汇添富经典成长定期开放混合型证券投资基金2023年第1季度报告

2023年03月31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2023年04月21日
汇添富经典成长定开混合2023年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富经典成长定开混合
场内简称 经典成长
基金主代码 501065
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2018年12月05日
报告期末基金份额总额(份) 416,820,783.48
投资目标 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理风险的前提下,精选具有长期持续成长性的优质个股，为基金份额持有人谋求基金资产的中长期稳健增值。
投资策略 本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股精选策略用于挖掘股票市场中具有长期持续成长性且估值合理的成长型上市公司。本基金封闭期的投资策略主要包括：资产配置策略、个股精选策略、债券投资策略、中小企业私
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募债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、权证投资策略、融资投资策略、国债期货投资策略。开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。同时，结合市场流动性特点，本基金将提前合理安排组合流动性，统筹考虑投资者申购赎回特征和客户大额资金流向特征，以确定本基金在不同投资品种的配置比例，确保开放期内流动性充裕。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中债综合财富指数收益率*20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。本基金将投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：扩位证券简称：经典成长。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
1.本期已实现收益 4,297,645.13
2.本期利润 6,898,368.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.0165
4.期末基金资产净值 525,090,926.32
5.期末基金份额净值 1.2598
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
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值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 1.34% 1.26% 3.27% 0.72% -1.93% 0.54%
过去六个月 6.94% 1.85% 7.24% 0.98% -0.30% 0.87%
过去一年 -2.49% 1.70% -1.20% 0.97% -1.29% 0.73%
过去三年 21.96% 1.66% 5.56% 0.95% 16.40% 0.71%
自基金合同生效日起至今 78.43% 1.52% 13.55% 0.97% 64.88% 0.55%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018年12月05日）起6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明
任职日期 离任日期
李云鑫 本基金的基金经理 2021年11月04日 12 国籍：中国。学历：清华大学化工硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任国泰君安证券、国信证券行业分析师。2015年9月加入汇添富基金管
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理股份有限公司任行业分析师。2020年3月3日至2020年6月10日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年3月3日至2020年6月10日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年3月18日至2020年5月20日任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年4月14日至2021年5月27日任汇添富多元收益债券型证券投资基金的基金经理助理。2020年5月20日至今任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月10日至2022年10月21
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日任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月10日至2021年9月3日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月10日至2021年9月3日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月11日至今任汇添富双利增强债券型证券投资基金的基金经理助理。2020年8月5日至2021年9月3日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月4日至2022年12月12日任汇添富稳健汇盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年4月30日
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至2022年11月25日任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年11月4日至今任汇添富经典成长定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2022年10月14日至今任汇添富优势企业精选混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据
公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律
法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、
违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度
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的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公
司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采
用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过
T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进
行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场
成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行
了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的
情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有13次，投资组合因投资策略
与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、
交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度市场表现良好，但也呈现分化的特征。上证指数、沪深300、创业板指、
上证50分别录得5.94%、4.63%、2.25%、1.01%的涨幅。在行业分布上，以计算机、传媒、
通信为代表的成长板块表现突出，成为最主要的市场脉络，而以地产、银行为代表的传统
经济板块，则表现较差。
宏观经济层面，海外发达经济体年内可能走向衰退，加息周期也预计步入尾声，美债
利率2023年中枢将逐步回落，强美元预计转弱，这给全球风险资产带来一个温和的环境。
国内经济总体呈现温和复苏状态，尽管出口对经济造成拖累，部分表征实物工作量的高频
数据有所回落，但经济总体仍然呈现弱复苏的状态，经济中期在内需的三股改善力量驱动
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下修复方向仍然无法证伪。相较于2022年，2023年的宏观背景对风险资产并不构成拖累。
在基金运作上，我们延续了一贯的理念和思路，希望找到一些具备优秀生意属性、宽
广护城河、能够以较高资本回报率进行扩大再生产、并能产生充沛自由现金流的企业，以
合理价格买入并中长期持有。值得一提的是，这些优质的公司在过去一年经历了惨淡的景
气度向下，内在价值的增加也因为“市场先生”的情绪化而没有得到应有的体现。而进入
2023年后，景气度向上也不再属于极其稀少的部分行业，我们持有的优质公司也将迎来景
气度的拐点。
在组合管理上，我们依然看好港股的战略性机会，优质的互联网、消费、生物医药公
司依然处于被低估的状态。国内市场，我们延续2022年四季度的配置思路，并加大了数字
经济板块的权重，主要集中在垂直领域具有较强竞争力和客户粘性的优质公司。医药行业
经历了疫情、政策等多重因素影响，估值回归至合理水平，且基本面在逐渐改善，吸引力
愈发凸显。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为1.34%。同期业绩比较基准收益率为3.27%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 496,964,338.04 92.44
其中：股票 496,964,338.04 92.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 28,981,331.13 5.39
其中：债券 28,981,331.13 5.39
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
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6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,551,581.45 2.15
8 其他资产 82,017.50 0.02
9 合计 537,579,268.12 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币190,952,802.51元，占期末
净值比例为36.37%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 407,197.45 0.08
C 制造业 185,776,540.18 35.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 361,603.20 0.07
E 建筑业 53,274.54 0.01
F 批发和零售业 181,641.98 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 16,118.86 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 53,075,426.28 10.11
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 23,025,938.40 4.39
M 科学研究和技术服务业 12,979.60 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 166,334.39 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 42,934,480.65 8.18
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 306,011,535.53 58.28
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
10 能源 - -
15 原材料 - -
20 工业 - -
25 可选消费 41,960,016.43 7.99
30 日常消费 - -
35 医疗保健 45,394,963.33 8.65
40 金融 28,104,197.66 5.35
45 信息技术 - -
50 电信服务 61,992,159.15 11.81
55 公用事业 - -
60 房地产 13,501,465.94 2.57
合计 190,952,802.51 36.37
注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 00700 腾讯控股 150,900 50,963,936. 9.71
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56
2 600519 贵州茅台 22,800 41,496,000.00 7.90
3 688111 金山办公 82,671 39,103,383.00 7.45
4 300896 爱美客 53,800 30,060,750.00 5.72
5 000858 五 粮 液 145,000 28,565,000.00 5.44
6 02269 药明生物 664,500 28,271,103.33 5.38
7 00388 香港交易所 92,200 28,104,197.66 5.35
8 03690 美团－Ｗ 220,070 27,645,487.19 5.26
9 000683 远兴能源 3,072,442 26,545,898.88 5.06
10 000568 泸州老窖 95,800 24,408,882.00 4.65
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 28,981,331.13 5.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
11 合计 28,981,331.13 5.52
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 019663 21国债15 248,000 25,133,862.36 4.79
2 019679 22国债14 38,000 3,847,468.77 0.73
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
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本基金投资的前十名证券的发行主体中，腾讯控股有限公司出现在报告编制日前一年
内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程
序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 82,017.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 82,017.50
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 416,820,783.48
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 416,820,783.48
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富经典成长定期开放混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富经典成长定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富经典成长定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富经典成长定期开放混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公
告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
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