基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年十月二十五日
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012 年10
月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰金鑫封闭
基金主代码 500011
交易代码 500011
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年10月21日
报告期末基金份额总额 3,000,000,000份
投资目标
本基金是以具有良好成长性的国企股为投资重点的
成长型基金;所追求的投资目标是在尽可能分散和规
避投资风险的前提下,谋求基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资组合由股票投资和债券投资两部分组
成,其中股票投资部分主要包括稳定成长型国企股和
快速成长型国企股。
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
3
稳定成长型股票的判断标准为:成长性来自于企业自
身主营业务的增长潜力,具体表现为企业主营业务的
行业地位和市场地位突出,主营业务的增长是公司利
润长期持续增长的主要源泉,有产品、技术、销售渠
道、特许权等方面的竞争优势等特点。
快速成长型股票的判断标准为:成长性来自于因企业
的重大实质性变化而带来的公司业绩的高速增长潜
力。本基金的快速成长国企股部分将侧重于具有资产
重组题材股票的投资。
在遵循以上投资组合目标和范围的基础上,基金管理
人将根据具体情况变化,适时调整投资组合。
业绩比较基准 无。
风险收益特征 承担中等风险,获取中等的超额收益。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)
1.本期已实现收益-3,415,769.44
2.本期利润-27,593,554.05
3.加权平均基金份额本期利润-0.0092
4.期末基金资产净值2,895,192,791.62
5.期末基金份额净值0.9651
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
4
允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月-0.94% 2.60% - - - -
注:本基金根据基金合同无业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
金鑫证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
(1999 年10 月21 日至2012 年9 月30 日)
注:本基金的合同生效日为 1999 年10 月21 日。本基金在三个月建仓结束时,
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
5
各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王航
本基金
的基金
经理、
国泰事
件驱动
策略的
基金经
理
2010-4-7 - 11
硕士研究生,CFA,曾任职于南方证
券有限公司;2003年1月加盟国泰基金
管理有限公司;历任社保111组合基金
经理助理、国泰金鹿保本基金和国泰
金象保本基金经理助理、国泰金马稳
健混合的基金经理助理、国泰金牛创
新股票的基金经理助理;2008年5月至
2012年1月任国泰金龙行业精选证券
投资基金的基金经理;2010年4月起兼
任金鑫证券投资基金的基金经理;
2011年8月起兼任国泰事件驱动策略
股票型证券投资基金的基金经理。
刘夫
本基金
的基金
经理、
国泰估
值优势
股票、
国泰金
龙行业
混合的
基金经
理、公
司投资
副总监
2011-3-31 2012-8-6 18
硕士研究生,曾就职于人民银行深圳
外汇经纪中心,中创证券,平安保险
集团公司,2000年12月至2005年4月任
宝盈基金管理有限公司债券组合经
理,2005年4月至2008年4月任嘉实基
金管理有限公司基金经理。2008年4
月加入国泰基金管理有限公司,2008
年6月起任公司投资副总监,2008年6
月至2011年1月兼任财富管理中心投
资总监,2011年3月至2012年8月任金
鑫证券投资基金的基金经理,2011年
12月起任国泰估值优势可分离交易股
票型证券投资基金的基金经理,2012
年8月起任国泰金龙行业混合型证券
投资基金的基金经理。
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
6
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任
职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金
管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和
招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合
法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立
运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
7
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度主要数据显示经济基本面未见扭转,在对政策放松预期未能兑现的失
望情绪影响下,A 股整体维持弱势震荡调整的格局,并创下三年来的新低。跌破
2000 点整数关口后,市场自身酝酿反弹,加上十八大前的各种维稳举措,一定
程度上增强了市场做多信心,市场从低点反弹,结束了月线四连阴。
行业板块表现在三季度继续分化,消费品和具有确定成长性的行业表现出良
好的防御性,而与投资相关并受政策影响较大的周期性行业特别是两头受气的中
游行业表现不佳。本基金在三季度仍然重点配置消费品和成长确定的新兴产业,
以及受益于深化金融改革的保险、券商。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2012 年第三季度的净值增长率为-0.94%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,虽然固定资产投资增速、工业增加值、PPI 等同比数据显示,
当前经济仍然处于下行态势,但从库存周期数据分析,当前工业企业主动去库存
正在接近尾声。四季度我国经济运行将进入见底企稳阶段;政策重点仍是稳增长
和调结构,围绕结构转型的政策支持力度会逐步加大,因此组合仍将重点配置转
型受益的相关行业,目前市场PE 估值处于历史最低水平。我们对四季度A 股市
场保持谨慎乐观,围绕转型和改革展开的结构性投资机会依然突出。据此我们从
以下三个层面配置权益资产:1、经济转型和结构调整受益行业:大消费服务行
业和部分新兴产业;2、制度红利:受益于改革的相关行业;3、行业空间大,龙
头公司市场份额能够快速提升的行业。我们除了继续保持增长确定的安防监控、
医疗服务和中低端消费行业的配置外,也将重点关注受益于新城镇化建设相关行
业以及成长相对明确的信息技术和节能环保行业。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
8
的比例(%)
1 权益投资2,146,509,314.22 73.91
其中:股票 2,146,509,314.22 73.91
2 固定收益投资638,565,300.00 21.99
其中:债券 638,565,300.00 21.99
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资- -
4 买入返售金融资产- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计109,017,238.72 3.75
6 其他各项资产10,046,476.33 0.35
7 合计2,904,138,329.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业- -
B 采掘业97,902,955.14 3.38
C 制造业1,124,490,372.66 38.84
C0 食品、饮料 182,709,944.46 6.31
C1 纺织、服装、皮毛 128,960,000.00 4.45
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 171,602,311.25 5.93
C5 电子 321,446,337.20 11.10
C6 金属、非金属 - -
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
9
C7 机械、设备、仪表 288,907,779.75 9.98
C8 医药、生物制品 30,864,000.00 1.07
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业116,562,034.11 4.03
E 建筑业25,993,055.00 0.90
F 交通运输、仓储业- -
G 信息技术业30,689,567.50 1.06
H 批发和零售贸易- -
I 金融、保险业419,705,714.79 14.50
J 房地产业79,989,900.80 2.76
K 社会服务业251,175,714.22 8.68
L 传播与文化产业- -
M 综合类- -
合计 2,146,509,314.22 74.14
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002236 大华股份5,773,588 236,717,108.00 8.18
2 600587 新华医疗6,142,300 176,898,240.00 6.11
3 600315 上海家化3,475,000 162,108,750.00 5.60
4 600763 通策医疗6,200,000 136,090,000.00 4.70
5 002029 七匹 狼 6,200,000 128,960,000.00 4.45
6 600837 海通证券10,000,000 95,800,000.00 3.31
7 600030 中信证券8,000,000 94,320,000.00 3.26
8 601628 中国人寿4,658,030 88,036,767.00 3.04
9 002415 海康威视3,056,610 84,729,229.20 2.93
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
10
10 601318 中国平安1,929,770 80,934,553.80 2.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券388,620,300.00 13.42
2 央行票据159,688,000.00 5.52
3 金融债券70,195,000.00 2.42
其中:政策性金融债 70,195,000.00 2.42
4 企业债券- -
5 企业短期融资券20,062,000.00 0.69
6 中期票据- -
7 可转债- -
8 其他- -
9 合计638,565,300.00 22.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1001042 10央行票据42 1,000,000 99,800,000.00 3.45
2 019006 10国债06 800,000 79,936,000.00 2.76
3 019201 12国债01 679,000 68,035,800.00 2.35
4 020053 12贴债03 600,000 59,202,000.00 2.04
5 010308 03国债⑻ 500,000 50,350,000.00 1.74
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
11
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金1,500,000.00
2 应收证券清算款-
3 应收股利260,518.95
4 应收利息8,285,957.38
5 应收申购款-
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计10,046,476.33
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情
况说明
1 002029 七匹狼20,800,000.00 0.72 非公开发行
金鑫证券投资基金2012 年第3 季度报告
12
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000
报告期期间买入总份额-
报告期期间卖出总份额-
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额7,500,000
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) 0.25
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于同意设立金鑫证券投资基金的批复
2、金鑫证券投资基金合同
3、金鑫证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号
上海环球金融中心39 楼。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市
口大街1 号院1 号楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)38569000
公司网址:http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一二年十月二十五日