基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 1 月 21 日
华宝标普中国 A股质量价值指数 2019 年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝标普中国 A股质量价值指数
场内简称 质量基金
基金主代码 501069
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2019 年 1 月 24 日
报告期末基金份额总额 35,801,357.85 份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况下,
本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
的绝对值不超过 0.35%,年化跟踪误差不超过 4%。
投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标
的指数,实现基金投资目标。
1、组合复制策略
本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基
金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投
资组合进行相应地调整。
2、替代性策略
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等
情况,导致本基金无法获得足够数量的股票时,基金管理人将通过投
资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
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3、债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的同时有效利用基
金资产,提高基金资产的投资收益。本基金债券投资组合将采用自上
而下的投资策略,根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利
率变动走势,并利用债券定价技术,进行个券选择。
业绩比较基准 标普中国 A股质量价值指数收益率×95%+人民币银行活期存款利率
(税后)×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基
金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的
指数相似的风险收益特征。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 1,610,674.93
2.本期利润 4,531,332.25
3.加权平均基金份额本期利润 0.1102
4.期末基金资产净值 40,448,402.36
5.期末基金份额净值 1.1298
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 11.30% 0.86% 11.29% 0.86% 0.01% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:1、本基金基金合同生效于 2019 年 1 月 24 日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合
比例符合基金合同的有关约定,截至 2019 年 7 月 24 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
胡洁
本基金基金
经理、量化
投资部副总
经理、华宝
中证医疗指
数分级、华
宝中证军工
ETF、华宝标
普中国 A股
红利机会指
数(LOF)(场
内简称“红
利基
金”)、华宝
中证银行
ETF(场内简
称“银行
ETF”)、华
2019 年 1 月 24 日 - 13 年
硕士。2006 年
6 月加入华宝
基金管理有限
公司,先后在
交易部、产品
开发部和量化
投资部工作,
现任量化投资
部副总经理。
2012 年 10 月
至2019年1月
任上证 180 成
长交易型开放
式指数证券投
资基金基金经
理。2012 年 10
月至 2018 年
11月任华宝上
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宝银行 ETF
联接、华宝
中证医疗
ETF(场内简
称“医疗
ETF”)、华
宝中证科技
龙头 ETF(场
内简称“科
技 ETF”)、
华宝
MSCI ESG
指数(场内
简称“ESG
基金”)、华
宝科技 ETF
联接、华宝
消费龙头指
数基金经理
证 180 成长交
易型开放式指
数证券投资基
金联接基金基
金经理。2015
年 6月至 2018
年 8 月任华宝
中证 1000 指
数分级证券投
资基金基金经
理。2015 年 5
月起任华宝中
证医疗指数分
级证券投资基
金基金经理。
2016 年 8月起
任华宝中证军
工交易型开放
式指数证券投
资基金基金经
理。2017 年 1
月起任华宝标
普中国 A股红
利机会指数证
券投资基金
(LOF)基金经
理。2017 年 7
月起任华宝中
证银行交易型
开放式指数证
券投资基金基
金经理。2018
年 11 月起任
华宝中证银行
交易型开放式
指数证券投资
基金联接基金
基金经理。
2019 年 1月起
任华宝标普中
国 A股质量价
值指数证券投
资基金(LOF)
基金经理。
2019 年 5月起
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任华宝中证医
疗交易型开放
式指数证券投
资基金基金经
理。2019 年 7
月起任华宝中
证科技龙头交
易型开放式指
数证券投资基
金基金经理。
2019 年 8月起
任华宝 MSCI
中国 A 股国际
通 ESG 通用指
数证券投资基
金(LOF)、华
宝中证科技龙
头交易型开放
式指数证券投
资基金发起式
联接基金基金
经理。2019 年
12月起任华宝
中证消费龙头
指数证券投资
基金(LOF)基
金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝标普中国 A股质量价值指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他
相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益
的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股
票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019 年 4 季度,经济呈现逐渐筑底企稳迹象。11 月以来工业增速、企业利润增速有所改善,
PMI 线上企稳,意味着经济企稳概率较高。12 月 28 日央行宣布存量贷款定价基准转换,LPR 全面
运用,将进一步打通货币传导、提高政策效果,我国货币政策整体保持稳健。市场方面,四季度
A股市场表现出了板块分化的行情,建筑材料、电子、家用电器、传媒、券商等行业表现较好,
国防军工、商业贸易、保险、公用事业等行业表现较弱。本报告期中,以中证 100 指数和沪深 300
指数为代表的大盘蓝筹股指数涨幅分别为 6.01%和 7.39% ;而作为成长股代表的创业板指和中小
板指的涨幅分别为 10.48%和 10.59%。在本报告期中,标普中国 A股质量价值指数累计上涨了
11.90%。
本报告期本基金为正常运作期,我们在操作中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策
略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误
差。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 11.30%,业绩比较基准收益率为 11.29%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金基金合同于 2019 年 1 月 24 日生效,截至本报告期末,本基金基金资产净值存在连续
超过六十个工作日低于五千万元的情形。根据相关规定,本基金管理人已拟定了相应的解决方案,
并已将方案报告监管机构。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 38,284,396.58 91.23
其中:股票 38,284,396.58 91.23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,100,532.67 7.39
8 其他资产 578,060.43 1.38
9 合计 41,962,989.68 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,822,018.00 4.50
B 采矿业 938,209.00 2.32
C 制造业 29,653,269.80 73.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 237,075.00 0.59
E 建筑业 830,742.00 2.05
F 批发和零售业 1,376,439.00 3.40
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 1,373,508.00 3.40
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务业
J 金融业 774,400.00 1.91
K 房地产业 566,820.00 1.40
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 102,704.00 0.25
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 575,463.00 1.42
S 综合 - -
合计 38,250,647.80 94.57
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 27,360.16 0.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,388.62 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,748.78 0.08
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600585 海螺水泥 36,500 2,000,200.00 4.95
2 600031 三一重工 111,800 1,906,190.00 4.71
3 600066 宇通客车 87,000 1,239,750.00 3.07
4 600516 方大炭素 101,100 1,229,376.00 3.04
5 002508 老板电器 28,900 977,109.00 2.42
6 600600 青岛啤酒 18,900 963,900.00 2.38
7 600801 华新水泥 36,260 958,351.80 2.37
8 000627 天茂集团 110,000 774,400.00 1.91
9 002572 索菲亚 35,900 752,105.00 1.86
10 603156 养元饮品 25,000 725,750.00 1.79
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002972 科安达 914 18,307.42 0.05
2 603109 N 神驰 342 9,052.74 0.02
3 002973 侨银环保 1,113 6,388.62 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,019.52
2 应收证券清算款 415,917.10
3 应收股利 -
4 应收利息 648.43
5 应收申购款 147,475.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 578,060.43
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002973 侨银环保 6,388.62 0.02 新股锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 44,333,424.63
报告期期间基金总申购份额 6,163,168.53
减:报告期期间基金总赎回份额 14,695,235.31
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 35,801,357.85
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2019 年 12 月 31 日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金修改基金合
同的公告》,公司根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》,对旗下部分基金基金合同有
关条款进行修订并相应修订了托管协议,具体修订内容详见公司公告,请投资者予以关注。
基金管理人于 2019 年 10 月 26 日发布《华宝基金管理有限公司关于公司督察长变更公告》,
自 2019 年 10 月 25 日起,刘月华不再担任公司督察长职务,由公司总经理黄小薏代行督察长职务。
基金管理人于 2019 年 10 月 26 日发布《华宝基金管理有限公司关于公司副总经理变更公告》,
自 2019 年 10 月 25 日起,欧江洪不再担任公司副总经理职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝标普中国 A股质量价值指数证券投资基金(LOF)基金合同;
华宝标普中国 A股质量价值指数证券投资基金(LOF)招募说明书;
华宝标普中国 A股质量价值指数证券投资基金(LOF)托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
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