、C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日
C类基金份额的基金资产净值的0.50%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为前一日C类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日
期顺延。
4、证券账户开户费用：证券账户开户费由基金管理人在开户时先行垫付，
基金在证券账户开户两个月内成立的，经基金管理人与基金托管人核对无误后，
自证券账户开户两个月内由基金托管人从基金财产中扣划，基金托管人不承担垫
付开户费用义务。
上述基金费用的种类中第4－13项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
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基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师
费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率和销售服务费率。
调整基金管理费率、基金托管费率或调高销售服务费率，须召开基金份额持
有人大会审议。降低基金销售服务费率无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规
定媒介上公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
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第十七部分 基金运作方式的变更及转换运作方式的相关事项
一、基金运作方式的变更
本基金合同生效后三年内（含三年）为封闭期，封闭期间投资人不能申购赎
回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封
闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为东方红睿
华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）。
二、转换运作方式后基金份额的交易
本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，登记在证券登记结算系统中的A
类基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。A类基金份额在深圳证券交易所上
市交易的相关事项并不因基金转换运作方式而发生调整。
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第十八部分 基金的收益与分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额。基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日未分配利润与未分配利润中已实
现收益的孰低数。
三、基金收益分配原则
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、封闭期间，基金收益分配采用现金方式；本基金转换为上市开放式基金
（LOF）后，登记在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，其
基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资人可选择获取现金红利或将
现金红利按再投日的该类基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投
资，若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利；登记在深圳证券
账户的A类基金份额只能采取现金红利方式，不能选择红利再投资；
2、本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权，由于本基金各类基
金份额收取销售服务费情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不
同；
3、在符合有关基金分红条件的前提下，开放期内，本基金收益每年最多分
配6次，每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的25%；
封闭期内，本基金的收益分配, 每年不得少于一次, 且每次基金收益分配比例不
低于截至收益分配基准日可供分配利润的90%；
4、若《基金合同》生效不满3个月则可不进行收益分配；
5、基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益
分配金额后不能低于面值；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在符合法律法规和《基金合同》规定且对基金份额持有人利益无实质不利影
响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持
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有人大会。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截至基金收益分配基准日的可供分配利润、基金
收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息
披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间
不得超过15个工作日。
六、基金收益分配中发生的费用
红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者
的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登
记机构可将基金份额持有人的现金红利按除权日该类基金份额的单位基金资产
净值自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
的有关规定执行。
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第十九部分 基金的会计与审计
一、基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计
年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度
披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
二、基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合法律法规规
定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更
换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
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第二十部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办
法》、《基金合同》及其他有关规定。
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非
法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律
法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信
息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊(以下简称“规定报刊”)及《信息
披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证投
资人能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金
信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中
文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
元。
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
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（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确
基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及投资人
重大利益的事项的法律文件。
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响投资人决策的全部事项，说明
基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及
基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生
重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规
定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。
基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简
明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变
更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定
网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品
资料概要。
基金募集申请经中国证监会准予注册后，基金管理人在基金份额发售的3 日
前，将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在规定媒介上；基金管理人、基
金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在各自网站上。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披
露招募说明书的当日登载于规定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人应当在《基金合同》生效的次日在规定媒介上登载《基金合同》
生效公告。
（四）基金份额上市交易公告书
基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交
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易的三个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上市交
易公告书提示性公告登载在规定报刊上。
（五）基金开始申购、赎回公告
基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前2日在规定媒介上公告。
（六）基金净值信息
（1）在本基金封闭期间：
本基金的《基金合同》生效后，在基金份额开始上市交易前，基金管理人应
当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值；
在基金份额上市交易后，基金管理人应当通过基金管理人网站、上市的证券
交易所、基金销售网点以及其他媒介，在每个交易日的次日披露基金份额净值、
基金份额累计净值；
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日（或自然日）基金资
产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日（或自然日）
的次日，将基金资产净值、基金份额净值和份额累计净值登载在规定媒介上。
（2）在本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金（LOF）后：
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点，披露开放日各类基金份
额的基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半
年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。
（七）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份
额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金
销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
（八）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告（合
称“基金定期报告”）
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，并将
年度报告登载于规定网站上，将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年
度报告中的财务会计报告应当经过符合法律法规规定的会计师事务所审计。
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基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，并
将中期报告登载在规定网站上，将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。基金
管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度
报告登载在规定网站上，将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中
期报告或者年度报告。
报告期内出现单一投资人持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情
形，为保障其他投资人权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者
决策的其他重要信息”项下披露该投资人的类别、报告期末持有份额及占比、报
告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除
外。
本基金持续运作过程中，基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露
基金组合资产情况及其流动性风险分析等。
（九）临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，
并登载在规定报刊和规定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件：
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
2、《基金合同》终止、基金清算；
3、转换基金运作方式、基金合并；
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事
务所；
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等
事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更基金管理人的实际
控制人；
8、基金募集期延长或提前结束募集；
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9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负
责人发生变动；
10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过50%，基金管理人、基金托
管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过30%；
11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到
重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管
业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的情形除外；
14、基金收益分配事项；
15、管理费、托管费、申购费、赎回费、销售服务费等费用计提标准、计提
方式和费率发生变更；
16、任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值0.5%；
17、本基金开始办理申购、赎回；
18、本基金发生巨额赎回并延期办理；
19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
21、调整基金份额类别设置；
22、本基金暂停上市、恢复上市或终止上市；
23、基金管理人采用摆动定价机制；
24、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。
（十）澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，以及可能损害基金
份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄
清，并将有关情况立即报告中国证监会、基金上市交易的证券交易所。
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（十一）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
（十二）清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进
行清算并制作清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，
并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
（十三）基金管理人应当在本基金投资中小企业私募债券后2个交易日内，
在中国证监会规定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益
率等信息。基金管理人应当在基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告等定
期报告和招募说明书等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。
（十四）基金管理人应当在基金季度报告、基金中期报告、基金年度报告等
定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、
持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的
影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。
（十五）基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招
募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、
损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及
是否符合既定的投资政策和投资目标。
（十六）基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持
证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证
券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产
支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排
序的前10名资产支持证券明细。
（十七）基金应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明
书（更新）等文件中披露参与融资交易情况，包括投资策略、业务开展情况、损
益情况、风险及其管理情况等。
（十八）基金应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明
书（更新）等文件中披露本基金参与港股通交易的相关情况。
（十九）基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内, 在中国
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证监会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值, 以
及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。
（二十）中国证监会规定的其他信息。
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及
高级管理人员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则等法律法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金份
额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金
清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面
或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金
信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10
年。
七、信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法
规规定将信息置备于公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、
复制。
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第二十一部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算
一、《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会
决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额
持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并
报中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议生效后方可执行，基
金管理人应在决议生效后2日内在规定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基
金托管人承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
三、基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、符合法律法规规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）基金合同终止情形出现后，发布基金财产清算公告；
（2）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（3）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
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（4）对基金财产进行估值和变现；
（5）制作清算报告；
（6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
（7）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（8）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合法律法规
规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案
并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日
内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定
网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
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第二十二部分 违约责任
一、基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反《基金法》
规定或者本基金合同约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当
分别对各自的行为依法承担赔偿责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持
有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任，对损失的赔偿，仅限于直接损失。
但是如发生下列情况，当事人可以免责：
1.不可抗力；
2.基金管理人和/或基金托管人按照当时有效的法律法规或中国证监会、中
国银监会等监管机构的规定作为或不作为而造成的损失等；
3.基金管理人由于按照基金合同规定的投资原则行使或不行使投资权造成
的损失等。
二、在发生一方或多方违约的情况下，在最大限度地保护基金份额持有人
利益的前提下，《基金合同》能够继续履行的应当继续履行。非违约方当事人
在职责范围内有义务及时采取必要的措施，防止损失的扩大。没有采取适当措
施致使损失进一步扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。非违约方因防止损失
扩大而支出的合理费用由违约方承担。
三、由于基金管理人、基金托管人不可控制的因素导致业务出现差错，基
金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是
未能发现错误的，由此造成基金财产或投资人损失，基金管理人和基金托管人
免除赔偿责任。但是基金管理人和基金托管人应积极采取必要的措施消除或减
轻由此造成的影响。
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第二十三部分 争议的处理和适用的法律
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争
议，如经友好协商未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会根据该会当
时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终局性的并对各方
当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》适用中华人民共和国法律并从其解释。
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第二十四部分 基金合同的效力
《基金合同》是约定基金合同当事人之间权利义务关系的法律文件。
1、《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双方法定代表人
或授权代表签字并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基金备案手续，
并经中国证监会书面确认后生效。
2、《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监
会备案并公告之日止。
3、《基金合同》自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额
持有人在内的《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。
4、《基金合同》正本一式六份，除上报有关监管机构一式二份外，基金管
理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。
5、《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、代销
机构的办公场所和营业场所查阅。
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第二十五部分 其他事项
《基金合同》如有未尽事宜，由《基金合同》当事人各方按有关法律法规协
商解决。
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第二十六部分 合同摘要
（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
1、基金管理人的情况简介
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路109号7层-11层
办公地址：上海市黄浦区外马路108号7层-11层
法定代表人：杨斌
设立日期：2010年7月28日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]518号
开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：证监许可[2013]1131号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：（021）53952888
联系人：彭轶君
2、基金管理人的权利与义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利
包括但不限于：
1）依法募集资金；
2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并
管理基金财产；
3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准
的其他费用；
4）销售基金份额；
5）按照规定召集基金份额持有人大会；
6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人
违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
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7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
8）选择、委托、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行为进行监督
和处理；
9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登
记业务并获得《基金合同》规定的费用；
10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益
行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实
施其他法律行为；
15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基
金提供服务的外部机构；
16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎
回、转换的业务规则；
17）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务
包括但不限于：
1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2）办理基金备案手续；
3）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金财产；
4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资；
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6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7）依法接受基金托管人的监督；
8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，
确定基金份额申购、赎回的价格；
9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及
报告义务；
12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露；
13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人
分配基金收益；
14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关
资料15年以上；
17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保
证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配；
19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并
通知基金托管人；
20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权
益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
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21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金
托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人
利益向基金托管人追偿；
22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金
事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到
损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他
法律行为；
24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生
效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
25）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
26）建立并保存基金份额持有人名册；
27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
3、基金托管人简况
名称：中国银行股份有限公司
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：葛海蛟
成立时间： 1983年10月31日
批准设立机关和批准设立文号：国务院批准中国人民银行《关于改革中国银
行体制的请示报告》（国发[1979]72号）
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字【1998】24号
4、基金托管人的权利与义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利
包括但不限于：
1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保
管基金财产；
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2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准
的其他收入；
3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金
合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情
形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
4）根据相关市场规则，为基金开设证券、期货账户等投资所需账户，为基
金办理证券、期货交易资金清算；
5）以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股
份有限公司开设银行间债券托管账户；
6）提议召开或召集基金份额持有人大会；
7）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
8）法律法规、《基金合同》及中国证监会规定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务
包括但不限于：
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合
格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确
保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基
金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账户,
按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事
宜；
7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
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8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额
申购、赎回价格；
9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基
金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施；
11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15 年以上；
12）建立并保存基金份额持有人名册；
13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项；
15）按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和
银行监管机构，并通知基金管理人；
19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责
任不因其退任而免除；
20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，
基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益
向基金管理人追偿；
21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
5、基金份额持有人
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，
基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基
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金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
同一类别的每份基金份额具有同等的合法权益。
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的
权利包括但不限于：
1）分享基金财产收益；
2）参与分配清算后的剩余基金财产；
3）依法转让或申请赎回其持有的基金份额；
4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审
议事项行使表决权；
6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
7）监督基金管理人的投资运作；
8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法
提起诉讼或仲裁；
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的
义务包括但不限于：
1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价
值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有
限责任；
6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
7）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
8）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
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（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会不设日常机构。
1、召开事由
（1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
1）终止《基金合同》；
2）更换基金管理人；
3）更换基金托管人；
4）转换基金运作方式，本基金合同另有约定的除外；
5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或调高销售服务费率；
6）变更基金类别；
7）本基金与其他基金的合并；
8）变更基金投资目标、范围或策略，法律法规和中国证监会另有规定的除
外；
9）终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上
市的除外；
10）变更基金份额持有人大会程序；
11）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
12）单独或合计持有本基金总份额10％以上（含10％）基金份额的基金份额
持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会；
13）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
14）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持
有人大会的事项。
（2）在符合法律法规和《基金合同》规定且对现有基金份额持有人利益无
实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，
不需召开基金份额持有人大会：
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1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低
赎回费率、调低销售服务费率、在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响
的前提下变更收费方式；
3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改
不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
5）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的情形。
2、会议召集人及召集方式
（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由
基金管理人召集。
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
（3）基金份额持有人大会未设立日常机构的，基金托管人认为有必要召开
基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收
到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决
定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基
金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定
之日起六十日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
（4）基金份额持有人大会未设立日常机构的，代表基金份额10%以上（含10%）
的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管
理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召
集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定
召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表
基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金
托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召
集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定
召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人
应当配合。
（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
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开基金份额持有人大会，而基金份额持有人大会日常机构、基金管理人、基金托
管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人
有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召
集基金份额持有人大会的，基金份额持有人大会日常机构、基金管理人、基金托
管人应当配合，不得阻碍、干扰。
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和
权益登记日。
3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30天，在规定媒介
公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
1）会议召开的时间、地点、方式和会议形式；
2）会议拟审议的事项、议事程序和表决形式；
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
4）授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有
效期限等）、授权方式、送达时间和地点；
5）会务常设联系人姓名及联系电话；
6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
7）召集人需要通知的其他事项。
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人在会议通知中
说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式及投票方式、委托的公证机
关及其联系方式和联系人、表决意见提交的截止时间和收取方式。
（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对
表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理
人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另
行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基
金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意
见的计票效力。
4、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式召开等法律法规或
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监管机构允许的其他方式，会议的召开方式由会议召集人确定。
（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派
代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相
符；
2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有
效的基金份额不小于本基金在权益登记日基金总份额的50%（含50%）。
参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于50%的，召集人可以在原
公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事
项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三
分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人参加，方可召开。
（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召
集人通知载明的方式在表决截至日以前提交至召集人指定的地址或系统。通讯开
会应以召集人通知载明的方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
1）会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后，在表决截止日前公布2
次相关提示性公告；
2）召集人按基金合同规定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则
为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管
人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议
通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通
知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有
人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%（含50%）；
基金份额持有人持有的基金份额低于50%的，召集人可以在原公告的表决截
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止日的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。
重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份
额的持有人出具表决意见，方视为有效。
4）上述第3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具
表决意见的代理人，同时提交或经验证的持有基金份额的凭证、受托出具表决意
见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书
符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金注册登记机构记录相
符，并且委托人出具的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议
通知的规定。
（3）在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人可采
用网络、电话、短信等其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会；
在会议召开方式上，本基金亦可采用网络、电话、短信等其他非现场方式或者以
非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场
开会和通讯方式开会的程序进行。
5、议事内容与程序
（1）议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（2）议事程序
1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第7条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人不出席或主持
基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、委
托人姓名（或单位名称）等事项。
2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
6、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的50%以上（含50%）通过方为有效；除下列第（2）项所规定的须以特别
决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所
持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式（基
金合同另有约定的除外）、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、
与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，提交符合
会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人，符合会议
通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表
决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
7、计票
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（1）现场开会
1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金
份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金
份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理
人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后
宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。
基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场
公布计票结果。
3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，
可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新
清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结
果。
4）计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会
的，不影响计票的效力。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
8、生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5 日内报中国证监会
备案。
基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介公告。如果采用通
讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证
机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
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大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决
条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管
规则修改导致相关内容被取消或变更的，且对现有基金份额持有人利益无实质性
不利影响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对
本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
（三）基金收益分配原则、执行方式
1、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额。基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
2、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日未分配利润与未分配利润中已实
现收益的孰低数。
3、基金收益分配原则
本基金收益分配应遵循下列原则：
（1）封闭期间，基金收益分配采用现金方式；本基金转换为上市开放式基
金（LOF）后，登记在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，
其基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资人可选择获取现金红利或
将现金红利按再投日的该类基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再
投资，若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利；登记在深圳证
券账户的A类基金份额只能采取现金红利方式，不能选择红利再投资；
（2）本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权，由于本基金各类
基金份额收取销售服务费情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所
不同；
（3）在符合有关基金分红条件的前提下，开放期内，本基金收益每年最多
分配6次，每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的
25%；封闭期内，本基金的收益分配, 每年不得少于一次, 且每次基金收益分配
比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的90%；
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（4）若《基金合同》生效不满3个月则可不进行收益分配；
（5）基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收
益分配金额后不能低于面值；
（6）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在符合法律法规和《基金合同》规定且对基金份额持有人利益无实质不利影
响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持
有人大会。
4、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截至基金收益分配基准日的可供分配利润、基金
收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
5、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息
披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间
不得超过15个工作日。
6、基金收益分配中发生的费用
红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者
的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登
记机构可将基金份额持有人的现金红利按除权日该类基金份额的单位基金资产
净值自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
的有关规定执行。
（四）与基金财产管理、运作有关费用的提取、支付方式与比例
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）C类基金份额的销售服务费；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（6）基金份额持有人大会费用；
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（7）基金的证券、期货交易费用；
（8）基金的银行汇划费用；
（9）基金上市初费和上市月费；
（10）银行、证券、期货账户开户费和账户维护费；
（11）投资港股通标的股票的相关费用；
（12）因交易需要而产生的能明确由基金财产承担的第三方服务费用；
（13）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%的年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公
休日等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公
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休日等,支付日期顺延。
（3）C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日
C类基金份额的基金资产净值的0.50%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为前一日C类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日
期顺延。
（4）证券账户开户费用：证券账户开户费由基金管理人在开户时先行垫付，
基金在证券账户开户两个月内成立的，经基金管理人与基金托管人核对无误后，
自证券账户开户两个月内由基金托管人从基金财产中扣划，基金托管人不承担垫
付开户费用义务。
上述基金费用的种类中第（4）－（13）项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律
师费、信息披露费用等费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的
项目。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率和销售服务费率。
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调整基金管理费率、基金托管费率或调高销售服务费率，须召开基金份额持
有人大会审议。降低基金销售服务费率无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规
定媒介上公告。
5、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
（五）基金资产的投资方向和投资限制
1、投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
2、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票
及存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票及存托凭
证）、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交
易所上市的股票、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换
债券、分离交易可转债、可交换债、央行票据、中期票据、中小企业私募债、证
券公司发行的短期债券、短期融资券等）、债券回购、货币市场工具、权证、资
产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金将根据法律法规的规定
参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为：开放期内每个交易日日终，股票资产（含存托凭证）
投资比例为基金资产的0%—95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占
基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-50%），封闭期
内每个交易日日终，股票资产（含存托凭证）投资比例为基金资产的0%—100%
（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-100%，投资于港股
通标的股票的比例占基金资产的0-100%）；权证投资比例为基金资产净值的
0%-3%。
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开放期每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产
净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制；封闭期内每个交易日日终在
扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证
金一倍的现金，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
3、投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的行
业，积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模
式创新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势个股，自下而上精选具
有核心竞争优势的企业，分享转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳健增值。
（1）资产配置
本基金通过定性与定量研究相结合的方法，确定投资组合中权益类资产和固
定收益类资产的配置比例。
本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，
以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动
趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类
资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果，运用资
产配置优化模型，在目标收益条件下，追求风险最小化目标，最终确定大类资产
投资权重，实现资产合理配置。
（2）股票组合的构建
本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股投资策略，利用基金管理人投
研团队的资源，对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出价格低估、
质地优秀、未来预期成长性良好，符合转型期中国经济发展趋势的上市公司股票
进行投资。
1） 中国经济发展的趋势
A） 新型城镇化
城镇化是扩大内需、拉动经济增长的持久动力。城镇化带动大量农村人口进
入城镇，带来消费需求的大幅增加，同时还产生庞大的基础设施、公共服务设施
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以及住房建设等投资需求。
城镇化既创造了供给，也能够创造需求。推进城镇化将从基础设施建设和消
费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。此外，城镇化和第三产业的发展紧密
相连，城镇化还可以推进消费和服务行业发展，实现经济结构转型。
我国的城镇化率刚刚超过50%，仍然处于快速提升的阶段。与发达国家相比，
我国的城镇化率仍然有较大上升空间。但是受到人口、土地、资源、环境等诸多
因素制约，传统的以基建投资和圈地造城为主要手段的城镇化方式已经面临越来
越高的成本约束，走到了尽头。如何把潜在的空间变为现实，解决的办法只有依
靠改革。十八大以来政府推行的一系列市场化改革措施，就是旨在通过改革财政
金融体系、土地制度、户籍制度、人口政策、要素价格、人力资本等多方面，优
化资源配置效率，提升全要素生产率，从而跨越中等收入陷阱。
未来的城镇化图景一定有别于过去，核心是人的城镇化。它应该着眼农村和
中小城镇，实现城乡基础设施一体和公共服务均等化，进城人口的市民化，促进
经济社会发展，实现共同富裕。以新型工业化为动力，实现制造业和服务业升级，
投入资本的回报率逐步提升，人力资本在收入分配中的占比提升，消费和服务业
占GDP 的比重提高，资源和环境更加友好。新型城镇化将带动消费和服务产业大
发展，尽管增长速度的绝对值未必比得上过去，但增长将更有质量和更加可持续。
B）人口结构变化
随着出生率的下降、婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长，我国人
口结构将发生巨大的变化，在未来的十五到二十年内这个趋势是无可逆转的。随
着人口结构的调整，将给传统的经济模式带来挑战与考验，同时对相关产业带来
投资机会。比如将形成大量对于自动化的需求以替代人工；比如由于老龄化人口
的增多，使得医疗服务业、养老产业的市场需求迅速进入到爆发周期；又比如人
口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化，从而带来相关投资机会。
C）资源环境约束
中国经济经过30多年的高速发展，以GDP单一考核的机制，已经让环境付出
了巨大代价。环境治理、能源结构调整、要素价格改革将为中国的环保服务、新
能源产业和设备商等带来新一轮的发展机遇。同样，也将对传统产业的行业集中
度产生影响，从而改变企业的投资价值。
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D）产业升级和商业模式创新
由于人口和资源环境约束，传统型企业正在逐渐失去成本优势，迫切需要转
型升级来提高附加值和竞争力。这种机会既有产业层面的，比如劳动力结构的智
力化带来的工程师红利，将直接表现为我国科技型企业的人均效率和成本优势。
也有企业层面的，更多依靠企业家的勤奋和创新精神，运用智能化生产、信息和
网络技术、新材料技术等先进手段来建立创新型企业，或者改造传统企业。
产业升级带来的投资价值提升是巨大的，重要的是回避了低水平恶性竞争，
提高了企业的附加值。企业的人均产出和人均效益将得到提升，资产由重变轻，
更多依靠创新来获得竞争优势。另外，人力资本高端化正在成为重要的趋势，有
些企业在享受这种红利，比如在互联网、生物医药、先进制造业等领域，已经在
局部领域具有了全球一流的竞争力，这样的企业数量必然会越来越多。
随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施，互联网化已成为一个
趋势。互联网化是指企业利用互联网（包含移动互联网）平台和技术从事的内外
部商务活动。随着企业互联网化的发展，对传统商业模式进行优化、创新、甚至
替换，带来了巨大的投资机会。
2）行业配置策略
在行业配置层面，本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业
或子行业，比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、可
以替代人工的自动化行业等。具体分析时，我们会跟踪各行业整体的收入增速、
利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况，依此来判断各行业的景气度，再根
据行业整体的估值情况，市场的预期，目前机构配置的比例来综合考虑各行业在
组合中的配置比例。
3）股票投资选择
针对个股，每个报告期基金管理人都会根据公开信息和一些假设推理初筛一
批重点研究标的，围绕这些公司，基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研，
除了上市公司外，基金管理人还会调研竞争对手，产业链的上下游，以此来验证
基金管理人的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合，基金管理人会重点关注
3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中
公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模式的独特性、进入壁垒、
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行业地位、公司管理层的品格和能力等方面；对于具有优秀基因的公司，如果成
长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组合；否则将会放在股票库中，
保持持续跟踪。
4）港股投资策略
本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使
用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注：
A）A股稀缺性行业和个股，如博彩；
B）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或
为市场龙头；
C）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；
D）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
5）存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述内地上市交易的股票投资策略执行。
（3）折价和套利策略
1）大宗交易策略
基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影响力的优势寻找大宗交易机
会，并综合考虑二级市场价格、折价情况、大宗交易数量、二级市场成交量、交
易对手减持目的等多种因素，同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决定，对
于一些好的大宗交易机会，可利用基金有一定封闭期的优势承诺锁定一定期限，
以获得优先获得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣优惠，并根据历史和实时
交易数据设计了自动化交易算法和交易系统，以扑捉有利的卖出时机，同时尽可
能的减小卖出股票时的冲击成本，从而将以大宗交易方式买入股票时的折价转化
为基金的收益。
2）可转换债券
基金管理人在进行可转换债券投资时，首先以债性作为依托进行选择，利用
对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率，积极捕捉可转换债券的套
利机会。当可转换债券的转换溢价率为负时，买入可转换债券的同时卖出标的股
票可以获得套利价差；反之，买入标的股票的同时卖出可转换债券也可以获得套
利价差。当对可转换债券未来的转换溢价率有比较明确的趋势判断时，该种套利
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策略同样适用。另外，基金管理人在投资时不轻易进行条款博弈，但可以通过分
析大股东转股动力来进行投资。
3）参与定向增发投资策略
基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、市场地位、产销规
模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各方面的信息；对定
向增发价格的合理性做出判断，并结合上市公司大股东参与定向增发的情况，在
进行全面和深入研究的基础上做出投资决定，在控制风险的基础上力求获取较高
的收益。
4）定向增发破发股票投资策略
基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发，且还处于锁定期的上市公
司，当二级市场股价跌破定向增发价时，通过考虑定向增发数量、发行对象、大
股东认购方式、增发锁定期限、资金运用目的等因素，并结合发行人的行业背景、
市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各
方面的信息，同时结合当前股价在技术面的情况，在定向增发达到一定的破发幅
度后择机买入，在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解禁后择机卖
出，以获取破发回补的收益。
（4）债券等其他固定收益类投资策略
本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的，具
有良好流动性的金融工具。固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益率，基
金管理人将坚持价值投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。
在债券投资方面，基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经
济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的
实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平
变化趋势与幅度，进行定量评价。
（5）中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分
析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。在进行投资时，将采取
分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时，将只投资有担保或者国有控股企业发
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行的中小企业私募债，以降低信用风险。
（6）资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几方
面来考虑，采用自下而上的项目精选策略，以资产支持证券的优先级或次优级为
投资标的，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。根据不
同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略，在有
效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持证券的信用
风险分析采取内外结合的方法，以基金管理人的内部信用风险评估为主，并结合
外部信用评级机构的分析报告，最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判
断。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于久期较短的品种，
即使持有到期压力也不会太大。
（7）股指期货投资策略
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头
的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期
货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
（8）国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会，
在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。封闭期届
满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，将充分考虑流动性需求，在中
国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的投资机会。
4、投资限制
（1）投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
1）在封闭期内，本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比例为基
金资产的0%—100%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的
0-100%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-100%），在本基金转换为
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上市开放式基金（LOF）后，本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比
例为基金资产的0%—95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资
产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-50%）；
2）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
3）本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终在扣除国债期
货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金
或者到期日在一年以内的政府债券，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但
每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等；
4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同
时上市的A+H股合计计算）不超过基金资产净值的10％；
5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在
境内和香港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10％；
本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定
期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通
股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；
7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％；
8）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产
净值的0.5％；
9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的10％；
10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的10％；
12）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
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券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
13）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金
持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报
告发布之日起3个月内予以全部卖出；
14）本基金在封闭期内总资产不得超过基金净资产的200%，在转换为上市开
放式基金（LOF）后，本基金总资产不得超过基金净资产的140%；
15）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基
金资产净值的10%；本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，
不得超过基金资产净值的15%；
16）本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终，持有国债
期货或股指期货合约的，持有的买入国债期货和股指期货合约价值和有价证券市
值之和，不得超过基金资产净值的95%，封闭期内的每个交易日日终，持有国债
期货或股指期货合约的，持有的买入国债期货和股指期货合约价值和有价证券市
值之和，不得超过基金资产净值的100%；
其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、
资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
17）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金
持有的股票总市值的20%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约
价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；
本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所
报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；
18）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；本基金所持有的债券（不
含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧
差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定； 19）本基金在任何
交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基
金资产净值的20%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约
的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；
20）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的
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10%；本基金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得超过本基金封闭期的剩余
期限；
21）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其
他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；
22）本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金主动投资于流动性受
限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%。因证券市场波动、上市公司
股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比
例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
23）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致；
24）本基金投资存托凭证的比例限制依照内地上市交易的股票执行；
25）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则在履行适当
程序后，本基金投资不再受相关限制，基金管理人应及时根据《信息披露办法》
规定在规定媒介公告。
除 3）、13）、22）、23）条外，因证券、期货市场波动、上市公司合并、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情
形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基金
合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开
始。
（2）禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1）承销证券；
2）违反规定向他人贷款或提供担保；
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3）从事承担无限责任的投资；
4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；
5）向基金管理人、基金托管人出资；
6）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；
7）法律、行政法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适
当程序后可不受上述规定的限制。
（3）关联交易原则
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
5、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率× 60% +恒生指数收益率×
20% +中国债券总指数收益率×20%。
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限
公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分
流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A
股市场总体发展趋势。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股
票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅
趋势最有影响的一种股价指数。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推
出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估
的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动
趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。
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本基金的业绩比较基准沪深300指数收益率× 60% +恒生指数收益率×20% +
中国债券总指数收益率×20%目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。如果
今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，在符合法律法规和
《基金合同》规定且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，本
基金可以变更业绩比较基准，但应与托管人协商一致，在履行适当程序后报中国
证监会备案，并在中国证监会规定的媒介上及时公告，无需召开基金份额持有人
大会。
6、风险收益特征
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基
金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的
股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
（六）基金资产净值的计算方法和公告方式
1、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
2、估值方法
（1）证券交易所上市的有价证券的估值
1）交易所上市的权益类证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交
易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未
发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日
的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机
构发生了影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
2）已上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值
基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；
3）已上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基
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准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值；
4）对于交易所上市交易的公开发行的可转债等有活跃市场的含转股权的债
券，实行全价交易的债券以估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券以
估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价；
5）对于含投资人回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至
实际收款日期间以第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全
价或推荐估值全价进行估值，同时充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的
影响。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价
格进行估值；
6）已上市或挂牌转让且不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公
允价值。
（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的
同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、
首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监
管机构或行业协会有关规定确定公允价值；
4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允
价值。
（3）对于发行人已破产、发行人未能按时足额偿付本金或利息，或者有其
它可靠信息表明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基准
服务机构如在提供推荐价格的同时提供价格区间作为公允价值的参考范围以及
公允价值存在重大不确定性的相关提示的，基金管理人在与基金托管人协商一致
后，可采用价格区间中的数据作为该债券投资品种的公允价值。
（4）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别
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估值。
（5）投资证券衍生品的估值方法
1）从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券
交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环
境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，将参考监管机构或行业协会有关规定，或者类似投资品种的现行
市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
2）首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
3）因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值
技术确定公允价值进行估值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成
本进行估值。
4）股指期货合约以估值日金融期货交易所的当日结算价估值，该日无交易
的，以最近一日的结算价估值。
5）国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（6）存款的估值方法
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利
息收入。
（7）汇率
本基金外币资产价值计算中，涉及港币对人民币汇率的，应当以基金估值日
中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。
若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为公允、
更适合本基金的估值汇率时，在符合法律法规和《基金合同》规定且对现有基金
份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致
后可根据实际情况调整本基金的估值汇率，并及时报中国证监会备案，无需召开
基金份额持有人大会。
若无法取得上述汇率价格信息时，以基金托管人所提供的合理公开外汇市场
交易价格为准。
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（8）本基金投资存托凭证的估值核算依照内地上市交易的股票执行。
（9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。
（10）当发生大额申购或赎回情形时，按照法律法规及监管要求，在履行适
当程序后，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。
（11）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据《基金法》，基金管理人计算基金资产净值，基金托管人复核、审查基
金管理人计算的基金资产净值。基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金
管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有
关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，
按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
3、基金净值信息
（1）在本基金封闭期间：
本基金的《基金合同》生效后，在基金份额开始上市交易前，基金管理人应
当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值；
在基金份额上市交易后，基金管理人应当通过基金管理人网站、上市的证券
交易所、基金销售网点以及其他媒介，在每个交易日的次日披露基金份额净值、
基金份额累计净值；
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日（或自然日）基金资
产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日（或自然日）
的次日，将基金资产净值、基金份额净值和份额累计净值登载在规定媒介上。
（2）在本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金（LOF）后：
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点，披露开放日各类基金份
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额的基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半
年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。
（七）基金合同的变更、终止与基金财产的清算
1、《基金合同》的变更
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份
额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。
（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议生效后方可执行，
基金管理人应在决议生效后2日内在规定媒介公告。
2、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
（1）基金份额持有人大会决定终止的；
（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
（3）《基金合同》约定的其他情形；
（4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
3、基金财产的清算
（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日
内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。
（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金
托管人、符合法律法规规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（4）基金财产清算程序：
1）基金合同终止情形出现后，发布基金财产清算公告；
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2）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
3）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
4）对基金财产进行估值和变现；
5）制作清算报告；
6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报
告出具法律意见书；
7）将清算报告报中国证监会备案并公告；
8）对基金剩余财产进行分配。
（5）基金财产清算的期限为6个月。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
5、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
6、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合法律法规
规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案
并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日
内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定
网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
7、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
（八）争议解决方式
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争
议，如经友好协商未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会根据该会当
时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终局性的并对各方
当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。
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争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》适用中华人民共和国法律并从其解释。
（九）基金合同存放地和投资者取得合同的方式
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、代销机构
的办公场所和营业场所查阅。
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本页无正文，为《基金合同》签字或盖章页。
《基金合同》当事人盖章及其法定代表人或授权代表签字或盖章、签订地、签订
日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司（章）
法定代表人或授权代表：
基金托管人：中国银行股份有限公司（章）
法定代表人或授权代表：
签订地点：
签订日：二〇 年 月 日