基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年八月二十五日
华夏兴和混合型证券投资基金(原兴和证券投资基金转型)2014 年半年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
华夏兴和混合型证券投资基金由兴和证券投资基金转型而成。依据2014年5月14日中国证监会《关于兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》(证券基金机构监管部部函[2014]239号),基金份额持有人大会决议生效。自2014年5月30日(原基金兴和终止上市日)起,原《兴和证券投资基金基金合同》失效,《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效,基金正式转型为开放式基金,存续期限调整为不定期,基金投资目标、范围和策略调整,同时基金更名为“华夏兴和混合型证券投资基金”。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
华夏兴和混合型证券投资基金报告期自2014年5月30日起至2014年6月30日止,原兴和证券投资基金报告期自2014年1月1日起至2014年5月29日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 1
§2 基金简介 .............................................................................................................................. 4
§3 主要财务指标和基金净值表现 .......................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 6
3.2基金净值表现 .............................................................................................................. 7
§4 管理人报告 .......................................................................................................................... 8
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 13
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................ 13
6.1 华夏兴和混合型证券投资基金 ............................................................................... 13
6.1.1 资产负债表 ............................................................................................................ 13
6.1.2 利润表 .................................................................................................................... 15
6.1.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................ 16
6.1.4 报表附注 ................................................................................................................ 16
6.2 原兴和证券投资基金 ............................................................................................... 35
6.2.1资产负债表 ............................................................................................................. 35
6.2.2 利润表 .................................................................................................................... 37
6.2.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................ 38
6.2.4 报表附注 ................................................................................................................ 39
§7 投资组合报告 .................................................................................................................... 54
7.1华夏兴和混合型证券投资基金 ................................................................................ 54
7.1.1期末基金资产组合情况 ......................................................................................... 54
7.1.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................ 54
7.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............ 55
7.1.4报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................... 57
7.1.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................. 59
7.1.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......... 59
7.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细59
7.1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细59
7.1.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......... 59
7.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................... 59
7.1.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................... 60
7.1.12投资组合报告附注 ............................................................................................... 60
7.2原兴和证券投资基金 ................................................................................................ 61
7.2.1期末基金资产组合情况 ......................................................................................... 61
7.2.2期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................... 61
7.2.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 62
7.2.4报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................... 67
7.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................. 69
7.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......... 69
7.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细69
7.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细69
7.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......... 69
7.2.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................... 69
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7.2.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................... 70
7.2.12投资组合报告附注 ............................................................................................... 70
§8基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 71
8.1华夏兴和混合型证券投资基金 ................................................................................ 71
8.2原兴和证券投资基金 ................................................................................................ 71
§9开放式基金份额变动 ......................................................................................................... 72
§10重大事件揭示 ................................................................................................................... 72
§11备查文件目录 ................................................................................................................... 76
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 华夏兴和混合型证券投资基金
基金名称
兴和证券投资基金
基金简称
华夏兴和混合
基金主代码
519918
交易代码
519918
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年5月30日
基金管理人
华夏基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,049,712,611.25份
基金合同存续期
不定期
2.1.2 原兴和证券投资基金
基金名称
兴和证券投资基金
基金简称
华夏兴和封闭
场内简称
基金兴和
基金主代码
500018
交易代码
500018
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
1999年7月14日
基金管理人
华夏基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,000,000,000份
基金合同存续期
15年
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
1999年7月30日
2.2 基金产品说明
2.1.1 华夏兴和混合型证券投资基金
投资目标
通过深入研究,发掘经济发展过程中受益于内需增长的优质公司,在严格控制风险的前提下,谋求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分析以及对市场趋势的判断,结合各类资产的风险收益水平,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并适时进行动态调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。
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风险收益特征
本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基金与货币市场基金,低于股票基金,属于较高风险、较高收益的品种。
2.1.2 原兴和证券投资基金
投资目标
通过运用指数化投资方法和积极的投资运作,力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率(以中证100指数为参考),谋求基金资产长期增值。
投资策略
本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。
业绩比较基准
本基金未规定业绩比较基准。
风险收益特征
本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
崔雁巍
田青
联系电话
400-818-6666
010-67595096
电子邮箱
service@ChinaAMC.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-818-6666
010-67595096
传真
010-63136700
010-66275853
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区A区
北京市西城区金融大街25号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座12层
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
100033
100033
法定代表人
杨明辉
王洪章
2.4 信息披露方式
2.4.1 华夏兴和混合型证券投资基金
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
2.4.2 原兴和证券投资基金
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
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2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
上海浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
转型后
报告期(2014年5月30日至2014年6月30日)
转型前
报告期(2014年1月1日至
2014年5月29日)
本期已实现收益
-133,494,492.56
63,925,646.93
本期利润
16,544,338.26
-114,348,899.28
加权平均基金份额本期利润
0.0055
-0.0381
本期加权平均净值利润率
0.58%
-4.01%
本期基金份额净值增长率
0.60%
-3.94%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2014年6月30日)
报告期末(2014年5月29日)
期末可供分配利润
-220,306,046.98
-214,731,445.91
期末可供分配基金份额利润
-0.0722
-0.0716
期末基金资产净值
3,075,699,637.60
2,785,268,554.09
期末基金份额净值
1.009
0.9284
3.1.3累计期末指标
报告期末(2014年6月30日)
报告期末(2014年5月29日)
基金份额累计净值增长率
0.60%
290.74%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
④自2014年5月30日起,由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效。
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3.2基金净值表现
3.2.1 华夏兴和混合型证券投资基金
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.60%
0.35%
0.39%
0.55%
0.21%
-0.20%
自基金转型起至今
0.60%
0.34%
0.45%
0.53%
0.15%
-0.19%
3.2.1.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏兴和混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年5月30日至2014年6月30日)
注:①自2014年5月30日起,原兴和证券投资基金转型为华夏兴和混合型证券投资基金。
②根据华夏兴和混合型证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分(二)投资范围、(四)投资限制的有关约定。
3.2.2 原兴和证券投资基金
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3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.36%
0.61%
-
-
-
-
过去三个月
-2.99%
1.17%
-
-
-
-
过去六个月
-7.06%
1.42%
-
-
-
-
过去一年
-8.35%
1.59%
-
-
-
-
过去三年
-8.94%
1.85%
-
-
-
-
自基金合同生效起至转型前
290.74%
2.47%
-
-
-
-
注:原兴和证券投资基金未规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
原兴和证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(1999年7月14日至2014年5月29日)
注:原兴和证券投资基金未规定业绩比较基准。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
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4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2014年上半年,在《中国证券报》主办的“第十一届中国基金业金牛奖”评选中,华夏基金荣获年度“金牛基金管理公司奖”,所管理的基金荣获6个单项奖;在《上海证券报》主办的“第十一届中国金基金奖”评选中,华夏基金荣获“金基金·TOP公司大奖”,所管理的基金荣获5个单项奖,为获奖最多的基金公司;在《证券时报》主办的“2013年度中国基金业明星基金奖”评选中,华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”和“2013年度十大明星基金公司奖”,所管理的基金荣获3个单项奖。
在客户服务方面,上半年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户资金管理便利性:(1)华夏财富宝货币在微信理财通开通了申购和赎回等业务,方便投资者进行现金管理;(2)华夏现金增利货币在本公司电子交易平台部分支付渠道实现了基金份额变化实时可见,且可见即可用,提高投资者的交易效率;(3)在华夏基金微信公众服务平台增加扫码绑定功能,投资者扫码即可开通基金的微信交易和微信查询,提高投资者使用的便利性。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
林峰
本基金的基金经理
2014-5-30
-
13年
复旦大学经济学硕士。曾任西部证券投资经理,中国人民保险公司投资管理部、中国人保资产管理股份有限公司投资经理,中国人寿资产管理有限公司投资经理等。2013年7月加入华
华夏兴和混合型证券投资基金(原兴和证券投资基金转型)2014 年半年度报告
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夏基金管理有限公司,曾任投资研究部研究员等。2014年3月17日至2014年5月29日期间,任本基金转型前的兴和证券投资基金基金经理。
彭一博
本基金的基金经理
2014-5-30
-
6年
北京大学经济学硕士。2008年7月加入华夏基金管理有限公司,曾任行业研究员、基金经理助理等。2012年1月12日至2014年5月29日期间,任本基金转型前的兴和证券投资基金基金经理。
刘振华
本基金的基金经理
2012-6-4
2014-2-21
14年
中国人民大学MBA。2000年9月加入华夏基金管理有限公司,曾任交易员、研究员、风险管理部副总经理、交易总监等。2012年6月4日至2014年2月21日任本基金转型前的兴和证券投资基金基金经理。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③根据本基金管理人于2014年2月22日发布的《华夏基金管理有限公司关于调整兴和证券投资基金基金经理的公告》,刘振华先生不再担任本基金基金经理。
④根据本基金管理人于2014年3月18日发布的《华夏基金管理有限公司关于增聘兴和证券投资基金基金经理的公告》,增聘林峰先生为本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
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金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年,在宏观数据疲弱、政策放松不断加码以及新股发行、人民币贬值、房地产惜贷、个别信用风险事件等因素的影响下,股票市场区间震荡,总体波动幅度很低,并延续了2013年的结构分化局面。
报告期内,本基金调整了结构,降低了仓位。1季度,本基金结合市场风格转换做了较大调整,对于组合中的积极投资部分,减持了几乎所有创业板股票以及缺乏弹性的大盘蓝筹股,重点布局符合经济转型方向的中低估值、中高业绩增长的中盘成长股。2季度,本基金由封闭式基金转型为开放式基金,本基金对组合中的指数投资部分进行清仓,股票仓位保持在低水平,同时,进一步优化组合,少量参与了创业板股票的反弹行情。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金转型前,截至2014年5月29日,华夏兴和封闭基金份额净值为0.9284元,2014年1月1日至2014年5月29日期间华夏兴和封闭基金份额净值增长率为-3.94%,同期上证综指下跌3.56%,深证成指下跌9.61%。本基金转型后,截至2014年6月30日,华夏兴和混合基金份额净值为1.009元,2014年5月30日至6月30日期间华夏兴和混合基金份额净值增长率为0.60%,同期业绩比
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较基准增长率为0.45%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,政策放松的效果将逐渐显现,宏观经济将逐步企稳,但政策意图是“只托不举”,一旦宏观经济企稳,政策放松力度就会骤减。对股市而言,拟施行的沪港通是积极因素,而创业板放开再融资则是负面因素,市场仍将处于存量资金博弈状态,整体性机会仍未到来。市场将有结构性机会,但也存在局部风险。沪深300估值合理,而小盘股尤其创业板股票估值较高,随着企业中报及下半年业绩不达预期,可能面临“戴维斯双杀效应”的风险。
下半年,本基金将聚焦“转型”这个大主题,在传统经济转型过程中寻找受益于“改革”和“创新”的成长股,主要投资中盘成长股,回避高估值伪成长小盘股,结合沪港通项目精选大盘蓝筹股。在仓位控制上以逆向操作为主,趋势投资为辅。行业方面,重点关注风电、高铁、节能环保、新能源汽车等受宏观经济影响较小的拐点行业,旅游业等消费行业,轻工行业中的包装子行业等类消费行业,房地产、有色金属等早周期行业,并关注京津冀协同发展的主题投资。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中,近三分之二的人员具有10年以上的基金从业经验,且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制定的相关制度,估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益
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冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 华夏兴和混合型证券投资基金
6.1.1 资产负债表
会计主体:华夏兴和混合型证券投资基金
报告截止日:2014年6月30日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
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