嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金2024年年度报告

嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基
金
2024年年度报告

2024年12月31日










基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025年3月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 其他指标 .................................................................... 8
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 13
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 审计报告 .................................................................... 14
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 14
§7 年度财务报表 ................................................................ 16
7.1 资产负债表 ................................................................. 16
7.2 利润表 ..................................................................... 17
7.3 净资产变动表 ............................................................... 19
7.4 报表附注 ................................................................... 20
§8 投资组合报告 ................................................................ 49
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 49
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 56
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 56
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 56
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 57
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 57
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 57
9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 58
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 58
§11 重大事件揭示 ............................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 58
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 59
11.8 其他重大事件 .............................................................. 69
§12 备查文件目录 ............................................................... 70
12.1 备查文件目录 .............................................................. 70
12.2 存放地点 .................................................................. 70
12.3 查阅方式 .................................................................. 70

§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金
基金简称 嘉实瑞虹三年定期混合
场内简称 嘉实瑞虹（扩位证券简称：嘉实瑞虹）
基金主代码 501088
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年9月4日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 770,893,600.04份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2020年3月9日

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，通过积极主动的资产配置和精选个股，力争实现基金资产持续稳定增值。
投资策略 本基金采用GARP（成长－价值）选股策略精选股票进行投资。GARP策略是指在合理价格投资成长性股票，追求成长与价值的平衡。即将不同成长类型的股票进行成长性分析，提早发掘其成长潜力或者看到其被低估的价值。在行业配置的基础上，本基金选股策略将采用“自下而上”的分析方法，通过优选具备核心竞争力、估值相对合理同时具有较好成长性的公司进行投资。具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、风险管理策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%+中债综合财富指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 郭松 许俊
联系电话 (010)65215588 010-66596688
电子邮箱 service@jsfund.cn fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话 400-600-8800 95566
传真 (010)65215588 010-66594942

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号1806A单元 北京西城区复兴门内大街1号
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层 北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 100020 100818
法定代表人 经雷 葛海蛟

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层嘉实基金管理有限公司

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2024年 2023年 2022年
本期已实现收益 -26,252,731.59 -159,215,291.92 -511,400,087.49
本期利润 5,342,146.37 -147,590,918.81 -755,570,536.84
加权平均基金份额本期利润 0.0069 -0.1913 -0.3844
本期加权平均净值利润率 0.99% -22.84% -33.33%
本期基金份额净值增长率 0.99% -21.35% -28.75%
3.1.2 期末数据和指标 2024年末 2023年末 2022年末
期末可供 -258,470,036.64 -232,383,304.87 -80,120,222.84

分配利润
期末可供分配基金份额利润 -0.3353 -0.3012 -0.1039
期末基金资产净值 548,695,193.48 543,699,550.61 691,290,469.42
期末基金份额净值 0.7118 0.7048 0.8961
3.1.3 累计期末指标 2024年末 2023年末 2022年末
基金份额累计净值增长率 -17.62% -18.43% 3.71%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -7.09% 1.47% -0.72% 1.12% -6.37% 0.35%
过去六个月 1.90% 1.44% 11.01% 1.07% -9.11% 0.37%
过去一年 0.99% 1.24% 13.49% 0.88% -12.50% 0.36%
过去三年 -43.40% 1.22% -8.66% 0.82% -34.74% 0.40%
过去五年 -23.21% 1.36% 3.86% 0.84% -27.07% 0.52%
自基金合同生效起至今 -17.62% 1.33% 9.37% 0.83% -26.99% 0.50%

注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Return(t)=60%*(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)＋10%*(恒生指数(t)/恒生指数
(t-1)-1)+30%*(中债综合财富指数(t)/中债综合财富指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))×（1+Benchmark(t-1)）-1
其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：上述数据根据基金当年实际存续期计算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2022年 1.7000 378,995,275.24 40,596,447.45 419,591,722.69 -
合计 1.7000 378,995,275.24 40,596,447.45 419,591,722.69 -

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日成立。
公司注册地上海，总部设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京
怀柔、武汉分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII和特定资产管理业
务等资格。
截止2024年12月31日，基金管理人共管理355只公募基金，覆盖主动权益、固定收益、指
数投资、量化投资、资产配置、海外投资、FOF、基础设施基金等不同类别。同时，还管理多个全
国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和单一/集合资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
洪流 本基金、嘉实价值成长混合、嘉实阿尔法优选混合、嘉实品质优选股票基金经理 2019年9月4日 - 25年 曾任新疆金新信托证券管理总部信息研究部经理，德恒证券信息研究中心副总经理、经纪业务管理部副总经理，兴业证券研究发展中心高级研究员、理财服务中心首席理财分析师，上海证券资产管理分公司客户资产管理部副总监，圆信永丰基金首席投资官。2019年2月加入嘉实基金管理有限公司，曾任上海GARP投资策略组投资总监。现任平衡风格投资总监。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
吴越 本基金、嘉实新收益混合、嘉实新起航混合、嘉实农业产业股票、嘉实 2024年12月24日 - 11年 2013年6月加入嘉实基金管理有限公司研究部任研究员一职，先后负责A股食品饮料、轻工等行业的研究工作，现任大消费研究总监。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。

消费精选股票、嘉实内需精选混合、嘉实优享生活混合基金经理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
（3）2025年2月26日，本基金管理人发布《关于嘉实瑞虹三年定期混合基金经理变更的公
告》，洪流先生不再担任本基金基金经理，本基金由吴越先生单独管理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息
披露等多方面，境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易、境外投资以及投资管理过
程中各个相关环节应当符合公平交易的监管要求，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司严格执行《公平交易管理制度》，各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，实施
投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交
易部门集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行
间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平
的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格
遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进
行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公
平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程
控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统
和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年
度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同
投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计11次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策
略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2024 年经济环境和市场环境均发生了较大变化，9月份之前，在长久期国债收益率屡创新
低、国内确定性资产荒背景下，高股息红利类资产迎来了一轮显著的估值重估，9 月底以来，政
治局会议与中央经济工作会议释放出明确的政策转向信号。会议中对资本市场全方位支持以及刺
激内需的决策，有效提振了市场风险偏好，进而引发了一轮显著的估值修复行情。在宽松流动性、
持续政策加码、市场情绪快速抬升以及宏观基本面逐步企稳但弹性不足的背景下，市场呈现出哑
铃式结构。红利类资产受益于长久期资产稀缺性以及要求回报率的中枢下行，具备持续获取绝对
收益的潜力；而在流动性充裕、风险偏好抬升以及并购重组全面放开的共同作用下，中小市值、
景气线索以及主题投资相关的机会也异常活跃。
面对这样的市场环境，组合在四季度进行了深度研究与调整。在权益投资上，除保留煤炭、
金融等部分红利类资产持仓，顺应市场红利资产的收益趋势，着重增加了电子、新能源、高端制
造、创新药等成长方向的持仓，旨在提升产品的进攻性，抓住成长领域的投资机会。然而到了 12
月下旬，部分标的前期涨幅过大，大量中小市值公司出现泡沫化和交易过热的情况。基于此，我
们在年底前进行了较大程度的兑现收益式减仓，及时锁定部分利润，控制投资风险。
总体来看，基金在资产配置和行业选择上取得一定成效，科技和消费板块优质个股为基金净
值增长做出积极贡献，红利类资产平滑组合波动。后续我们将进一步加强对市场的跟踪和研究，
优化投资决策流程，提升投资时机把握能力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.7118元；本报告期基金份额净值增长率为0.99%，业绩
比较基准收益率为13.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2025 年，积极有为但不盲目乐观将是我们的核心宗旨。当前市场呈现出多面性，一
方面，万亿成交量为市场提供了丰富的投资机会，在政策呵护的大背景下，2025 年上半年有望
迎来一轮结构性行情。大量资金的涌入使得各板块都存在被挖掘的潜力，无论是传统行业的价值
重估，还是新兴产业的快速发展，都可能成为市场的热点。
另一方面，我们必须清醒地认识到，宏观基本面尚未完全好转。经济增长的动力仍需进一步
夯实，就业、消费等关键指标虽有改善迹象，但距离强劲复苏仍有距离。在产业层面，尽管 AI
和高端制造代表着未来发展方向，但现阶段缺乏数据和业绩驱动的新产业趋势。这导致市场参与
难度提升，高波动、高分化、非传统机构投资方法论的市场特征可能会延续。
面对这些挑战，我们将充分发挥混合型基金仓位灵活的优势。在权益投资方面，动态平衡成
长与价值等不同风格资产的配比。成长板块中，持续关注人工智能、新能源汽车、半导体等行业
的技术突破和市场需求变化。例如在人工智能领域，紧密跟踪大模型技术的迭代应用，寻找在自
然语言处理、计算机视觉等细分领域具有核心竞争力的企业；新能源汽车行业则聚焦于电池技术
创新、自动驾驶技术成熟度以及海外市场拓展情况。价值板块中，对金融、消费等传统行业进行
深入挖掘，寻找被市场低估的优质企业。例如金融行业，关注其在数字化转型、服务实体经济效
率提升方面的表现；消费行业则关注消费升级趋势下，具有品牌优势和创新营销模式的企业。
同时，加强对行业轮动的研究和把握。通过对宏观经济数据、政策导向、行业景气度等多维
度数据的分析，提前布局可能受益的行业。例如，当宏观经济数据显示消费复苏加速时，加大对
可选消费行业的配置；当政策大力支持新质生产力发展时，增加新能源相关行业的持仓。
此外，注重风险管理。建立完善的风险评估体系，对持仓个股的估值、流动性、业绩稳定性
等指标进行实时监控。在市场波动加剧时，及时调整仓位和持仓结构，避免净值大幅回撤。通过
分散投资、对冲策略等手段，降低单一行业或个股对基金净值的影响。
总体而言，我们致力于将嘉实瑞虹打造成中高收益、低回撤低波动的投资者友好型产品。在
复杂多变的市场环境中，通过科学合理的资产配置和投资决策，为投资者创造长期稳健的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人有关监察稽核工作情况如下：
（1）继续内控前置。在基金营销、投资交易、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类业
务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。全力支持新业务开展，
对新产品、新投资工具等进行合规性判断。在制度流程、投资范围、投资工具、运作规则等方面，
防控重大风险。
（2）全流程动态开展投资交易监督。一是事前防范，主要从事前研讨，合规风险识别、评估和分
析，IT事前设置，建立禁限库，合规培训、承诺书等方面开展；二是事中实时监控，如实时回答
组合经理、交易员投资交易事项，盘中实时监控等；三是事后检查及改进，如检查投资交易合规
情况，对异常行为进行提示、处理建议并督促改正。优化和升级合规风控系统，不断提高自动化
监控能力，保障各类组合合规运作，保护投资者利益。
（3）按计划对销售、投资、后台和其它业务开展内部稽核，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。
完成公司及基金的外审、公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证等。
（4）基金法务工作。包括合同、协议审查，主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和
风险隐患，重点防控新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。
（5）加强差错管理。继续推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识
别的关键风险点均有相应措施控制。
此外，我们还积极配合监管，按时完成合规报告和各项统计报表以及专题报告。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照《企业会计准则》及中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于基金资产估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根
据法律法规要求，履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，具备投研、风险管
理、基金估值运作、法律合规等方面的专业胜任能力。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制，与估值相
关的机构包括基金投资市场的证券交易场所以及境内相关机构等。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告
“7.4.11 利润分配情况”。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实瑞虹三年定期开放混合型
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投
资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 容诚审字[2025]100Z0717号

6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“嘉实瑞虹三年定期混合基金”）财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以

下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实瑞虹三年定期混合基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉实瑞虹三年定期混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任 嘉实瑞虹三年定期混合基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估嘉实瑞虹三年定期混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算嘉实瑞虹三年定期混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督嘉实瑞虹三年定期混合基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对嘉实瑞虹三年定期混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致嘉实瑞虹三年定期混合基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 蔡晓慧 柴瀚英
会计师事务所的地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26
审计报告日期 2025年3月26日

§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
资 产：
货币资金 7.4.7.1 209,356,567.47 16,152,509.64
结算备付金 1,128,479.10 5,378,448.67
存出保证金 151,013.38 84,568.17
交易性金融资产 7.4.7.2 290,838,567.08 527,758,557.96
其中：股票投资 290,838,567.08 494,191,664.35
基金投资 - -
债券投资 - 33,566,893.61
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
债权投资 7.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -

其他投资 - -
其他债权投资 7.4.7.6 - -
其他权益工具投资 7.4.7.7 - -
应收清算款 48,665,392.82 -
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.8 - -
资产总计 550,140,019.85 549,374,084.44
负债和净资产 附注号 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - 4,284,782.56
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 558,568.98 551,330.47
应付托管费 93,094.84 91,888.40
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 - 91.52
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.9 793,162.55 746,440.88
负债合计 1,444,826.37 5,674,533.83
净资产：
实收基金 7.4.7.10 770,893,600.04 771,410,692.26
未分配利润 7.4.7.12 -222,198,406.56 -227,711,141.65
净资产合计 548,695,193.48 543,699,550.61
负债和净资产总计 550,140,019.85 549,374,084.44

注： 报告截止日2024年12月31日，基金份额净值0.7118元，基金份额总额770,893,600.04
份。
7.2 利润表
会计主体：嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日

一、营业总收入 13,117,381.55 -137,020,216.40
1.利息收入 147,341.19 112,370.20
其中：存款利息收入 7.4.7.13 147,341.19 112,370.20
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -18,624,837.60 -148,756,959.71
其中：股票投资收益 7.4.7.14 -29,387,176.80 -157,034,118.48
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.15 -749,038.33 -681,351.59
资产支持证券投资收益 7.4.7.16 - -
贵金属投资收益 7.4.7.17 - -
衍生工具收益 7.4.7.18 - -
股利收益 7.4.7.19 11,511,377.53 8,958,510.36
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.20 31,594,877.96 11,624,373.11
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.21 - -
减：二、营业总支出 7,775,235.18 10,570,702.41
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 6,490,671.41 8,861,535.58
其中：暂估管理人报酬 - -
2．托管费 7.4.10.2.2 1,081,778.71 1,476,922.62
3．销售服务费 - -
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．信用减值损失 7.4.7.22 - -
7．税金及附加 8.04 135.13
8．其他费用 7.4.7.23 202,777.02 232,109.08
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 5,342,146.37 -147,590,918.81
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,342,146.37 -147,590,918.81
五、其他综合收益的税后 - -

净额
六、综合收益总额 5,342,146.37 -147,590,918.81

7.3 净资产变动表
会计主体：嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 771,410,692.26 - -227,711,141.65 543,699,550.61
二、本期期初净资产 771,410,692.26 - -227,711,141.65 543,699,550.61
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -517,092.22 - 5,512,735.09 4,995,642.87
（一）、综合收益总额 - - 5,342,146.37 5,342,146.37
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数 （净资产减少以“-”号填列） -517,092.22 - 170,588.72 -346,503.50
其中：1.基金申购款 - - - -
2.基金赎回款 -517,092.22 - 170,588.72 -346,503.50
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
四、本期期末净资产 770,893,600.04 - -222,198,406.56 548,695,193.48
项目 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 771,410,692.26 - -80,120,222.84 691,290,469.42

二、本期期初净资产 771,410,692.26 - -80,120,222.84 691,290,469.42
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - -147,590,918.81 -147,590,918.81
（一）、综合收益总额 - - -147,590,918.81 -147,590,918.81
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数 （净资产减少以“-”号填列） - - - -
其中：1.基金申购款 - - - -
2.基金赎回款 - - - -
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
四、本期期末净资产 771,410,692.26 - -227,711,141.65 543,699,550.61

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
经雷 梁凯 李袁
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]1339号《关于准予嘉实瑞虹三年定期开放混合型证
券投资基金注册的批复》注册，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期
开放式，存续期限不定。经向中国证监会备案，《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金基金
合同》于2019年9月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,461,320,894.82份基
金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业
会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金
成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类
取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种
方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余
成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，
仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。基金持有的以摊余成本计量的金融资产主
要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损
益。基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证
券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和
重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表
中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债。基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示
为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产
支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账
面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，
以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当
前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同
应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期
信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际
利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余
成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾
经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆
分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算确认。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。对于已开放转
换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按
比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资
产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，
并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工
具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优
先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具
有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法
都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该
工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当
实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价
值变动(不包括本基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融
资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金
融工具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的
损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何
影响)；(2) 实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指
在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计
算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，并于期末全额转入未分配利润
/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行
价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代
缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应
取得的红利于除权日确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况
下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公
允价值累计变动额。
基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中
国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应
权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基
金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产
类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息，以及出借证
券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差
价收入确认为当期损益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直
线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分
配方案以公告为准。本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红；本基金场内收益分配方式为现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面
值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从净资产转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。以公允价值计量的外币非
货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价
值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关
于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流
通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票
的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动
性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业
市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布
处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。基
金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司
所独立提供的估值结果确定公允价值。基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估
值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《关于沪港股票市场交
易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70
号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《关于深港股票市场交
易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公
告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人
投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所
上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠
与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
活期存款 209,356,567.47 16,152,509.64
等于：本金 209,346,430.63 16,150,831.90
加：应计利息 10,136.84 1,677.74
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 209,356,567.47 16,152,509.64

7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 277,459,858.65 - 290,838,567.08 13,378,708.43
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 - - - -
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 277,459,858.65 - 290,838,567.08 13,378,708.43

项目 上年度末 2023年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 511,735,078.96 - 494,191,664.35 -17,543,414.61
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 33,795,442.92 444,205.61 33,566,893.61 -672,754.92
银行间市场 - - - -
合计 33,795,442.92 444,205.61 33,566,893.61 -672,754.92
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 545,530,521.88 444,205.61 527,758,557.96 -18,216,169.53

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
无。
7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
无。
7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
无。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况
无。
7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况
无。
7.4.7.6 其他债权投资
7.4.7.6.1 其他债权投资情况
无。
7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况
无。
7.4.7.7 其他权益工具投资
7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
无。
7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况
无。
7.4.7.8 其他资产
无。
7.4.7.9 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 635,162.55 566,440.88
其中：交易所市场 635,162.55 566,440.88
银行间市场 - -
应付利息 - -
预提费用 158,000.00 180,000.00
合计 793,162.55 746,440.88

7.4.7.10 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 771,410,692.26 771,410,692.26
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -517,092.22 -517,092.22
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 770,893,600.04 770,893,600.04

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.11 其他综合收益
无。
7.4.7.12 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -232,383,304.87 4,672,163.22 -227,711,141.65
本期期初 -232,383,304.87 4,672,163.22 -227,711,141.65
本期利润 -26,252,731.59 31,594,877.96 5,342,146.37
本期基金份额交易产生的变动数 165,999.82 4,588.90 170,588.72
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 165,999.82 4,588.90 170,588.72
本期已分配利润 - - -
本期末 -258,470,036.64 36,271,630.08 -222,198,406.56

7.4.7.13 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
活期存款利息收入 113,341.30 67,466.72
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 32,525.09 40,346.22
其他 1,474.80 4,557.26
合计 147,341.19 112,370.20

7.4.7.14 股票投资收益
7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -29,387,176.80 -157,034,118.48
股票投资收益——赎回差价收入 - -
股票投资收益——申购差价收入 - -

股票投资收益——证券出借差价收入 - -
合计 -29,387,176.80 -157,034,118.48

7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
卖出股票成交总额 2,158,891,848.39 1,989,935,090.86
减：卖出股票成本总额 2,183,691,138.67 2,141,514,858.93
减：交易费用 4,587,886.52 5,454,350.41
买卖股票差价收入 -29,387,176.80 -157,034,118.48

7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入
无。
7.4.7.15 债券投资收益
7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
债券投资收益——利息收入 194,318.52 880,389.82
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 -943,356.85 -1,561,741.41
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -749,038.33 -681,351.59

7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月

日 31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 33,490,792.50 49,485,077.47
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 33,795,442.92 50,075,687.38
减：应计利息总额 638,591.14 970,316.19
减：交易费用 115.29 815.31
买卖债券差价收入 -943,356.85 -1,561,741.41

7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.16 资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成
无。
7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
无。
7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.17 贵金属投资收益
7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成
无。
7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.18 衍生工具收益
7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。
7.4.7.19 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
股票投资产生的股利收益 11,511,377.53 8,958,510.36
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 11,511,377.53 8,958,510.36

7.4.7.20 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
1.交易性金融资产 31,594,877.96 11,624,373.11
股票投资 30,922,123.04 12,088,538.03
债券投资 672,754.92 -464,164.92
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
贵金属投资 - -
其他 - -
2.衍生工具 - -
权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计 31,594,877.96 11,624,373.11

7.4.7.21 其他收入
无。
7.4.7.22 信用减值损失
无。
7.4.7.23 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
审计费用 38,000.00 60,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行划款手续费 15,205.12 21,515.13
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
深港通证券组合费 11,571.90 12,593.95
合计 202,777.02 232,109.08

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”) 基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
DWS Investments Singapore Limited 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
嘉实资本管理有限公司(“嘉实资本”) 基金管理人的控股子公司
嘉实财富管理有限公司(“嘉实财富”) 基金管理人的控股子公司

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 债券交易
无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
无。
7.4.10.1.4 权证交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 6,490,671.41 8,861,535.58
其中：应支付销售机构的客户维护费 2,064,342.16 2,863,983.68
应支付基金管理人的净管理费 4,426,329.25 5,997,551.90

注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。
2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所
代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,081,778.71 1,476,922.62

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，
按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司_活期 209,356,567.47 113,341.30 16,152,509.64 67,466.72

注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本期（2024年1月1日至2024年12月31日），本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，
但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、
市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债
券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险
的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，通过积极主动的资产配置和精选个股，力争实现
基金资产持续稳定增值。本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构
健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险
管理制度，坚持审慎经营理念，保护投资者利益和公司合法权益。
公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控
制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风
险并提出防控措施并有效执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类
风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融
工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，与该银行存款相关的信用风险不
重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格
的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 30,425,917.81
合计 - 30,425,917.81

注：评级取自第三方评级机构。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
AAA - -
AAA以下 - 3,140,975.80
未评级 - -
合计 - 3,140,975.80

注：评级取自第三方评级机构。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的
其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现
金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照相关法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的
全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理
的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完
全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述
比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2024年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产

货币资金 209,356,567.47 - - - 209,356,567.47
结算备付金 1,128,479.10 - - - 1,128,479.10
存出保证金 151,013.38 - - - 151,013.38
交易性金融资产 - - - 290,838,567.08 290,838,567.08
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收清算款 - - - 48,665,392.82 48,665,392.82
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 210,636,059.95 - - 339,503,959.90 550,140,019.85
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 558,568.98 558,568.98
应付托管费 - - - 93,094.84 93,094.84
应付销售服务费 - - - - -
应付投资顾问费 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 793,162.55 793,162.55
负债总计 - - - 1,444,826.37 1,444,826.37
利率敏感度缺口 210,636,059.95 - - 338,059,133.53 548,695,193.48
上年度末 2023年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 16,152,509.64 - - - 16,152,509.64
结算备付金 5,378,448.67 - - - 5,378,448.67
存出保证金 84,568.17 - - - 84,568.17
交易性金融资产 30,425,917.81 3,140,975.80 - 494,191,664.35 527,758,557.96
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收清算款 - - - - -
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -
资产总计 52,041,444.29 3,140,975.80 - 4 94,191,664.35 549,374,084.44
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付清算款 - - - 4,284,782.56 4,284,782.56
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 551,330.47 551,330.47
应付托管费 - - - 91,888.40 91,888.40
应付销售服务费 - - - - -
应付投资顾问费 - - - - -
应交税费 - - - 91.52 91.52
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 746,440.88 746,440.88
负债总计 - - - 5,674,533.83 5,674,533.83
利率敏感度缺口 52,041,444.29 3,140,975.80 - 4 88,517,130.52 543,699,550.61

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2024年12月31日） 上年度末 （2023年12月 31日 ）
市场利率上升25个基点 - -42,967.16
市场利率下降25个基点 - 43,171.54

7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日
对本基金的外币计价的资产进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日
美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计
以外币计价的资产
货币资金 - - - -
结算备付金 - - - -
存出保证金 - - - -
交易性金融资产 - 95,250,863.08 - 95,250,863.08
衍生金融资产 - - - -
债权投资 - - - -
应收股利 - - - -
应收申购款 - - - -
应收清算款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 - 95,250,863.08 - 95,250,863.08
以外币计价的负债
应付清算款 - - - -
衍生金融负债 - - - -
应付赎回款 - - - -
应付管理人报酬 - - - -
应付托管费 - - - -
应付销售服务费 - - - -
应付投资顾问费 - - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 95,250,863.08 - 95,250,863.08

项目 上年度末 2023年12月31日
美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计
以外币计价的资产
货币资金 - - - -
结算备付金 - - - -
存出保证金 - - - -
交易性金融资产 - 124,936,052.02 - 124,936,052.02
衍生金融资产 - - - -
债权投资 - - - -
应收股利 - - - -
应收申购款 - - - -
应收清算款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 - 124,936,052.02 - 124,936,052.02
以外币计价的负债
应付清算款 - - - -
衍生金融负债 - - - -
应付赎回款 - - - -
应付管理人报酬 - - - -
应付托管费 - - - -
应付销售服务费 - - - -
应付投资顾问费 - - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 124,936,052.02 - 124,936,052.02

7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2024年12月31日） 上年度末 （2023年12月 31日 ）
所有外币相对人民币升值5% 4,762,543.15 6,246,802.60
所有外币相对人民币贬值5% -4,762,543.15 -6,246,802.60

7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交
易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降
低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 290,838,567.08 53.01 494,191,664.35 90.89
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 290,838,567.08 53.01 494,191,664.35 90.89

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2024年12月31日） 上年度末 （2023年12月 31日 ）
业绩比较基准上升5% 35,444,542.86 35,954,149.98
业绩比较基准下降5% -35,444,542.86 -35,954,149.98

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
第一层次 290,838,567.08 485,851,644.80
第二层次 - 30,425,917.81
第三层次 - 11,480,995.35
合计 290,838,567.08 527,758,557.96

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不
活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三
层次。
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日
交易性金融资产 合计
债券投资 股票投资
期初余额 - 11,480,995.35 11,480,995.35
当期购买 - - -
当期出售/结算 - - -
转入第三层次 - - -
转出第三层次 - 11,641,224.88 11,641,224.88
当期利得或损失总额 - 160,229.53 160,229.53
其中：计入损益的利得或损失 - 160,229.53 160,229.53
计入其他综合收益的利得或损失 - - -
期末余额 - - -
期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益 - - -
项目 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
交易性金融资产 合计
债券投资 股票投资
期初余额 - 16,530,458.30 16,530,458.30
当期购买 - 11,170,492.28 11,170,492.28
当期出售/结算 - - -
转入第三层次 - - -
转出第三层次 - 18,387,781.73 18,387,781.73
当期利得或损失总额 - 2,167,826.50 2,167,826.50
其中：计入损益的利得或损失 - 2,167,826.50 2,167,826.50

计入其他综合收益的利得或损失 - - -
期末余额 - 11,480,995.35 11,480,995.35
期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益 - 310,503.07 310,503.07

注：1.本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票
投资。
2.计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元
项目 本期末公允价值 采用的估值技术 不可观察输入值
名称 范围/加权平均值 与公允价值之间的关系
- - - - - -
项目 上年度末公允价值 采用的估值技术 不可观察输入值
名称 范围/加权平均值 与公允价值之间的关系
限售股票 11,480,995.35 平均价格亚式期权模型 预期波动率 14.62%-219.88% 负相关

7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：
无)。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本
计量的金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 290,838,567.08 52.87
其中：股票 290,838,567.08 52.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 210,485,046.57 38.26
8 其他各项资产 48,816,406.20 8.87
9 合计 550,140,019.85 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为95,250,863.08元，占基金资产净值的比例为
17.36%。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 16,302,708.24 2.97
C 制造业 153,785,353.76 28.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 25,499,642.00 4.65
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 195,587,704.00 35.65

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
通信服务 21,122,879.80 3.85
非必需消费品 11,768,032.98 2.14
必需消费品 - -
能源 - -
金融 21,054,538.04 3.84
医疗保健 5,439,836.77 0.99
工业 - -
信息技术 24,350,777.42 4.44
原材料 8,380,291.58 1.53
房地产 3,134,506.49 0.57
公用事业 - -
合计 95,250,863.08 17.36

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300750 宁德时代 144,630 38,471,580.00 7.01
2 2318 HK 中国平安 422,000 17,995,827.92 3.28
2 601318 中国平安 209,400 11,024,910.00 2.01
3 601899 紫金矿业 1,072,452 16,215,474.24 2.96
3 2899 HK 紫金矿业 640,000 8,380,291.58 1.53
4 300502 新易盛 189,000 21,844,620.00 3.98
5 700 HK 腾讯控股 54,700 21,122,879.80 3.85
6 000425 徐工机械 2,598,600 20,606,898.00 3.76
7 000333 美的集团 231,400 17,405,908.00 3.17
8 1810 HK 小米集团-W 501,800 16,031,697.08 2.92
9 002353 杰瑞股份 347,100 12,839,229.00 2.34
10 688472 阿特斯 813,971 10,223,475.76 1.86
11 001301 尚太科技 146,400 10,035,720.00 1.83
12 601169 北京银行 1,416,800 8,713,320.00 1.59
13 981 HK 中芯国际 282,500 8,319,080.34 1.52
14 9988 HK 阿里巴巴-W 108,200 8,256,276.31 1.50
15 000988 华工科技 186,700 8,084,110.00 1.47
16 300119 瑞普生物 384,100 7,055,917.00 1.29
17 002179 中航光电 156,200 6,138,660.00 1.12
18 601166 兴业银行 300,700 5,761,412.00 1.05
19 1801 HK 信达生物 160,500 5,439,836.77 0.99
20 9896 HK 名创优品 80,600 3,511,756.67 0.64

21 123 HK 越秀地产 665,000 3,134,506.49 0.57
22 2628 HK 中国人寿 225,000 3,058,710.12 0.56
23 603160 汇顶科技 13,400 1,079,236.00 0.20
24 600985 淮北矿业 6,200 87,234.00 0.02

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 700 HK 腾讯控股 48,113,447.84 8.85
2 1801 HK 信达生物 46,731,642.58 8.60
3 300750 宁德时代 44,100,347.35 8.11
4 3690 HK 美团-W 39,210,470.64 7.21
5 000425 徐工机械 37,463,305.00 6.89
6 601899 紫金矿业 21,819,507.00 4.01
6 2899 HK 紫金矿业 14,099,698.21 2.59
7 2318 HK 中国平安 18,978,822.55 3.49
7 601318 中国平安 16,596,744.00 3.05
8 300274 阳光电源 35,159,285.40 6.47
9 002353 杰瑞股份 34,765,819.50 6.39
10 002422 科伦药业 31,359,070.88 5.77
11 000333 美的集团 31,002,613.00 5.70
12 1171 HK 兖矿能源 19,614,765.22 3.61
12 600188 兖矿能源 11,297,566.00 2.08
13 688472 阿特斯 30,201,542.84 5.55
14 688122 西部超导 29,819,289.42 5.48
15 1088 HK 中国神华 28,205,113.57 5.19
15 601088 中国神华 1,589,276.00 0.29
16 600809 山西汾酒 29,299,457.13 5.39
17 002444 巨星科技 29,149,588.00 5.36
18 9988 HK 阿里巴巴-W 27,560,405.82 5.07
19 601166 兴业银行 26,750,379.00 4.92
20 002463 沪电股份 26,609,655.20 4.89
21 941 HK 中国移动 17,574,217.05 3.23
21 600941 中国移动 8,787,132.41 1.62
22 1818 HK 招金矿业 26,190,430.28 4.82
23 600989 宝丰能源 26,126,411.00 4.81
24 603979 金诚信 25,451,268.92 4.68
25 1810 HK 小米集团-W 24,997,122.19 4.60
26 300308 中际旭创 24,979,359.12 4.59
27 300502 新易盛 24,620,952.40 4.53
28 600276 恒瑞医药 24,320,837.00 4.47
29 1787 HK 山东黄金 15,584,568.53 2.87

29 600547 山东黄金 7,829,540.00 1.44
30 600690 海尔智家 22,990,252.00 4.23
31 601666 平煤股份 22,423,269.13 4.12
32 1898 HK 中煤能源 15,582,601.14 2.87
32 601898 中煤能源 6,649,303.00 1.22
33 000988 华工科技 21,298,386.00 3.92
34 600160 巨化股份 19,732,228.00 3.63
35 883 HK 中国海洋石油 19,019,165.86 3.50
36 3993 HK 洛阳钼业 14,006,407.00 2.58
36 603993 洛阳钼业 4,695,916.00 0.86
37 000858 五 粮 液 18,311,242.00 3.37
38 600519 贵州茅台 18,284,627.00 3.36
39 300054 鼎龙股份 18,077,487.00 3.32
40 688111 金山办公 17,858,464.69 3.28
41 001301 尚太科技 17,387,821.00 3.20
42 600489 中金黄金 17,134,768.00 3.15
43 600985 淮北矿业 16,808,728.33 3.09
44 3968 HK 招商银行 10,009,935.36 1.84
44 600036 招商银行 6,344,081.00 1.17
45 603160 汇顶科技 16,132,049.38 2.97
46 603393 新天然气 16,094,435.65 2.96
47 603198 迎驾贡酒 15,983,870.00 2.94
48 601918 新集能源 15,794,495.00 2.91
49 601169 北京银行 15,626,314.00 2.87
50 601138 工业富联 15,032,911.03 2.76
51 600383 金地集团 14,771,931.94 2.72
52 300433 蓝思科技 14,334,221.00 2.64
53 688008 澜起科技 14,310,571.94 2.63
54 981 HK 中芯国际 13,289,531.06 2.44
55 601058 赛轮轮胎 13,274,958.78 2.44
56 000596 古井贡酒 13,164,032.00 2.42
57 000651 格力电器 12,498,495.00 2.30
58 300395 菲利华 12,441,392.00 2.29
59 600988 赤峰黄金 12,357,011.00 2.27
60 600256 广汇能源 12,273,624.00 2.26
61 600522 中天科技 12,052,024.00 2.22
62 002156 通富微电 11,961,652.00 2.20
63 603379 三美股份 11,719,502.97 2.16
64 300855 图南股份 11,140,720.80 2.05

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 1088 HK 中国神华 41,161,848.42 7.57
1 601088 中国神华 24,908,073.00 4.58
2 600519 贵州茅台 61,798,845.83 11.37
3 700 HK 腾讯控股 58,119,668.38 10.69
4 941 HK 中国移动 40,870,232.94 7.52
4 600941 中国移动 9,621,650.00 1.77
5 1801 HK 信达生物 48,082,328.35 8.84
6 601899 紫金矿业 40,935,356.00 7.53
6 2899 HK 紫金矿业 4,547,965.11 0.84
7 1171 HK 兖矿能源 33,487,094.64 6.16
7 600188 兖矿能源 11,023,029.00 2.03
8 3690 HK 美团-W 41,824,242.25 7.69
9 600276 恒瑞医药 37,450,916.10 6.89
10 300274 阳光电源 36,128,134.60 6.64
11 000858 五 粮 液 32,423,160.03 5.96
12 002422 科伦药业 32,224,357.28 5.93
13 600388 龙净环保 32,062,697.82 5.90
14 300750 宁德时代 30,983,154.63 5.70
15 688122 西部超导 30,439,242.09 5.60
16 002444 巨星科技 29,657,820.00 5.45
17 688111 金山办公 29,530,344.30 5.43
18 300054 鼎龙股份 29,367,796.92 5.40
19 002463 沪电股份 28,530,838.44 5.25
20 300308 中际旭创 27,370,373.00 5.03
21 1818 HK 招金矿业 27,279,775.63 5.02
22 1787 HK 山东黄金 16,379,903.34 3.01
22 600547 山东黄金 10,375,017.44 1.91
23 600989 宝丰能源 26,527,733.32 4.88
24 603979 金诚信 25,593,265.00 4.71
25 600809 山西汾酒 24,481,583.28 4.50
26 1898 HK 中煤能源 17,149,035.34 3.15
26 601898 中煤能源 6,949,648.50 1.28
27 002353 杰瑞股份 23,836,195.96 4.38
28 600160 巨化股份 22,644,237.00 4.16
29 600690 海尔智家 22,447,014.00 4.13
30 857 HK 中国石油股份 20,845,413.64 3.83
30 601857 中国石油 1,458,081.00 0.27
31 601666 平煤股份 21,486,644.61 3.95
32 1810 HK 小米集团-W 21,254,868.46 3.91
33 688472 阿特斯 21,179,191.14 3.90
34 3993 HK 洛阳钼业 12,373,695.23 2.28
34 603993 洛阳钼业 8,407,060.28 1.55
35 168 HK 青岛啤酒股份 20,749,327.48 3.82

36 000333 美的集团 19,995,523.00 3.68
37 600489 中金黄金 19,951,938.11 3.67
38 300316 晶盛机电 19,904,964.72 3.66
39 000425 徐工机械 19,859,808.00 3.65
40 601166 兴业银行 19,835,689.00 3.65
41 883 HK 中国海洋石油 17,103,167.77 3.15
42 600985 淮北矿业 17,064,782.71 3.14
43 9988 HK 阿里巴巴-W 17,026,413.45 3.13
44 603393 新天然气 16,477,059.47 3.03
45 603198 迎驾贡酒 16,373,400.66 3.01
46 000988 华工科技 16,177,768.00 2.98
47 3968 HK 招商银行 8,878,294.22 1.63
47 600036 招商银行 7,137,615.00 1.31
48 603160 汇顶科技 15,777,795.84 2.90
49 601138 工业富联 15,690,585.00 2.89
50 600426 华鲁恒升 15,332,612.67 2.82
51 002236 大华股份 15,312,293.12 2.82
52 601918 新集能源 14,934,307.00 2.75
53 000426 兴业银锡 14,875,672.93 2.74
54 002465 海格通信 14,318,790.00 2.63
55 300433 蓝思科技 13,978,400.00 2.57
56 688008 澜起科技 13,779,056.95 2.53
57 600988 赤峰黄金 13,423,456.00 2.47
58 002156 通富微电 13,397,371.00 2.46
59 600522 中天科技 13,194,186.00 2.43
60 000596 古井贡酒 12,802,791.00 2.35
61 600383 金地集团 12,640,239.00 2.32
62 300395 菲利华 12,532,738.00 2.31
63 600079 人福医药 12,318,140.07 2.27
64 601058 赛轮轮胎 12,010,356.28 2.21
65 002472 双环传动 11,555,379.88 2.13
66 000651 格力电器 11,339,381.00 2.09

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,949,415,918.36
卖出股票收入（成交）总额 2,158,891,848.39

注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”
均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 本期国债期货投资评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 151,013.38
2 应收清算款 48,665,392.82
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 48,816,406.20

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%）
12,647 60,954.66 11,853,469.51 1.54 759,040,130.53 98.46

9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）
1 钱中明 2,644,554.00 7.12
2 程华 1,067,290.00 2.88
3 邵金成 979,305.00 2.64
4 梁启德 965,262.00 2.60
5 邹路忆 894,300.00 2.41
6 潘小彦 774,174.00 2.09
7 温璐 734,100.00 1.98
8 任浩喆 721,890.00 1.94
9 喻珑 576,400.00 1.55
10 王雪涛 566,716.00 1.53

注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,757,529.00 0.36

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 >100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100

9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
无。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年9月4日）基金份额总额 2,461,320,894.82
本报告期期初基金份额总额 771,410,692.26
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 517,092.22
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 770,893,600.04

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2024年8月9日本基金管理人发布公告，赵学军先生辞任公司董事长，由联席董事长安国
勇先生代行公司董事长职责。
2024年9月19日本基金管理人发布公告，安国勇先生任公司董事长。
2024年12月4日本基金管理人发布公告，张峰先生离任公司副总经理、郭杰先生离任机
构首席投资官。
2024年12月19日本基金管理人发布公告，鲁令飞先生任公司副总经理、张敏女士任公司
副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股份有限
公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务
所为本基金提供审计服务，自2024年11月16日起，改聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所为本基金提供审计服务。报告年度应支付容诚会计师事务所（特殊普通合伙）的
审计费38,000.00元，该审计机构第1年提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例(%) 佣金 占当期佣金 总量的比例(%)
中国国际金融股份有限公司 5 934,977,944.66 22.76 500,496.01 22.01 -
国金证券股份有限公司 2 425,291,247.45 10.35 213,033.13 9.37 -
国海证券股份有限公司 2 381,350,710.70 9.28 176,868.97 7.78 -
华泰证券股份有限公司 6 290,549,059.27 7.07 160,775.03 7.07 -
国泰君安证券股份有限公司 4 250,085,296.04 6.09 173,651.25 7.64 -
长江证券股份有限公司 2 249,480,640.22 6.07 168,586.13 7.41 -

广发证券股份有限公司 6 243,451,785.83 5.93 110,135.52 4.84 -
民生证券股份有限公司 2 215,404,180.35 5.24 131,152.35 5.77 -
中信证券股份有限公司 8 177,642,022.43 4.32 97,982.72 4.31 -
华创证券有限责任公司 2 176,884,507.47 4.31 77,096.60 3.39 -
天风证券股份有限公司 4 147,304,050.00 3.59 73,247.66 3.22 -
东吴证券股份有限公司 3 128,021,789.95 3.12 59,608.51 2.62 -
中信建投证券股份有限公司 5 104,523,846.75 2.54 73,166.96 3.22 -
东方证券股份有限公司 4 84,377,799.40 2.05 59,064.49 2.60 -
中泰证券股份有限公司 5 74,584,106.59 1.82 52,209.08 2.30 -
平安证券股份有限公司 4 71,186,605.99 1.73 49,830.78 2.19 -
兴业证券股份有限公司 3 35,489,329.57 0.86 24,842.53 1.09 -
浙商证券股份有限公司 1 27,331,322.16 0.67 11,914.66 0.52 -
财通证券股份有限公司 2 24,189,648.84 0.59 15,621.99 0.69 -
方正证券股份有限公司 5 13,290,470.45 0.32 9,031.03 0.40 -
国信证券股份有限 1 12,783,556.15 0.31 8,948.50 0.39 -

公司
海通证券股份有限公司 3 10,671,314.00 0.26 7,470.05 0.33 -
中山证券有限责任公司 2 9,312,518.00 0.23 6,014.94 0.26 -
招商证券股份有限公司 2 6,702,370.66 0.16 4,691.66 0.21 -
联储证券股份有限公司 2 6,480,584.12 0.16 4,186.05 0.18 -
德邦证券股份有限公司 2 4,753,284.00 0.12 3,070.13 0.13 -
申万宏源证券有限公司 3 1,432,643.00 0.03 1,002.91 0.04 -
中国银河证券股份有限公司 3 755,132.70 0.02 528.63 0.02 -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
长城证券股份有限公司 3 - - - - -
诚通证券股份有限公司 2 - - - - -
第一创业证券股份有限公司 2 - - - - -
东北证券股份有限公司 3 - - - - -
东方财富证券股份有限公司 2 - - - - -
东兴证券股份有限公司 1 - - - - -
高盛（中 1 - - - - -

国）证券有限责任公司
光大证券股份有限公司 2 - - - - -
国投证券股份有限公司 3 - - - - -
国新证券股份有限公司 2 - - - - -
宏信证券有限责任公司 2 - - - - -
华宝证券股份有限公司 1 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
华林证券股份有限公司 1 - - - - -
华龙证券股份有限公司 2 - - - - -
华西证券股份有限公司 2 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 2 - - - - -
山西证券股份有限公司 2 - - - - -
万联证券股份有限公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 2 - - - - -
西南证券股份有限 2 - - - - -

公司
湘财证券股份有限公司 1 - - - - -
信达证券股份有限公司 3 - - - - -
野村东方国际证券有限公司 2 - - - - -
英大证券有限责任公司 1 - - - - -
粤开证券股份有限公司 2 - - - - -
中国中金财富证券有限公司 1 - - - - -
中航证券有限公司 2 - - - - -
中银国际证券股份有限公司 2 - - - - -
中邮证券有限责任公司 2 - - - - -

注：1.本表"佣金"指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商
的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范；
（2）财务状况良好；
（3）合规风控能力较强；
（4）研究、交易等服务能力较强；
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商
签订协议，并通知基金托管人。
3.报告期内，本基金退租以下交易单元：国投证券股份有限公司退租交易单元3个。西南证
券股份有限公司退租交易单元1个。中信建投证券股份有限公司退租交易单元1个。中银国际证
券股份有限公司退租交易单元1个。
4.报告期内，本基金新增以下交易单元：广发证券股份有限公司新增交易单元2个,华泰证券
股份有限公司新增交易单元1个,中信建投证券股份有限公司新增交易单元1个。
5.本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致；本公司网站披露的《嘉实基金管理有
限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》的报告期为2024年7
月1日至2024年12月31日。敬请投资者关注上述报告统计时间区间的口径差异。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例(%) 成交金额 占当期权证 成交总额的比例(%)
中国国际金融股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
国海证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 617,463.76 21.47 - - - -
国泰君安证券股份有限公司 19,806.30 0.69 - - - -
长江证券股份有限公司 1,867,779.26 64.95 - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
民生证 - - - - - -

券股份有限公司
中信证券股份有限公司 20,864.25 0.73 - - - -
华创证券有限责任公司 - - - - - -
天风证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
中泰证券股份有限公司 183,761.70 6.39 - - - -
平安证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
浙商证券股份有限公司 - - - - - -
财通证券股份 - - - - - -

有限公司
方正证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
中山证券有限责任公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
联储证券股份有限公司 166,117.23 5.78 - - - -
德邦证券股份有限公司 - - - - - -
申万宏源证券有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
渤海证券股份有限公司 - - - - - -
长城证券股份有限公 - - - - - -

司
诚通证券股份有限公司 - - - - - -
第一创业证券股份有限公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
东方财富证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
高盛（中国）证券有限责任公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
国投证券股份有限公司 - - - - - -
国新证券股份有限公司 - - - - - -
宏信证券有限责任公司 - - - - - -
华宝证券股份有限公 - - - - - -

司
华福证券有限责任公司 - - - - - -
华林证券股份有限公司 - - - - - -
华龙证券股份有限公司 - - - - - -
华西证券股份有限公司 - - - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
山西证券股份有限公司 - - - - - -
万联证券股份有限公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
西南证券股份有限公司 - - - - - -
湘财证券股份有限公司 - - - - - -
信达证券股份有限公 - - - - - -

司
野村东方国际证券有限公司 - - - - - -
英大证券有限责任公司 - - - - - -
粤开证券股份有限公司 - - - - - -
中国中金财富证券有限公司 - - - - - -
中航证券有限公司 - - - - - -
中银国际证券股份有限公司 - - - - - -
中邮证券有限责任公司 - - - - - -

11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 证券时报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024年9月19日
2 嘉实基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告 证券时报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024年11月16日
3 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 证券时报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024年12月4日
4 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 证券时报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024年12月19日
5 关于新增嘉实瑞虹三年定期混合基金经理的公告 证券时报、基金管理人网站及中国证监会基金 2024年12月24日

电子披露网站

§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，
或发E-mail:service@jsfund.cn。


嘉实基金管理有限公司
2025年3月28日