-4.0126% 基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
长盛动态精选混合 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛动态精选混合
基金主代码 510081
前端交易代码 510081
后端交易代码 511081
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 5月 21日
报告期末基金份额总额 172,634,196.21份
投资目标 本基金通过积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在各自行
业中已经或将要取得领袖地位的 50家上市公司股票，在承担适度风
险的前提下，追求当期收益和基金资产超过业绩比较基准的长期稳定
回报。
投资策略 在资产配置过程中，将充分研究宏观经济周期以及股票市场周期变
化，做出判断，适当控制股票仓位。当股票市场中股票呈现平均意义
上价值被高估的迹象的时候，适当降低股票配置比例，反之适当增加
股票仓位。
本基金采用自上而下的投资策略，即首先根据国家政策、国内外经济
形势以及各产业的生命周期，编制行业景气度指标体系，对各主要行
业投资价值进行优先排序，确定各行业的投资比重。然后采用长盛股
票综合评级体系，对优选行业内的上市公司进行综合评级，精选出
50只最有投资价值的股票。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的适度风险品种，在承担适度风险的前提
下，获取长期稳定的收益。
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
1.本期已实现收益 -39,224,030.15
2.本期利润 -32,452,894.69
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1865
4.期末基金资产净值 272,937,908.36
5.期末基金份额净值 1.5810
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、所列数据截止到 2022年 09月 30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.57% 0.86% -14.45% 0.84% 3.88% 0.02%
过去六个月 -11.34% 0.98% -9.38% 1.13% -1.96% -0.15%
过去一年 -19.68% 1.06% -20.77% 1.12% 1.09% -0.06%
过去三年 56.73% 1.54% 0.07% 1.20% 56.66% 0.34%
过去五年 46.70% 1.37% -13.32% 1.22% 60.02% 0.15%
自基金合同
生效起至今
734.39% 1.50% 262.02% 1.57% 472.37% -0.07%
注：由于标普道琼斯指数有限公司停止计算标普中国 A股综合指数行情数据，经履行适当程序，
自 2020年 9月 14日起，本基金业绩比较基准变更为“沪深 300指数收益率×95%+金融同业存款
利率×5%”。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关
约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
郝征 本基金基金经理。
2022年 7月
22日
- 14年
郝征女士，硕士。曾任上海
金源国际发展有限公司研究
员，国金证券股份有限公司
研究所研究员等职务。2013
年12月加入长盛基金管理有
限公司。
王宁
本基金基金经理,长盛
量化红利策略混合型证
券投资基金基金经理，
长盛成长价值证券投资
基金基金经理，长盛航
天海工装备灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理，公司首席投资官。
2021年 8月
26日
2022年 9月
26日
24年
王宁先生，硕士。历任华夏
基金管理有限公司基金经理
助理，基金经理等职务。2005
年 8月加入长盛基金管理有
限公司，曾任基金经理助
理、基金经理、权益投资部
总监、总经理助理、副总经
理等。
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注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员
及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。
具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1日、3日、5日的交易片段进行 T检验，未发现违反公平交易及利益输
送的行为。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度国内经济运行依旧处在磨底的过程中。经济领域，尽管基建实物工作量加快落地和各
地政府不断松绑地产政策，但是遇到了夏季极端天气的挑战，相关的政策刺激并未带来明显的托
底经济效果。21年的缺煤演变为 22年的缺电，一些传统能源和基础设施领域的长期缺位带来的
极端情况正在不断上演。但是值得乐观的是，国内经济下滑的风险已经引起了政策层面越来越高
的重视，四季度将成为比较重要的政策落实时间窗口，在一些高频的中观行业先行指标中，我们
也看到了一些积极的信号。海外局势看，俄乌冲突带来的全球资源价格高企已经加剧了部分国家
经济衰退乃至危机的风险。伴随着欧洲需求的自主减缩和美国的激进加息，预计上游资源品价格
难以持续维持在历史最高的水平，因为需求本身已经在对上游价格进行负向反馈。
三季度初期资本市场延续了二季度以来的估值修复过程，部分新能源、半导体等高景气度的
行业甚至出现了明显的估值泡沫。成长与价值的割裂异常明显。三季度后期，由于国际关系变化
导致一些高估值行业的增长确定性下降，新能源等成长行业进入去泡沫化过程。在整体经济形势
并不明朗的当前，市场缺乏承接热点，指数进入了盘整下行期。
本报告期内，长盛动态精选产品依照行业景气度进行行业配置，规避前期存在较多估值泡沫
的部分标的和热门板块，紧紧围绕新老能源进行布局。并且遵循审慎原则进行仓位管理，期望为
持有人更有效的回避国际国内不确定性，并为未来更大投资机会的来临而积极准备。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末基金份额净值为 1.5810 元，本报告期基金份额净值增长率为-10.57%，同期
业绩比较基准收益率为-14.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 155,648,426.71 56.08
其中：股票 155,648,426.71 56.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 82,271,475.74 29.64
其中：债券 82,271,475.74 29.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 39,178,763.25 14.12
8 其他资产 434,292.06 0.16
9 合计 277,532,957.76 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 5,686,436.00 2.08
B 采矿业 37,952,359.00 13.91
C 制造业 96,712,688.78 35.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 4,312,133.00 1.58
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 12,767.00 0.00
H 住宿和餐饮业 2,876,735.00 1.05
I 信息传输、软件和信息技术服务业 76,471.93 0.03
J 金融业 6,627,436.00 2.43
K 房地产业 1,391,400.00 0.51
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 155,648,426.71 57.03
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 000983 山西焦煤 873,500 13,085,030.00 4.79
2 600276 恒瑞医药 241,880 8,489,988.00 3.11
3 600309 万华化学 88,188 8,122,114.80 2.98
4 600256 广汇能源 594,400 7,299,232.00 2.67
5 600988 赤峰黄金 331,800 6,728,904.00 2.47
6 601838 成都银行 405,100 6,627,436.00 2.43
7 000423 东阿阿胶 204,226 6,614,880.14 2.42
8 601058 赛轮轮胎 645,400 6,531,448.00 2.39
9 002475 立讯精密 203,200 5,974,080.00 2.19
10 600519 贵州茅台 3,100 5,804,750.00 2.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 82,271,475.74 30.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 82,271,475.74 30.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019666 22国债 01 695,370 70,664,642.48 25.89
2 102209 国债 2209 58,000 5,853,655.56 2.14
3 019674 22国债 09 29,000 2,926,827.78 1.07
4 019675 22国债 10 28,000 2,826,349.92 1.04
注：本基金本报告期末仅持有上述四只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
成都银行：
2022年 7月 15日，成银罚字〔2022〕20号显示，成都银行股份有限公司存在侵害消费者个
人信息依法得到保护的权利等 8项违法违规事实，被处警告并罚款 194.6万元。对以上事件，本
基金判断，成都银行股份有限公司经营稳健，上述处罚对公司影响可控。后续关注其制度建设与
执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
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5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 402,351.51
2 应收证券清算款 20,835.51
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 11,105.04
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 434,292.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 174,777,098.30
报告期期间基金总申购份额 904,451.23
减：报告期期间基金总赎回份额 3,047,353.32
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 172,634,196.21
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、长盛动态精选证券投资基金相关批准文件；
2、《长盛动态精选证券投资基金基金合同》；
3、《长盛动态精选证券投资基金托管协议》；
4、《长盛动态精选证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址和/或基金管理人互联网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
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