华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金招募说明书（更新）2021年5月31日公告

华夏创新未来18个月封闭运作混合型
证券投资基金招募说明书（更新）
2021年5月31日公告
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金招募说明书（更新）
重要提示
华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已经中国证监
会2020年9月17日证监许可[2020]2280号文准予注册。本基金基金合同于2020年10月13日正
式生效。2020年12月22日经中国证监会证监许可[2020]3618号文准予变更注册，本基金变更
登记机构，并申请基金份额的上市交易等。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据
所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：
因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别
证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基
金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。本基金为混
合型基金，理论上其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于债券基金、货币市场
基金。根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机
构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，但由
于风险分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以
基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人可能依照法律法规及
基金合同的约定启用侧袋机制。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标
识，暂停披露侧袋账户份额净值，不办理侧袋账户的申购赎回。侧袋账户对应特定资产的
变现时间和最终变现价格都具有不确定性，并且有可能变现价格大幅低于启用侧袋机制时
的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。投资者在投资本基金之前，请仔
细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金资产投资于科创板，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险，包括但不限于流动性风险、退市风险、投资集中风险、投资战略
配售股票风险等。
本基金可参与战略配售股票的投资，战略配售股票有可能出现股价波动较大的情况，
投资者有可能面临战略配售股票价格大幅波动的风险。除战略配售方式外，本基金还可通
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过中国证监会允许的其他方式进行股票投资。基金资产并非必然参与战略配售，基金可根
据投资策略需要或不同市场环境的变化，选择是否采用战略配售策略。
本基金资产投资于港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票
（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0
回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、
汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带
来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可
能带来一定的流动性风险）等。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，
选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资
港股。
本基金可投资于股票期权、股指期货、国债期货等金融衍生品，可能面临的风险包括
市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险、操作风险等。本基金可投资
于资产支持证券，可能面临的风险包括流动性风险、证券提前赎回风险、再投资风险和SPV
违约风险等。具体内容详见本招募说明书“风险揭示”章节。
投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、
基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分
考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。投资者应当认真阅读并完
全理解基金合同第二十一部分规定的免责条款、第二十二部分规定的争议处理方式。
经中国证监会证监许可[2020]3618号文准予变更注册，本基金的登记机构由华夏基金管
理有限公司变更为中国证券登记结算有限责任公司。原华夏基金管理有限公司登记的基金
份额转为中国证券登记结算有限责任公司登记的场外份额。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读并完全理解基金合同规定的免责条款和规定的争议处理方式。
本招募说明书所载内容更新编制日为2021年5月28日，有关财务数据和净值表现数据截
止日为2021年3月31日。（本招募说明书中的财务资料未经审计）
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目录
一、绪言........................................................................................................................................... 4
二、释义........................................................................................................................................... 5
三、基金管理人 ............................................................................................................................. 10
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 18
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 27
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 29
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 30
八、基金份额的上市交易 ............................................................................................................. 31
九、基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................................. 32
十、基金的投资 ............................................................................................................................. 43
十一、基金的业绩 ......................................................................................................................... 56
十二、基金的财产 ......................................................................................................................... 57
十三、基金资产的估值 ................................................................................................................. 58
十四、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 64
十五、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 66
十六、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 68
十七、基金的信息披露 ................................................................................................................. 69
十八、侧袋机制 ............................................................................................................................. 76
十九、风险揭示 ............................................................................................................................. 78
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 88
二十一、基金合同的内容摘要 ..................................................................................................... 90
二十二、基金托管协议的内容摘要 ............................................................................................. 91
二十三、对基金份额持有人的服务 ............................................................................................. 92
二十四、其他应披露事项 ............................................................................................................. 94
二十五、招募说明书存放及查阅方式 ......................................................................................... 97
二十六、备查文件 ......................................................................................................................... 98
附件一：基金合同摘要 ................................................................................................................. 99
附件二：基金托管协议摘要 ....................................................................................................... 122
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一、绪言
《华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金招募说明书（更新）》（以下简称
“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《中华人民共
和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督
管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下
简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信
息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流
动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投
资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募
集的。基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是规定基金
合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之
间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当
事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金合同的当事人包
括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份
额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基
金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为
必要条件。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
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二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金。
2、基金管理人：指华夏基金管理有限公司。
3、基金托管人：指上海浦东发展银行股份有限公司。
4、基金合同、《基金合同》：指《华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金基
金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充。
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华夏创新未来18个月封闭
运作混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充。
6、招募说明书：指《华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金招募说明书》
及其更新。
7、基金产品资料概要：指：《华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金基金
产品资料概要》及其更新。
8、基金份额发售公告：指《华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金基金份
额发售公告》。
9、上市交易公告书：指《华夏创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金上市交易
公告书》。
10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等。
11、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订。
12、《销售办法》：指《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其
不时做出的修订。
13、《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其
不时做出的修订。
14、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订。
15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订。
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16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会。
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会。
18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。
19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人。
20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。
21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境
内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者。
22、人民币合格境外机构投资者：指按照《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境
外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人。
23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称。
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人。
25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。
26、销售机构：指华夏基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构，以及可通过上海证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位。
27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人上海
开放式基金账户和/或上海证券账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、
清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。
28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为华夏基金管理有限公司或接
受华夏基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。
29、上海证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的上海证券交
易所人民币普通股票账户（简称“A 股账户”）或证券投资基金账户（简称“基金账户”），
投资者通过上海证券交易所交易系统办理基金交易、申购、赎回等业务时需持有上海证券账
户。
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30、上海开放式基金账户：指在中国证券登记结算有限责任公司开立的开放式基金账户，
投资者办理场外申购、赎回等业务时需具有开放式基金账户。
31、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户。
32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期。
33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期。
34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月。
35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限。
36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。
37、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日。
38、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）。
39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若该工作日为
非港股通交易日，则本基金可不开放）。
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段。
41、《业务规则》：指上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、基金管理人及
销售机构的相关业务规则和实施细则。
42、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为。
43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为。
44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为。
45、场外：指通过上海证券交易所外的销售机构办理基金份额认购、申购和赎回的场所。
通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎回。
46、场内：指通过上海证券交易所具有相应业务资格的会员单位利用交易所开放式基金
交易系统办理基金份额申购、赎回和上市交易的场所。通过该等场所办理基金份额的申购、
赎回也称为场内申购、场内赎回。
47、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
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申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为。
48、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作。
49、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机
构之间或证券登记系统内不同会员单位之间进行指定关系变更的行为。
50、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券登记系
统间进行转托管的行为。
51、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统。通过
场外销售机构申购的基金份额以及原华夏基金管理有限公司登记的基金份额登记在本系统。
52、证券登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记系统。通过
场内会员单位申购和买入的基金份额登记在本系统。
53、定期定额投资计划：指本基金封闭运作期届满并转为开放式运作后，投资人通过有
关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款
日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。
54、巨额赎回：指本基金在封闭运作期届满并转为开放式运作后单个开放日，基金净赎
回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基
金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%。
55、封闭运作期：本基金封闭期为18个月，自基金合同生效之日（含当日）起至18
个月后的月度对应日的前一日止，月度对应日指某一个特定日期在后续月度中的对应日期，
如该月无此对应日期，则取该月的最后一日。若该对应日期为非工作日，则顺延至下一个工
作日。在封闭运作期内，本基金不开放申购、赎回。封闭运作期届满后，本基金转为开放式
运作，基金名称调整为“华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF）”，并接受基金份额的场
内、场外申购赎回。
56、元：指人民币元。
57、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约。
58、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
他资产的价值总和。
59、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值。
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60、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数。
61、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程。
62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。
63、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待。
64、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息
披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站）等媒介。
65、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所和深圳证券交易所
设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所
上市的股票。
66、转融通证券出借业务：指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证
券金融股份有限公司（以下简称证券金融公司）出借证券，证券金融公司到期归还所借证券
及相应权益补偿并支付费用的业务。
67、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户。
68、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产。
69、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
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三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区安庆大街甲3号院
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
设立日期：1998年4月9日
法定代表人：杨明辉
联系人：邱曦
客户服务电话：400-818-6666
传真：010-63136700
华夏基金管理有限公司注册资本为23800万元，公司股权结构如下：
持股单位 持股占总股本比例
中信证券股份有限公司 62.2%
POWER CORPORATION OF CANADA 13.9%
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 13.9%
天津海鹏科技咨询有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
杨明辉先生：董事长、党委书记，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司党
委副书记、执行董事、总经理、执行委员会委员，华夏基金（香港）有限公司董事长。曾任
中信证券公司董事、襄理、副总经理，中信控股公司董事、常务副总裁，中信信托董事，信
诚基金管理有限公司董事长，中国建银投资证券有限责任公司执行董事、总裁等。
Barry Sean McInerney先生：董事，硕士。现任万信投资公司（Mackenzie Financial
Corporation）董事长、总裁兼首席执行官。曾在多家北美领先的金融机构担任高级管理职位。
翟海涛先生：董事，硕士。现任春华资本集团总裁、合伙人，兼任中国光大国际有限
公司及中国光大水务有限公司独立非执行董事等。曾任高盛（亚洲）有限责任公司董事总经
理、高盛集团北京代表处首席代表、高盛集团与中国工商银行战略合作办公室主任、中国财
政部和国家开发银行信用评级顾问等。
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杨冰先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、资产管理业务
行政负责人。曾任中信证券股份有限公司固定收益部交易员、资产管理业务投资经理、资产
管理业务投资主管等。
李勇进先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、中信证券财
富管理委员会主任，兼任中信期货有限公司董事、中信证券华南股份有限公司董事、金通证
券有限责任公司执行董事兼总经理。曾任中国农业银行大连市分行国际业务部科员，申银万
国证券大连营业部部门经理，中信证券大连营业部总经理助理、副总经理、总经理，中信证
券经纪业务管理部高级副总裁、总监，中信证券（浙江）有限责任公司总经理，中