基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2013年4月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鹏华普惠封闭
基金主代码 184689
交易代码 184689
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年1月6日
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00份
投资目标 为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资思路,以宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导,以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力作为成长性企业的选择标准,同时兼顾具有稳固基础但被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建中注意引入投资组合理论思想和辅助工具,根据市场变化灵活调整各类财产的投资比例,注重基金财产的流动性,以优化投资组合的风险和收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下,可简称为"基金普惠"。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2013年1月1日 - 2013年3月31日 )
1.本期已实现收益 51,887,351.93
2.本期利润 15,792,786.89
3.加权平均基金份额本期利润 0.0079
4.期末基金资产净值 1,923,747,358.13
5.期末基金份额净值 0.9619
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.83% 2.54% - - - -
注:基金合同中未规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同于1999年1月6日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨俊 本基金基金经理、研究部总经理 2011年12月10日 - 11 杨俊先生,国籍中国,澳大利亚麦考瑞大学商学硕士,11年证券从业经验。2002年10月加盟鹏华基金管理有限公司,历任行业研究员、社保基金组合投资经理助理、投资经理,现任鹏华基金管理有限公司研究部总经理、投资决策委员会委员,2011年12月起担任鹏华普惠基金基金经理。杨俊先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,市场冲高回落。延续2012年末的行情,季度初,市场继续保持强势。但伴随两会召开,新政府的经济政策陆续颁布:地产调控、463号文、央行开展正回购、银监会规范商业银行理财业务,一系列的政策表明新政府更注重经济的长期稳定发展。偏弱的经济数据也打消了投资者经济强劲复苏的预期,周期类行业表现落后,拖累指数下行。由于流动性充沛,市场结构分化明显,受益于政策环境的医药、环保行业,以及行业景气较好电子、化工表现优异。
一季度,普惠基金大幅降低了权益类资产配置,结构上增加了医药、电力等行业的配置,降低了地产、建筑、金融等行业的权重,结构调整基本符合市场变化方向,但缺乏前瞻性,调仓的效果一般,同时,由于储备不够,一季度表现较好的成长股配置比例不足。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为0.83%,同期上证综指下跌1.43%,深证成指下跌2.49%,沪深300指数下跌1.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们预计2013年二季度宏观经济复苏将低于市场的预期,反而是改革的阵痛率先体现,尽管改革将有利于经济的长期发展。考虑到在地产和地方融资平台受限后,资金相对宽裕,加之估值水平较低,市场大概率的是在低位震荡,不排除IPO恢复,市场有再度回落的可能。
金融、地产、汽车、家电等行业目前估值较低,尽管缺乏上涨的催化剂,但风险不大,可作为基础的资产配置。而符合经济发展前景的行业如医药、消费电子、环保,如果出现因系统性风险下跌,将带来较好的投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,200,537,163.67 62.22
其中:股票 1,200,537,163.67 62.22
2 固定收益投资 438,859,499.20 22.75
其中:债券 438,859,499.20 22.75
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 281,533,993.95 14.59
6 其他资产 8,486,264.87 0.44
7 合计 1,929,416,921.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 613,925,152.76 31.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 115,609,332.59 6.01
E 建筑业 59,610,000.00 3.10
F 批发和零售业 81,706,678.32 4.25
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 41,664,000.00 2.17
J 金融业 149,270,000.00 7.76
K 房地产业 36,100,000.00 1.88
L 租赁和商务服务业 32,980,000.00 1.71
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 23,240,000.00 1.21
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 46,432,000.00 2.41
合计 1,200,537,163.67 62.41
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000651 格力电器 2,500,000 71,425,000.00 3.71
2 601166 兴业银行 3,500,000 60,550,000.00 3.15
3 000963 华东医药 1,299,782 55,578,678.32 2.89
4 002250 联化科技 2,199,646 55,563,057.96 2.89
5 600016 民生银行 5,000,000 48,200,000.00 2.51
6 600887 伊利股份 1,500,000 47,520,000.00 2.47
7 002038 双鹭药业 750,000 46,875,000.00 2.44
8 600805 悦达投资 3,200,000 46,432,000.00 2.41
9 002065 东华软件 2,400,000 41,664,000.00 2.17
10 600000 浦发银行 4,000,000 40,520,000.00 2.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 48,574,944.00 2.53
2 央行票据 69,951,000.00 3.64
3 金融债券 314,634,000.00 16.36
其中:政策性金融债 314,634,000.00 16.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 5,699,555.20 0.30
8 其他 - -
9 合计 438,859,499.20 22.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 120229 12国开29 1,200,000 118,968,000.00 6.18
2 1001060 10央行票据60 700,000 69,951,000.00 3.64
3 110406 11农发06 500,000 50,255,000.00 2.61
3 110302 11进出02 500,000 50,255,000.00 2.61
5 010308 03国债⑻ 484,200 48,574,944.00 2.53
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 473,824.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,012,440.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,486,264.87
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000.00
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000.00
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) 0.38
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(一)《普惠证券投资基金基金合同》;
(二)《普惠证券投资基金托管协议》;
(三)《普惠证券投资基金2013年第1季度报告》(原文)。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
上海市仙霞路18号交通银行股份有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年4月20日