基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年03月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。??基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ???基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ???基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。???本报告期自2017年6月28日起至2017年12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金名称
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金
基金简称
银行ETF
场内简称
银行基金
基金主代码
512700
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2017年6月28日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
68,181,000.00份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2017年07月26日
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“银行基金”。?
基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为中证银行指数。
风险收益特征
本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
郭明
联系电话
0755-82763888
010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899
95588
传真
0755-82763889
010-66105798
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年6月28日(基金合同生效日)-2017年12月31日
本期已实现收益
3,557,804.14
本期利润
4,258,877.18
加权平均基金份额本期利润
0.0343
本期基金份额净值增长率
3.45%
3.1.2 期末数据和指标
报告期(2017年12月31日)
期末可供分配基金份额利润
0.0345
期末基金资产净值
70,532,833.51
期末基金份额净值
1.0345
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。?3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
3.75%
0.95%
2.52%
0.95%
1.23%
0.00%
过去六个月
3.45%
0.83%
6.85%
0.91%
-3.40%
-0.08%
自基金合同生效起至今
3.45%
0.82%
6.87%
0.91%
-3.42%
-0.09%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:注:基金合同中关于基金投资比例的约定:本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%。??本基金的建仓期为三个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
无。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超7,200亿元,旗下管理153只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
孙伟
本基金基金经理
2017年6月28日
-
7
管理学学士,具有基金从业资格、金融分析师(CFA)资格、注册会计师(CPA)资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月加入南方基金,历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员;2014年12月至2015年5月,担任南方恒生ETF的基金经理助理;2015年5月至2016年7月,任南方500工业ETF、南方500原材料ETF基金经理;2015年7月至今,任改革基金、高铁基金、500信息基金经理;2016年5月至今,任南方创业板ETF、南方创业板ETF联接基金经理;2016年8月至今,任500信息联接、深成ETF、南方深成基金经理;2017年3月至今,任南方全指证券ETF联接、南方中证全指证券ETF基金经理;2017年6月至今,任南方中证银行ETF、南方银行联接基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致,相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于2017年6月28日成立,于7月26日上市并开放申购赎回,是业内首只追踪银行指数的ETF。
建仓完成后,我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、ETF现金流精算系统等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本ETF基金的安全运作。我们对本基金跟踪误差归因分析如下:(1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;(2)报告期内指数成份股(包括调出指数成分股)的长期停牌,引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离;(3)根据指数半年度成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。
报告期内基金的业绩表现
本基金于7月26日上市并开放申赎,自上市以来至本报告期末,取得了超越指数2.22%的跟踪正偏离,较为理想地完成了投资目标。
截至报告期末,本基金份额净值为1.0345元,开放日至本报告期末,份额净值增长率为3.17%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,宏观层面,预计经济增长仍将保持良好韧性,在人民币对美元汇率持续走强、通胀较为温和的大背景下,利率上行空间不大,对权益市场的边际负面影响亦较为有限。市场层面,在市场成熟度提升趋势下,预计基本面优秀和估值具有安全边际的行业将继续受到投资者青睐。
中证银行指数在2018年开年大幅上涨,截至2月5日1.2倍PB以上的整体估值处于指数发布以来的较高水平;但与其他蓝筹行业横向对比,银行业仍是业绩较为确定并且估值具有吸引力的行业,在A股入摩和机构定价权提升的催化下,在资产质量改善和利差持续抬升的支撑下,银行业具备持续走强的潜力。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时,可进行收益分配。基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法参见《招募说明书》。本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提,收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根据上述原则确定,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本基金收益分配采取现金分红方式。每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。、
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内,本基金未进行利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
审计报告
本基金2017年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22881号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
7.4.7.1
266,521.09
结算备付金
35,001.15
存出保证金
106,204.97
交易性金融资产
7.4.7.2
70,381,098.91
其中:股票投资
70,162,198.91
基金投资
-
债券投资
218,900.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
应收证券清算款
19,577.26
应收利息
7.4.7.5
195.85
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
7.4.7.6
-
资产总计
70,808,599.23
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
44,475.73
应付赎回款
-
应付管理人报酬
33,305.74
应付托管费
6,661.17
应付销售服务费
-
应付交易费用
7.4.7.7
1,602.93
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.4.7.8
189,720.15
负债合计
275,765.72
所有者权益:
实收基金
7.4.7.9
68,181,000.00
未分配利润
7.4.7.10
2,351,833.51
所有者权益合计
70,532,833.51
负债和所有者权益总计
70,808,599.23
注:1.报告截止日2017年12月31日,基金份额净值1.0345元,基金份额总额68,181,000.00份。2.本财务报表的实际编制期间为2017年6月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。
利润表
会计主体:南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金
本报告期:2017年6月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年6月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日
一、收入
4,979,774.44
1.利息收入
208,159.98
其中:存款利息收入
7.4.7.11
207,692.70
债券利息收入
25.91
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
441.37
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
4,098,615.71
其中:股票投资收益
7.4.7.12
3,994,430.59
基金投资收益
-
债券投资收益
7.4.7.13
-
资产支持证券投资收益
7.4.7.13.5
-
贵金属投资收益
7.4.7.14
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
股利收益
7.4.7.16
104,185.12
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
701,073.04
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.18
-28,074.29
减:二、费用
720,897.26
1.管理人报酬
7.4.10.2.1
310,865.93
2.托管费
7.4.10.2.2
62,173.16
3.销售服务费
7.4.10.2.3
-
4.交易费用
7.4.7.19
105,355.01
5.利息支出
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
6.其他费用
7.4.7.20
242,503.16
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
4,258,877.18
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
4,258,877.18
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金
本报告期:2017年6月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年6月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
343,781,000.00
-
343,781,000.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
4,258,877.18
4,258,877.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-275,600,000.00
-1,907,043.67
-277,507,043.67
其中:1.基金申购款
53,400,000.00
706,395.36
54,106,395.36
2.基金赎回款
-329,000,000.00
-2,613,439.03
-331,613,439.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
68,181,000.00
2,351,833.51
70,532,833.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2984号《关于准予南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金的批复》核准,由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司,已于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币343,781,000.00元(含募集股票市值),业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第586号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2017年6月28日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为343,781,000.00份基金份额,无认购资金利息折合基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2017]201号审核同意,本基金343,781,000.00份基金份额于2017年7月26日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资目标是紧密跟踪中证银行指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化;主要投资于中证银行指数成份股和备选成份股。此外,本基金可少量投资于非成份股(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、衍生工具(权证、股指期货等)、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金资产、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于中证银行指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%。在正常市场情况下,力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.1%,年跟踪误差不超过2%。本基金的业绩比较基准为:中证银行指数收益率。
本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司以本基金为目标ETF,募集成立了南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“南方中证银行ETF联接基金”)。南方中证银行ETF联接基金为交易型开放式基金,投资目标与本基金类似,将绝大多数基金资产投资于本基金。? 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2018年3月23日批准报出。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年6月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年6月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
重要会计政策和会计估计
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年6月28日(基金合同生效日)至2017年12月31日。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
金融资产和金融负债的分类
(1)??金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。?(2)??金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债