基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年3月30日
重要提示
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银河研究精选混合型证券投资基金由银丰证券投资基金转型而来。银丰证券投资基金转型获中国证监会证监许可【2017】829号文《关于准予银丰证券投资基金变更注册的批复》批复,并于2017年7月13日经银丰证券投资基金基金份额持有人大会决议通过。自2017年7月27日起,由《银丰证券投资基金基金合同》修订而成的《银河研究精选混合型证券投资基金基金合同》生效,原《银丰证券投资基金基金合同》同日起失效。
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司(以下简称:中国建设银行)根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料已经会计师事务所审计。
本报告编制期间说明:
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。原银丰证券投资基金的报告期自2017年1月1日起至2017年7月26日止,银河研究精选混合型证券投资基金基金报告期自2017年7月27日起至2017年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
基金简介
基金基本情况(转型后)
基金名称
银河研究精选混合型证券投资基金
基金简称
银河研究精选混合
场内简称
-
基金主代码
150968
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年7月27日
基金管理人
银河基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,038,577,161.09份
基金合同存续期
-
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
基金基本情况(转型前)
基金名称
银丰证券投资基金
基金简称
基金银丰
场内简称
-
基金主代码
500058
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
2002年8月15日
基金管理人
银河基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,000,000,000.00份
基金合同存续期
-
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2002年9月10日
基金产品说明(转型后)
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下,通过对行业发展趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究,精选出质地优秀、成长性良好的公司进行投资,寻求基金资产的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券(含可分离交易的可转换债券)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的45%-90%;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其风险收益水平高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金。
基金产品说明(转型前)
投资目标
本基金为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合的投资策略。在正常的市场情况下,股票投资比例变动范围是:基金资产的25%-75%;债券投资比例变动范围是:基金资产的25%-55%;现金资产比例的变动范围是:基金资产的0%-20%。
业绩比较基准
上证A股指数涨跌幅*75%+同期国债收益率*25%。
风险收益特征
本基金为封闭式平衡型基金,在证券投资基金中属风险相对较低品种,其风险与收益特征从长期平均及预期来看介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间,或介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间,力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看大于比较基准的单位风险收益值。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
银河基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
秦长建
田青
联系电话
021-38568989
010-67595096
电子邮箱
qinchangjian@galaxyasset.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-820-0860
010-67595096
传真
021-38568769
010-66275853
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
200122
100033
法定代表人
刘立达
田国立
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点
1.上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
2.北京西城区闹市口大街1号院1号楼
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年7月27日(基金合同生效日)至2017年12月31日
本期已实现收益
104,602,217.11
本期利润
143,379,343.07
加权平均基金份额本期利润
0.0667
本期加权平均净值利润率
6.49%
本期基金份额净值增长率
4.59%
3.1.2 期末数据和指标
2017年12月31日
期末可供分配利润
31,072,766.50
期末可供分配基金份额利润
0.0299
期末基金资产净值
1,081,059,416.45
期末基金份额净值
1.0409
3.1.3 累计期末指标
2017年12月31日
基金份额累计净值增长率
4.59%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3. 对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
转型前
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年1月1日至2017年7月26日
2016年
2015年
本期已实现收益
-207,539,604.83
53,841,152.54
1,277,502,129.38
本期利润
-36,237,942.94
-1,353,953,025.08
2,007,964,580.40
加权平均基金份额本期利润
-0.0121
-0.4513
0.6693
本期加权平均净值利润率
-1.19%
-37.62%
42.28%
本期基金份额净值增长率
-1.17%
-26.63%
59.40%
3.1.2 期末数据和指标
2017年7月26日
2016年末
2015年末
期末可供分配利润
-75,181,074.07
79,207,705.67
1,038,517,378.22
期末可供分配基金份额利润
-0.0251
0.0264
0.3462
期末基金资产净值
3,042,969,762.73
3,079,207,705.67
5,393,160,730.75
期末基金份额净值
1.014
1.026
1.798
3.1.3 累计期末指标
2017年7月26日
2016年末
2015年末
基金份额累计净值增长率
375.93%
381.57%
556.38%
基金净值表现(转型后)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.84%
1.09%
2.19%
0.41%
-0.35%
0.68%
自基金合同生效起至今
4.59%
0.84%
4.14%
0.35%
0.45%
0.49%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金由银丰证券投资基金转型而来,转型生效日为2017年7月27日。 截止本报告期,本基金自基金合同生效日起未满一年。
自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
基金净值表现(转型前)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
③
②-④
过去三个月
-0.20%
1.39%
2.20%
0.70%
-2.40%
0.69%
过去六个月
1.20%
1.26%
2.25%
0.86%
-1.05%
0.40%
过去一年
-9.06%
1.39%
7.14%
0.97%
-16.20%
0.42%
过去三年
43.58%
4.00%
43.86%
2.73%
-0.28%
1.27%
过去五年
49.68%
3.39%
46.07%
2.36%
3.61%
1.03%
自基金合同生效日起至今
375.93%
3.01%
104.87%
2.55%
271.06%
0.46%
注:本基金的业绩比较基准为:上证A股指数涨跌幅*75%+同期国债收益率*25%。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、2002年8月15日本基金成立,根据《银丰证券投资基金基金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报告期末,本基金各项资产配置比例符合合同约定:(1)股票投资比例变动范围是:基金资产的25%-75%;(2)债券投资比例变动范围是:基金资产的25%-55%;(3)现金资产比例的变动范围是:基金资产的0%-20%。
2、本基金自2017年7月27日起,由《银丰证券投资基金合同》修订而成《银河研究精选混合型证券投资基金合同》生效,原《银丰证券投资基金合同》失效。
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
转型前
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
-
-
-
-
2016
3.2000
960,000,000.00
-
960,000,000.00
2015
-
-
-
-
合计
3.2000
960,000,000.00
-
960,000,000.00
转型后
注:本基金转型后未进行利润分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司成立于2002年6月14日,是经中国证券监督管理委员会按照市场化机制批准成立的第一家基金管理公司(俗称:"好人举手第一家"),是中央汇金公司旗下专业资产管理机构。
银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等,注册资本2亿元人民币,注册地中国上海。银河基金公司的股东分别为:中国银河金融控股有限责任公司(控股股东)、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海城投(集团)有限公司、湖南电广传媒股份有限公司。
截至2017年末,银河基金公司旗下共管理47只公募基金产品:银河研究精选混合型证券投资基金、银河银联系列证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基金、银河银信添利债券型证券投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选混合型证券投资基金、银河沪深300价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、银河创新成长混合型证券投资基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱动混合型证券投资基金、银河通利债券型证券投资基金(LOF)、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领先债券型证券投资基金、银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金、银河增利债券型发起式证券投资基金、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金、银河灵活配置混合型证券投资基金、银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金、银河美丽优萃混合型证券投资基金、银河润利保本混合型证券投资基金、银河康乐股票型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金、银河君尚灵活配置混合型证券投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投资基金、银河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金、银河君怡纯债债券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利灵活配置混合型证券投资基金、银河君欣纯债债券型证券投资基金、银河君腾灵活配置混合型证券投资基金、银河犇利灵活配置混合型证券投资基金、银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金、银河钱包货币市场基金、银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金、银河量化价值混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
神玉飞
基金经理
2017年7月27日
-
9
中共党员,博士研究生学历,9年证券从业经历。2007年9月加入银河基金管理有限公司,曾担任宏观策略研究员、行业研究员、基金经理助理等职,期间主要从事宏观策略行业研究和股票投资策略研究工作。2015年12月起担任银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年7月起担任银河研究精选混合型证券投资基金的基金经理。
注:1.上表中任职日期为基金合同生效之日。
2.证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型前)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
神玉飞
基金经理
2012年12月21日
-
9
中共党员,博士研究生学历,9年证券从业经历。2007年9月加入银河基金管理有限公司,曾担任宏观策略研究员、行业研究员、基金经理助理等职,期间主要从事宏观策略行业研究和股票投资策略研究工作。2012年12月起担任银丰证券投资基金的基金经理,2015年12月起担任银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
注:1.上表中任职日期为我公司做出决定之日。
2.证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金持有人的利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度,投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度,从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控和分析评估等各个环节予以落实,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
在投资决策环节,公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ,所有投资组合经理在获取研究成果及投资建议等方面享有均等机会。公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行方面,本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度,遵循“时间优先、价格优先”的原则,在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序,最大程度上确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面,除法规规定的特殊情况外,公司原则上禁止不同投资组合(完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外)之间的同日反向交易。
公平交易制度的执行情况
银河研究精选混合型证券投资基金(以下简称“银河研究精选”)在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,公平对待所管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
异常交易行为的专项说明
银河研究精选在本报告期内未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,美国经济强劲恢复,引领全球经济稳步恢复。2017年中国政府坚定不移的推动了供给侧改革,传统的产能过剩的煤炭、钢铁等行业取得了卓越的效果;叠加2017年地产行业的景气和政府对基建投资积极的鼓励支持,中国经济增速见底回升,工业企业盈利明显改善。2017年中国国内权益市场和债券市场冰火两重天,走出了截然相反的走势,全年股票市场虽然绝对涨幅有限,但是结构性牛市特征明显,白马成长股的涨幅明显;债券市场在去杠杆和通胀上行的预期的压制下表现逊于权益市场。2017年,沪深300指数和中小板指数分别上涨21.78%和16.73%,而创业板指数全年下跌10.67%。分行业来看,2017年涨幅前三的行业依次为食品饮料、家电和非银行金融。本基金管理人在2017年虽然基本把握了阶段性的投资机会,但是本基金管理人全年对市场的认识和判断还是出现了的一定的偏差,基金运作产生了一定的不利影响。回顾2017年本基金的管理运作,本基金管理人重点参与了家电、消费电子、消费建材、新能源车和受益于供给侧改革的周期股,但是还是对全年涨幅巨大的食品饮料、保险等行业的参与力度不够,另外2016年年底配置的一些股票也在2017年年初对本基金的净值产生了一定的损耗。
报告期内基金的业绩表现
转型后(2017年7月27日-2017年12月31日):
本报告期基金份额增长率为4.59%,同期业绩比较基准收益率为4.14%。
转型前(2017年1月1日-2017年7月27日):
本报告期基金份额增长率为-1.17%,同期业绩比较基准收益率为3.62%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年全球经济形势,本基金管理人判断“川普效应”逐渐兑现,美国经济仍将维持比较强劲的增长,但是通胀和后续加息预期会对美国经济的复苏产生较大的干扰;欧元区经济2017年的复苏趋势有望在继续延续;日本自身经济的韧性也将促使经济保持一定的竞争力;资源品景气复苏有望推行新兴市场国家经济回暖。
展望2018年,中国经济有望稳中求进,防范风险。近年来的供给侧改革的成功经验在更多行业的推广给中国经济提供了坚实的盈利底部,2017年年底召开的中央经济工作会议,已经明确指出了经济整体“稳中求进”,2018年的三大首要目标是“防风险、污染防治和精准扶贫”。因此本基金管理人借鉴公告中的观点,判断2018年中国经济仍将保持平稳增长,但是也需防范局部的风险。
本基金管理人判断2018年宏观经济基本面上行风险和宏观政策的下行风险将对。全球股市包括中国股市在享受经济复苏带来的基本面支持的同时,也面临通胀上行引发的政策紧缩风险;债券市场除了通胀上升引发的货币政策紧缩风险外还面临去杠杆带来的信用风险溢价上行的冲击。
基于对2018年股票市场相对谨慎乐观的判断,本基金管理人将秉承绝对收益的理念,谨慎选择股票仓位和具体投资标的,重点关注符合经济转型估值合理的成长股、稳定增长高分红的价值股和供给侧改革三大方向的投资机会。在上述基础上,本基金管理人也将密切跟踪研究周期股和消费股;成长股和价值股估值溢价率的变化,力争较好准确把握上述行业运行的机会与同时力争规避相关风险。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格按照新准则、中国证监会、中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及基金合同的约定,制定了健全、有效的估值政策和程序,对基金所持有的投资品种进行估值。
为确保估值的合规、公允,本基金管理人设立了估值工作决策、监督、审查的专门部门,组成人员包括投资研究部门、监察稽核部门及会计核算部门的工作负责人或资深业务人员,其多数拥有十年以上的证券、风控、估值经验,根据基金管理公司制定的相关制度,估值政策决策机构中不包括基金经理,但对于非活跃投资品种,基金经理可以提供估值建议。
同时不断建立起一套完整、有效的估值工作管理规定及程序,对估值相关的各个环节均配有专门的人员实施、把控,并保证环节的各方不存在重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
转型前:
根据本基金《基金合同》,“基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%”,“基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额”,“基金收益分配采取现金方式,每年至少分配一次”。截止本报告期末(2017年7月26日)可供分配利润为-75,181,074.07,本报告期未进行利润分配。
转型后:
根据本基金《基金合同》,“在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每次收益分配比例不得低于该可供分配利润的20%”。截止本报告期末可供分配利润为31,072,766.50,本报告期未进行利润分配。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金本报告期未进行利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告(转型后)
审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
安永华明(2018)审字第60821717_B46号
审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
银河研究精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了银河研究精选混合型证券投资基金的财务报表,包括2017年12月31日的资产负债表,2017年7月27日(基金合同转型日)至2017年12月31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为,后附的银河研究精选混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了银河研究精选混合型证券投资基金2017年12月31日的财务状况以及2017年7月27日(基金合同转型日)至2017年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注