基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年04月22日
诺安增利债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安增利债券
基金主代码
320008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年05月27日
报告期末基金份额总额 26,387,464.03份
投资目标
本基金通过在核心固定收益类资产上进行增强型配
置,力图在获得稳定收益的同时增加长期资本增值
的能力,使基金资产在风险可控的基础上得到最大
化增值。
投资策略
本基金的投资策略分为核心类资产配置策略和增强
类资产配置策略两大部分。
1、核心类资产配置策略
国债、金融债、短期融资券、企业债、公司债、可
转债、央行票据、回购、资产支持证券等较低风险
高流动性固定收益类资产为本基金的核心资产,此
部分资产力图在控制组合风险的前提下获取市场平
均收益,而非追逐承受风险溢价下的超额收益。
2、增强类资产配置策略
股票(包括新股申购)、权证等非固定收益类金融工
具为本基金的增强类资产,此部分资产在承担合理
风险的基础上追求超越基准的最大化增值。增强类
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资产配置策略由股票投资策略和权证投资策略组成
。
业绩比较基准 中证综合债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益
低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金
。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 诺安增利债券A 诺安增利债券B
下属分级基金的交易代码
320008 320009
报告期末下属分级基金的份额总
额
20,206,540.16份 6,180,923.87份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日)
主要财务指标
诺安增利债券A 诺安增利债券B
1.本期已实现收益
-395,653.95 -143,478.86
2.本期利润
-1,820,462.72 -353,424.91
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0879 -0.0527
4.期末基金资产净值
33,794,515.29 9,685,492.07
5.期末基金份额净值
1.672 1.567
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安增利债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
-5.38% 1.53% 0.95% 0.04% -6.33% 1.49%
过去六个月
-1.30% 1.20% 2.17% 0.04% -3.47% 1.16%
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过去一年
13.20% 1.18% 1.33% 0.07% 11.87% 1.11%
过去三年
24.96% 0.81% 15.29% 0.07% 9.67% 0.74%
过去五年
16.11% 0.65% 19.08% 0.07% -2.97% 0.58%
自基金合同生
效起至今
89.03% 0.56% 56.38% 0.07% 32.65% 0.49%
诺安增利债券B净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
-5.43% 1.52% 0.95% 0.04% -6.38% 1.48%
过去六个月
-1.51% 1.19% 2.17% 0.04% -3.68% 1.15%
过去一年
12.73% 1.18% 1.33% 0.07% 11.40% 1.11%
过去三年
23.19% 0.81% 15.29% 0.07% 7.90% 0.74%
过去五年
13.14% 0.65% 19.08% 0.07% -5.94% 0.58%
自基金合同生
效起至今
77.79% 0.56% 57.12% 0.08% 20.67% 0.48%
注:本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注:本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
裴禹
翔
本基金基
金经理
2016-02-20 -
10年
硕士,具有基金从业资格。曾先
后任职于华融湘江银行股份有限
公司、浙江浙商证券资产管理有
限公司,任投资经理。2015 年12
月加入诺安基金管理有限公司,
任基金经理助理,从事债券投资
工作。2016年2月至2017年4月任
诺安裕鑫收益两年定期开放债券
型证券投资基金基金经理,2016
年2月至2018年5月任诺安天天宝
货币市场基金基金经理,2017年8
月至2019年9月任诺安永鑫收益一
年定期开放债券型证券投资基金
基金经理。2016年2月起任诺安增
利债券型证券投资基金基金经理
,2016年3月起任诺安稳固收益一
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年定期开放债券型证券投资基金
基金经理,2016年8月起任诺安优
势行业灵活配置混合型证券投资
基金基金经理,2016年9月起任诺
安进取回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,2017年8月起
任诺安双利债券型发起式证券投
资基金基金经理,2018年1月起任
诺安圆鼎定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理,2018年2
月起任诺安鑫享定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理,2
018年11月起任诺安浙享定期开放
债券型发起式证券投资基金基金
经理,2020年9月起任诺安精选回
报灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
张立
本基金基
金经理
2020-05-21 -
7年
硕士,具有基金从业资格,曾任
国泰君安证券股份有限公司高级
经理、建银国际(深圳)有限公
司项目经理、平安信托有限公司
产品经理。2016年加入诺安基金
管理有限公司,历任基金经理助
理。2020年5月起任诺安增利债券
型证券投资基金基金经理。
注:①此处基金经理的任职日期均为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安增利债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券
投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》
的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包
括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投
资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
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投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,
不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投
资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员
会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在
授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立
了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该
平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功
能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同
一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易
系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市
场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投
资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配
额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投
资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗
交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行
间市场或交易对手询价、成交确认,并根据"时间优先、价格优先"的原则保证各投资
组合获得公平的交易机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投
资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券
当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度以来,随着各国疫苗的陆续投放,今年全球经济复苏的趋势不变;国内在
出口带动下,生产依旧保持强劲,房地产投资维持韧性,消费数据整体偏弱,结构分
化,呈现K型复苏态势;总体来看,国内经济经历前期快速复苏后,边际动能开始放
缓;国内货币政策已率先回归常态,保持中性灵活;财政政策缓退,在防风险和稳增
长间再平衡。
海外经济今年恢复的弹性高于国内,尤其美国,在疫苗接种快速推进下,结合民
主党在参众两院占据多席,其财政、基建刺激政策推动美国经济快速复苏,通胀预期
抬升,10年期美债收益率突破1.7%。
市场方面,在通胀预期抬升及资金面宽松的胶着下,债市呈现窄幅震荡走势;而
权益市场在复苏、利率上行及政策回收交互影响下,波动加大,估值分化有所收敛。
操作上,组合以转债投资为主,一季度权益市场调整幅度较大,组合回撤较多,
表现一般,后续会根据市场情况对组合进行调整,在保持弹性的基础上,适度控制组
合回撤。
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后续将对经济基本面恢复的持续性保持跟踪,关注疫苗投放进度、海外经济复苏
情况及地缘政治关系边际变化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,诺安增利债券A基金份额净值为1.672元,本报告期内,该类基金
份额净值增长率为-5.38%,同期业绩比较基准收益率为0.95%;
截至报告期末,诺安增利债券B基金份额净值为1.567元,本报告期内,该类基金
份额净值增长率为-5.43%,同期业绩比较基准收益率为0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自2021年2月19日至2021年3月31日期间存在连续二十个工作
日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
8,003,722.00 14.17
其中:股票
8,003,722.00 14.17
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
46,577,644.80 82.46
其中:债券
46,577,644.80 82.46
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,562,836.88 2.77
8
其他资产
343,175.64 0.61
9
合计
56,487,379.32 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%
)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
6,830,698.00 15.71
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D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
778,134.00 1.79
G
交通运输、仓储和邮政
业
289,890.00 0.67
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
105,000.00 0.24
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
8,003,722.00 18.41
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601012
隆基股份
44,304 3,898,752.00 8.97
2 603233
大参林
6,100 512,034.00 1.18
3 002831
裕同科技
12,100 352,473.00 0.81
4 000661
长春高新
700 316,911.00 0.73
5 002810
山东赫达
4,900 314,237.00 0.72
6 603816
顾家家居
3,800 306,128.00 0.70
7 603899
晨光文具
3,500 298,935.00 0.69
8 603565
中谷物流
9,000 289,890.00 0.67
9 300572
安车检测
7,700 279,279.00 0.64
10 603939
益丰药房
3,000 266,100.00 0.61
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%
)
1
国家债券
2,519,500.00 5.79
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中:政策性金融债
- -
4
企业债券
3,831,960.00 8.81
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
40,226,184.80 92.52
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
46,577,644.80 107.12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 128126
赣锋转2
22,000 3,571,260.00 8.21
2 113041
紫金转债
22,480 3,432,471.20 7.89
3 010107
21国债⑺
25,000 2,519,500.00 5.79
4 113043
财通转债
21,500 2,340,920.00 5.38
5 113011
光大转债
18,500 2,255,150.00 5.19
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体,本期除赣锋锂业外,没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
江西赣锋锂业股份有限公司于2020年4月15日收到江西证监局《关于对江西赣锋锂
业股份有限公司采取出具警示函措施的决定》,公司存在内幕信息知情人登记管理不
规范的问题。公司收到警示函后,高度重视并组织证券部门对照警示函逐一落实整
改,并对相关工作人员进行学习培训,进一步树立规范运作意识。
截至本报告期末,赣锋转2(128126)为本基金前十大重仓。从投资的角度看,我
们认为新能源汽车行业处于爆发初期,公司在锂电池核心资源上的布局处于全球领先
地位,公司被采取警示函措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金才继续持有赣
锋转2。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
5,705.67
2
应收证券清算款
166,382.80
3
应收股利
-
4
应收利息
114,155.19
5
应收申购款
56,931.98
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
343,175.64
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 128126
赣锋转2
3,571,260.00 8.21
2 113011
光大转债
2,255,150.00 5.19
3 127005
长证转债
1,835,680.00 4.22
4 110067
华安转债
1,041,141.00 2.39
5 110066
盛屯转债
926,170.00 2.13
6 123035
利德转债
906,752.00 2.09
7 123050
聚飞转债
861,014.00 1.98
8 123058
欣旺转债
831,390.00 1.91
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9 128095
恩捷转债
825,888.00 1.90
10 123060
苏试转债
693,480.00 1.59
11 123044
红相转债
620,640.00 1.43
12 128106
华统转债
592,774.20 1.36
13 123053
宝通转债
588,126.00 1.35
14 113013
国君转债
555,100.00 1.28
15 113579
健友转债
551,639.00 1.27
16 128123
国光转债
471,450.49 1.08
17 113596
城地转债
346,520.00 0.80
18 128133
奇正转债
308,790.00 0.71
19 123061
航新转债
302,310.00 0.70
20 123056
雪榕转债
239,177.00 0.55
21 132021
19中电EB
216,000.00 0.50
22 113508
新凤转债
192,176.00 0.44
23 123025
精测转债
174,986.00 0.40
24 128083
新北转债
100,960.00 0.23
25 127013
创维转债
96,000.00 0.22
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
诺安增利债券A 诺安增利债券B
报告期期初基金份额总额
22,441,393.03 7,824,581.94
报告期期间基金总申购份额
3,568,901.38 5,589,195.81
减:报告期期间基金总赎回份额
5,803,754.25 7,232,853.88
报告期期间基金拆分变动份额(
份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额
20,206,540.16 6,180,923.87
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
诺安增利债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
- - - - - - -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内,本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,敬请投
资者留意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安增利债券型证券投资基金募集的文件。
②《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》。
③《诺安增利债券型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安增利债券型证券投资基金2021年第一季度报告正文。
⑥报告期内诺安增利债券型证券投资基金在中国证监会基金电子披露网站上披露的
各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-
888-8998,亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
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诺安基金管理有限公司
2021年04月22日