-0.6997% 2024年12月31日
基金管理人:南华基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2025年03月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ....................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况............................................................................................... 9
§4 管理人报告 ................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 17
§5 托管人报告 ................................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 18
§6 审计报告 ..................................................................................................................................... 18
6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ........................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 .............................................................................................................................. 21
7.1 资产负债表 .......................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ................................................................................................................................. 23
7.3 净资产变动表 ...................................................................................................................... 25
7.4 报表附注 ............................................................................................................................. 27
§8 投资组合报告 .............................................................................................................................. 53
8.1 期末基金资产组合情况........................................................................................................ 53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................. 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................... 58
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 60
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 60
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ....................................................................................... 60
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 60
8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................. 60
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................... 62
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 62
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................ 62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 62
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................................... 63
§10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................. 63
§11 重大事件揭示 ............................................................................................................................ 63
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................. 63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 63
11.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................................... 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................ 64
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................... 65
§12 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................... 68
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况........................................ 68
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 69
§13 备查文件目录 ............................................................................................................................ 69
13.1 备查文件目录 .................................................................................................................... 69
13.2 存放地点 ............................................................................................................................ 69
13.3 查阅方式 ............................................................................................................................ 69
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 南华中证杭州湾区ETF
场内简称 杭州湾区（扩位证券简称：杭州湾区ETF）
基金主代码 512870
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年12月14日
基金管理人 南华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 32,410,637.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2019年02月22日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 中证杭州湾区指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南华基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 卞璐璐 许俊
联系电话 0571-26896499 010-66596688
电子邮箱 services@nanhuafunds.com fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话 400-810-5599 95566
传真 0571-56108133 010-66594942
注册地址 浙江省东阳市横店影视产业实验区商务楼 北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址 浙江省杭州市上城区横店大厦801室 北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码 310008 100818
法定代表人 朱坚 葛海蛟
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.nanhuafunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼8层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2024年 2023年 2022年
本期已实现收益 -5,746,436.60 -4,956,543.29 -1,402,967.37
本期利润 169,671.38 -8,710,237.33 -17,396,378.74
加权平均基金份额本期利润 0.0053 -0.2744 -0.5393
本期加权平均净值利润率 0.50% -20.40% -34.46%
本期基金份额净值增长率 1.44% -19.01% -27.41%
3.1.2 期末数据和指标 2024年末 2023年末 2022年末
期末可供分配利润 5,369,441.49 4,686,255.73 13,156,520.97
期末可供分配基金份额利润 0.1657 0.1492 0.4189
期末基金资产净值 37,780,078.49 36,096,892.73 44,567,157.97
期末基金份额净值 1.1657 1.1492 1.4189
3.1.3 累计期末指标 2024年末 2023年末 2022年末
基金份额累计净值增长率 16.57% 14.92% 41.89%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益；
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益 ①-③ ②-④
准差② 率③ 率标准差④
过去三个月 -0.97% 2.13% -1.07% 2.17% 0.10% -0.04%
过去六个月 14.76% 2.08% 14.50% 2.12% 0.26% -0.04%
过去一年 1.44% 1.81% 0.27% 1.83% 1.17% -0.02%
过去三年 -40.36% 1.48% -41.60% 1.49% 1.24% -0.01%
过去五年 -9.71% 1.48% -14.18% 1.49% 4.47% -0.01%
自基金合同生效起至今 16.57% 1.45% 13.33% 1.48% 3.24% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过往三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南华基金管理有限公司于2016年10月18日经中国证监会核准设立，于2016年11月17
日经工商注册登记成立，是国内第一家由期货公司全资控股的公募基金管理公司，股东
为南华期货股份有限公司。公司注册资本2.5亿元，注册地为浙江省东阳市横店影视产业
实验区商务楼。
截止报告期末，南华基金管理有限公司旗下共管理19只公募基金，分别为南华瑞盈
混合型发起式证券投资基金、南华丰淳混合型证券投资基金、南华瑞鑫定期开放债券型
发起式证券投资基金、南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金、南华瑞扬纯
债债券型证券投资基金、南华瑞恒中短债债券型证券投资基金、南华瑞元定期开放债券
型发起式证券投资基金、南华价值启航纯债债券型证券投资基金、南华瑞泽债券型证券
投资基金、南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南华瑞泰39个
月定期开放债券型证券投资基金、南华瑞利债券型证券投资基金、南华丰汇混合型证券
投资基金、南华瑞诚一年定期开放债券型发起式证券投资基金、南华瑞富一年定期开放
债券型发起式证券投资基金、南华丰元量化选股混合型证券投资基金、南华瑞享纯债债
券型证券投资基金、南华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金及南华丰睿量
化选股混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄志钢 本基金基金经理 2022-01-29 2024-11-09 18 硕士研究生，具有基金从业资格。2004年7月5日至2005年7月14日在美国未来之路任交易员，2005年7月15日至2006年12月10日任海通期货研究发展部研究员，2006年12月10日至2008年10月21日任国元证券衍生产品部高级经理，2008年10月21日至2015年6月5日任国联安基金量化投资部基金经理，2015年6月8日至2018年6月30日任金鹰基金指数及量化投资部总经理，2019年1月1日至2019年7月31日任南华期货研究所量化投资总监，2019年8月入职南华基金管理有限公司，现任公司总经理助理兼量化投资部总经理。曾任南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2022年1月29日起至2024年11月9日任职）、南华中证杭州湾区交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基金经理（2022年1月29日起至2024年11月9日任职），现任南华丰汇混合型证券投资基金基金经理（2022年3月5日起任职）、南华瑞泽债券型证券投资基金基金经理（2023年11月18日起任职）、南华丰元量化选股混合型证券投资基金基金经理（2024年1月23日起任职）、南华丰睿量化选股混合型证券投资基金基金经理（2024年11月5日起任职）。
王步余 本基金基金经理助理 2023-11-29 - 2 硕士研究生，具有基金从业资格。曾任浙江安诚数盈投资管理有限公司量化策略研究员、正则私募证券基金管理（深圳）有限公司基金经理助理。现任南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理（2023年11月29日起任职），南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理（2023年11月29日起任职），南华瑞泽债券型证券投资基金基金经理助理（2023年12月14日起任职），南华丰汇混合型证券投资基金基金经理助理（2023年12月14日起任职）、南华丰元
量化选股混合型证券投资基金基金经理助理（2024年1月26日起任）、南华丰睿量化选股混合型证券投资基金基金经理助理（2024年11月6日起任职）。
康冬 本基金基金经理 2023-08-30 - 7 博士研究生，具有基金从业资格。曾先后工作于中航证券有限公司风险管理部和南华期货股份有限公司基金部，于2020年1月13日入职南华基金管理有限公司量化投资部，先后担任研究员、投资经理助理。曾任南华瑞泰39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理助理（2022年3月15日至2022年8月26日止）、南华瑞泽债券型证券投资基金基金经理助理（2021年12月11日至2022年8月26日止）、南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金经理助理（2021年12月11日至2022年8月26日止）、南华瑞恒中短债债券型证券投资基金基金经理助理（2022年6月24日至2022年8月26日止）、南华瑞扬纯债债券型证券投资基金基金经理助理（2022年3月15日至2022年8月26日止）、南华丰淳混合型证券投资基金基金经理助理（2022年7月21日
至2022年8月26日止）、南华瑞利债券型证券投资基金基金经理助理（2022年3月28日至2022年8月26日止，2022年3月15日至2022年3月27日任职南华瑞利纯债债券型证券投资基金基金经理助理，南华瑞利纯债债券型证券投资基金后转型为南华瑞利债券型证券投资基金）、南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理（2021年12月11日至2023年8月29日）、南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理（2021年12月11日至2023年8月29日）、南华丰元量化选股混合型证券投资基金基金经理助理（2024年1月26日至2024年11月8日止）。现任南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2023年8月30日起任职），南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2023年8月30日起任职）、南华丰汇混合型证券投资基金基金经理助理（2022年3月10日起任职）、南华瑞泽债券型证券投资基金基金经理助理（2023年11月21日
起任职）、南华丰元量化选股混合型证券投资基金基金经理（2024年11月9日起任职）、南华丰睿量化选股混合型证券投资基金基金经理助理（2024年11月6日起任职）。
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司
管理办法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》以及《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《南华基金管理有限公司公平交易管理
细则》，对公平交易的原则与内容、研究支持、投资决策内部控制、交易执行内部控制、
行为监控和分析评估、信息披露及外部监督等进行了详细的规范。
本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系，
并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作流程和技术手段保证公平交易原则的实
现。同时，通过对投资交易行为的监控，分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和
结果的监督，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法
权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建
议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职
责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及
保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待
各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
本报告期内，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组
合同向交易的差价进行分析，对交易所竞价交易同日反向交易成交量较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%进行分析，未发现有违反公平交易原则的异常情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异
常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，市场呈V形走势，在9月的政策刺激下迎来反弹。指数表现方面，本报
告期内，上证指数上涨12.67%，沪深300上涨14.68%，中证1000上涨1.20%，中证2000
下跌2.14%。行业表现方面，本报告期内，银行和非银领涨，农林牧渔和医药生物领跌。
本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金
股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况
（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其
他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流
动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理原因导致本基金管
理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。
本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因标
的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金
管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
报告期内，本基金跟踪误差主要源于成份股停牌、基金申购赎回、成份股分红等情
况。本基金在量化分析的基础上，及时根据跟踪误差产生的原因调整投资组合，力求跟
踪误差最小化。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末南华中证杭州湾区ETF基金份额净值为1.1657元，本报告期内，基金
份额净值增长率为1.44%，同期业绩比较基准收益率为0.27%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2024年9月以来，一系列政策对提振内需和市场信心发挥了较为关键作用，宏观经
济在2024年的四季度开始边际改善，GDP全年增长5%，四季度房地产销售及消费有所改
善。中国经济具备良好的韧性，依托科技创新和政策支持，整体经济回升趋势不会改变。
对于证券市场而言，一方面，随着宏观经济转暖，企业的盈利能力也有望恢复；另一方
面，低利率环境下，充裕的流动性也有利于市场的发展。综合考虑当前的估值情况，A
股市场整体机会大于风险。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内与本基金相关的内部监察稽核主要工作如下：
在合规稽核方面，本基金管理人以中国证监会"季度监察稽核项目表"为基础，对包
含本基金在内的所有产品的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介
等重要业务进行每季度的风险自查，并形成季度监察稽核报告提交公司董事及独立董事
审阅。除定期稽核外，本基金管理人还对公司的关键业务部门及业务流程进行检查、管
理。在投资、研究及交易环节，持续对研究报告进行合规性检查，对投资池建立及完善
进行跟踪检查，对基金投资比例进行日常监控，对关联交易进行严格管理，对基金持仓
流动性风险持续关注，对公平交易执行情况进行监督，并推动完善交易对手库管理、交
易对手筛选及质押券风险管理等等；在营销方面，本基金管理人持续对本基金宣传推介
材料的合规性进行审核，并对直销机构履行投资者适当性管理义务进行合规性检查；在
基金的运营方面，本基金管理人加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以
及基金估值业务的管理，并通过基金托管人的独立复核，确保本基金财务数据的准确性；
在反洗钱工作方面，本基金管理人根据监管机构要求制定并实施反洗钱专门制度和工作
流程，落实洗钱风险监测标准制定和实施，在开户环节和日常业务中严格反洗钱客户身
份识别，可疑客户和可疑交易筛查和分析，防控反洗钱风险。
本基金管理人在事中、事后等阶段对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部
监控和管理。报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规
定以及公司相关制度的规定，未出现利益输送、内幕交易及其他损害基金投资者利益的
行为。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说
明书的约定。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公
允与合理。本基金管理人估值委员会成员包括公司分管投资部门的高管、分管运营部门
的高管、监察稽核部、运营管理部代表。基金经理可向估值委员会提出相关意见和建议，
但不参与意见表决。
基金日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完
成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和 年末估值复
核与基金会计账目的核对同时进行。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公
司合作，由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万的情形，时间段为2024
年1月1日至2024年12月31日。根据2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管
理办法》第四十一条规定的条件，本基金管理人已向中国证券监督管理委员会提交解决
方案。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南华中证杭州湾区
交易型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报
告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在
托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第2505218号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金 (以下简称"该基金")财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表、2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》（以下简称"企业会计准则"）及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称"中国证监会")和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了该基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称"审计准则"）的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 该基金管理人南华基金管理有限公司（以下简称"该基金管理人"）管理层对其他信息负责。其他信息包括该基金2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任 该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。 该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 黄小熠;谢晶菁
会计师事务所的地址 北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼8层
审计报告日期 2025-03-27
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
资 产：
货币资金 7.4.7.1 723,628.33 365,206.85
结算备付金 13,182.53 -
存出保证金 1,513.49 627.36
交易性金融资产 7.4.7.2 37,063,452.25 35,861,495.07
其中：股票投资 37,063,452.25 35,861,495.07
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收清算款 - -
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - -
资产总计 37,801,776.60 36,227,329.28
负债和净资产 附注号 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 15,729.27 15,173.27
应付托管费 3,145.87 3,034.66
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 2,822.97 112,228.62
负债合计 21,698.11 130,436.55
净资产：
实收基金 7.4.7.7 32,410,637.00 31,410,637.00
未分配利润 7.4.7.8 5,369,441.49 4,686,255.73
净资产合计 37,780,078.49 36,096,892.73
负债和净资产总计 37,801,776.60 36,227,329.28
注：报告截止日2024年12月31日，基金份额净值为人民币1.1657元，基金份额总额为
32,410,637.00份。
7.2 利润表
会计主体：南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
一、营业总收入 380,913.19 -8,339,938.63
1.利息收入 2,173.60 1,948.29
其中：存款利息收入 7.4.7.9 2,173.60 1,948.29
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -5,538,951.26 -4,586,335.91
其中：股票投资收益 7.4.7.10 -6,284,505.98 -5,210,467.31
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.11 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.12 - -
贵金属投资收益 7.4.7.13 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 745,554.72 624,131.40
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 5,916,107.98 -3,753,694.04
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,582.87 -1,856.97
减：二、营业总支出 211,241.81 370,298.70
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 171,051.71 214,079.04
2.托管费 7.4.10.2.2 34,210.30 42,815.81
3.销售服务费 - -
4.投资顾问费 - -
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.信用减值损失 7.4.7.18 - -
7.税金及附加 - -
8.其他费用 7.4.7.19 5,979.80 113,403.85
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 169,671.38 -8,710,237.33
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 169,671.38 -8,710,237.33
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 169,671.38 -8,710,237.33
7.3 净资产变动表
会计主体：南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 31,410,637.00 4,686,255.73 36,096,892.73
二、本期期初净资产 31,410,637.00 4,686,255.73 36,096,892.73
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 1,000,000.00 683,185.76 1,683,185.76
（一）、综合收益总额 - 169,671.38 169,671.38
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） 1,000,000.00 513,514.38 1,513,514.38
其中：1.基金申购款 6,000,000.00 1,010,654.88 7,010,654.88
2.基金赎回款 -5,000,000.00 -497,140.50 -5,497,140.50
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - -
四、本期期末净资产 32,410,637.00 5,369,441.49 37,780,078.49
项 目 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 31,410,637.00 13,156,520.97 44,567,157.97
二、本期期初净资产 31,410,637.00 13,156,520.97 44,567,157.97
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - -8,470,265.24 -8,470,265.24
（一）、综合收益总额 - -8,710,237.33 -8,710,237.33
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） - 239,972.09 239,972.09
其中：1.基金申购款 1,000,000.00 375,654.39 1,375,654.39
2.基金赎回款 -1,000,000.00 -135,682.30 -1,135,682.30
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - -
四、本期期末净资产 31,410,637.00 4,686,255.73 36,096,892.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
曾媛 周昱峰 连省
————————— ————————— —————————
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]819号《关于准予南华中证杭州
湾区交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》注册，由南华基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资
基金基金合同》负责公开募集。《南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基
金合同》于2018年12月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为503,410,637.00
份，业经会计师事务所审验并出具了验资报告。本基金为契约型的交易型开放式基金，
存续期限不定。基金管理人为南华基金管理有限公司，注册登记机构为南华基金管理有
限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南华中证杭州湾区交易型开放式指数
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围为标的指数成份股、备选成份股。
为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股(包含中小板、创业板及其他经中
国证监会核准发行的股票)、衍生工具(权证、股指期货、国债期货等)、债券资产(国债、
金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票
据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、
现金资产、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会的相关规定)。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比
例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。因法律法规的规定而
受限制的情形除外。本基金的业绩比较基准为中证杭州湾区指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)颁布的企业会计
准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时
亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号
告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》及财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他
有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同
生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于人
民币5,000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作
方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于
2024年12月31日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于人民币5,000万元的情
形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍
以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监
会和基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基
金2024年12月31日的财务状况、2024年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1) 金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量
特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用
以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，
且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日
期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金以摊
余成本计量的金融资产主要为货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期
损益。本基金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产
支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共
同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损
益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。本基金以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产
款和其他各类应付款项等。
(3) 衍生金融工具
本基金将衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列
示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中
包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，
包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易
费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的
信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之
间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进
行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未
来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加
但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失
计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按
照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始
确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用
损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余
额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提
减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采
用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除
会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的
报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相
同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指
对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应
将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察
输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才
可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款
项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
利息收入
存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。
证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣除适
用情况下的相关税费后的净额，在证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归
还产生的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入证券出借业务利息
收入。
投资收益
股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益和衍生工具收益按相关金融
资产于处置日成交金额与其初始计量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资
收益。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和
票面利率计算的利息计入投资收益。
公允价值变动收益
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公
允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。实际利
率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进行收益分
配。基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之
比减去1乘以100% (期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算)；
标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值
之比减去1乘以100% (期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计
算)；
2、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为
原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为
前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；
3、若《南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金合同》生效不满3个
月可不进行收益分配；
4、本基金收益分配采取现金分红方式；
5、每一基金份额享有同等分配权；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基
金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应
用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金
对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更
当期和未来期间予以确认。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的
交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折
现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布
券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股
票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《关于固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”）在银行
间债券市场、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及中国证券监督管理
委员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规
定的除外），采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税
[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012] 85号文《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015] 101号《关于上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、深圳证券交易所于2008年9
月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、
财税 [2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016] 36号文《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税[2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》、财税[2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充
通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关
于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023] 39号《关于减半征收
证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小
企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法
规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税
纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值
税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业
存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资
管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司
(“挂牌公司”) 取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应
纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%
的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20%的个人所得税。
d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税
率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
活期存款 723,628.33 365,206.85
等于：本金 723,535.42 365,167.80
加：应计利息 92.91 39.05
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 723,628.33 365,206.85
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 42,163,260.54 - 37,063,452.25 -5,099,808.29
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 - - - -
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 42,163,260.54 - 37,063,452.25 -5,099,808.29
项目 上年度末 2023年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 46,877,411.34 - 35,861,495.07 -11,015,916.27
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 - - - -
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 46,877,411.34 - 35,861,495.07 -11,015,916.27
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 其他资产
无。
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付交易费用 2,822.97 9,355.74
其中：交易所市场 2,822.97 9,355.74
银行间市场 - -
应付利息 - -
预提费用 - 100,000.00
应付指数使用费 - 2,872.88
合计 2,822.97 112,228.62
7.4.7.7 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 31,410,637.00 31,410,637.00
本期申购 6,000,000.00 6,000,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -5,000,000.00 -5,000,000.00
本期末 32,410,637.00 32,410,637.00
7.4.7.8 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 33,346,983.72 -28,660,727.99 4,686,255.73
本期期初 33,346,983.72 -28,660,727.99 4,686,255.73
本期利润 -5,746,436.60 5,916,107.98 169,671.38
本期基金份额交易产生的变动数 883,550.43 -370,036.05 513,514.38
其中：基金申购款 5,654,586.15 -4,643,931.27 1,010,654.88
基金赎回款 -4,771,035.72 4,273,895.22 -497,140.50
本期已分配利润 - - -
本期末 28,484,097.55 -23,114,656.06 5,369,441.49
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
活期存款利息收入 1,977.29 1,797.79
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 175.62 139.53
其他 20.69 10.97
合计 2,173.60 1,948.29
7.4.7.10 股票投资收益
7.4.7.10.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -5,143,935.11 -4,864,367.99
股票投资收益——赎回差价收入 -1,140,570.87 -346,099.32
股票投资收益——申购差价收入 - -
合计 -6,284,505.98 -5,210,467.31
7.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
卖出股票成交总额 12,575,659.08 14,304,706.96
减：卖出股票成本总额 17,700,068.72 19,134,380.67
减：交易费用 19,525.47 34,694.28
买卖股票差价收入 -5,143,935.11 -4,864,367.99
7.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
赎回基金份额对价总额 5,497,140.50 1,135,682.30
减：现金支付赎回款总额 2,205,787.50 450,274.30
减：赎回股票成本总额 4,431,923.87 1,031,507.32
减：交易费用 - -
赎回差价收入 -1,140,570.87 -346,099.32
7.4.7.11 债券投资收益
无。
7.4.7.12 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.13 贵金属投资收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
股票投资产生的股利收益 745,554.72 624,131.40
基金投资产生的股利收益 - -
合计 745,554.72 624,131.40
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
1.交易性金融资产 5,916,107.98 -3,753,694.04
——股票投资 5,916,107.98 -3,753,694.04
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计 5,916,107.98 -3,753,694.04
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
基金赎回费收入 - -
替代损益收入 1,582.87 -1,856.97
合计 1,582.87 -1,856.97
7.4.7.18 信用减值损失
无。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
审计费用 - 50,000.00
信息披露费 - 50,000.00
银行汇划手续费 797.06 559.08
指数使用费 5,182.74 12,844.77
合计 5,979.80 113,403.85
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表
日后事项。
7.4.9 关联方关系
本报告期存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方未发生变化。
关联方名称 与本基金的关系
南华基金管理有限公司("南华基金") 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人
南华期货股份有限公司("南华期货公司") 基金管理人的股东
横店集团控股有限公司 基金管理人股东关联方
横店集团东磁股份有限公司 基金管理人股东关联方
普洛药业股份有限公司 基金管理人股东关联方
南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至20 上年度可比期间 2023年01月01日至20
24年12月31日 23年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 171,051.71 214,079.04
其中：应支付销售机构的客户维护费 - -
应支付基金管理人的净管理费 171,051.71 214,079.04
注：支付基金管理人南华基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 34,210.30 42,815.81
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份
额的比例 额的比例
横店集团控股有限公司 11,800,000.00 36.41% 11,800,000.00 37.57%
南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金联接基金 16,001,800.00 49.37% 14,288,500.00 45.49%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2024年01月01日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年01月01日至2023年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 723,628.33 1,977.29 365,206.85 1,797.79
注：本基金的货币资金由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
报告期内，本基金指数成分股中包括“横店东磁”和“普洛药业”二只由基金管理
人股东关联方(横店集团东磁股份有限公司、普洛药业股份有限公司)发行的股票。于2024
年12月31日，本基金持有“横店东磁”股数20,100股，股票市值为260,496.00元（2023
年12月31日：本基金持有“横店东磁”股数19,200股，股票市值为人民币259,968.00元）；
于2024年12月31日，本基金持有“普洛药业”股数14,600股，股票市值为237,396.00元（2023
年12月31日：本基金持有“普洛药业”股数13,900股，股票市值为人民币213,921.00元）。
报告期内，本基金在迷你期间如涉及信息披露费、审计费等固定费用的，上述费用
由基金管理人承担，不再从基金资产中列支。除前述事项外，本基金本报告期内及上年
度可比期间均无需作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金
无。
7.4.12 期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
002252 上海莱士 2024-12-23 重大事项 7.22 2025-01-07 6.93 83,200 683,552.16 600,704.00 无
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为被动式投资的股票型指数基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、
债券型基金、货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括目标ETF、标的指数成分
股、备选成分股。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人通过主要投资于目标ETF，紧
密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人建立了全面风险管理体系，在董事会下设立风险管理委员会，
根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并对其实施情况及效果进行
监督和评价，指导公司的风险管理和内控制度建设；对公司经营管理和基金业务运作的
合法性、合规性和风险状况进行检查和评估；监督公司的财务状况，审计公司的财务报
表，评估公司的财务表现，保证公司的财务运作符合法律的要求和通行的会计标准。在
管理层层面设立风险防控委员会，主要负责制定公司经营管理中的风险控制政策，组织
制定公司经营管理中的内部风险控制制度；对公司在投资、市场、信用、操作等方面的
风险控制情况进行监督；以及对公司经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期评
估。在业务操作层面，监察稽核部负责公司旗下基金及其它受托资产投资中的风险识别、
评估和控制并承担其他风险的管理职责，负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施
风险再控制。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由风险防控委员会、督察
长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告等
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管人浦发银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2024年12月31日，本基金未持有债券投资(2024年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2024年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为
未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2024年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 723,628.33 - - - 723,628.33
结算备付金 13,182.53 - - - 13,182.53
存出保证金 1,513.49 - - - 1,513.49
交易性金融资产 - - - 37,063,452.25 37,063,452.25
资产总计 738,324.35 - - 37,063,452.25 37,801,776.60
负债
应付管理人报酬 - - - 15,729.27 15,729.27
应付托管费 - - - 3,145.87 3,145.87
其他负债 - - - 2,822.97 2,822.97
负债总计 - - - 21,698.11 21,698.11
利率敏感度缺口 738,324.35 - - 37,041,754.14 37,780,078.49
上年度末 2023年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 365,206.85 - - - 365,206.85
存出保证金 627.36 - - - 627.36
交易性金融资产 - - - 35,861,495.07 35,861,495.07
资产总计 365,834.21 - - 35,861,495.07 36,227,329.28
负债
应付管理人报酬 - - - 15,173.27 15,173.27
应付托管费 - - - 3,034.66 3,034.66
其他负 - - - 112,228.62 112,228.62
债
负债总计 - - - 130,436.55 130,436.55
利率敏感度缺口 365,834.21 - - 35,731,058.52 36,096,892.73
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2024年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2023年12月31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金净资产无重大影响(2023年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。
在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.35%，年化跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致
跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟
踪误差进一步扩大。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中投资于目标
ETF 的比例不低于基金资产净值的90%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2024年12月31日 2023年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例(%) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产－股票投资 37,063,452.25 98.10 35,861,495.07 99.35
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 37,063,452.25 98.10 35,861,495.07 99.35
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
业绩比较基准上升5% 1,845,367.93 1,778,674.39
业绩比较基准下降5% -1,845,367.93 -1,778,674.39
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
第一层次 36,462,748.25 35,861,495.07
第二层次 600,704.00 -
第三层次 - -
合计 37,063,452.25 35,861,495.07
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包
括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2023年12月31
日：无)。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本
计量的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
于2024年12月31日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 37,063,452.25 98.05
其中：股票 37,063,452.25 98.05
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 736,810.86 1.95
8 其他各项资产 1,513.49 0.00
9 合计 37,801,776.60 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 295,708.00 0.78
C 制造业 25,062,129.06 66.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,201,580.00 3.18
G 交通运输、仓储和邮政业 532,622.00 1.41
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,068,330.48 8.12
J 金融业 4,749,938.15 12.57
K 房地产业 266,910.00 0.71
L 租赁和商务服务业 1,265,678.16 3.35
M 科学研究和技术服务业 75,880.00 0.20
N 水利、环境和公共设施管理业 201,864.00 0.53
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 342,812.40 0.91
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 37,063,452.25 98.10
注：上述股票投资组合不包含可退替代款估值增值。
8.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
无。
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002415 海康威视 61,917 1,900,851.90 5.03
2 002142 宁波银行 77,965 1,895,329.15 5.02
3 688012 中微公司 8,400 1,588,944.00 4.21
4 300033 同花顺 5,386 1,548,475.00 4.10
5 002050 三花智控 55,712 1,309,789.12 3.47
6 600926 杭州银行 89,400 1,306,134.00 3.46
7 600570 恒生电子 37,699 1,055,195.01 2.79
8 603799 华友钴业 33,860 990,743.60 2.62
9 600415 小商品城 68,300 915,903.00 2.42
10 002001 新 和 成 38,353 842,615.41 2.23
11 601689 拓普集团 16,710 818,790.00 2.17
12 002648 卫星化学 41,825 785,891.75 2.08
13 688777 中控技术 15,705 780,067.35 2.06
14 000963 华东医药 21,800 754,280.00 2.00
15 002493 荣盛石化 75,575 683,953.75 1.81
16 002085 万丰奥威 31,700 600,715.00 1.59
17 002252 上海莱士 83,200 600,704.00 1.59
18 605117 德业股份 6,400 542,720.00 1.44
19 601567 三星医疗 17,600 541,376.00 1.43
20 300316 晶盛机电 16,207 517,003.30 1.37
21 603605 珀莱雅 5,912 500,746.40 1.33
22 603260 合盛硅业 8,900 494,484.00 1.31
23 601233 桐昆股份 41,900 494,420.00 1.31
24 600845 宝信软件 16,512 483,141.12 1.28
25 300604 长川科技 10,800 476,604.00 1.26
26 601607 上海医药 21,300 447,300.00 1.18
27 688099 晶晨股份 6,400 439,552.00 1.16
28 603296 华勤技术 5,900 418,605.00 1.11
29 603338 浙江鼎力 6,293 406,024.36 1.07
30 002318 久立特材 16,900 395,629.00 1.05
31 603806 福斯特 25,946 384,000.80 1.02
32 601865 福莱特 18,900 372,141.00 0.99
33 300763 锦浪科技 5,953 363,549.71 0.96
34 603129 春风动力 2,300 361,261.00 0.96
35 603195 公牛集团 4,927 346,072.48 0.92
36 600763 通策医疗 7,721 342,812.40 0.91
37 603816 顾家家居 12,307 339,427.06 0.90
38 600018 上港集团 53,400 326,808.00 0.87
39 603659 璞泰来 20,338 323,577.58 0.86
40 300666 江丰电子 4,500 312,525.00 0.83
41 002756 永兴材料 8,090 305,154.80 0.81
42 002568 百润股份 9,984 279,651.84 0.74
43 300181 佐力药业 17,500 268,800.00 0.71
44 002430 杭氧股份 12,300 268,140.00 0.71
45 002244 滨江集团 31,000 266,910.00 0.71
46 603290 斯达半导 2,940 264,070.80 0.70
47 002056 横店东磁 20,100 260,496.00 0.69
48 688019 安集科技 1,847 257,397.92 0.68
49 002508 老板电器 11,800 252,874.00 0.67
50 688578 艾力斯 4,200 251,580.00 0.67
51 601137 博威合金 11,700 237,510.00 0.63
52 000739 普洛药业 14,600 237,396.00 0.63
53 603298 杭叉集团 13,000 232,570.00 0.62
54 603300 海南华铁 39,072 225,836.16 0.60
55 603899 晨光股份 7,018 212,294.50 0.56
56 601231 环旭电子 12,600 207,900.00 0.55
57 601156 东航物流 12,200 205,814.00 0.54
58 002266 浙富控股 64,700 201,864.00 0.53
59 002020 京新药业 15,000 192,000.00 0.51
60 603556 海兴电力 4,900 181,251.00 0.48
61 688484 南芯科技 5,000 180,200.00 0.48
62 688082 盛美上海 1,800 180,000.00 0.48
63 603505 金石资源 7,400 175,676.00 0.46
64 002011 盾安环境 15,900 171,879.00 0.45
65 688016 心脉医疗 1,492 163,896.20 0.43
66 600933 爱柯迪 9,700 158,110.00 0.42
67 603650 彤程新材 4,500 157,365.00 0.42
68 688789 宏华数科 2,335 154,997.30 0.41
69 002048 宁波华翔 12,200 153,964.00 0.41
70 688032 禾迈股份 1,352 152,289.28 0.40
71 300360 炬华科技 9,000 150,930.00 0.40
72 688301 奕瑞科技 1,500 143,355.00 0.38
73 688127 蓝特光学 5,100 138,210.00 0.37
74 301095 广立微 2,500 130,175.00 0.34
75 603305 旭升集团 9,248 121,611.20 0.32
76 603619 中曼石油 6,200 120,032.00 0.32
77 688475 萤石网络 3,900 117,741.00 0.31
78 601702 华峰铝业 5,800 106,256.00 0.28
79 301004 嘉益股份 900 104,085.00 0.28
80 603119 浙江荣泰 4,430 99,187.70 0.26
81 603786 科博达 1,600 98,880.00 0.26
82 688091 上海谊众 2,400 95,808.00 0.25
83 688819 天能股份 3,400 92,548.00 0.24
84 605377 华旺科技 6,900 92,115.00 0.24
85 601882 海天精工 3,900 85,527.00 0.23
86 605555 德昌股份 3,700 80,068.00 0.21
87 301096 百诚医药 2,000 75,880.00 0.20
88 002158 汉钟精机 4,000 74,080.00 0.20
89 300969 恒帅股份 900 73,503.00 0.19
90 603055 台华新材 6,600 73,128.00 0.19
91 300729 乐歌股份 4,200 66,696.00 0.18
92 600662 外服控股 13,000 65,910.00 0.17
93 002937 兴瑞科技 3,700 62,530.00 0.17
94 688581 安杰思 1,000 59,690.00 0.16
95 300795 米奥会展 2,900 58,029.00 0.15
96 603730 岱美股份 6,270 56,367.30 0.15
97 300880 迦南智能 2,500 55,500.00 0.15
98 603391 力聚热能 800 33,672.00 0.09
99 603107 上海汽配 2,000 33,480.00 0.09
100 301459 丰茂股份 800 32,408.00 0.09
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
无。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601233 桐昆股份 659,845.00 1.83
2 002415 海康威视 612,362.00 1.70
3 002085 万丰奥威 588,867.00 1.63
4 300604 长川科技 507,100.00 1.40
5 002142 宁波银行 470,735.00 1.30
6 601607 上海医药 400,830.00 1.11
7 002001 新 和 成 363,992.00 1.01
8 603296 华勤技术 349,075.00 0.97
9 300666 江丰电子 335,403.00 0.93
10 300118 东方日升 329,595.00 0.91
11 300033 同花顺 323,616.00 0.90
12 002050 三花智控 318,936.00 0.88
13 600018 上港集团 300,162.00 0.83
14 300181 佐力药业 286,561.00 0.79
15 688578 艾力斯 283,729.96 0.79
16 603298 杭叉集团 261,700.00 0.72
17 603556 海兴电力 243,378.00 0.67
18 002011 盾安环境 209,133.00 0.58
19 002020 京新药业 202,090.00 0.56
20 601137 博威合金 201,935.00 0.56
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 300347 泰格医药 895,772.37 2.48
2 600176 中国巨石 643,585.75 1.78
3 002142 宁波银行 541,597.00 1.50
4 600177 雅戈尔 498,434.00 1.38
5 603606 东方电缆 489,677.00 1.36
6 300442 润泽科技 457,689.00 1.27
7 601872 招商轮船 386,813.00 1.07
8 600460 士兰微 368,309.00 1.02
9 002001 新 和 成 346,237.00 0.96
10 300118 东方日升 342,503.00 0.95
11 300604 长川科技 327,613.00 0.91
12 605358 立昂微 318,816.20 0.88
13 002415 海康威视 280,224.00 0.78
14 688005 容百科技 274,400.00 0.76
15 600884 杉杉股份 272,544.00 0.76
16 300033 同花顺 246,492.00 0.68
17 600732 爱旭股份 245,072.20 0.68
18 002050 三花智控 224,693.00 0.62
19 300666 江丰电子 221,504.00 0.61
20 002252 上海莱士 212,587.00 0.59
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 13,549,967.79
卖出股票收入（成交）总额 12,575,659.08
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司在本报告编制日
前一年内受到金融监督管理局地方分局的处罚；其分支机构在本报告编制日前一年内受
到外汇管理局地方分局、税务局地方分局、金融监督管理局地方分局、地方消防救援大
队的处罚。浙江核新同花顺网络信息股份有限公司在本报告编制日前一年内受到税务局
地方分局的处罚。杭州银行股份有限公司在本报告编制日前一年内受到外汇管理局地方
分局、金融监督管理局地方分局的处罚；其分支机构受到外汇管理局地方分局、金融监
督管理局地方分局的处罚。浙江华友钴业股份有限公司在本报告编制日前一年内受到上
海证券交易所的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。
除上述主体外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调
查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处
罚。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,513.49
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,513.49
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
354 91,555.47 28,312,871.00 87.36% 4,097,766.00 12.64%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 横店集团控股有限公司 11,800,000.00 36.41%
2 杨卫光 900,000.00 2.78%
3 中信证券股份有限公司 505,071.00 1.56%
4 王文忠 425,000.00 1.31%
5 许桂萍 186,500.00 0.58%
6 刘建生 130,000.00 0.40%
7 邱明洁 118,400.00 0.37%
8 张泉 91,600.00 0.28%
9 韩宁 83,300.00 0.26%
10 盛文祥 75,000.00 0.23%
11 上海浦东发展银行股份有限公司－南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金联接 16,001,800.00 49.37%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人以及本基金基金经理未持
有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年12月14日)基金份额总额 503,410,637.00
本报告期期初基金份额总额 31,410,637.00
本报告期基金总申购份额 6,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 5,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 32,410,637.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股
份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，产品投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）改
聘为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。目前毕马威华振会计师事务所（特殊
普通合伙）已为本基金提供审计服务1年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所
（特殊普通合伙）的报酬为人民币0.36万元，该费用由基金管理人承担。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
浙商证券 1 11,917,970.00 45.62% 6,542.65 56.59% -
方正证券 2 - - - - -
首创证券 2 14,207,656.87 54.38% 5,019.52 43.41% -
湘财证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
注：
1.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》(证监会公告[2024]3号)的有关
规定，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均
股票交易佣金费率,且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用:其他类
型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场
平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
2、证券公司的选择标准：
本基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务
能力较强的证券公司参与证券交易。
3、证券公司的选择程序：
由本基金管理人研究部发起立项申请，并联合相关部门根据上述标准进行打分评估；
研究部汇总评分结果，呈报公司领导审批后，本基金管理人与选定证券公司签订协议。
4、本基金管理人将根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》(证监会公告
[2024]3号)及证券业协会测算结果完成佣金动态调整工作。
5、本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致，统计范围仅包括本基金；本公
司官网披露的本公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况(2024年度)的
报告期为2024年7月1日至2024年12月31日，统计范围为报告期间存续过的所有公募基
金，包括报告期间成立、清算、转型的公募基金。
6、关于报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无新增或停止租用的交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 南华基金管理有限公司关于公司变更法定代表人并完成工商变更登记的公告 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站 2024-01-05
2 南华基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金2023年第4季度报告提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-01-19
3 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金2023年第4季度报告 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-01-19
4 南华基金管理有限公司关于基金经理暂停履行职务的公告 中国证券报、证券日报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站 2024-03-19
5 南华基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金2023年年度报告提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-03-30
6 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-03-30
7 南华基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金2024年一季度报告提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-04-12
8 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金2024年1季度报告 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-04-12
9 南华基金管理有限公司关于防范不法分子假冒“南华基金”名义进行非法活动的重要提示 基金管理人网站 2024-04-26
10 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）2024 年第 1 号 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-06-08
11 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-06-08
12 南华基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金2024年第2季度报告提示性公告 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报、中国证监会基金电子披露网站、 2024-07-18
基金管理人网站、上海证券交易所网站
13 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金2024年第二季度报告 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-07-18
14 南华基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金2024年中期报告提示性公告 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-08-29
15 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-08-29
16 关于基金经理恢复履行职务的公告 中国证券报、证券日报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-09-10
17 关于南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金新增一级交易商的公告 中国证券报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-10-09
18 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金2024年第三季度报告 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-10-24
19 南华基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金2024年第3季度报告提示性公告 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-10-24
20 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金经理变更公告 中国证券报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-11-09
21 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-11-13
22 南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金招募说明书更新 中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-11-13
23 南华基金管理有限公司关于终止深圳前海财厚基金销售有限公司办理旗下基金销售相关业务的公告 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-11-29
24 南华基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所公告 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报、中国证监会基金电子披露网站、基金管理人网站、上海证券交易所网站 2024-11-29
25 南华基金管理有限公司关于网上交易系统升级维护的公告 基金管理人网站 2024-12-28
26 南华基金管理有限公司关于提醒投资者及时更新过期身份证件及补充完善身份资料信息的公告 基金管理人网站 2024-12-28
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 2024/1/1-2024/12/31 11,800,000.00 0.00 0.00 11,800,000.00 36.41%
2 2024/1/1-2024/12/31 14,288,500.00 2,750,300.00 1,037,000.00 16,001,800.00 49.37%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括： （1）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险； （2）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （4）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
自2024年1月1日起，审计费用、信息披露费等各类固定费用由基金管理人承担；自
2024年7月1日起，指数使用费由公司承担。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金注册的批
复文件；
（2）《南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
（3）《南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
（4）法律意见书；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内在指定报刊披露的各项公告。
13.2 存放地点
杭州市上城区横店大厦801室南华基金管理有限公司
13.3 查阅方式
（1）书面查询：投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：www.nanhuafunds.com
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司，咨询电话
400-810-5599。
南华基金管理有限公司
二〇二五年三月二十八日