1.5144% 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2023年 04月 21日
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 2页 共 18页
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 2023年 03月 31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 中证上海国企 ETF
场内简称 上海国企
基金主代码 510810
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2016年 07月 28日
报告期末基金份额总额(份) 8,453,093,710.00
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟
踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采用完全复制法，即完全按照
标的指数的成份股组成及其权重构建基金
股票投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变化进行相应调整。但在因特殊
情况（如流动性不足等）导致本基金无法
有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人
将运用其他合理的投资方法构建本基金的
实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数
的表现。本基金力争日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。
如因标的指数编制规则调整等其他原因，
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 3页 共 18页
导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述
范围，基金管理人应采取合理措施，避免
跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。本
基金的投资策略主要包括：资产配置策略、
债券投资策略、资产支持证券投资策略、
金融衍生工具投资策略、融资及转融通投
资策略、存托凭证的投资策略。
业绩比较基准 中证上海国企指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期的风险与
收益高于混合型基金、债券型基金与货币
市场基金，为证券投资基金中较高风险、
较高预期收益的品种。同时本基金为指数
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数
表现，具有与标的指数相似的风险收益特
征。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：扩位证券简称：上海国企 ETF。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年 01月 01日 - 2023年 03
月 31日)
1.本期已实现收益 -26,530,775.18
2.本期利润 250,443,662.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0298
4.期末基金资产净值 6,861,631,561.46
5.期末基金份额净值 0.8117
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 4页 共 18页
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.82% 0.69% 3.95% 0.69% -0.13% 0.00%
过去六个
月
8.41% 0.92% 8.71% 0.93% -0.30% -0.01%
过去一年
-1.56% 1.10% -3.97% 1.12% 2.41% -0.02%
过去三年
3.34% 1.11% -3.97% 1.12% 7.31% -0.01%
过去五年
-12.50% 1.23% -21.76% 1.24% 9.26% -0.01%
自基金合
同生效日
起至今
-16.41% 1.13% -25.22% 1.14% 8.81% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2016年 07月 28日）起 6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第5页 共18页
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限（年）
说明
吴振翔
本基金的基
金经理,指数
与量化投资
部副总监
2016年 07
月 28日
17
国籍：中国。
学历：中国
科学技术大
学管理学博
士。从业资
格：证券投
资基金从业
资格。从业
经历：曾任
长盛基金管
理有限公司
金融工程研
究员、上投
摩根基金管
理有限公司
产品开发高
级经理。
2008年 3月
加入汇添富
基金管理股
份有限公司，
历任产品开
发高级经理、
数量投资高
级分析师、
基金经理助
理，现任指
数与量化投
资部副总监。
2010年 2月
6日至今任
汇添富上证
综合指数证
券投资基金
的基金经理。
2011年 9月
16日至 2013
年 11月 7日
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 6页 共 18页
任深证 300
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理。
2011年 9月
28日至 2013
年 11月 7日
任汇添富深
证 300交易
型开放式指
数证券投资
基金联接基
金的基金经
理。2013年
8月 23日至
2015年 11
月 2日任中
证金融地产
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理。
2013年 8月
23日至 2015
年 11月 2日
任中证能源
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理。
2013年 8月
23日至 2015
年 11月 2日
任中证医药
卫生交易型
开放式指数
证券投资基
金的基金经
理。2013年
8月 23日至
2015年 11
月 2日任中
证主要消费
交易型开放
式指数证券
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 7页 共 18页
投资基金的
基金经理。
2013年 11
月 6日至今
任汇添富沪
深 300安中
动态策略指
数型证券投
资基金的基
金经理。
2015年 2月
16日至今任
汇添富成长
多因子量化
策略股票型
证券投资基
金的基金经
理。2015年
3月 24日至
2022年 6月
13日任汇添
富中证主要
消费交易型
开放式指数
证券投资基
金联接基金
的基金经理。
2016年 1月
21日至今任
汇添富中证
精准医疗主
题指数型发
起式证券投
资基金
（LOF）的基
金经理。
2016年 7月
28日至今任
中证上海国
企交易型开
放式指数证
券投资基金
的基金经理。
2016年 12
月 22日至今
任汇添富中
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 8页 共 18页
证互联网医
疗主题指数
型发起式证
券投资基金
（LOF）的基
金经理。
2017年 8月
10日至今任
汇添富中证
500指数型
发起式证券
投资基金
（LOF）的基
金经理。
2018年 3月
23日至今任
汇添富沪深
300指数增
强型证券投
资基金的基
金经理。
2019年 7月
26日至 2022
年 6月 13日
任中证长三
角一体化发
展主题交易
型开放式指
数证券投资
基金的基金
经理。2019
年 9月 24日
至 2022年 6
月 13日任中
证长三角一
体化发展主
题交易型开
放式指数证
券投资基金
联接基金的
基金经理。
2019年 11
月 6日至
2022年 6月
13日任汇添
富中证国企
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 9页 共 18页
一带一路交
易型开放式
指数证券投
资基金的基
金经理。
2020年 3月
5日至 2022
年 6月 13日
任汇添富中
证国企一带
一路交易型
开放式指数
证券投资基
金联接基金
的基金经理。
2021年 10
月 29日至今
任汇添富
MSCI中国
A50互联互
通交易型开
放式指数证
券投资基金
的基金经理。
2022年 1月
11日至今任
汇添富 MSCI
中国 A50互
联互通交易
型开放式指
数证券投资
基金联接基
金的基金经
理。2022年
1月 27日至
今任汇添富
中证智能汽
车主题交易
型开放式指
数证券投资
基金的基金
经理。2022
年 4月 28日
至今任汇添
富中证沪港
深张江自主
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 10页 共 18页
创新 50交易
型开放式指
数证券投资
基金的基金
经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据
公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律
法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、
违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度
的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公
司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采
用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过
T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进
行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场
成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 11页 共 18页
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行
了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的
情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 13次，投资组合因投资策略
与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、
交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度，国内经济保持恢复势头，企业信心稳定，生产经营活动持续位于较高
景气区间。1-2月的社融信贷数据连续超预期，而且从结构上看企业中长期贷款贡献较多，
居民中长期贷款也开始逐步回暖。两会进一步确立以稳经济增长为中心，加强协同，共同
促进高质量发展。货币政策方面，3月底央行降准 25bp，以支持实体经济发展，市场流动
性较为充裕。各地施工进度加快推进，居民消费和商旅出行意愿增强，相关行业市场活跃
度较快回升，互联网软件及信息技术服务等行业商务活动指数升至高位景气区间。
A股市场在经济复苏背景下显现出修复行情。一季度科技创新和国企改革成为被热议
的话题，新一轮科技创新带动信息技术领域表现强势，智能化相关子板块体现出较强的爆
发力，并有向产业各领域扩散的态势，计算机、通信、云计算等相关板块涨幅居前。央国
企改革相关领域的央国企上市公司体现出较为明显的估值提升，上海国企 ETF正是上海地
方国企上市公司的集中代表。
报告期内，本基金遵循被动指数投资原则，基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资
目的。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为 3.82%。同期业绩比较基准收益率为 3.95%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第12页 共18页
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
6,708,113,572.62 97.70
其中：股票
6,708,113,572.62 97.70
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
147,923,948.30 2.15
8
其他资产
9,786,389.17 0.14
9
合计
6,865,823,910.09 100.00
注：本基金参与转融通证券出借业务出借证券的公允价值为人民币 95,176,700.00元，占
期末基金资产净值比例 1.39%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
5,311,626.00 0.08
B
采矿业
- -
C
制造业
1,639,698,320.8
1
23.90
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
173,516,527.94 2.53
E
建筑业
346,915,347.12 5.06
F
批发和零售业
385,029,659.69 5.61
G
交通运输、仓储和邮政业
1,235,309,576.5 18.00
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 13页 共 18页
5
H
住宿和餐饮业
246,999,066.39 3.60
I
信息传输、软件和信息技术服务业
148,004,710.95 2.16
J
金融业
1,504,170,116.0
6
21.92
K
房地产业
886,703,948.80 12.92
L
租赁和商务服务业
39,370,403.61 0.57
M
科学研究和技术服务业
14,117,124.60 0.21
N
水利、环境和公共设施管理业
24,149,809.32 0.35
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
58,817,334.78 0.86
S
综合
- -
合计
6,708,113,572.6
2
97.76
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票组合。
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600018
上港集团
100,970,030 559,373,966 8.15
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第 14页 共 18页
.20
2 600009
上海机场
9,860,111
549,503,986
.03
8.01
3 600104
上汽集团
33,969,385
487,800,368
.60
7.11
4 601601
中国太保
17,890,695
463,726,814
.40
6.76
5 600741
华域汽车
21,020,675
351,886,099
.50
5.13
6 600000
浦发银行
44,337,840
318,789,069
.60
4.65
7 600848
上海临港
20,857,952
264,687,410
.88
3.86
8 600754
锦江酒店
3,926,229
246,999,066
.39
3.60
9 601727
上海电气
48,099,414
212,599,409
.88
3.10
10 600663
陆家嘴
19,470,561
194,510,904
.39
2.83
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股
票投资明细
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第15页 共18页
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IC2304 IC2304 30.00
38,047,200.
00
789,520.00
IF2304 IF2304 30.00
36,552,600.
00
688,380.00
公允价值变动总额合计（元）
1,477,900.0
0
股指期货投资本期收益（元）
567,574.06
股指期货投资本期公允价值变动（元）
3,696,920.0
0
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交
易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司、上海电气
集团股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第16页 共18页
金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
9,751,718.61
2
应收证券清算款
8,395.94
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
-
6
其他应收款
26,274.62
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
9,786,389.17
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情
况说明
1 600754
锦江酒店
10,348,695.
00
0.15
转融通出借
流通受限
2 601727
上海电气
530,400.00 0.01
转融通出借
流通受限
3 600663
陆家嘴
339,660.00 0.00
转融通出借
流通受限
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第17页 共18页
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
8,400,093,710.00
本报告期基金总申购份额
70,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额
17,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
8,453,093,710.00
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2、《中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金在规定报刊上披露的各项公
告；
6、中国证监会要求的其他文件。
中证上海国企 ETF2023年第 1季度报告
第18页 共18页
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路 728号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2023年 04月 21日