红土创新基金管理有限公司红土创新深圳人才安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议

红土创新基金管理有限公司
红土创新深圳人才安居保障性租赁住房封闭
式基础设施证券投资基金托管协议
基金管理人：红土创新基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
2022年8月
目 录
一、基金托管协议当事人 ........................................................................................................... 4
二、基金托管协议的依据、目的和原则 ................................................................................... 5
三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 ................................................................... 6
四、基金管理人对基金托管人的业务核查 ............................................................................. 15
五、基金财产的保管................................................................................................................. 16
六、指令的发送、确认及执行 ................................................................................................. 20
七、交易及清算交收安排 ......................................................................................................... 25
八、基金资产净值计算、估值和会计核算 ............................................................................. 27
九、基金收益分配..................................................................................................................... 37
十、基金信息披露..................................................................................................................... 40
十一、基金费用 ........................................................................................................................ 42
十二、基金份额持有人名册的保管 ......................................................................................... 44
十三、基金有关文件档案的保存 ............................................................................................. 45
十四、基金管理人和基金托管人的更换 ................................................................................. 46
十五、禁止行为 ........................................................................................................................ 47
十六、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 ................................................................. 49
十七、违约责任 ........................................................................................................................ 50
十八、争议解决方式................................................................................................................. 51
十九、托管协议的效力 ............................................................................................................. 52
二十、其他事项 ........................................................................................................................ 53
二十一、托管协议的签订 ......................................................................................................... 54
附件：托管银行证券资金结算规定 ......................................................................................... 55
鉴于红土创新基金管理有限公司系一家依照中国法律合法成立并有效存续的有限责任公
司，按照相关法律法规的规定具备担任基金管理人的资格和能力，拟募集发行“红土创新深圳
人才安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金”（以下简称“基金”或“基础设施基金”）；
鉴于招商银行股份有限公司系一家依照中国法律合法成立并有效存续的银行，按照相关
法律法规的规定具备担任基金托管人的资格和能力；
鉴于红土创新基金管理有限公司拟担任红土创新深圳人才安居保障性租赁住房封闭式基
础设施证券投资基金的基金管理人，招商银行股份有限公司拟担任红土创新深圳人才安居保
障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金的基金托管人；
为明确红土创新深圳人才安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金的基金管理
人和基金托管人之间的权利义务关系，特制订本托管协议；
除非另有约定，《红土创新深圳人才安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基
金合同》(以下简称“基金合同”或“《基金合同》”)中定义的术语在用于本托管协议时应具
有相同的含义，若有抵触应以基金合同为准。
一、基金托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：红土创新基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限
公司）
办公地址：深圳市福田中心区深南大道4011号港中旅大厦6层
邮政编码：518000
法定代表人：阮菲
成立时间：2014年6月18日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
批准设立文号：证监许可〔2014〕562号
组织形式：有限责任公司
注册资本：40,000万元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他
业务
（二）基金托管人
名称：招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)
住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码：518040
法定代表人：缪建民
成立时间：1987年4月8日
基金托管业务批准文号：证监基金字〔2002〕83号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币252.20亿元
存续期间：持续经营
二、基金托管协议的依据、目的和原则
（一）订立托管协议的依据
本协议依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《公募基金运作办法》”）、《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》（以下简称“《公募基金信息披露办法》”）、《公开募集基础设施证
券投资基金指引（试行）》（以下简称“《基础设施基金指引》”）等有关法律法规、基金合同
及其他有关规定制订。
（二）订立托管协议的目的
订立本协议的目的是明确基金管理人与基金托管人之间在基金财产的保管、投资运作、净
值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安
全，保护基金份额持有人的合法权益。
（三）订立托管协议的原则
基金管理人和基金托管人本着平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人合法权益的
原则，经协商一致，签订本协议。
三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人对基金管理人的投资行为形式监督权
1.基金托管人根据有关法律法规的规定和基金合同的约定，对下述基金投资范围、投资对
象进行监督。
本基金初始设立时在扣除必要的预留资金后全部投资于“深创投-深圳人才安居保障性租
赁住房资产支持专项计划”发行的资产支持证券，其中预留资金包括但不限于基金上市费用、
信息披露费、登记机构服务费、基金的证券交易费、银行汇划费用、相关账户的开户及维护费
用等必要费用。具体金额以基金管理人的计算为准。专项计划以安居百泉阁项目、安居锦园项
目、保利香槟苑项目及凤凰公馆项目该等优质保障性租赁住房基础设施项目为投资标的。本基
金持有专项计划的全部基础设施资产支持证券份额而间接持有基础设施项目，且由项目公司
直接持有基础设施资产。
本基金的投资范围包括基础设施资产支持证券，国债、央行票据、地方政府债、政策性金
融债，信用评级为 AAA 的债券（包括企业债、公司债、政府支持机构债、中期票据、短期融
资券（含超短期融资券）、非政策性金融债、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部
分等），货币市场工具（包括现金、期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、同
业存单及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具），以及法律
法规或中国证监会允许基础设施证券投资基金投资的其他金融工具。如本基金所投资的信用
债因评级下调导致不符合前述投资范围的，基金管理人应当在60个工作日进行调整。
本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部
分除外）、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围，且无需为此召开
基金份额持有人大会。
2.基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对下述基金投资限制及借款限
制进行监督。
（1）投资比例
除基金合同另有约定外，基金的投资组合比例为：
本基金设立时的基金资产在扣除必要的预留费用后全部用于投资基础设施资产支持专项
计划，其中预留资金包括但不限于基金上市费用、信息披露费、登记机构服务费、基金的证券
交易费、银行汇划费用、相关账户的开户及维护费用等必要费用。具体金额以基金管理人的计
算为准。本基金存续期间，本基金投资于基础设施资产支持证券的资产比例不低于基金资产的
80%，但因基础设施项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设
施项目购入、资产支持证券或基础设施资产公允价值减少、资产支持证券收益分配及中国证监
会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的不属于违反投资比例限制。
因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比例限制的，基金管理人应在60个工作日内调
整。
如果法律法规或中国证监会对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可
对本基金的投资比例进行相应调整，无需召开基金份额持有人大会表决。
（2）组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（a）本基金投资于基础设施资产支持证券的比例不低于基金资产的80%，但因基础设施
项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施项目购入、资产支
持证券或基础设施资产公允价值减少、资产支持证券收益分配及中国证监会认可的其他因素
致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的不属于违反投资比例限制。因除上述原因以外
的其他原因导致不满足上述比例限制的，基金管理人应在60个工作日内调整；
（b）本基金直接或间接对外借入款项，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，不得依
赖外部增信，借款用途限于基础设施项目日常运营、维修改造、项目收购等，基金总资产不得
超过基金净资产的140%。其中，用于基础设施项目收购的借款应当符合下列条件：
i.借款金额不得超过基金净资产的20%；
ii.本基金运作稳健，未发生重大法律、财务、经营等风险；
iii.本基金已持基础设施和拟收购基础设施相关资产变现能力较强且可以分拆转让以满
足偿还借款要求，偿付安排不影响基金持续稳定运作；
iv.本基金可支配现金流足以支付已借款和拟借款本息支出，并能保障基金分红稳定性；
v.本基金具有完善的融资安排及风险应对预案；
vi.中国证监会规定的其他要求。
基金总资产被动超过基金净资产140%的，基金不得新增借款，基金管理人应当及时向中
国证监会报告相关情况及拟采取的措施等。
（c）除基金合同另有约定外，本基金所持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资
产净值的10%，直接或间接持有基础设施资产支持证券的除外；
（d）除基金合同另有约定外，本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，
不超过该证券的10%，直接或间接持有基础设施资产支持证券的除外；
（e）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；
（f）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致；
（g）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
3.本基金财产不得用于以下投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
4.基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突，
建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平价格执行。相关交易必须事先得到基金托管
人的同意，并按法律法规及基金合同约定履行适当程序后，予以披露。重大关联交易应提交基
金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年
对关联交易事项进行审查。
5.除基金合同另有约定外，基金管理人应当自基金合同生效日起6个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基
金合同的约定。
基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。因证券市场波动、
证券发行人合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资比例不符合上述规定的，
基金管理人应在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定的，从其规定。
6.如果法律法规及监管政策等对基金合同约定的投资禁止行为和投资组合比例限制进行
变更的，本基金可相应调整禁止行为和投资比例限制规定，不需经基金份额持有人大会审议。
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述
限制。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人选择存
款银行进行监督。基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及《基金合同》
的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人应据以
对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。对于不符合规定的银行存款，基
金托管人可以拒绝执行，并通知基金管理人。
本基金投资银行存款应符合如下规定：
1. 本基金投资于有固定期限银行存款的比例不得超过基金资产净值的20%；投资于具有
基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过
20%；投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的
比例合计不得超过5%。
有关法律法规或监管部门制定或修改新的定期存款投资政策，基金管理人履行适当程序
后，可相应调整投资组合限制的规定。
2.基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行存款的业务流程、岗位
职责、风险控制措施和监察稽核制度，切实防范有关风险。基金托管人负责对本基金银行定期
存款业务的监督与核查，审查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，
切实履行托管职责。
（1）基金管理人负责控制信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行
的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。因选择存款银行不当造成基金财产损失的，由
基金管理人承担责任。
（2）基金管理人负责控制流动性风险，并承担因控制不力而造成的损失。流动性风险主
要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而存款银行未能及时兑付的
风险、基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的风险、因全部提前支取或部分提前支取
而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金流动性方面的风险。
（3）基金管理人须加强内部风险控制制度的建设。如因基金管理人员工职务行为导致基
金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。
（4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》《公募基
金运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。
（三）基金投资银行存款协议的签订、账户开设与管理、投资指令与资金划付、账目核对、
到期兑付、提前支取
1.基金投资银行存款协议的签订
（1）基金管理人应与符合资格的存款银行总行或其授权分行签订《基金存款业务总体合
作协议》（以下简称“《总体合作协议》”），确定《存款协议书》的格式范本。《总体合作
协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管人与基金管理人共同商定。
（2）基金托管人依据相关法规对《总体合作协议》和《存款协议书》的内容进行复核，
审查存款银行资格等。
（3）基金管理人应在《存款协议书》中明确存款证实书或其他有效存款凭证的办理方式、
邮寄地址、联系人和联系电话，以及存款证实书或其他有效凭证在邮寄过程中遗失后，存款余
额的确认及兑付办法等。
（4）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简称“存款分支机构”）寄送或上门
交付存款证实书或其他有效存款凭证的，基金托管人可向存款分支机构的上级行发出存款余
额询证函，存款分支机构及其上级行应予配合。
（5）基金管理人应在《存款协议书》中规定，基金存放到期或提前兑付的资金应全部划
转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户名称和账号，未划入指定账户的，由
存款银行承担一切责任。
（6）基金管理人应在《存款协议书》中规定，在存 期内，如本基金银行账户、预留印
鉴发生变更，管理人应及时书面通知存款行，书面通知应加盖基金托管人预留印鉴。存款分支
机构应及时就变更事项向基金管理人、基金托管人出具正式书面确认书。变更通知的送达方式
同开户手续。在存期内，存款分支机构和基金托管人的指定联系人变更，应及时加盖公章书面
通知对方。
（7）基金管理人应在《存款协议书》中规定，因定期存款产生的存单不得被质押或以任
何方式被抵押，不得用于转让和背书。
2.基金投资银行存款时的账户开设与管理
（1）基金投资于银行存款时，基金管理人应当依据基金管理人与存款银行签订的《总体
合作协议》、《存款协议书》等，以基金的名义在存款银行总行或授权分行指定的分支机构开
立银行账户。
（2）基金投资于银行存款时的预留印鉴由基金托管人保管和使用。
3.存款凭证传递、账目核对及到期兑付
（1）存款证实书等存款凭证传递
存款资金只能存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。基金管理人应在《存
款协议书》中规定，存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或其他有效存款凭证（以下简
称“存款凭证”），该存款凭证为基金存款确认或到期提款的有效凭证，且对应每笔存款仅能
开具唯一存款凭证。资金到账当日，由存款银行分支机构指定的会计主管传真一份存款凭证复
印件并与基金托管人电话确认收妥后，将存款凭证原件通过快递寄送或上门交付至基金托管
人指定联系人；若存款银行分支机构代为保管存款凭证的，由存款银行分支机构指定会计主管
传真一份存款凭证复印件并与基金托管人电话确认收妥。
（2）存款凭证的遗失补办
存款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金管理人向存款银行提出补办申请，基金管理人应督
促存款银行尽快补办存款凭证，并按以上（1）的方式快递或上门交付至托管人，原存款凭证
自动作废。
（3）账目核对
每个工作日，基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计利息。
基金管理人应在《存款协议书》中规定，对于存期超过3个月的定期存款，基金托管人于
每季度向存款银行发起查询查复，存款银行应按照人行查询查复的有关时限要求及时回复。基
金管理人有责任督促存款银行及时回复查询查复。因存款银行未及时回复造成的资金被挪用、
盗取的责任由存款银行承担。
存款银行应配合基金托管人对存款凭证的询证，并在询证函上加盖存款银行公章寄送至
基金托管人指定联系人。
（4）到期兑付
基金管理人提前通知基金托管人通过快递将存款凭证原件寄给存款银行分支机构指定的
会计主管。存款银行未收到存款凭证原件的，应与基金托管人电话询问。存款到期前基金管理
人与存款银行确认存款凭证收到并于到期日兑付存款本息事宜。
基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，通知基金管理人与存
款银行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理人应将接洽结果告知基金托管人，基金托
管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。
基金管理人应在《存款协议书》中规定，存款凭证在邮寄过程中遗失的，存款银行应立即
通知基金托管人，基金托管人在原存款凭证复印件上加盖公章并出具相关证明文件后，与存款
银行指定会计主管电话确认后，存款银行应在到期日将存款本息划至指定的基金资金账户。如
果存款到期日为法定节假日，存款银行顺延至到期后第一个工作日支付，存款银行需按原协议
约定利率和实际延期天数支付延期利息。
4.提前支取
如果在存款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需要等原因，基
金管理人可以提前支取全部或部分资金。
提前支取的具体事项按照基金管理人与存款银行签订的《存款协议书》执行。
5.基金投资银行存款的监督
基金托管人发现基金管理人在进行存款投资时有违反有关法律法规的规定及《基金合同》
的约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在10 个工作日内纠正。基金管理人对基金
托管人通知的违规事项未能在10 个工作日内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托
管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人在10 个
工作日内纠正或拒绝结算，若因基金管理人拒不执行造成基金财产损失的，相关损失由基金管
理人承担，基金托管人不承担任何责任。
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人参与银
行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规
及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单并约定各交易对手
所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托
管人，否则由此造成的损失应由基金管理人承担。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围
在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券
市场交易对手名单进行交易。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调整
结果至少提前一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定时已与本次剔除的交易对手所进
行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算，但不得再发生新的交易。如基金管理人根据市
场需要临时调整银行间债券交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交
易对手发生交易前3个交易日内与基金托管人协商解决。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负责
解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的交易对手在基金管理人确定的
时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应损失先行予以承担，
然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行
监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管
人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基础设施资产估值、
基金资产净值计算、基金份额净值计算、资金到账、基金费用开支及收入确定、基金可供分配
金额的计算及基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进
行监督和核查。
（六）基金托管人根据《基础设施基金指引》的规定履行如下保管职责和监督职责：
1.安全保管与基金有关的权属证书、相关凭证和文件等。
基金管理人负责基础设施资产的安全保管，对基础设施资产权属证书及相关凭证和文件
的真实性及完整性验证后，将权属证书及相关凭证和文件原件移交基金托管人保管。基金管理
人应在取得该等文件后三个工作日内通过邮寄等方式将该等文件的原件送交基金托管人，并
通过电话方式确认该等文件原件已送达。
文件原件由基金托管人负责保管，如需使用，基金管理人应提前书面通知基金托管人并说
明用途及使用期限，基金托管人审核通过后将相关文件原件交由基金管理人指定人员，使用完
毕后应及时交由基金托管人保管。基金管理人应严格按照基金合同的约定的用途及期限使用
上述文件，并在使用期间安全保管上述文件。
2.监督基础设施基金资金账户、基础设施项目运营收支账户（即监管账户）等重要资金账
户及资金流向，确保符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封闭运行。
基金托管人负责基础设施项目运营收支账户及其他重要资金账户的开立和管理，基础设
施项目运营收支账户及其他重要资金账户应在基金托管人指定的营业机构开立，预留印鉴按
照《监管协议》的约定办理。
基础设施项目的日常收支应通过基础设施项目运营收支账户（即监管账户）进行，基金托
管人应在付款环节，对基础设施项目运营收支账户的款项用途进行审核监督，基金管理人或其
委托的第三方运营管理机构应配合基金托管人履职。基金管理人应建立账户和现金流管理机
制，有效管理基础设施资产运营等产生的现金流，防止现金流流失、挪用等。
3.监督、复核基金管理人按照法律法规规定和基金合同约定进行投资运作、收益分配、信
息披露等。
4.监督基金管理人为基础设施项目购买足够的保险。基金管理人应及时将基础设施项目
相关保险证明文件（如保单等）交基金托管人保管，基金托管人据以监督保额是否充足。
5.监督基础设施项目公司借入款项安排，确保符合法律法规规定及基金合同约定用途。
（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、
《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话、邮件或书面提示等方式通知基金管理人限
期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应及
时核对并回复基金托管人，对于收到的书面通知，基金管理人应以书面形式给基金托管人发出
回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。在上述规定期限内，
基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通
知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管协
议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，基金管理人应在规定时间
内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合
同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提
供相关数据资料和制度等。
（九）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和
其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人及时纠正，由此造成的损
失由基金管理人承担，托管人在履行其通知义务后，予以免责。
（十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基
金管理人限期纠正。
四、基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金
托管人是否安全保管基金财产、权属证书及相关凭证和文件、是否分别开设基金财产的资金账
户、证券账户及投资所需的其他账户、是否复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净
值、是否根据基金管理人指令办理清算交收、对相关信息进行披露和监督基金投资运作等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执
行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合同、
本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到书面
通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠
正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项
进行复查，督促基金托管人改正。
（三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本协议对基金
业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基金托管人应在规定时间内答
复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基金托管人应积极配合提供相关资料以供
基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。
（四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基
金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
五、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1.基金财产应独立于原始权益人、基金管理人、基金托管人、运营管理机构、基金销售机
构、基金份额持有人、计划管理人、计划托管人及其他参与机构的固有财产。基金管理人、基
金托管人、运营管理机构及其他参与机构以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财
产行使请求冻结、扣押和其他权利。除依法律法规规定和基金合同约定的处分外，基金财产不
得被处分。
（1）原始权益人、基金管理人、基金托管人、运营管理机构及其他参与机构因依法解散、
被依法撤销或被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
（2）基础设施基金的债权，不得与原始权益人、基金管理人、基金托管人、运营管理机
构及其他参与机构的固有资产产生的债务相抵销。基金管理人管理运作不同基金的基金财产
的债权债务，不得相互抵销。基金托管人托管的不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相
互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
2.基金托管人应按本协议约定安全保管基金财产、基金管理人提交的权属证书及相关凭
证和文件。未经基金管理人的指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产，非因基金财
产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。不属于基金托管人实际有效控制下的资产及实
物证券等在基金托管人保管期间的损坏、灭失，基金托管人不承担由此产生的责任。基金托管
人对权属证书及相关凭证和文件等的保管并不保证该等文件对应的实际资产不至灭失。
3.基金托管人按照规定开设基金的资金账户、证券账户及本基金投资所需的其他相关账
户。基金托管人监督基金资金账户、基础设施项目运营收支账户等重要资金账户及资金流向，
确保符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封闭运行。有关基础设施
项目运营收支账户的监督事宜，由基金托管人或其分支机构另行和项目公司签署资金监管协
议进行约定。
4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其他
基金的托管业务实行严格的分账管理，独立核算，确保基金财产的完整与独立。
5.基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产。未经
基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。不属于基金托管人实际
有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间的损坏、灭失，基金托管人不承担由此
产生的责任。
6.对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期
并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金资金账户的，基金托管人应及时通知基金管
理人采取措施进行催收，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失。
7.基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机构的基金资
产，或交由证券公司负责清算交收的基金资产及其收益，由于该等机构或该机构会员单位等本
协议当事人外第三方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给基金资产造成的损失等不承担责任。
8.除依据法律法规规定和基金合同的约定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
1.基金募集期间募集的资金应开立“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。
2.基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有
人人数符合《基金法》《公募基金运作办法》《基础设施基金指引》等有关规定后，由基金管
理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验资报告由
参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。验资完成，基金管理人应将募集
的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金资金账户中，并确保划入的资金与
验资金额相一致。
3.若基金募集期限届满，未满足基金合同生效的条件，由基金管理人按规定办理退款等事
宜。
4.基金扩募时，扩募时的募集期限及验资参照基金设立时的募集期限及募集资金的验资
处理。
（三）基金资金账户的开立和管理
1.基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的资金账户（也可称为“托管账户”），
保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。托管账户名称应为“红土创新
深圳人才安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金”，预留印鉴为基金托管人印章。
2.基金资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业
务以外的活动。
3.基金资金账户的开立和管理应符合法律法规及中国银行保险监督管理委员会（以下简
称“中国银保监会”）的有关规定。
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基
金托管人与基金联名的证券账户。
2.基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管
理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户进
行本基金业务以外的活动。
3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管理和运用
由基金管理人负责。
4.基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳
分公司开立结算备付金账户，基金托管人并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限
责任公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等
的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定和基金托管人为履行结算参与人的义务所
制定的业务规则执行。
5.若中国证监会或其他监管机构在本协议订立日之后允许基金从事其他投资品种的投资
业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开立、使用并管理；若无相关规定，则基金
托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。
（五）债券托管账户的开设和管理
基金合同生效后，在符合监管机构要求的情况下，基金管理人负责以基金的名义申请并取
得进入全国银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人根据中国人民
银行、中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以本基
金的名义分别在中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券
托管账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间市场债券交易的结算。基金托管人协助基金
管理人完成银行间债券市场准入备案。
（六）基金投资银行存款账户的开立和管理
基金投资银行定期存款，基金管理人与基金托管人应比照相关规定，就本基金投资银行存
款业务签订书面协议。
（七）其他账户的开立和管理
1.因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规规定和基金合同的约定，由基金
管理人和基金托管人协商一致后，由基金托管人负责为基金开立。新账户按有关规定使用并管
理。
2.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
（八）基金财产投资的有关实物证券等有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金托管人的保管
库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深
圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保管库，实物保管凭证由基金
托管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。
基金托管人对由上述存放机构及基金托管人以外机构实际有效控制的有价凭证不承担保管责
任。
（九）与基金财产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基
金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同
应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署
后及时将重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。因基金
管理人发送的合同传真件与事后送达的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人负责。重
大合同的保管期限为基金合同终止后不少于20年。
对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供与合同原件核对一致
的并加盖基金管理人公章的合同传真件或复印件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。基
金管理人向基金托管人提供的合同传真件与基金管理人留存原件不一致的，以传真件为准。
六、指令的发送、确认及执行
基金管理人在运用基金财产时向基金托管人发送资金划拨及其他款项付款指令，基金托
管人执行基金管理人的指令、办理基金名下的资金往来等有关事项。
基金管理人发送的指令包括电子指令和纸质指令。
电子指令包括基金管理人发送的电子指令（采用电子报文传送的电子指令、招商银行托管
+综合服务平台录入的电子指令）、自动产生的电子指令（网上托管银行托管人端根据管理人
同意设定的业务规则自动产生的电子指令）。纸质指令包括基金管理人给基金托管人传真指令
或原件指令。
（一）基金管理人对发送指令人员的书面授权
基金管理人应事先向基金托管人提供书面授权通知书（以下简称“授权通知书”），指定
指令的被授权人员及被授权印鉴，授权通知书的内容包括被授权人的名单、签字/印章样本、
权限和预留印鉴，以及授权的传真号码、邮箱、电话号码等。授权通知书应加盖基金管理人公
司公章和法定代表人（或授权代表）签字/签章，若由授权代表签署，还用附上法定代表人的
授权书，并写明生效时间，未写明生效时间的以本合同签署日期或授权通知书的落款日期为生
效时间。
基金管理人应使用传真或其他与基金托管人协商一致的方式向基金托管人发出授权通知
书，同时电话通知基金托管人。授权通知书经基金管理人与基金托管人以电话方式或其他基金
管理人和基金托管人认可的方式确认后，于授权通知书载明的生效时间生效，未注明生效时间
的以授权通知书的落款时间生效。基金管理人在此后三个工作日内将授权通知书的正本送交
基金托管人。授权通知书正本内容与基金托管人收到的传真不一致的，以基金托管人收到的传
真为准。
基金管理人和基金托管人对授权通知书负有保密义务，其内容不得向授权人、被授权人及
相关操作人员以外的任何人泄露，但法律法规规定或有权机关另有要求的除外。
（二）指令的内容
投资指令是在管理本基金时，基金管理人向基金托管人发出的交易成交单、交易指令及资
金划拨类指令（以下简称“指令”）。指令应加盖预留印鉴并由被授权人印章/签字。基金管
理人发给基金托管人的资金划拨类指令应写明款项事由、时间、金额、出款和收款账户信息等。
（三）指令的发送、确认及执行的时间和程序
1.指令的发送：
基金管理人 选择以下第 种方式向 基金托管人 发送指令：
（1）基金管理人通过招商银行托管+综合服务平台录入方式，向基金托管人发送电子划款
指令或投资指令。
招商银行托管+综合服务平台是指基金托管人基于Internet网络，向基金管理人提供的
客户服务软件，实现基金管理人与基金托管人之间指令处理、数据传输、业务查询、资料传递
和信息服务等直通式处理。
基金管理人和基金托管人另行签订《招商银行“托管+”综合服务平台服务协议》，具体
事宜以《招商银行“托管+”综合服务平台服务协议》的约定为准。
（2）基金管理人通过深证通电子直连对接方式，向基金托管人发送电子划款指令或投资
指令。
基金管理人通过深证通电子直连对接方式发送电子指令的，基金管理人应至少在产品成
立日前一日，通过预留邮箱或加盖预留印鉴的函件告知基金托管人本产品的资产代码。
对于基金管理人通过上述（1）、（2）方式发送的指令，基金管理人不得否认其效力。
对于基金管理人通过上述（1）、（2）方式发送指令的，在应急情况下，基金管理人可
以传真发送划款指令或者快递、现场交互原件指令。具体操作方式分别按照以下第（3）、（4）
款指令发送方式执行。
（3）基金管理人选择以传真方式发送指令
对于基金管理人通过预留传真号码发出的指令，基金管理人不得否认其效力。
特殊情况下，基金管理人无法使用预留传真号码发送指令时，可通过非预留传真号码应
急发送传真指令，基金管理人须通过授权的电话号码通知基金托管人接收传真指令。如因基金
管理人未通知基金托管人接收传真指令造成的损失，基金托管人不承担责任。上述特殊情况解
决后，基金管理人应向基金托管人出具预留传真号码更新通知，并加盖基金管理人在授权通知
书中的预留印鉴。
（4）基金管理人快递寄送或现场交互指令原件的形式传递指令
如需变更指令发送形式，基金管理人须提前向基金托管人提供变更指令发送形式的指令
发送方式变更通知书。
2.指令附件的发送方式
基金管理人向基金托管人发送指令的同时，通过招商银行托管+综合服务平台、预留传真
号码或预留指令附件发送电子邮箱提供相关合同、交易凭证或其他证明材料。基金管理人对该
等资料的真实性、有效性、完整性和合法合规性负责。
对于通过招商银行托管+综合服务平台、预留传真号码或预留电子邮箱发出的指令附件，
基金管理人不得否认其效力。
3.指令发送的时间
对于新债认购等网下公开发行业务，基金管理人应于网下认购缴款日的 10:00 前将指令
发送给基金托管人。
对于场内业务，首次进行场内交易前基金管理人应与基金托管人确认已完成交易单元和
股东代码设置后方可进行。
对于银行间业务，基金管理人应于交易日 15:00前将银行间成交单及相关划款指令发送
至基金托管人。基金管理人应与基金托管人确认基金托管人已完成证书和权限设置后方可进
行本基金的银行间交易。对于向基金托管人出具无需银行间成交单授权书的，基金管理人应在
首笔银行间交易时通过预留电话通知基金托管人，如基金管理人未通知基金托管人，导致指令
未执行或执行失败的，基金托管人不承担责任。
对于指定时间出款的交易指令，基金管理人应提前 2 小时将指令发送至基金托管人；对
于基金管理人于 15:00 以后发送至基金托管人的指令，基金托管人不保证当日出款，如出款
不成功，基金托管人不承担责任
4.指令的确认：基金管理人有义务在发送指令后与基金托管人进行电话确认，如因基金管
理人未通知基金托管人接收传真指令造成的损失，基金托管人不承担责任。对于依照“授权通
知”发出的指令，基金管理人不得否认其效力。
5.指令的执行：
基金管理人在发送指令时，应确保出款账户有足够的资金余额、文件资料齐全，并为基金
托管人留出执行指令所必需的时间，因基金管理人未给予合理必需的时间导致基金托管人操
作不成功的，基金托管人不承担责任。
基金托管人确认收到基金管理人发送的指令后，应对指令进行形式审查，验证指令的要
素（金额、收款账号、收款户名、用途）是否齐全，传真指令还应审核印鉴和印章/签字是否
和预留印鉴和签章样本表面一致性相符，传真指令加盖的印鉴和预留印鉴形式上不存在重大
差异即视为表面一致性审查通过，对于因传真或扫描引起的印章、签字等变形、扭曲，基金托
管人不承担审查义务。基金托管人仅对基金管理人提交的指令按照本合同约定进行表面一致
性审查，不负责审查基金管理人发送指令同时提交的其他文件资料的合法性、真实性、完整性
和有效性，基金管理人应保证上述文件资料合法、真实、完整和有效。如因基金管理人提供的
上述文件不合法、不真实、不完整或失去效力而影响基金托管人的审核或给任何第三人带来损
失，由基金管理人承担责任。
基金托管人审核指令无误后应在规定期限内及时执行。
6.指令的撤销
在指令未执行的前提下，若基金管理人撤销指令，基金管理人应在原指令上注明“作
废”、“废”、“取消”等字样并加盖预留印鉴及被授权人印章/签字后传真给基金托管
人，并电话通知基金托管人。若撤销电子指令，基金管理人应通过相关系统撤销，系统功能
不支持撤销的，应参照撤销传真指令方式撤销电子指令。
（四）基金管理人发送错误指令的情形和处理程序
1、基金管理人发送错误指令的情形包括指令发送人员无权或超越权限发送指令，指令不
能辨识或要素不全导致无法执行等情形。
2、当基金托管人认为所接受指令为错误指令时，应及时与基金管理人进行电话确认，并
暂停指令的执行，由基金管理人撤销指令或撤销后再重新发送指令。
（五）基金托管人依照法律法规暂缓、拒绝执行指令的情形和处理程序
基金托管人发现基金管理人发送的指令有可能违反《基金法》《公募基金运作办法》《基
础设施基金指引》或其他有关法律法规的规定，以及基金合同、本协议的约定时，应暂缓执行
指令，并及时通知基金管理人，基金管理人收到通知后应及时核对并纠正；如相关交易已生效，
则应通知基金管理人在10个工作日内及时纠正，并报告中国证监会。对于基金托管人事前难
以监督的交易行为，基金托管人在事后履行了对基金管理人的通知义务以及向中国证监会的
报告义务后，即视为完全履行了其投资监督职责。对于基金管理人违反《基金法》《公募基金
运作办法》《基础设施基金指引》或其他有关法律法规的规定以及基金合同、本协议的约定造
成基金财产损失的，由基金管理人承担全部责任，基金托管人免于承担责任。
（六）基金托管人未按照基金管理人指令执行的处理方法
对于基金管理人的有效指令和通知，除非违反法律法规、基金合同、本协议或具有第（四）
项所述错误，基金托管人不得无故拒绝或拖延执行。除因故意或重大过失致使本基金管理计划、
基金管理人的利益受到损害而负赔偿责任外，基金托管人对执行基金管理人的合法指令对委
托财产造成的损失不承担赔偿责任。
（七）更换被授权人员的程序
基金管理人撤换被授权人员、改变被授权人员的权限、变更或新增接收传真指令的号码、
预留电话号码、预留邮箱，必须提前至少一个交易日，使用传真方式或其他基金管理人和基金
托管人认可的方式重新向基金托管人发出加盖基金管理人公司公章的授权通知书，同时电话
通知基金托管人。被授权人变更通知，经基金管理人与基金托管人以电话方式或其他基金管理
人和基金托管人认可的方式确认后，于授权通知书载明的生效时间生效，同时原授权通知书失
效。基金管理人在此后三个工作日内将被授权人变更通知的正本送交基金托管人。授权通知书
正本内容与基金托管人收到的传真不一致的，以基金托管人收到的传真为准。
基金托管人更换接收基金管理人指令的人员，应提前通知基金管理人。
（八）指令的保管
指令若以传真形式发出，则正本由基金管理人保管，基金托管人保管指令传真件。当两者
不一致时，以基金托管人收到的指令传真件为准。
（九）相关责任
对基金管理人在没有充足资金的情况下向基金托管人发出的指令致使资金未能及时清算
所造成的损失，由基金管理人承担。因基金管理人原因造成的传输不及时、未能留出足够执行
时间、未能及时与基金托管人进行指令确认致使资金未能及时清算或交易失败所造成的损失
由基金管理人承担。基金托管人正确执行基金管理人发送的有效指令，基金财产发生损失的，
基金托管人不承担任何形式的责任。在正常业务受理渠道和指令规定的时间内，因基金托管人
原因造成未能及时或正确执行合法合规的指令而导致基金财产受损的，基金托管人应承担相
应的责任，但如遇到不可抗力的情况除外。
基金托管人根据本协议相关规定履行印鉴和签名的表面一致性形式审核职责，如果基金
管理人的指令存在事实上未经授权、欺诈、伪造或未能及时提供授权通知书等情形，基金托管
人不承担因执行有关指令或拒绝执行有关指令而给基金管理人或基金资产或任何第三方带来
的损失，全部责任由基金管理人承担，但基金托管人未按合同约定尽形式审核义务执行指令而
造成损失的情形除外。
七、交易及清算交收安排
（一）选择代理证券买卖的证券经营机构的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构。
基金管理人负责根据相关标准以及内部管理制度对有关证券经营机构进行考察后确定代
理本基金证券买卖的证券经营机构，并承担相应责任。基金管理人和被选择的证券经营机构签
订交易单元使用协议，由基金管理人通知基金托管人，并在法定信息披露公告中披露有关内容。
基金管理人应在基金起始运作前将基金专用交易单元号、佣金费率等基本信息以及变更
情况及时以书面形式通知基金托管人,并将被选中证券经营机构提供的《交易单元使用协议》
及时送达基金托管人，确保基金托管人申请接收结算数据。
（二）基金投资证券后的清算交收安排
基金管理人和基金托管人在基金财产场内清算交收及相关风险控制方面的职责按照附件
《托管银行证券资金结算规定》的要求执行。
（三）基金管理人应与基金托管人及时进行资金、证券账目、交易记录的核对
1.基金份额申购、赎回、转换的确认、清算由基金管理人或其委托的登记机构负责。
2.基金管理人应将每个开放日的申购、赎回、转换开放式基金的数据传送给基金托管人。
基金管理人应对传递的申购、赎回、转换开放式基金的数据真实性和准确性负责。基金托管人
应及时查收申购及转入资金的到账情况并根据基金管理人指令及时划付赎回及转出款项。
3.基金管理人应保证本基金（或本基金管理人委托）的注册登记机构每个工作日15:00
前向基金托管人发送前一开放日上述有关数据，并保证相关数据的准确、完整。
4.注册登记机构应通过与基金管理人建立的系统发送有关数据，由基金管理人向基金托
管人发送有关数据，如因各种原因，该系统无法正常发送，双方可协商解决处理方式。基金管
理人向基金托管人发送的数据，双方各自按有关规定保存。
5.如基金管理人委托其他机构办理本基金的注册登记业务，应保证上述相关事宜按时进
行。否则，由基金管理人承担相应的责任。
6.关于清算专用账户的设立和管理
为满足申购、赎回、转换及分红资金汇划的需要，由基金管理人开立资金清算的专用账
户，该账户由注册登记机构管理。
7.对于基金申购、转换过程中产生的应收款，应由基金管理人负责与有关当事人确定到
账日期并通知基金托管人，到账日应收款没有到达基金资金账户的，基金托管人应及时通知基
金管理人采取措施进行催收，由此造成基金损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金
的损失。
8.赎回、转换资金划付规定
划付赎回款、转换转出款时，如基金资金账户有足够的资金，基金托管人应按时划付；
因基金资金账户没有足够的资金，导致基金托管人不能按时划付，基金托管人不承担责任，责
任由基金管理人承担，基金托管人不承担垫款义务。
9.资金指令
除申购款项到达基金资金账户需双方按约定方式对账外，与投资有关的付款、赎回和分
红资金划拨时，基金管理人需向基金托管人下达指令。
资金指令的格式、内容、发送、接收和确认方式等与投资指令相同。
（四）资金净额结算
基金资金账户与“基金清算账户”间的资金结算遵循“全额清算、净额交收”的原则，
每日按照资金账户应收资金与应付资金的差额来确定资金账户净应收额或净应付额，以此确
定资金交收额，基金托管人应当为基金管理人提供适当方式，便于基金管理人进行查询和账务
管理。当存在资金账户净应收额时，基金管理人应在交收日15:00时之前从基金清算账户划往
基金资金账户，基金管理人通过基金托管人提供的方式查询结果；当存在资金账户净应付额时，
基金托管人按照基金管理人的划款指令将托管账户净应付额在交收日及时划往基金清算账户，
基金管理人通过基金托管人提供的方式查询结果。
当存在资金账户净应付额时，如基金银行账户有足够的资金，基金托管人应按时划付；
因基金资金账户没有足够的资金，导致基金托管人不能按时划付，基金托管人应及时通知基金
管理人，基金托管人不承担责任；如系基金管理人的原因造成，责任由基金管理人承担，基金
托管人不承担垫款义务。
（五）基金收益分配
1.基金管理人拟定基金收益分配方案后通知基金托管人，双方核定后依照《公募基金信息
披露办法》的有关规定在中国证监会规定媒介上公告。
2.基金托管人和基金管理人对基金收益分配进行账务处理并核对后，基金管理人向基金
托管人发送基金收益分配的划款指令，基金托管人应根据指令及时将基金收益分配相关款项
划往基金清算账户。
3.基金管理人在下达指令时，应给基金托管人留出合理且必需的划款时间。
八、基金资产净值计算、估值和会计核算
（一）基金净资产的计算、复核的时间及程序
1.基金净资产/基金资产净值
基金资产总值/基金总资产是指基金合并财务报表资产总值或总资产，包括基金持有的基
础设施资产支持证券（包含应纳入合并范围的各会计主体所拥有的资产）、其他有价证券、银
行存款本息、应收款项以及其他基金资产的价值之和。
基金资产净值/基金净资产是指基金总值减去基金总负债后的价值。其中基金总负债是指
基金合并财务报表负债总值或总负债，包括基金负有清偿义务的应付贷款本息、应付款项以及
其他基金负债的价值之和。
基金份额净值是指估值日基金资产净值除以估值日基金份额总数的商值。基金份额净值
的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
2.复核程序
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人
负责进行复核。基金管理人应以估值日为基准计算基金资产净值和基金份额净值，并连同基础
设施项目的资产确认、计量过程的依据发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确
认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按规定予以公布。
3. 根据有关法律法规，基金净资产计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在
平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，按照基金管理人对基金净资产的计算结果对
外予以公布。
（二）基金资产的估值
1.估值日
本基金的估值日为基金管理人进行基金资产估值的基准日。就本基金而言，估值日为基金
合同生效日后每自然年度的半年度和年度最后一日（即定期估值日），以及基金管理人依据法
律法规规定或《基金合同》约定进行基金资产估值调整的基准日（即临时估值日）。
2.估值对象
本基金及纳入合并范围的各类会计主体所持有的各项资产和负债，包括但不限于资产支
持证券、债券、银行存款、应收款项、无形资产、投资性房地产、借款、应付款项等。
3.会计核算及估值方法
基金管理人按照《企业会计准则》的规定，遵循实质重于形式的原则，编制基础设施基金
合并及个别财务报表，以反映基础设施基金整体财务状况、经营成果和现金流量。由于基础设
施基金通过特殊目的载体获得基础设施项目的完全所有权，并拥有特殊目的载体及基础设施
项目完全的控制权和处置权，基金管理人在编制企业合并财务报表时，应当统一基础设施基金
和被合并主体所采用的会计政策。如被合并主体采用的会计政策与基础设施基金不一致的，基
金管理人应当按照基础设施基金的会计政策对其财务报表进行必要的调整。
基金管理人在确定相关资产和负债的价值和基础设施基金合并财务报表及个别财务报表
的净资产时，应符合《企业会计准则》和监管部门的有关规定，并按照以下方法执行：
（1）基金管理人在编制基础设施基金合并日或购买日合并资产负债表时，审慎判断取得
的基础设施基金项目是否构成业务。不构成业务的，应作为取得一组资产及负债（如有）进行
确认和计量；构成业务的，审慎判断基金收购项目公司股权的交易性质，确定属于同一控制下
的企业合并或是非同一控制下的企业合并，并进行相应的会计确认和计量。属于非同一控制下
企业合并的，基金管理人应对基础设施项目各项可辨认资产、负债按照购买日确定的公允价值
进行初始计量。
（2）基金管理人对基础设施基金的各项资产和负债进行后续计量时，除依据《企业会计
准则》规定可采用公允价值模式进行后续计量外，基础设施项目资产原则上采用成本模式计量，
以购买日的账面价值为基础，对其计提折旧、摊销及减值。计量模式一经确定，除符合会计准
则规定的变更情形外，不得随意变更。在符合企业会计准则（即有确凿证据证明公允价值持续
可靠计量）和最大限度保护基金份额持有人利益的前提下，如基础设施项目资产公允价值显著
高于账面价值时，经持有人大会同意并公告，基金管理人可以将相关资产计量从成本模式调整
为公允价值模式。
（3）对于非金融资产选择采用公允价值模式进行后续计量的，基金管理人应当经公司董
事会审议批准，并按照《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》及其他相关规定在定期报
告中披露相关事项，包括但不限于： 1）公允价值的确定依据、方法及所用假设的全部重要信
息。其中，对于选择采用公允价值模式进行后续计量的非金融资产，应当充分说明公允价值能
够持续可靠取得的确凿证据，包括分析论证相关资产所在地是否有活跃的交易市场，并且相关
资产是否能够从交易市场上取得同类或类似资产的市场价格及其他信息等； 2）影响公允价值
确定结果的重要参数，包括土地使用权剩余期限、运营收入、运营成本、运营净收益、资本性
支出、未来现金流变动预期、折现率等。
（4）基金管理人对于采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使用寿命确定的无
形资产、长期股权投资等长期资产，若存在减值迹象的，应当根据《企业会计准则》的规定进
行减值测试并计提资产减值准备。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。基
金管理人应于每年年度终了对长期资产的折旧和摊销的期限及方法进行复核并作适当调整。
（5）在确定基础设施项目或其可辨认资产和负债的公允价值时，应当将收益法中现金流
量折现法作为主要的评估方法，并选择其它分属于不同估值技术的估值方法进行校验。采用现
金流量折现法的，其折现率选取应当从市场参与者角度出发，综合反映资金的时间价值以及与
现金流预测相匹配的风险因素。
基金管理人编制财务报表过程中如使用评估机构出具的评估值作为公允价值入账依据，
应审慎分析评估质量，不简单依赖评估机构的评估值，并在定期财务报告中充分说明公允值估
值程序等事项，且基金管理人依法应当承担的责任不得免除。
（6）基金管理人应当按照投资成本将基础设施基金持有的资产支持证券在个别财务报表
上确认为一项长期股权投资，采用成本法进行后续计量。
估值方法指纳入合并财务报表范围内的各类资产及负债的估值方法，基础设施项目评估
应当以现金流折现法作为主要评估方法，并选择其他分属于不同估值技术的估值方法进行校
验，同时说明基础设施项目的评估对会计核算的影响。
（7）基金合并层面各项可辨认资产和负债的后续计量模式及合理性说明：
本基金合并层面可辨认资产主要是投资性房地产等，可辨认负债主要是金融负债，其后续
计量模式如下：
1）投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物，以成本进行初始计量。
与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本基金且其成本能够可靠的
计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本基金对所有投资性房地产采用成本模式进行后续计量，采用年限平均法对其计提折旧。
按其预计使用年限及净残值率对投资性房地产的房屋及建筑物、土地使用权计提折旧。投资性
房地产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
资产类别 预计使用年限 净残值率 资产类别
房屋及建筑物（土地使用年限70年） 50年 10% 房屋及建筑物（土地使用年限70年）
房屋及建筑物（土地使用年限50年） 40年 10% 房屋及建筑物（土地使用年限50年）
房屋及建筑物（土地使用年限40年） 30年 10% 房屋及建筑物（土地使用年限40年）
对投资性房地产的预计使用年限、预计净残值率和折旧方法于每年年度终了进行复核并
作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止
确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后的金额计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
2）金融负债
本基金的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款、其他应付款、借款。
该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后
续计量。期限在一年以下（含一年）的，列示为流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本基金终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（8） 基础设施项目资产的估值
本基金选用成本模式对基础设施项目进行后续计量。
基金管理人聘请评估机构对基础设施项目每年至少进行 1 次评估。评估机构评估时采用
收益法作为主要的评估方法，并选择其它分属于不同估值技术的估值方法进行校验。会计师事
务所在年度审计中应当评价基金管理人和评估机构采用的评估方法和参数的合理性。 虽然基
础设施项目每年至少评估 1 次，但由于基础设施项目使用成本法进行后续计量，因此评估值
的变动并不会反映在报表中。
合并报表对于按照《企业会计准则》规定采用成本法计量的长期资产，若存在减值迹象的，
应当进行减值测试。对于商誉和使用寿命不确定的无形资产，基金管理人应至少于每年年末进
行减值测试。确认发生减值时，基金管理人应当按照《企业会计准则》规定在定期报告中进行
披露，包括但不限于可回收金额计算过程等。
（9）证券交易所上市的有价证券的估值
1）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提供
的相应品种当日的估值净价进行估值；
2）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提供的
相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
3）交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；
4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市场挂
牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应以活
跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公允价
值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活
动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。
（10）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。
（11）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种
当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应
品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登
记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场
未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差
异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
（12）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（13）如有确凿证据表明按上述第（9） -（12）项进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（14）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双
方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金
的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平
等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对
外予以公布。
4、估值程序
（1）基金份额净值是按照每个估值日基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，
精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
（2）基金管理人应于每个估值日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或本基金
合同的规定暂停估值时除外。基金管理人于每个估值日对基金资产进行估值后，将基金资产净
值和基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按照基金合
同规定对外公布。
（3）根据《基础设施基金指引》的有关规定，基础设施基金存续期间，基金管理人应当
聘请评估机构对基础设施项目资产每年进行至少 1 次评估，并在基础设施基金年度报告中披
露评估报告。对于采用成本模式计量的基础设施项目资产，上述评估结果不影响基础设施基金
合并财务报表的净资产及基金份额净值。
5、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及
时性。当基础设施基金财务报表的净资产和基金份额净值发生可能误导财务报表使用者的重
大错误时，视为基金份额净值错误。
本基金合同的当事人应按照以下约定处理：
（1） 估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投
资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值
错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担
赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能
预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗
力出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人应负
有返还不当得利的义务。
（2） 估值错误处理原则
1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及
时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时
更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；
若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，
则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估
值错误已得到更正。
2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值
错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任
方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成
其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付
的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当
得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加
上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
5）估值错误责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金
托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金
管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资
产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。
6）如果出现估值错误的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、
《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责
任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费
用和遭受的损失。
7）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。
（3） 估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值
错误的责任方；
2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；
4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行
更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
（4） 基金份额净值估值错误处理的方法如下：
1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并
采取合理的措施防止损失进一步扩大。
2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证
监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备
案。
3） 当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基金
管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：
a.本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方在平
等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，由此给基金份额持有人
和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付；
b.若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此给基金份额
持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基
金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任；
c.如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对，尚
不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对外公
布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付；
d.由于基金管理人提供的信息错误，进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额
持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责赔付。
4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 如果行业另有通行做法，
基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
（5） 暂停估值的情形
1）因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确核算及评估基金资产价值时；
2）基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
3）法律法规规定、 中国证监会和基金合同认定的其他情形。
（6）基金净值的确认
基础设施基金财务报表的净资产和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负
责进行复核。基金管理人披露基础设施基金财务报表的净资产和基金份额净值前，应将净资产
和基金份额净值计算结果及资产确认计量过程发送给基金托管人。基金托管人对计算结果复
核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按规定在基金中期及年度报告中予以公布。
（7）特殊情况的处理
1）基金管理人或基金托管人按照上述核算及估值方法因基于合理假设进行会计估计、资
产估值所造成的误差不作为基金资产核算及估值错误处理。
2）由于不可抗力原因，或由于证券交易所、登记结算公司以及存款银行等第三方机构发
送的数据错误，或由于国家会计政策变更、市场规则变更等原因，基金管理人和基金托管人虽
然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误而造成的基金资产核算及
估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取
必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
（三）基础设施项目的评估
1、基础设施项目评估结果不代表真实市场价值，也不代表基础设施项目资产能够按照评
估结果进行转让。
2、基础设施项目评估情形
基金存续期间，基金管理人应当聘请符合条件并经中国证监会备案的评估机构对基础设
施项目资产每年进行至少 1 次评估。基金管理聘请的评估机构应当经中国证监会备案，且评
估机构为同一只基础设施基金提供评估服务不得连续超过 3 年。
发生如下情形，基金管理人应聘请评估机构对基础设施项目进行评估：
（1）基金运作过程中发生购入或出售基础设施项目等情形时；
（2）本基金扩募；
（3）提前终止基金合同拟进行资产处置；
（4）基础设施项目现金流发生重大变化且对持有人利益有实质性影响；
（5）对基金份额持有人利益有重大影响的其他情形。
本基金的基金份额首次发售，评估基准日距离基金份额发售公告日不得超过 6 个月；基
金运作过程中发生购入或出售基础设施项目等情形时，评估基准日距离签署购入或出售协议
等情形发生日不得超过 6 个月。
3、评估报告的内容
评估报告应包括下列内容：
（1）评估基础及所用假设的全部重要信息；
（2）所采用的评估方法及评估方法的选择依据和合理性说明；
（3）基础设施项目详细信息，包括基础设施项目地址、权属性质、现有用途、经营现状
等，每期运营收入、应缴税收、各项支出等收益情况及其他相关事项；
（4）基础设施项目的市场情况，包括供求情况、市场趋势等；
（5）影响评估结果的重要参数，包括土地使用权剩余期限、运营收入、运营成本、运营
净收益、资本性支出、未来现金流变动预期、折现率等；
（6）评估机构独立性及评估报告公允性的相关说明；
（7）调整所采用评估方法或重要参数情况及理由（如有）；
（8）可能影响基础设施项目评估的其他事项。
4、更换评估机构程序
基础设施基金存续期限内，基金管理人有权自行决定更换评估机构，基金管理人更换评估
机构后应及时进行披露。
（四）会计核算
1、基金会计政策
（1） 基金管理人为本基金的基金会计责任方；
（2） 基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的会计
年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度；
（3） 基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
（4） 会计制度执行国家有关会计制度；
（5）本基金合并层面各项可辨认资产和负债的后续计量模式；
（6）本基金独立建账、独立核算；
（7）基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表；
（8）基金托管人与基金管理人于每年中期报告和年度报告出具前就基金的会计核算、报
表编制等进行核对并以书面方式确认；
（9）基金管理人应当按照法律法规、企业会计准则及中国证监会相关规定进行资产负债
确认计量，编制本基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括合并及个别资产负
债表、合并及个别利润表、合并及个别现金流量表、合并及个别所有者权益（基金净值）变动
表及报表附注。
2、基金的年度审计
（1）基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和国证券
法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
（2）会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
（3）基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
（4）会计师事务所在年度审计中应当评价基金管理人和评估机构采用的评估方法和参数
的合理性。
3、 基金定期报告的编制和复核
（1）基金定期报告的编制
基金管理人应当按照法律法规及中国证监会相关规定，编制并披露本基金定期报告（包括
基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告）。
（2）基金定期报告的复核
基金托管人在收到基金管理人编制的基金定期报告后，进行独立的复核。核对不符时，
应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。
（3）财务报表的编制与复核时间安排
基金管理人、基金托管人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成基金季度报
告的编制及复核；在上半年结束之日起两个月内完成基金中期报告的编制及复核；在每年结
束之日起三个月内完成基金年度报告的编制及复核。基金托管人在复核过程中，发现存在不
符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。基
金年度报告的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审
计。基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度
报告。
（五）本基金暂不设立业绩比较基准。如果今后有适当的、能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，本基金管理人与基金托管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后设置本
基金的业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
九、基金收益分配
（一）基金可供分配利润
基金可供分配金额是指在基金合并财务报表净利润基础上进行合理调整后的金额。
基金管理人计算年度可供分配金额过程中，应当先将合并净利润调整为税息折旧及摊销
前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目公司偿债能力、经营现金
流等因素后确定可供分配金额计算调整项。涉及的相关计算调整项一经确认，不可随意变更。
其中：
将净利润调整为税息折旧及摊销前利润（EBITDA）需加回以下调整项：
1、折旧和摊销；
2、利息支出；
3、所得税费用（如有）。
将税息折旧及摊销前利润调整为可供分配金额涉及的调整项包括：
1、期初现金余额；
2、基础设施基金发行份额募集的资金；
3、取得借款收到的本金及偿还借款本金支付的现金；
4、当期购买基础设施项目等资本性支出；
5、基础设施资产的公允价值变动损益（包括处置当年转回以前年度累计调整的公允价值
变动损益）；
6、基础设施资产减值准备的变动；
7、处置基础设施资产取得的现金；
8、基础设施资产的处置利得或损失；
9、支付的利息及所得税费用；
10、应收和应付项目的变动；
11、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、
未来合理期间内的债务利息、运营费用等；涉及未来合理支出相关预留调整项的，基金管理人
应当充分说明理由；基金管理人应当在定期报告中披露合理相关支出预留的使用情况；
12、金融资产相关调整。
（二）可供分配金额计算调整项的变更程序
基金存续期间，如需调整可供分配金额相关计算调整项的，基金管理人在根据法律法规规
定履行相关程序（如有），并与基金托管人协商一致后可相应调整并提前公告。基金管理人应
当在当期基金收益分配方案中对调整项目、调整项变更原因进行说明，并在本基金更新的招募
说明书中予以列示。为免疑义，基金可供分配金额相关计算调整项的变更无需召开基金份额持
有人大会进行审议。
（三）基金收益分配原则
1、本基金收益分配采取现金分红方式，具体权益分派程序等有关事项遵循深圳证券交易
所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
2、本基金应当将90%以上的合并后年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。本基金
的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于1次；若基金合同生效不满3个月可不进
行收益分配；具体分配时间由基金管理人根据基础设施项目实际运营管理情况另行确定。
3、每一基金份额享有同等分配权；
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提
下，基金管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益
分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日在规定媒介
公告。
（四）收益分配流程
本基金的收益分配分为普通分配与特殊分配。
1、普通分配
普通分配系指基金管理人根据本基金每一年度审计报告确定基金可供分配金额并进行的
收益分配。
基金管理人应当于本基金的每一年度审计报告出具日起30日内确定基金可供分配金额并
拟定对应的基金收益普通分配方案，之后由基金托管人复核确定。在此基础上，基金管理人以
专项计划直接决议的方式向计划管理人发出分配决议，计划管理人根据专项计划文件的约定
以项目公司支付的目标债权利息和/或本金（如涉及）、可供股东分配利润或者基础设施项目
处分价款等专项计划现金流来源向基础设施基金分配当期专项计划利益，基金管理人根据上
述基金收益分配原则进行分配。
2、特殊分配
特殊分配系指基金管理人根据基金可供分配金额情况自行决定的收益分配。
基础设施基金存续期内，基金管理人有权自行决定对基金可供分配金额进行核算并拟定
对应的基金收益特殊分配方案，之后由基金托管人复核确定。在此基础上，基金管理人以专项
计划直接决议的方式向计划管理人发出分配决议，计划管理人根据专项计划文件的约定以项
目公司支付的目标债权利息和/或本金（如涉及）、可供股东分配利润或者基础设施项目处分
价款等专项计划现金流来源向基础设施基金分配当期专项计划利益，基金管理人根据上述基
金收益分配原则进行分配。
（五）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配金额、基金收益分配对象、分
配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（六）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《公募基金信息披露
办法》《基础设施基金指引》的有关规定在规定媒介公告。
（七）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。
十、基金信息披露
（一）保密义务
基金托管人和基金管理人应按法律法规、基金合同的有关规定进行信息披露，拟公开披露
的信息在公开披露之前应予保密。除按《基金法》《基础设施基金指引》《公募基金信息披露
办法》及其他REITs业务规则规定，以及基金合同约定进行信息披露外，基金管理人和基金托
管人对基金运作中产生的信息以及从对方获得的业务信息应予保密。但是，如下情况不应视为
基金管理人或基金托管人违反保密义务：
1.非因基金管理人和基金托管人的原因导致保密信息被披露、泄露或公开；
2.基金管理人和基金托管人为遵守和服从法院判决或裁定、仲裁裁决或中国证监会等监
管机构的命令、决定所做出的信息披露或公开。
（二）信息披露的内容
基金的信息披露内容主要包括本基金的招募说明书、基金合同、本协议、基金产品资料概
要、基金份额发售公告、询价公告、基金合同生效公告、基金份额上市交易公告书、基金定期
报告（包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告）、临时报告、澄清公告、基金份额
持有人大会决议、中国证监会规定的其他信息。基金年度报告中的财务会计报告需经具有相关
证券业务资格的会计师事务所审计。
（三）基金托管人和基金管理人在信息披露中的职责和信息披露程序
1.职责
基金托管人和基金管理人在信息披露过程中应以保护基金份额持有人利益为宗旨，诚实
信用，严守秘密。基金管理人负责办理与基金有关的信息披露事宜，对于根据相关法律法规规
定和基金合同约定的需要由基金托管人复核的信息披露文件，在经基金托管人复核无误后，由
基金管理人予以公布。
基金管理人和基金托管人应积极配合、互相监督，保证其履行按照法定方式和限时披露的
义务。
基金管理人应当在中国证监会规定的时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会规
定的全国性报刊及规定互联网网站披露。根据法律法规应由基金托管人公开披露的信息，基金
托管人在规定媒介公开披露。
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：
（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
（2）不可抗力；
（3）法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。
2.程序
按有关规定须经基金托管人复核的信息披露文件，由基金管理人起草、并经基金托管人复
核后由基金管理人公告。发生基金合同中规定需要披露的事项时，按基金合同规定公布。
3.信息文本的存放
予以披露的信息文本，存放在基金管理人/基金托管人处，投资者可以免费查阅。在支付
工本费后可在合理时间获得上述文件的复制件或复印件。基金管理人和基金托管人应保证文
本的内容与所公告的内容完全一致。
十一、基金费用
（一）基金费用的种类
1、基金管理费；
2、基金托管费；
3、基金上市初费及年费、登记结算费用；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用，法律法规、中国证监会另有规定的除外；
5、基金合同生效后与基金相关（包括基础设施资产的购入与出售等）的会计师费、律师
费、资产评估费、审计费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金相关账户的开户及维护费用；
10、涉及要约收购时基金聘请财务顾问的费用；
11、按照国家有关规定、基金合同、专项计划文件等，在资产支持证券和基础设施项目运
营过程中可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金托管费的计提方法、计提标准和支付方式如下：
基金托管人的托管费按最新一期年度报告披露的基金净值的0.01%（下称“基金托管费”）
计提，具体计算方法如下：
H = E ×0.01%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值（若涉及基金扩募导致
基金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算），特别地，就基
金成立当年，E为基金成立时的募集规模。
基金托管费每日计提，按年支付。基金管理人与基金托管人于最新一期年度报告出具后的
5个工作日内核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式从基金财产中一次性
划扣。
（二）基金其他费用按照基金合同的约定计提和支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3.基金合同生效前的相关费用；
4.基金募集期间产生的评估费、财务顾问费（如有）、会计师费、律师费等各项费用不得
从基金财产中列支。如基金募集失败，上述相关费用不得从投资者认购款项中支付；
5.其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）其他
如果基金托管人发现基金管理人违反有关法律法规的有关规定和基金合同、本协议的约
定，从基金财产中列支费用，有权要求基金管理人做出书面解释，如果基金托管人认为基金管
理人无正当或合理的理由，可以拒绝支付。
十二、基金份额持有人名册的保管
基金份额持有人名册必须包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和
基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于20年。如不能妥善保管，则按相
关法律法规承担责任。
在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送交基金托
管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理人和基金托
管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密
义务。
十三、基金有关文件档案的保存
（一）档案保存
基金管理人和基金托管人应按各自职责完整保存本基金的基金账册、原始凭证、记账凭证、
交易记录、公告、重要合同等相关资料，承担保密义务并按规定的期限保管。基金管理人应保
存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。基金托管人应保存基金托管业
务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。保存期限不少于 20 年，法律法规或监管部门另
有规定的除外。
（二）合同档案的建立
1.基金管理人或基金托管人在签署与本基金有关的重大合同文本后，应及时按照法律法
规规定及本协议约定将合同文本正本或副本提交对方。
2.基金管理人和基金托管人应按各自职责保管就基金资产对外签署的全部合同正本。
（三）变更与协助
若基金管理人/基金托管人发生变更，未变更的一方有义务协助变更后的接任人接收相应
文件。
（四）基金管理人和基金托管人应按各自职责完整保存原始凭证、记账凭证、基金账册、
交易记录和重要合同等，承担保密义务并保存至少20年以上。
十四、基金管理人和基金托管人的更换
（一）基金管理人职责终止后，仍应妥善保管基金管理业务资料，保证不做出对基金份额
持有人的利益造成损害的行为，并与新任基金管理人或临时基金管理人及时办理基金管理业
务的移交手续。基金托管人应给予积极配合，并与新任基金管理人或临时基金管理人核对基金
资产总值和基金资产净值。
（二）基金托管人职责终止后，仍应妥善保管基金财产和基金托管业务资料，保证不做出
对基金份额持有人的利益造成损害的行为，并与新任基金托管人或临时基金托管人及时办理
基金财产和基金托管业务的移交手续。基金管理人应给予积极配合，并与新任基金托管人或临
时基金托管人核对基金资产总值和基金资产净值。
（三）其他事宜见基金合同的相关约定。
十五、禁止行为
本协议当事人禁止从事的行为，包括但不限于：
（一）基金管理人、基金托管人将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。
（二）基金管理人不公平地对待其管理的不同基金财产，基金托管人不公平地对待其托管
的不同基金财产。
（三）基金管理人、基金托管人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。
（四）基金管理人、基金托管人向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。
（五）基金管理人、基金托管人侵占、挪用基金财产。
（六）基金管理人、基金托管人对他人泄漏基金运作和管理过程中任何尚未按法律法规规
定的方式公开披露的信息。
（七）基金管理人、基金托管人泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者
明示、暗示他人从事相关的交易活动。
（八）基金管理人、基金托管人玩忽职守，不按照规定履行职责。
（九）基金管理人在没有充足资金的情况下向基金托管人发出投资指令和付款指令，或违
规向基金托管人发出指令。
（十）基金管理人、基金托管人在行政上、财务上不独立，其高级管理人员和其他从业人
员相互兼职。
（十一）基金募集期间募集的资金未存入专门账户，在基金募集行为结束前，动用该等募
集资金。
（十二）基金托管人私自动用或处分基金财产，根据基金管理人的合法指令、法律法规规
定、基金合同或本协议的约定进行处分的除外。
（十三）基金管理人、基金托管人不得利用基金财产用于下列投资或者活动：（1）承销
证券；（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；（3）从事承担无限责任的投资；（4）买卖
其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；（5）向其基金管理人、基金托管人出资；（6）
从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；（7）法律、行政法规和国
务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其
控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，
符合国务院证券监督管理机构的规定，并履行信息披露义务。
（十四）法律法规和基金合同禁止的其他行为，以及依照法律、行政法规有关规定，由中
国证监会规定禁止基金管理人、基金托管人从事的其他行为。
法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理人有权在履
行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行，并应向投资者履行信息披
露义务。
十六、托管协议的变更、终止与基金财产的清算
（一）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与法
律法规以及基金合同的约定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。
（二）基金托管协议终止的情形
1.《基金合同》终止；
2.基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，或有其他基
金托管人接管基金财产；
3.基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，或有其他基
金管理人接管基金财产；
4.发生法律法规或《基金合同》规定的其他终止事项。
（三）基金财产的清算
基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。
十七、违约责任
（一）基金管理人、基金托管人不履行本协议或履行本协议不符合约定的，应当承担违约
责任。
（二）基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反《基金法》《基金合同》
和本协议约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担
赔偿责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当根据各自的过错程度
对由此造成的直接损失分别承担相应的责任。
（三）一方当事人违约，给另一方当事人或基金财产造成损失的，应就直接损失进行赔偿，
另一方当事人有权利及义务代表基金向违约方追偿。但是如发生下列情况，当事人可以免责：
1、基金管理人及基金托管人按照当时有效的法律法规或中国证监会的规定作为或不作为
而造成的损失等；
2、基金管理人由于按照本《基金合同》规定的投资原则而行使或不行使其投资权而造成
的损失等；
3、非因基金管理人、基金托管人的故意或重大过失造成的计算机系统故障、网络故障、
通讯故障、电力故障、计算机病毒攻击及其它意外事故，所导致的损失等。
4、不可抗力。
（四）一方当事人违约，另一方当事人在职责范围内有义务及时采取必要的措施，尽力防
止损失的扩大。
（五）违约行为虽已发生，但本托管协议能够继续履行的，在最大限度地保护基金份额持
有人利益的前提下，基金管理人和基金托管人应当继续履行本协议。若基金管理人或基金托管
人因履行本协议而被起诉，另一方应提供合理的必要支持。
（六）由于基金管理人、基金托管人不可控制的因素导致业务出现差错，基金管理人和基
金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现错误的，由此造成基
金财产或投资人损失，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但是基金管理人和基金托管人
应积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
十八、争议解决方式
各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好协商未能解决
的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院（深圳仲裁委员会），按照该院届时有效的仲
裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。除非仲
裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、
尽责地履行基金合同和本协议约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议受中华人民共和国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台
湾地区法律）管辖。
十九、托管协议的效力
双方对托管协议的效力约定如下：
（一）基金管理人在向中国证监会申请发售基金份额时提交的本协议，应经本协议当事人
双方盖章以及双方法定代表人或授权代表签字或签章，协议当事人双方根据中国证监会的意
见修改并正式签署本协议。本协议以中国证监会注册的文本为正式文本。
（二）本协议自基金合同成立之日起成立，自基金合同生效之日起生效。本协议的有效期
自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日止。
（三）托管协议自生效之日起对本协议当事人具有同等的法律约束力。
（四）本协议一式叁份，除上报有关监管机构壹份外，本协议双方各持壹份，每份具有同
等法律效力。
二十、其他事项
如发生有权司法机关依法冻结基金份额持有人的基金份额时，基金管理人应予以配合，承
担司法协助义务。
本协议未尽事宜，当事人依据基金合同、有关法律法规等规定协商办理。
本协议附件构成本协议不可分割的组成部分。
二十一、托管协议的签订
基金管理人和基金托管人认可本协议后，应在本协议上盖章，由双方法定代表人或授权代
表签字，并注明本协议的签订地点和签订日期。
附件：托管银行证券资金结算规定
资产托管人和资产管理人为确保证券交易资金结算业务安全、高效运行，有效防范结算风
险，规范结算行为，进一步明确资产托管人与其代理结算客户在证券交易资金结算业务中的责
任，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券登记结算
管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司结算参与人管理规则》等有关法律法规、部门
规章及相关业务规则，资产管理人和资产托管人就参与中国证券登记结算有限责任公司（以下
简称“结算公司”）多边净额结算业务相关事宜规定如下：
第一条 资产托管人系经中国证监会、中国银保监会及其他相关部门核准具备证券投资
基金、保险资产、企业年金基金以及其他与结算公司结算业务相关的托管业务资格的商业银行；
资产管理人系经中国证监会、中国保监会批准设立的证券公司、基金管理公司、保险公司、保
险资产管理公司等投资管理机构。
第二条 资产管理人管理并由资产托管人托管的资产在证券交易所市场达成的符合多边
净额结算要求的证券交易，采取托管银行结算模式的（包括公募基金、专户账户、企业年金、
社保基金等），应由资产托管人与结算公司办理证券资金结算业务；资产托管人负责参与结算
公司多边净额结算业务，资产管理人应当按照资产托管人提供的清算结果，按时履行交收义务，
并承担对资产托管人的最终交收责任。
第三条 资产管理人和资产托管人同意遵守结算公司制定的业务规则。
第四条 多边净额结算方式下，证券和资金结算实行分级结算原则。资产托管人负责办理
与结算公司之间证券和资金的一级清算交收；同时负责办理与资产管理人之间证券和资金的
二级清算交收。
第五条 资产托管人依据交易清算日（T日）清算结果，按照结算业务规则，与结算公司
完成最终不可撤销的证券与资金交收处理；同时在规定时限内，与资产管理人完成不可撤销的
证券、资金交收处理。
第六条 资产管理人管理资产交收违约应遵循谁过错谁赔偿的原则。
（一）因资产管理人头寸匡算错误等资产管理人原因导致的交收违约实际损失，由资产管
理人承担。
（二）因资产托管人操作失误等资产托管人原因导致的交收违约实际损失，由资产托管人
承担。
（三）由第三方过错导致的交收违约损失，按照最大程度保护资产管理人管理托管资产持
有人合法权益的原则，由双方协商处理，并由双方共同承担向第三方追偿的责任。
除依据相关法律法规和本规定约定外，资产托管人不得擅自动用资产管理人管理托管资
产的证券和资金从事证券交易。资产托管人擅自动用资产管理人管理托管资产的证券和资金
造成损失的，应当对资产管理人管理资产及资产管理人遭受的实际损失承担赔偿责任。资产托
管人擅自动用资产管理人管理托管资产的证券和资金得到盈利的，所有因此而取得的收益归
于托管资产，且资产管理人不承担任何相关费用。
若资产管理人过错且利用自有资金或按照中国证监会规定使用风险准备金垫付资金交收
透支，由此产生的收益归托管资产，由此产生的实际损失由资产管理人承担。
第七条 资产托管人按照结算公司的规定，以资产托管人自身名义向结算公司申请开立
相关结算备付金账户、证券交收账户以及按照结算公司相关业务规定应开立的其他结算账户，
用于办理资产托管人所托管资产在证券交易所市场的证券交易及非交易涉及的资金和证券交
收业务。
第八条 根据结算公司业务规则，资产托管人依法向资产管理人管理资产收取存入结算
公司的最低结算备付金、交收价差保证金及结算保证金等担保资金，该类资金的收取金额及其
额度调整按照结算公司规则以及资产管理人和资产托管人的其他书面协议或约定执行。
若资产管理人管理资产结算备付金账户日末余额低于其最低结算备付金限额的，资产管
理人应于规定时间内补足款项。
第九条 资产托管人收到结算公司按照与结算银行商定利率计付的结算备付金（含最低
备付金）、结算保证金等资金利息后，于收息当日向资产管理人管理资产支付。
第十条 资产托管人于交易清算日（T日），根据结算公司按照证券交易成交结果计算的
资金清算数据和证券清算数据以及非交易清算数据，分别用以计算资产管理人管理资产资金
和证券的应收或应付净额，形成资产管理人当日交易清算结果。资产托管人应及时、高效、安
全地完成托管资产的证券交易资金清算交收，对于结算公司已退还各托管资产的交收资金应
及时计入各托管资产的银行账户。
第十一条 资产托管人完成托管资产清算后，对于交收日可能发生透支的情况，应及时与
资产管理人沟通。
资产托管人于交收日（T+1日）根据交易所或结算公司数据计算的资产管理人T日交易
清算结果，完成资产管理人管理资产资金、证券的交收。
第十二条 资产管理人对资产托管人提供的清算数据存有异议，应及时与资产托管人沟
通，但资产管理人不得因此拒绝履行或延迟履行当日的交收义务。经双方核实，确属资产托管
人清算差错的，资产托管人应予以更正并赔偿托管资产及资产管理人实际损失；若经核实，确
属结算公司清算差错的，资产管理人应配合资产托管人与结算公司沟通。若因资产管理人在托
管交易单元上进行非托管资产交易等事宜，致使资产托管人接收清算数据不完整不正确，造成
清算差错的，责任由资产管理人承担。
第十三条 为确保资产托管人与结算公司的正常交收，不影响资产托管人所有托管资产
的正常运作，正常情况下，交易日（T日）日终资产管理人应保证其管理的各托管资产资金账
户有足够的资金可完成与结算公司于交收日（T+1日）的资金交收。
第十四条 若资产管理人管理资产资金账户T日余额无法满足T+1日交收要求时，资产
管理人应按照《托管协议》或操作备忘录中约定的时点补足金额，未有约定的，应于T+1日
12：00前补足金额，确保资产托管人及时完成清算交收。对于创新产品，补足金额的时点可
在托管协议或其他文件中约定。
第十五条 资产管理人未按本规定第十四条约定时限补足透支金额，其行为构成资产管
理人资金交收违约，资产托管人依法按以下方式处理，且资产管理人应予以配合：
（一）资产管理人应在不晚于结算公司规定的时点前两个小时向资产托管人书面指定托
管资产证券账户内相当于透支金额价值120%的证券（按照前一交易日的收盘价计算）作为交
收履约担保物。资产管理人未能按时指定的，资产托管人依法自行确定相关证券作为交收履约
担保物，并及时书面通知资产管理人。资产管理人未及时向资产托管人指定或指定错误的，相
关责任由资产管理人承担。
资产托管人可向结算公司申请，由结算公司协助将相关交收履约担保物予以冻结，资产管
理人应向资产托管人出具同意结算公司协助资产托管人冻结其证券账户内相应证券的书面文
件（对于企业年金基金等涉及资产托管人、资产管理人及委托人或受托人的托管资产，资产管
理人向资产托管人出具的书面文件应经资产管理人委托人或受托人确认。委托人或受托人与
资产托管人、资产管理人签署的合同、操作备忘录等法律文件中有相关内容的，视为确认）。
（二）资产管理人于T+2日在结算公司规定时间前补足相应资金的，资产托管人可向结
算公司申请解除对相关证券的冻结；否则，资产管理人应配合资产托管人对冻结证券予以处置，
如资产管理人不配合，资产托管人依法对冻结证券进行处置，但须及时书面通知资产管理人。
（三）证券处置产生的资金，如相关交易尚未完成交收的，应首先用于完成交收，不足部
分资产管理人及时补足。
第十六条 资产管理人知晓并确认，资产管理人管理资产中用于融资回购的债券将作为
资产托管人相关结算备付金账户偿还融资回购到期购回款的质押券，若资产管理人债券回购
交收违约，结算公司依法对质押券进行处置，但须及时书面通知资产管理人。资产管理人应就
债券回购交收违约后结算公司对质押券的处置以及资产管理人委托人或受托人所应承担的委
托债券投资风险，预先书面告知资产管理人委托人或受托人，并由资产管理人委托人或受托人
签字确认。委托人或受托人与资产托管人、资产管理人签署的合同、操作备忘录等法律文件中
有相关内容的，视为确认。
第十七条 由于资产管理人原因，其管理资产发生证券超额卖出或卖出回购质押债券而
导致证券交收违约行为的，资产托管人暂不交付其相应的应收资金，并依法按照结算公司有关
违约金的标准向资产管理人收取违约金。资产管理人须在两个交易日内补足相关证券及其权
益。资产管理人未能补足的，资产托管人依法根据结算公司相关业务规则进行处理，由此产生
的实际损失由资产管理人承担，收益归托管资产所有。
第十八条 因资产管理人原因发生资金交收违约时，资产托管人依法采取以下风险管理
措施，但须提前书面通知资产管理人：
（一） 按照结算公司标准计收违约资金的利息和违约金；
（二） 按结算公司标准调高资产管理人管理资产的最低备付金或结算保证金比例；
（三） 报告监管部门及结算公司；
（四） 按照结算公司业务规则向结算公司申报暂停资产管理人的相关结算业务；
（五） 根据监管部门或结算公司要求采取的其他措施。
第十九条 如因资产管理人原因造成资产托管人对结算公司出现违约情形时，结算公司
实施相关风险管理措施引发的后果由资产管理人自行承担，由此造成资产管理人管理资产及
资产托管人实际损失，资产管理人应负责赔偿。
如因资产托管人原因造成未及时将资产管理人应收资金支付给资产管理人或未及时委托
证券登记结算机构将资产管理人应收证券划付到资产管理人证券账户的，资产托管人应当对
资产管理人承担违约责任；如因资产托管人原因造成对结算公司交收违约的，相应后果由资产
托管人承担。以上造成的托管资产及资产管理人的实际损失，资产托管人应负责赔偿。
第二十条 本规定任何一方未能按本规定的约定履行各项义务均将被视为违约，除法律
法规或结算公司业务规则另有规定，或本规定另有约定外，违约方应承担因其违约行为给对方
和托管资产造成的实际损失。如双方均有违约情形，则根据实际情况由双方分别承担各自应负
的违约责任。
第二十一条 如果协议的一方或双方因不可抗力不能履行本规定时，可根据不可抗力的
影响部分或全部免除责任。不可抗力是指资产托管人或资产管理人不能预见、不可避免、不能
克服的客观情况。任何一方因不可抗力不能履行本规定时，应及时通知对方并在合理期限内提
供受到不可抗力影响的证明，并采取适当措施防止损失的扩大。
第二十二条 本规定适用于现在及以后由资产管理人管理、资产托管人托管的所有业务
品种。
第二十三条 本规定有效期间，若因法律法规、结算公司业务规则发生变化导致本规定
的内容与届时有效的法律法规、业务规则的规定不一致的，应当以届时有效的法律法规、业务
规则的规定和上述协议的约定为准，协议双方应根据最新的法律法规、业务规则和上述协议对
本规定进行相应的修改和补充。