-0.6589% 基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 27日
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）
场内简称 香港中小 LOF
基金主代码 501021
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2016年 6月 24日
报告期末基金份额总额 454,315,608.78份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情
况下，本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 5%。
投资策略 本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基
金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股
票投资组合进行相应地调整。
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投
资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人
将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
业绩比较基准 经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率×95%
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2021年第 3季度报告
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＋人民币活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为指数基金，跟踪标的指数的
表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金可能通过港
股通投资香港证券市场，会面临港股通机制下因投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 香港中小 华宝香港中小 C
下属分级基金的场内简称 香港中小 LOF -
下属分级基金的交易代码 501021 006127
报告期末下属分级基金的份
额总额
446,344,891.43份 7,970,717.35份
境外资产托管人
英文名称：State Street Bank and Trust Company
中文名称：美国道富银行有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
香港中小 华宝香港中小 C
1.本期已实现收益 60,001,859.08 1,003,289.61
2.本期利润 -98,182,710.23 -1,413,919.78
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2145 -0.1838
4.期末基金资产净值 763,561,691.00 13,484,118.48
5.期末基金份额净值 1.7107 1.6917
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2021年第 3季度报告
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香港中小
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.11% 1.66% -11.33% 1.66% 0.22% 0.00%
过去六个月 -4.41% 1.38% -4.80% 1.38% 0.39% 0.00%
过去一年 10.55% 1.46% 10.98% 1.47% -0.43% -0.01%
过去三年 24.89% 1.49% 24.20% 1.51% 0.69% -0.02%
过去五年 61.58% 1.35% 57.73% 1.36% 3.85% -0.01%
自基金合同
生效起至今
71.07% 1.33% 76.64% 1.34% -5.57% -0.01%
华宝香港中小 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.19% 1.66% -11.33% 1.66% 0.14% 0.00%
过去六个月 -4.60% 1.38% -4.80% 1.38% 0.20% 0.00%
过去一年 10.11% 1.46% 10.98% 1.47% -0.87% -0.01%
过去三年 23.56% 1.49% 24.20% 1.51% -0.64% -0.02%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
16.06% 1.49% 15.65% 1.51% 0.41% -0.02%
注：（1）基金业绩基准：经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率×95%＋人民币
活期存款利率（税后）×5%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2016年 12月 24日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨洋
本基金基
金经理
2021-05-11 - 11年
硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证券
交易、研究、投资管理工作，2014年 6
月加入华宝基金管理有限公司，先后担任
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高级分析师、投资经理等职务。2021年 5
月起任华宝标普石油天然气上游股票指
数证券投资基金（LOF)、华宝标普美国品
质消费股票指数证券投资基金（LOF）、华
宝港股通恒生中国（香港上市）25指数
证券投资基金（LOF）、华宝港股通恒生香
港 35指数证券投资基金（LOF)、华宝标
普沪港深中国增强价值指数证券投资基
金（LOF）、华宝标普香港上市中国中小盘
指数证券投资基金（LOF）、华宝英国富时
100指数发起式证券投资基金基金经理。
周晶
本基金基
金经理、
公司总经
理助理、
国际业务
部总经
理、首席
策略分析
师
2016-06-24 - 17年
博士。先后在美国德州奥斯丁市德亚资
本、泛太平洋证券（美国）和汇丰证券（美
国）从事数量分析、另类投资分析和证券
投资研究工作。2005年至 2007年任华宝
基金管理有限公司内控审计风险管理部
主管。2011年再次加入华宝基金管理有
限公司任策略部总经理兼首席策略分析
师，现任公司总经理助理兼国际业务部总
经理。2013年 6月至 2015年 11月任华
宝成熟市场动量优选证券投资基金基金
经理，2014年 9月起任华宝标普石油天
然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基
金经理，2015年 9月至 2017年 8月任华
宝中国互联网股票型证券投资基金基金
经理，2016年 3月起任华宝标普美国品
质消费股票指数证券投资基金（LOF）基
金经理，2016年 6月起任华宝标普香港
上市中国中小盘指数证券投资基金（LOF）
基金经理，2017年 4月起任华宝港股通
恒生中国（香港上市）25指数证券投资
基金（LOF）基金经理，2018年 3月起任
华宝港股通恒生香港 35指数证券投资基
金（LOF)基金经理，2018年 10月起任华
宝标普沪港深中国增强价值指数证券投
资基金（LOF）基金经理，2019年 11起
任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）
基金经理，2020年 11月起任华宝英国富
时 100指数发起式证券投资基金基金经
理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2021年第 3季度报告
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本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝标普香
港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相
关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基
金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金采用全复制方法跟踪标普香港上市中国中小盘指数。在报告期内按照这一原则比较好
的实现了基金跟踪指数表现的目的。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析。
2021年三季度，受 7月份河南水灾和 8月份新冠变种毒株的扩散所造成的影响，中国经济在
三季度进一步缓慢下滑。制造业 PMI在荣枯线位置徘徊并在 9月份跌破荣枯线。此外，教育、互
联网和地产等行业在三季度回调较大，而在港股市场，以上行业的上市公司均占有不小比重。特
别是地产行业，短期情绪上，对港股的波动影响较大。香港中小基金行业分散，受以上影响较小。
我们预计，随着未来政策的支持，影响港股三季度表现的板块在未来将逐渐企稳。
2021 年三季度，标普香港中小盘指数震荡下行。从 4531.96 下跌到 3986.10，跌幅 12%。恒
生指数季环比下跌 14.8%，该基金跟踪的标普香港中小盘指数跌幅低于恒生指数。香港中小指数
三季度年化波动率为 27.9%，相较恒生指数的 23.4%更高。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2021年第 3季度报告
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日常操作过程中，人民币汇率方面，2021年三季度人民币汇率兑港币呈现小幅贬值走势。三
季度人行中间价从 0.8321贬值至 0.8331，相对于港币贬值 0.21%。同期，人民币交易价则相对于
港币小幅升值 0.30%左右。汇率三季度整体而言对基金的人民币计价业绩影响不大。
本报告期基金份额 A净值增长率为-11.11%，本报告期基金份额 C净值增长率为-11.19%;同期
业绩比较基准收益率为-11.33%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 732,132,787.52 90.61
其中：普通股 732,132,787.52 90.61
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 71,585,433.72 8.86
8 其他资产 4,251,337.96 0.53
9 合计 807,969,559.20 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 619,197,998.45元，占基金资产净值的比例为
79.69%。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
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国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
中国香港 732,132,787.52 94.22
合计 732,132,787.52 94.22
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元）
占基金资产净
值比例(%)
房地产 83,491,686.58 10.75
非日常生活消费品 66,559,649.62 8.55
工业 76,720,074.73 9.87
公用事业 55,016,032.16 7.08
金融 34,578,621.99 4.45
能源 6,958,300.26 0.90
日常消费品 80,517,244.17 10.37
通信服务 17,340,193.88 2.23
信息技术 85,743,458.58 11.04
医疗保健 121,528,439.26 15.67
原材料 45,744,899.11 5.87
合计 674,198,600.34 86.78
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值（人民币元） 占基金资产净
值比例(%)
非日常生活消费品 37,924,552.50 4.88
信息技术 11,114,053.39 1.43
原材料 8,895,581.29 1.14
合计 57,934,187.18 7.45
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及
存托凭证投资明细
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代
码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量
(股)
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
CHINA ME
NGNIU DA
IRY CO
蒙牛乳业
2319
HK
香港联
合交易
所
中 国
香港
688,0
00.00
28,743,235.7
9
3.70
2 COUNTRY 碧桂园服 6098 香港联 中 国 420,0 21,517,939.8 2.77
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GARDEN S
ERVICES
HOLD
务 HK 合交易
所
香港 00.00 0
3
CSPC PHA
RMACEUTIC
AL GROUP
LT
石药集团
1093
HK
香港联
合交易
所
中 国
香港
2,106
,960.
00
16,393,793.0
7
2.11
4
INNOVENT
BIOLOGI
CS INC
信达生物
1801
HK
香港联
合交易
所
中 国
香港
222,0
00.00
13,962,918.6
6
1.80
5
XINYI SO
LAR HOLD
INGS LTD
信义光能
968 H
K
香港联
合交易
所
中 国
香港
1,028
,000.
00
13,667,915.4
5
1.76
6
SINO BIO
PHARMACEU
TICAL
中国生物
制药
1177
HK
香港联
合交易
所
中 国
香港
2,434
,000.
00
13,098,735.5
4
1.69
7
KINGDEE
INTERNATI
ONAL SFT
WR
金蝶国际
268 H
K
香港联
合交易
所
中 国
香港
591,0
00.00
12,825,416.8
8
1.65
8
CHINA LO
NGYUAN P
OWER GRO
UP-H
龙源电力
916 H
K
香港联
合交易
所
中 国
香港
758,0
00.00
12,149,280.3
9
1.56
9
XINYI GL
ASS HOLD
INGS LTD
信义玻璃
868 H
K
香港联
合交易
所
中 国
香港
604,0
00.00
11,723,819.9
9
1.51
10
CHINA CO
NCH VENT
URE HOLD
INGS
海螺创业
586 H
K
香港联
合交易
所
中 国
香港
387,0
00.00
11,622,311.6
3
1.50
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及
存托凭证投资明细
序
号
公司名称 (英文)
公司
名称
(中
文)
证券代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
(地
区)
数量（股）
公允价值（人民
币元）
占基
金资
产净
值比
例（%）
1 GREAT WALL MOTOR COMPANY-H
长城
汽车
2333 HK
香
港
联
合
中国
香港
500,000.00 11,954,411.00 1.54
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2021年第 3季度报告
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交
易
所
2 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD
保利
协鑫
能源
3800 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
6,738,000.00 11,114,053.39 1.43
3 LI NING CO LTD 李宁 2331 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
140,500.00 10,551,600.44 1.36
4 SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
申洲
国际
2313 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
65,400.00 9,033,136.16 1.16
5 ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H
紫金
矿业
2899 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
1,110,000.00 8,895,581.29 1.14
5.4.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
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明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 2,284,874.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,441,889.28
4 应收利息 4,774.94
5 应收申购款 519,799.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,251,337.96
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
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序号 股票代码 公司名称
流通受限部分的
公允价值（人民
币元）
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况
说明
1 3800 HK GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 11,114,053.39 1.43 重大事项
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 香港中小 华宝香港中小 C
报告期期初基金份额总额 475,847,540.35 7,450,386.86
报告期期间基金总申购份额 17,045,245.19 3,892,124.36
减:报告期期间基金总赎回份额 46,547,894.11 3,371,793.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 446,344,891.43 7,970,717.35
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20210701~20210930 134,395,425.54 - - 134,395,425.54 29.58
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性
风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形
成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流
动性风险、市场风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2021年 8月 25日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，李慧勇不再担任公司副总经理。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2021年第 3季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金合同；
华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)招募说明书；
华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2021年 10月 27日