新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）

新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数
证券投资基金招募说明书
（更新）












基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司


【重要提示】

新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的募集申请经中国证监
会2018年6月22日证监许可【2018】1019号文注册。本基金的合同已于2018年11月7
日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基
金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金的标的指数为MSCI中国A股国际指数。
MSCI中国A股国际指数的成份是MSCI中国全股票指数中的中国A股成份。
MSCI中国A股国际指数涵盖大盘股和中盘股的代表性股票，指数成份为MSCI中国
全股票指数中所包含的中国A股。它基于包括MSCI中国A股在内的整合的MSCI全
部中国股票。
MSCI中国A股国际指数成份按照证券经自由流通调整的市值加权及根据外国
纳入因子(FIF)计算，并且受限于外资持股限制(FOL)。MSCI中国A股国际指数与
MSCI全球可投资市场指数同时进行调整，并且使用相同的价格和数据截止日期。
有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见MSCI网站，网址：
https://www.msci.com/zh/msci指数信息
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资人在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能
力，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对
证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险。同时由于本基金是跟踪MSCI中国
A股国际指数的交易型开放式基金，投资本基金可能遇到的风险还包括：标的指数
回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与
标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、标的指数变更的风
险、指数编制机构停止服务的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、成
份股停牌的风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资人申购
失败的风险、投资人赎回失败的风险、退补现金替代方式的风险、基金份额赎回对
价的变现风险、第三方机构服务的风险、管理风险与操作风险、技术风险、不可抗
力等。本基金被动跟踪标的指数“MSCI中国A股国际指数（及其未来可能发生的
变更）”，因此，本基金的业绩表现与标的指数的表现密切相关。同时，本基金为
股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金及货币市
场基金。
本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所
面临的共同风险外，本基金还将面临投资存托凭证的特殊风险，详见本基金招募说
明书“基金的风险揭示”章节内容。
投资人申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回获得的股票当日起可卖
出。
投资人投资本基金时需具有上海证券交易所A股账户或基金账户。其中，上
海证券交易所基金账户只能进行基金的现金认购和二级市场交易，如投资人需要使
用MSCI中国A股国际指数成份股中的上海证券交易所上市股票参与网下股票认购
或基金的申购、赎回，则应开立上海证券交易所A股账户；如投资人需要使用
MSCI中国A股国际指数成份股中的深圳证券交易所上市股票参与网下股票认购，
则还应开立深圳证券交易所A股账户。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、基
金合同及基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出
投资决策，自行承担投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不
构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2021年11月7日，有关财务数据和净
值表现截止日为2021年9月30日（财务数据未经会计师事务所审计）。


目 录
一、 前言 .................................................................................................................. 5
二、 释义 .................................................................................................................. 6
三、基金管理人 ...................................................................................................... 12
四、基金托管人 ...................................................................................................... 21
五、相关服务机构 .................................................................................................. 24
六、基金的募集 ...................................................................................................... 29
七、基金合同的生效 .............................................................................................. 30
八、基金份额折算与变更登记 .............................................................................. 31
九、基金份额的上市交易 ...................................................................................... 32
十、基金份额的申购与赎回 .................................................................................. 34
十一、基金的投资 .................................................................................................. 59
十二、基金的财产 .................................................................................................. 72
十三、基金资产的估值 .......................................................................................... 73
十四、基金的收益与分配 ...................................................................................... 79
十五、基金的费用与税收 ...................................................................................... 81
十六、基金的会计与审计 ...................................................................................... 84
十七、基金的信息披露 .......................................................................................... 85
十八、基金的风险揭示 .......................................................................................... 92
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................ 100
二十、基金合同的内容摘要 ................................................................................ 102
二十一、基金托管协议的内容摘要 ..................................................................... 119
二十二、对基金份额持有人的服务 .................................................................... 137
二十三、招募说明书存放及查阅方式 ................................................................ 141
二十四、备查文件 ................................................................................................ 142

一、 前言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性
风险管理规定》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——
指数基金指引》及其他有关法律法规以及《新华MSCI中国A股国际交易型开放式
指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基
金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资
者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由新华基金管理
股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明
书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
本基金招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定
基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资者依基金合同取得基金份额，即
成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务，基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

二、 释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基
金
2、基金管理人：指新华基金管理股份有限公司
3、基金托管人：指中国农业银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数
证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《新华MSCI中国A
股国际交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订
和补充
6、招募说明书：指《新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基
金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券
投资基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券
投资基金基金产品资料概要》及其更新
9、上市交易公告书：指《新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金基金份额上市交易公告书》
10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三
十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国
人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改
中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金
法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施
的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则
13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实
施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月
1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
不时做出的修订
16、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日实
施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关对其
不时做出的修订
17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
19、交易型开放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指数
基金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”，亦称“ETF”
20、联接基金：指将其绝大部分基金财产投资于本基金，与本基金的投资目标
相似，采用开放式运作方式的基金
21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
24、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》（包括颁布机关对其不时做出的修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境
内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
25、人民币合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定运用来
自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
26、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的
合称
27、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
28、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转托管等业务
29、销售机构：指新华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构
30、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基
金管理人指定的、在募集期间代理本基金发售业务的机构
31、申购赎回代理券商：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，
由基金管理人指定的、在《基金合同》生效后代理办理本基金场内申购、赎回业务
的证券公司
32、登记业务：指《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式
证券投资基金登记结算业务实施细则》定义的基金份额的登记、存管、结算及相关
业务
33、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中国证券登记结算
有限责任公司
34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不
得超过3个月
37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
39、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开
放日
40、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43、《业务规则》：指新华基金管理股份有限公司、上海证券交易所和中国证券
登记结算有限责任公司的相关业务规则和规定
44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定，以
申购赎回清单规定的申购对价向基金管理人申请购买基金份额的行为
46、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定
的条件要求将基金份额兑换为申购赎回清单所规定的赎回对价的行为
47、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告场内申购对价、赎回对 价
等信息的文件
48、申购对价：指投资者场内申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规 定
应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
49、赎回对价：指基金份额持有人场内赎回基金份额时，基金管理人按基金 合
同和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
50、标的指数：指MSCI（摩根士丹利资本国际公司）编制并发布的MSCI中国
A股国际指数及其未来可能发生的变更
51、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
52、完全复制法：指一种构建跟踪指数的投资组合的方法。通过购买标的指数
的所有成份证券，并且按照每种成份证券在标的指数中的权重确定购买的比例，以
达到复制指数的目的
53、最小申购赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人申
购或赎回的基金份额数应为最小申购赎回单位的整数倍
54、现金替代：指场内申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的
规定，用于替代组合证券的一定数量的现金
55、现金差额：指最小申购赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申
购赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购或赎回时应支付或应获
得的现金差额根据最小申购赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数计
算
56、预估现金部分：指由基金管理人估计并在T 日申购赎回清单中公布的当日
现金差额的估计值，预估现金部分由申购赎回代理券商预先冻结
57、基金份额参考净值：指基金管理人或基金管理人委托的机构在开市后根据
申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算，并通过上海证券交易所
发布的基金份额参考净值，简称“IOPV”
58、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变
的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值，并根据基金合同的规
定将基金份额持有人的基金份额数额进行变更登记的行为
59、元：指人民币元
60、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
61、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
62、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
63、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
64、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
65、收益评价日：指基金管理人计算本基金净值增长率与标的指数同期增长率
差额之基准日
66、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）
等媒介
67、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股
及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券
等


三、基金管理人

（一）基金管理人概况
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层
办公地址：北京市西城区平安里西大街26号新时代大厦9层、11层
重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层
邮政编码：100034
法定代表人：翟晨曦
成立日期：2004年12月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】197号
注册资本：贰亿壹仟柒佰伍拾万元人民币
电话：010－68726666
传真：010- 68779528
联系人：齐岩
股权结构：
股 东 名 称 出资额 (万元人民币) 出资比例
恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62%
新华信托股份有限公司 7,680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07%
合 计 21,750 100%


（二）主要人员情况
1、董事会成员
翟晨曦女士：董事长，经济学博士后。历任国家开发银行投资业务局、评审三
局项目经理、国家开发银行资金交易部交易员、副处长、处长，新华基金管理股份
有限公司联席董事长。现任天风证券股份有限公司副总裁、天风国际证券集团有限
公司董事局主席，兼任恒泰证券股份有限公司联席总裁、新华基金管理股份有限公
司董事长。
张宗友先生：联席董事长，硕士。历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、
太平洋证券股份有限公司副总经理、恒泰证券股份有限公司副总经理、新华基金管
理股份有限公司总经理、董事长。现任新华基金管理股份有限公司联席董事长。
于春玲女士，总经理，经济学博士，全国会计领军人才，政府特殊津贴专家。曾
任国家开发银行资金局局长、天津分行行长，中再资产管理股份有限公司党委书记、
总经理。历任交易商协会专家委员会主任、中债指数专家委员会委员、中国保险资
产管理业协会行业发展研究专业委员会主任委员、中国金融40人论坛常务理事。现
任新华基金管理股份有限公司总经理。
项琥先生，硕士，董事。历任中国国际信托投资公司天津分公司、中信证券天津
证券业务部经理、天津协通咨询中心国债服务部副经理、天津未来保险代理有限公
司总经理、新华信托股份有限公司天津业务部总经理、新华信托股份有限公司副总
经理。现任新华信托股份有限公司董事总经理。
胡波先生：独立董事，博士。历任中国人民大学财政金融学院教师、中国人民大
学风险投资发展研究中心研究员、副主任、执行主任。现任中国人民大学财政金融
学院副教授。
胡湘先生，经济学硕士，独立董事。曾任全国社保基金理事会副处长、鹏华基金
管理有限公司副总裁。现任浙江大钧资产管理有限公司总裁。
刘成伟先生，法学硕士，独立董事。曾任环球律师事务所律师、美国众达律师事
务所（北京）顾问。现任环球律师事务所合伙人。
2、监事会成员
杨淑飞女士：监事会主席，硕士。历任航天科工财务公司结算部经理、航天科工
财务公司风险管理部经理，航天科工财务公司总会计师、总法律顾问、董秘、副总
裁，华浩信联（北京）科贸有限公司财务总监。现任恒泰证券股份有限公司财务总
监。
张浩先生：职工监事，硕士。历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，长
盛基金管理有限公司风险管理部副总监，合众资产管理股份有限公司风险管理部总
监，房宝信业（北京）投资管理有限公司总经理。现任新华基金管理股份有限公司
监察稽核部总监。
王建岭先生：职工监事，管理学学士。历任天津红日药业股份有限公司人力资源
部人事专员，融达信实业发展有限公司人力资源部招聘经理、绩效经理。现任新华
基金管理股份有限公司人力资源部副总监。
3、高级管理人员
翟晨曦女士：董事长，简历同上。
张宗友先生：联席董事长，简历同上。
于春玲女士，总经理，简历同上。
齐岩先生：督察长，学士。历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、天
津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。现任新华基金管理股份有限公司督察
长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
徐端骞先生：副总经理兼任首席信息官，学士。历任上海君创财经顾问有限公司
并购部经理、上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限责任公
司投行部项目经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部总监。现
任新华基金管理股份有限公司副总经理兼任首席信息官。
刘征宇先生：副总经理，本科学历、硕士学位。历任浙江物资贸易中心业务经
理、浙江机械投资有限公司部门经理、浙江汇诚期货经纪有限公司总经理、上海艺
高广告有限公司总经理、东吴期货有限公司部门经理、光大期货有限公司部门经理、
海通期货有限公司部门经理、上海交通大学上海高级金融学院副主任、欧洲期货交
易所香港代表处资深顾问、东方证券资产管理有限公司机构业务部总监、安信基金
管理有限公司机构创新部总经理、安信乾盛财富管理（深圳）有限公司总经理。现
任新华基金管理股份有限公司副总经理。
4、基金经理
邓岳先生：信息与信号处理专业硕士。历任北京红色天时金融科技有限公司量
化研究员，国信证券股份有限公司量化研究员，光大富尊投资有限公司量化研究员、
投资经理，盈融达投资（北京）有限公司投资经理。2017年6月加入新华基金管理
股份有限公司，现任新华中证环保产业指数证券投资基金基金经理、新华MSCI中
国A股国际交易型开放式指数证券投资基金基金经理、新华MSCI中国A股国际交
易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理、新华沪深300指数增强型证券投
资基金基金经理、新华中证云计算50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
武磊先生：工商管理硕士，历任中信保诚人寿资产管理中心投资经理助理；曾
任职于嘉实基金管理有限公司人工智能研究部，从事智能量化投资策略研究工作；
2020年11月加入新华基金管理股份有限公司权益投资部，历任新华沪深300指数
增强型证券投资基金基金经理助理、新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证
券投资基金基金经理助理、新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金经理助理、新华中证环保产业指数证券投资基金基金经理助理,现任
新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金基金经理、新华MSCI中国
A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理、新华恒益量化灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
5、投资决策委员会成员
主席：总经理于春玲女士；成员：权益投资总监兼权益投资部总监赵强先生、
研究部总监张霖女士、总经理助理兼平衡投资部总监姚秋先生、总经理助理兼固定
收益投资部总监郑毅先生、固定收益研究部总监曹巍浩先生、基金投资部总监王奕
蕾女士。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份
额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收
益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度报告；
7、编制并公告申购赎回清单、计算并公告基金净值信息、确定基金份额申购、
赎回对价；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为；
12、法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策
略及限制全权处理本基金的投资。
2、本基金管理人不从事违反法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，采取
有效措施，防止违反法律法规行为的发生。
3、本基金管理人建立健全内部控制制度，采取有效措施，禁止将基金财产用于
下列投资或活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，如适用于本基金，基
金管理人在履行适当程序后，则本基金不再受上述规定限制或按调整后的规定执行。
4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有
关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
（1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；
（2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
（4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（5）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金
投资内容、基金投资计划等信息，或泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信
息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（7）进行证券投资，但未事先向基金管理人申报，或与基金份额持有人发生利
益冲突；
（8）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
5、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有
人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取
不当利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关
的交易活动；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制制度
（1）内部控制的原则
健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制
度的有效执行。
独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自
有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，
以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的主要内容
1）控制环境
① 控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、控
制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。
② 管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、积
极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过营造
公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位和业务
环节。
③ 董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司建
立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会的监
督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符合
现代企业制度要求的法人治理结构。
④ 建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程序
和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系统。
⑤ 建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格制
定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、诚实、
公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
2）风险评估
内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有可能对经营目标产生负面
影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能
性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。
3）组织体系
内部控制组织体系包括三个层次：
第一层次：董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导；公司董
事会层面对公司经营管理过程中的风险控制的组织主要是董事会通过其下设的风险
控制委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。
风险控制委员会在董事会领导下，着力于从强化内部监控的角度对公司自有资
产经营、基金资产经营及合规性经营管理中的合规性进行全面、重点的跟踪分析并
提出改进方案，调整、确定公司的内部控制制度并评估其有效性。其目的是完善董
事会的合规监控功能，建立良性的公司治理结构。
督察长负责风险控制委员会决议的具体执行，按照中国证监会的规定和风险控
制委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核；参与公司风险控
制工作，发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报告。
第二层次：公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是风险管理委员
会、监察稽核部和金融工程部。
①风险管理委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。主要职权是：拟
定公司风险控制的基本策略和制度，并监督实施；对公司日常经营管理风险进行整
体分析和评估，并制定相应的改进措施；负责公司的危机处理工作等。
②监察稽核部是公司内部监察部门，独立执行内部的监督稽核工作。风险管理
人员使用数量化的风险管理系统，随时对基金投资过程中的市场风险进行独立监控，
并提出具体的改进意见。
第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。
公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位，在公司各项基本管理
制度的基础上，根据公司经营计划、业务规划和各部门的具体情况制订本部门的业
务管理规定、操作流程及内部控制规定，并严格执行，将风险控制在最小范围内。
4）制度体系
制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。
① 内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、会计核算控制制度、
信息披露制度、监察稽核制度等。
② 内部管理控制制度包括授权管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理
制度、员工行为规范、纪律程序。
③ 业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、技术
保障制度和危机处理制度。
5）信息与沟通
建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，
保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送
达适当的人员进行处理。
2、基金管理人关于内部控制制度的声明
（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及
管理层的责任，董事会承担最终责任；
（2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确；
（3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内
部控制制度。




四、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：谷澍
成立日期：2009年1月15日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]23号
注册资本：34,998,303.4万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：秦一楠
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经
国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1
月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负
债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最
多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有
商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每
年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的
大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳
健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造
“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的
金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成
长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优
质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007
年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审
计报告。自2010年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）
认证，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部
控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步
提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托
管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。
2012年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013年至2017年
连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任公司
授予的“优秀托管机构奖”称号；2015年、2016年荣获中国银行业协会授予的
“养老金业务最佳发展奖”称号；2018年荣获中国基金报授予的公募基金20年
“最佳基金托管银行”奖；2019年荣获证券时报授予的“2019年度资产托管银行
天玑奖”称号；2020年被美国《环球金融》评为中国“最佳托管银行”。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银
行批准成立，目前内设综合管理部、业务管理部、客户一部、客户二部、客户三
部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二部，拥有
先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近310名，其中具有高级职称的专家60
名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年
以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到2021年9月30日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式
证券投资基金共654只。
（二）基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守
法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保
有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务
风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,配
备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业
务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；
业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按
规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门
设置，封闭管理,实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密；业务
实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议
规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人
的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其
他行为。
当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处
理：
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方
式对基金管理人进行提示；
3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行
为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。

五、相关服务机构

（一）基金份额销售机构
1、申购赎回代理证券公司（一级交易商）
1）中国中金财富证券有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层
及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心
法定代表人：高涛
联系人：万玉琳
客服电话：95532
网址：www.china-invs.cn
2）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦
法定代表人：陈共炎
联系人：辛国政
客服电话：4008-888-888或95551
网址：www.chinastock.com.cn
3）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特8号
办公地址：湖北省武汉市新华路特8号
法定代表人： 李新华
联系人：奚博宇
客服电话：95579或4008-888-999
网址：www.95579.com
4）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦
法定代表人：贺青
联系电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：黄博铭
网址：www.gtja.com
服务热线 : 95521 / 4008888666
5）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层
法定代表人：何之江
联系人：石静武
客服电话：95511-8
网址：www.pingan.com
6）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合
楼
办公地址：北京市西城区金融大街17号中国人寿中心11楼
法定代表人：吴谊刚（代行）
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188 ，956088
网址：www.cnht.com.cn
7）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
客服电话：95587
网站：www.csc108.com
8）中信证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
联系人：王一通
联系电话：010-60838888
传真：010-60836029
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
9）中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
联系人：吴忠超
公司网址：www.citicssd.com
10）中信证券华南股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
法定代表人：胡伏云
联系人：梁微
联系电话：020-88836999
客户服务电话：95548
传真：020-88836984
网址：www.gzs.com.cn
11）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路86号
法定代表人：李玮
联系人：许曼华
客服电话：95538
网址：www.zts.com.cn
12）粤开证券股份有限公司
注册地址：广州经济技术开发区科学大道60号开发区金控中心21、22、23层
办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层
法定代表人：严亦斌
联系人：彭莲
联系电话：0755-83331195
客户服务电话：95564
公司网址：http://www.ykzq.com
13）太平洋证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼
办公地址：北京市西城区北展北街九号华远企业号D座三单元
法定代表人：李长伟
客服电话：400-665-0999
网址：www.tpyzq.com
2、二级市场交易代理券商
具有基金销售业务资格及上海证券交易所会员资格的所有证券公司。
3、基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。
（二）登记机构
1、名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17 号
法定代表人：周明
电话：010-59378856
传真：010-59378907
联系人：朱立元
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：韩炯
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：陆奇
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
办公地址：北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
法定代表人：李惠琦
电话：010-8566 5588
传真：010-8566 5120
经办注册会计师：范晓红、刘蕾
联系人：刘蕾

六、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息
披露办法》、基金合同及其他有关规定募集，经中国证监会证监许可【2018】1019
号准予注册，募集期为2018年9月26日-2018年10月31日。经瑞华会计师事务
所（特殊普通合伙）验资，按照每份基金份额1.00元计算，设立募集期间募集及利
息结转的基金份额共计280,092,640.00份，有效认购户数为2,175户。
七、基金合同的生效

（一）基金合同的生效
本基金合同已于2018年11月7日正式生效。
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后，连续20 个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者
基金资产净值低于5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连
续60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方
案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有
人大会进行表决。
法律法规或基金合同另有规定时，从其规定。
八、基金份额折算与变更登记

基金合同生效后，本基金可以进行份额折算。
（一）基金份额折算的时间
基金管理人应事先确定基金份额折算基准日，并按照《信息披露办法》的有关
规定进行公告。
（二）基金份额折算的原则
基金份额折算由基金管理人向登记机构申请办理，并由登记机构进行基金份额
的变更登记。基金份额折算的比例和具体安排本基金管理人将另行公告。
基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数
额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例
不发生变化。基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响。基金份额折算
后，基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。
如果基金份额折算过程中发生不可抗力或登记机构遇特殊情况无法办理，基金
管理人可延迟办理基金份额折算。
（三）基金份额折算的方法
基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。

九、基金份额的上市交易

（一）基金份额上市
基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证券
投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请上市：
（1）基金募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不低于2亿元人民
币；
（2）基金份额持有人不少于1000人；
（3）《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。
基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在上
海证券交易所上市的，基金管理人应在基金上市日前按相关法律法规要求发布基金
上市交易公告书。
（二）基金份额的上市交易
本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规
则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指
数基金业务实施细则》等有关规定。
（三）终止上市交易
基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金的上市
交易，并报中国证监会备案：
（1）不再具备本部分第一款规定的上市条件；
（2）基金合同终止；
（3）基金份额持有人大会决定终止上市；
（4）基金合同约定的终止上市的其他情形
（5）上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。
基金管理人应当在收到上海证券交易所终止基金上市的决定之日起2个工作日
内发布基金终止上市公告。
若因上述1、3、4、5项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交易所
终止上市的，本基金将由交易型开放式基金变更为跟踪标的指数的非上市的契约型
开放式指数基金，基金名称变更为“新华MSCI中国A股国际指数证券投资基金”，
无需召开基金份额持有人大会。有关本基金转型的相关事项见基金管理人届时相关
公告。届时，基金管理人可变更本基金的登记机构并相应调整申购赎回业务规则。
（四）基金份额参考净值（IOPV）的计算和公告
基金管理人在每一交易日开市前公告当日的申购赎回清单，中证指数有限公司
在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算基金份额
参考净值（IOPV），并将计算结果向上海证券交易所发送，由上海证券交易所对外
发布，仅供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。
1、基金份额参考净值计算公式为：
基金份额参考净值=（申购赎回清单中必须用现金替代的替代金额+申购赎回清
单中退补现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购赎回清单中可以用
现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购赎回清单中禁止用现金替代
成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购赎回清单中的预估现金部分）/最小申
购、赎回单位对应的基金份额。
2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后3位。
3、基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。
（五）在不违反法律法规及不损害基金份额持有人利益的前提下，本基金可申
请在包括境外交易所在内的其他交易所上市交易，无需召开基金份额持有人大会。
（六）相关法律法规、中国证监会、登记机构及上海证券交易所对基金上市交
易的规则等相关规定进行调整的，基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且
此项修改无需召开基金份额持有人大会审议。
（七）若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交
易的新功能，本基金可以增加相应功能，无需召开基金份额持有人大会审议。
十、基金份额的申购与赎回

（一）申购与赎回场所
投资人应当在申购赎回代理券商的营业场所或按申购赎回代理券商提供的其他
方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人将在开始办理申购、赎回业务前公告
申购赎回代理券商的名单，并可依据实际情况调整申购赎回代理券商，并在基金管
理人网站公示。
在未来条件允许的情况下，基金管理人直销可以开通申购、赎回业务，具体业
务的办理时间及办理方式基金管理人将另行公告。
（二）申购与赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、
深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监
会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他
特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在
实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理
时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理
时间在赎回开始公告中规定。
本基金可在基金上市交易之前开始办理申购、赎回，但在基金申请上市期间，
可暂停办理申购、赎回。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
（三）申购与赎回的原则
1、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请；
2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对
价；
3、申购与赎回申请提交后不得撤销；
4、申购、赎回应遵守上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的规定。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整，或依据上海证
券交易所或登记机构相关规则及其变更调整上述规则。基金管理人必须在新规则开
始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（四）申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据申购赎回代理券商规定的程序，在开放日的具体业务办理时间
内提出申购或赎回的申请。
投资人在提交申购申请时，须根据申购赎回清单备足申购对价，否则所提交的
申购申请无效。基金份额持有人提交赎回申请时，必须持有足够的基金份额余额和
现金，否则所提交的赎回申请无效。投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件
和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，
以各申购赎回代理券商的具体规定为准。
2、申购和赎回申请的确认
投资人交付申购对价，申购成立；登记机构确认申请时，申购生效。投资人在
提交赎回申请时有足够的赎回对价，则赎回成立，登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资人申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资人未能提供符合要求的申
购对价，则申购不成立。如投资人持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求
准备足额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回
不成立。
投资者申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回获得的股票当日起可卖出。
申购赎回代理券商对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代
表申购赎回代理机构确实接收到该申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果
为准。对于申购、赎回申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
3、申购和赎回的清算交收与登记
本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、组合证券、现金替代、现金差额及其
他对价的清算交收适用相关业务规则及参与各方相关协议的有关规定。
对于本基金的申购、赎回业务采用净额结算的方式，基金份额、上交所上市的
成份股的现金替代、深交所上市的成份股的现金替代采用净额结算的方式，申购赎
回业务涉及的现金差额和现金替代退补款采用代收代付。
投资人T日申购成功后，登记机构在T日收市后为投资人办理基金份额与上海
证券交易所上市的成份股的交收以及现金替代的清算；在T+1日办理现金替代的交
收以及现金差额的清算，在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回
代理机构、基金管理人和基金托管人。
投资人T日赎回成功后，登记机构在T日收市后为投资人办理基金份额的注销
与上海证券交易所上市额成份股的交收以及现金替代的清算；在T+1日办理现金替
代的交收以及现金差额的清算，在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申
购赎回代理机构、基金管理人和基金托管人。
如果登记机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《上
海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任
公司关于交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》和参与各方相
关协议的有关规定进行处理。
投资人应按照基金合同的约定和申购赎回代理机构的规定按时足额支付应付的
现金差额和现金替代退补款。因投资人原因导致现金差额或现金替代退补款未能按
时足额交收的，基金管理人有权为基金的利益向该投资人追偿并要求其承担由此导
致的其他基金份额持有人或基金资产的损失。
如上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新上述规则并适
用于本基金的，则按照新的规则执行，并在招募说明书中进行更新。
基金管理人、上海证券交易所、登记机构可在法律法规允许的范围内，对基金
份额申购赎回的程序以及清算交收和登记的办理时间、方式、处理规则等进行调整，
基金管理人应最迟于开始实施前3个工作日在指定媒介公告。
（六）申购、赎回的数量限制
1、投资人申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。最小申购、
赎回单位为300万份。
2、基金管理人可设定当日申购份额上限或赎回份额上限，以对当日的申购总规
模或赎回总规模进行控制，并在申购赎回清单中公告。
3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
管理人应当采取设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体规
定请参见相关公告。
4、基金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资人需求，在法律法规允许
的情况下，调整上述规定数量或比例限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（七）申购、赎回的对价、费用及其用途
1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，
并在T+1日内公告。遇特殊情况，根据基金合同约定或经中国证监会同意，可以适
当延迟计算或公告。
2、申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资人申购、赎回的基金份额数
额确定。申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金
差额及其他对价。赎回对价是指基金份额持有人赎回基金份额时,基金管理人应交付
的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购、赎回清单由基金管理人编制。
T日的申购、赎回清单在当日上海证券交易所开市前公告。
3、投资人在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的
标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。
（八）申购赎回清单的内容与格式
1、申购赎回清单的内容
T日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券、现金
替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。
2、组合证券相关内容
组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告
最小申购、赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。
3、现金替代相关内容
现金替代是指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用
于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
（1）现金替代分为4种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代
（标志为“允许”）、必须现金替代（标志为“必须”）和退补现金替代（标志为“退
补”）。
禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金
份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。
可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购基金份额时，
允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证
券不允许使用现金作为替代。
必须现金替代适用于所有成份证券，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证
券必须使用固定现金作为替代。
退补现金替代适用于深圳证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金
份额时，该成份证券必须使用现金作为替代，根据基金管理买卖情况，与投资人进
行退款或补款。
1）可以现金替代
①适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资人无法在申
购时买入的证券或基金管理人认为可以适用的其他情形。目前仅适用于标的指数成
份股中的上海证券交易所股票。
②替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：
替代金额=替代证券数量×该证券参考价格×（1+现金替代溢价比例）
其中，参考价格目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。
如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定
的参考价格为准。
收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券
恢复交易后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有
所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，
并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，
则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券
的实际成本，则基金管理人将向投资人收取欠缺的差额。
③替代金额的处理程序
T日，基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取替代
金额。
在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日（简称T+2日）内，基金
管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。
T+2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际
购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资人或投资人应
补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代
证券实际购入成本加上按照T+2日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差
额，确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项。
特例情况：若自T日起，上海证券交易所正常交易日已达到20日而该证券正
常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本（包括
买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价
值的差额，确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项。
若现金替代日（T日）后至T+2日（若在特例情况下，则为T日起第20个交
易日）期间方式除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。
T+2日后第1个工作日（若在特例情况下，则为T日起第21个交易日），基金
管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托管
人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日内完成。
④替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定投
资人使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。现
金替代比例的计算公式为：
∑第i只替代证券的数量该证券参考价格
现金替代比例%100%
申购基金份额参考基金份额净值
其中：
该证券参考价格目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。如果上海证券
交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考价格为准。
参考基金份额净值目前为本基金前一交易日除权除息后的收盘价，如果上海证
券交易所参考基金份额净值计算方式发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考
基金份额净值为准。如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券
交易所通知规定的参考价格为准。
2）必须现金替代
①适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成
份证券；或处于停牌的成份证券；或法律法规限制投资的成份证券；或基金管理人
出于保护基金份额持有人利益原则等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。
②替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公告
替代的一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购赎回
清单中该证券的数量乘以其调整后T日开盘参考价。
3）退补现金替代
①适用情形：退补现金替代的证券目前仅适用于标的指数中深圳证券交易所股
票。
②替代金额：对于退补现金替代的证券，替代金额的计算公式为：
申购的替代金额=替代证券数量×该证券调整后T日开盘参考价×（1+现金替
代溢价比例）；
赎回的现金替代=替代证券数量×该证券调整后T日开盘参考价×（1-现金替
代溢价比例）。
③替代金额的处理程序
对退补现金替代而言，申购时收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代
的证券，基金管理人将买入该证券，实际买入价格加上相关交易费用后与该证券调
整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预
先确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购
入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金
额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资人收取欠缺的差额。
对于退补现金替代而言，赎回时扣除现金替代溢价的原因是，对于使用现金替
代的证券，基金管理人将卖出该证券，实际卖出价格扣除相关交易费用后与该证券
调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中
预先确定现金替代溢价比例，并据此支付替代金额。如果预先支付的金额低于基金
卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将退还少支付的差额；如果预先支付的
金额高于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将向投资人收取多支付的
差额。
其中，调整后T 日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数成份
证券的调整后开盘参考价确定。
基金管理人将自T 日起在收到申购交易确认后按照“时间优先，实时申报”的
原则依次买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交易确定后按照“时间优先、实
时申报”的原则依次卖出赎回被替代的部分证券。T 日未完成的交易，基金管理人
在T 日后被替代的成份证券有正常交易的2 个交易日内完成上述交易。
时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交者。
先后顺序按照上海证券交易所确认申购赎回的时间确定。
实时申报的原则为：基金管理人在深圳证券交易所连续竞价期间，根据收到的
上海证券交易所申购赎回确认记录，在技术系统允许的情况下实时向深圳证券交易
所申报被替代证券的交易指令。
T 日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资人确定基金应退还投
资人或投资人应补交的款项，即按照申购时间顺序，以替代金额与被替代证券的依
次实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资人
或申购投资人应补交的款项；按照“时间优先”的原则依次与赎回投资人确定基金
应退还投资人或投资人应补交的款项，即按照赎回时间顺序，以替代金额与被替代
证券的依次实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回
投资人或赎回投资人应补交的款项。
对于T 日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，T
日后基金管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基金应
退还投资人或投资人应补交的款项。
T+2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际
购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资人或申购
投资人应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部
分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照T+2 日收盘价计
算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资人或申购投资
人应补交的款项。
T+2 日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际
卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回投资人或赎回投
资人应补交的款项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的部分被
替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按照T+2 日收盘价计算的未
卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资人或赎回投资人应补
交的款项。
特例情况：若自T 日起，深圳证券交易所正常交易日已达到20 日而该证券正
常交易日低于2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本（包括
买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价
值的差额，确定基金应退还申购投资人或申购投资人应补交的款项；以替代金额与
所卖出的部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按照最近一
次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资人
或赎回投资人应补交的款项。
若现金替代日（T 日）后至T+2 日（若在特例情况下，则为T 日起第20 个交
易日）期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。
T+2 日后第1 个工作日（若在特例情况下，则为T 日起第21 个交易日），基
金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托
管人，相关款项的清算交收将于此后3 个工作日内完成。
4、预估现金部分相关内容
预估现金部分由基金管理人估计并在T日申购赎回清单中公布的当日现金差额
的估计值，预估现金部分由申购赎回代理券商预先冻结。
其计算公式为：
T日预估现金部分=T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值（-申购赎回清单中
必须现金替代的固定金额+申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与该证券
调整后T日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量与
该证券调整后T日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中禁止现金替代成份证券与
该证券调整后T日开盘参考价相乘之和）
其中，该证券调整后T日开盘参考价基于MSCI公司提供的指数权重文件，由
于MSCI公司使用的开盘参考价算法与其他的开盘参考价算法存在差异，本基金可
能会参考开盘参考价的通用计算逻辑对MSCI公司指数权重文件中的开盘参考价进
行修正，因此本基金实际使用的开盘参考价数据可能与市场上其他来源的开盘参考
价不一致。另外，若T日为基金分红除息日，则计算公式中的“T-1日最小申购赎
回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额，预估现金部分的数值可能为
正、为负或为零。
5、现金差额相关内容
T日现金差额在T+1日的申购赎回清单中公告，其计算公式为：
T日现金差额=T 日最小申购赎回单位的基金资产净值-（申购赎回清单中必须
现金替代的固定替代金额 + 申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与T日
收盘价相乘之和 + 申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量与T日收盘价相
乘之和 + 申购赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与T 日收盘价相乘之和）。
T日投资人申购、赎回基金份额时，需按T+1 日公告的T 日现金差额进行资
金的清算交收。
现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资人申购时，如现金差额为正数，
则投资人应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资人
将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在基金份额持有人赎回时，如现金差额
为正数，则基金份额持有人将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额
为负数，则基金份额持有人应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。
6、申购赎回清单的格式
申购赎回清单的格式举例如下：
基本信息
最新公告日期 XXXX/XX/XX
基金名称 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金
基金管理公司名称 新华基金管理股份有限公司
一级市场基金代码 XXXXXX


T-1日信息内容
现金差额（单位:元） 0
最小申购、赎回单位资产净值（单位:元） 3,000,000.00
基金份额净值（单位:元） 1.0000

T日信息内容
最小申购、赎回单位的预估现金部分（单位:元） 0.00
现金替代比例上限 50%
申购上限 无
赎回上限 无
是否需要公布IOPV 是
最小申购、赎回单位（单位:份） 3,000,000
申购、赎回的允许情况 申购和赎回允许

成份券信息内容
证券代码 证券简称 证券数量 替代标志 溢价比例 固定替代金额(单位:元)
000001 平安银行 1000 深市退补 10% 14560
000002 万 科Ａ 600 深市退补 10% 19080
000008 神州高铁 200 深市退补 10% 1714
000009 中国宝安 100 深市退补 10% 762
000027 深圳能源 200 深市退补 10% 1210
000028 国药一致 100 深市退补 10% 5903

000031 中粮地产 100 深市必须 800
000034 神州数码 100 深市必须 2160
000039 中集集团 100 深市退补 10% 1950
000046 泛海控股 300 深市退补 10% 2370
000050 深天马Ａ 100 深市退补 10% 2165
000060 中金岭南 100 深市退补 10% 1057
000061 农 产 品 100 深市退补 10% 768
000063 中兴通讯 200 深市退补 10% 7636
000066 中国长城 200 深市退补 10% 1376
000069 华侨城Ａ 500 深市退补 10% 4540
000088 盐 田 港 100 深市退补 10% 808
000100 TCL 集团 700 深市退补 10% 2940
000157 中联重科 400 深市退补 10% 1764
000166 申万宏源 1200 深市退补 10% 6792
000333 美的集团 400 深市退补 10% 21640
000338 潍柴动力 400 深市退补 10% 3400
000400 许继电气 100 深市退补 10% 1462
000401 冀东水泥 100 深市必须 1379
000402 金 融 街 200 深市退补 10% 2234
000413 东旭光电 300 深市退补 10% 2796
000415 渤海金控 400 深市退补 10% 2388
000423 东阿阿胶 100 深市退补 10% 6280
000425 徐工机械 400 深市退补 10% 1492
000503 海虹控股 100 深市必须 2493
000519 中兵红箭 100 深市退补 10% 823
000538 云南白药 100 深市退补 10% 9882
000540 中天金融 300 深市必须 2205
000547 航天发展 100 深市必须 1083
000555 神州信息 100 深市必须 1673
000559 万向钱潮 200 深市退补 10% 2020
000563 陕国投Ａ 200 深市退补 10% 920
000566 海南海药 100 深市必须 1289
000568 泸州老窖 100 深市退补 10% 6416
000581 威孚高科 100 深市退补 10% 2600
000596 古井贡酒 100 深市退补 10% 6120
000598 兴蓉环境 200 深市退补 10% 1090
000600 建投能源 100 深市退补 10% 824
000623 吉林敖东 100 深市退补 10% 2355
000625 长安汽车 200 深市退补 10% 2656
000627 天茂集团 300 深市退补 10% 2910
000630 铜陵有色 600 深市退补 10% 1662
000651 格力电器 200 深市退补 10% 9102
000656 金科股份 300 深市退补 10% 1359

000671 阳 光 城 200 深市退补 10% 1298
000686 东北证券 100 深市退补 10% 927
000709 河钢股份 600 深市退补 10% 2406
000712 锦龙股份 100 深市退补 10% 1688
000718 苏宁环球 200 深市退补 10% 970
000725 京东方Ａ 2100 深市退补 10% 12138
000728 国元证券 200 深市退补 10% 2444
000729 燕京啤酒 200 深市退补 10% 1184
000732 泰禾集团 100 深市退补 10% 1645
000738 航发控制 100 深市退补 10% 1644
000750 国海证券 300 深市退补 10% 1575
000758 中色股份 100 深市退补 10% 662
000766 通化金马 100 深市必须 1360
000768 中航飞机 200 深市退补 10% 3424
000776 广发证券 400 深市退补 10% 7236
000778 新兴铸管 200 深市退补 10% 1090
000783 长江证券 300 深市退补 10% 2667
000786 北新建材 100 深市退补 10% 2245
000792 盐湖股份 200 深市退补 10% 2770
000793 华闻传媒 100 深市退补 10% 1084
000800 一汽轿车 100 深市退补 10% 1035
000807 云铝股份 200 深市退补 10% 1816
000820 神雾节能 100 深市必须 2896
000825 太钢不锈 300 深市退补 10% 1494
000826 启迪桑德 100 深市退补 10% 3500
000839 中信国安 200 深市退补 10% 2070
000858 五 粮 液 200 深市退补 10% 13692
000876 新 希 望 300 深市退补 10% 2364
000883 湖北能源 300 深市退补 10% 1416
000887 中鼎股份 100 深市退补 10% 1808
000895 双汇发展 200 深市退补 10% 5404
000898 鞍钢股份 200 深市退补 10% 1320
000917 电广传媒 100 深市退补 10% 973
000937 冀中能源 200 深市退补 10% 1168
000938 紫光股份 100 深市退补 10% 6950
000939 凯迪生态 200 深市必须 998
000959 首钢股份 200 深市退补 10% 1240
000960 锡业股份 100 深市退补 10% 1295
000961 中南建设 200 深市退补 10% 1220
000963 华东医药 100 深市退补 10% 5251
000977 浪潮信息 100 深市退补 10% 1959
000979 中弘股份 500 深市必须 970
000983 西山煤电 200 深市退补 10% 1906

000997 新 大 陆 100 深市退补 10% 1832
000998 隆平高科 100 深市退补 10% 2631
000999 华润三九 100 深市退补 10% 2595
001979 招商蛇口 400 深市退补 10% 7940
002001 新 和 成 100 深市退补 10% 3590
002002 鸿达兴业 200 深市退补 10% 1398
002004 华邦健康 100 深市退补 10% 696
002007 华兰生物 100 深市退补 10% 2971
002008 大族激光 100 深市退补 10% 5248
002013 中航机电 100 深市退补 10% 1068
002018 华信国际 100 深市退补 10% 708
002019 亿帆医药 100 深市退补 10% 2088
002024 苏宁云商 600 深市退补 10% 7164
002027 分众传媒 500 深市退补 10% 6355
002030 达安基因 100 深市退补 10% 1948
002038 双鹭药业 100 深市退补 10% 3696
002044 美年健康 100 深市退补 10% 2009
002049 紫光国芯 100 深市退补 10% 4600
002051 中工国际 100 深市退补 10% 1925
002065 东华软件 200 深市退补 10% 1880
002074 国轩高科 100 深市必须 2279.23
002075 沙钢股份 100 深市必须 1612
002081 金 螳 螂 200 深市退补 10% 3036
002085 万丰奥威 100 深市退补 10% 1719
002092 中泰化学 100 深市退补 10% 1359
002129 中环股份 200 深市必须 1658
002131 利欧股份 300 深市退补 10% 900
002142 宁波银行 300 深市退补 10% 5649
002146 荣盛发展 300 深市退补 10% 2580
002152 广电运通 100 深市退补 10% 672
002153 石基信息 100 深市退补 10% 2939
002174 游族网络 100 深市退补 10% 2191
002176 江特电机 100 深市退补 10% 1207
002179 中航光电 100 深市退补 10% 3755
002183 怡 亚 通 100 深市退补 10% 746
002195 二三四五 200 深市退补 10% 1210
002202 金风科技 200 深市退补 10% 3244
002210 飞马国际 100 深市退补 10% 1248
002217 合力泰 200 深市退补 10% 2010
002219 恒康医疗 100 深市必须 1171
002221 东华能源 100 深市退补 10% 1139
002223 鱼跃医疗 100 深市退补 10% 2086
002230 科大讯飞 100 深市退补 10% 6324

002236 大华股份 200 深市退补 10% 5248
002241 歌尔股份 200 深市退补 10% 4166
002249 大洋电机 100 深市退补 10% 689
002252 上海莱士 300 深市退补 10% 5919
002268 卫 士 通 100 深市退补 10% 2360
002271 东方雨虹 100 深市退补 10% 3595
002280 联络互动 100 深市退补 10% 916
002285 世联行 100 深市退补 10% 1424
002292 奥飞娱乐 100 深市退补 10% 1486
002294 信立泰 100 深市退补 10% 3585
002299 圣农发展 100 深市退补 10% 1426
002304 洋河股份 100 深市退补 10% 11209
002310 东方园林 200 深市退补 10% 4032
002311 海大集团 100 深市退补 10% 2096
002340 格林美 200 深市退补 10% 1450
002353 杰瑞股份 100 深市退补 10% 1478
002354 天神娱乐 100 深市退补 10% 1885
002359 北讯集团 100 深市退补 10% 2055
002366 台海核电 100 深市退补 10% 2990
002375 亚厦股份 100 深市退补 10% 825
002385 大北农 200 深市退补 10% 1314
002399 海普瑞 100 深市退补 10% 1692
002400 省广股份 100 深市退补 10% 601
002405 四维图新 100 深市退补 10% 3009
002407 多氟多 100 深市退补 10% 2370
002410 广联达 100 深市退补 10% 1973
002411 必康股份 100 深市退补 10% 2642
002415 海康威视 600 深市退补 10% 22500
002422 科伦药业 100 深市退补 10% 2176
002424 贵州百灵 100 深市退补 10% 1649
002426 胜利精密 200 深市退补 10% 1258
002434 万里扬 100 深市退补 10% 1047
002437 誉衡药业 100 深市退补 10% 676
002439 启明星辰 100 深市退补 10% 2335
002444 巨星科技 100 深市退补 10% 1460
002450 康得新 200 深市退补 10% 4948
002456 欧菲光 200 深市退补 10% 4602
002460 赣锋锂业 100 深市退补 10% 7506
002465 海格通信 100 深市退补 10% 983
002466 天齐锂业 100 深市退补 10% 6702
002470 金正大 200 深市必须 1830
002475 立讯精密 200 深市退补 10% 5056
002491 通鼎互联 100 深市退补 10% 1224

002498 汉缆股份 200 深市退补 10% 650
002500 山西证券 200 深市退补 10% 2002
002505 大康农业 300 深市退补 10% 858
002506 协鑫集成 300 深市退补 10% 1170
002508 老板电器 100 深市退补 10% 4550
002509 天广中茂 200 深市退补 10% 1846
002512 达华智能 100 深市退补 10% 2036
002517 恺英网络 100 深市退补 10% 2350
002555 三七互娱 100 深市退补 10% 1966
002558 巨人网络 100 深市退补 10% 4007
002572 索菲亚 100 深市退补 10% 3550
002573 清新环境 100 深市退补 10% 2089
002583 海能达 100 深市退补 10% 2031
002589 瑞康医药 100 深市退补 10% 1267
002594 比亚迪 100 深市退补 10% 7070
002601 龙蟒佰利 100 深市退补 10% 1553
002602 世纪华通 100 深市退补 10% 3356
002603 以岭药业 100 深市退补 10% 1717
002640 跨境通 100 深市退补 10% 1829
002673 西部证券 200 深市退补 10% 2586
002701 奥瑞金 100 深市退补 10% 624
002714 牧原股份 100 深市退补 10% 5023
002736 国信证券 200 深市退补 10% 2500
002739 万达电影 100 深市必须 5204
600000 浦发银行 1700 允许 10%
600008 首创股份 300 允许 10%
600009 上海机场 100 允许 10%
600010 包钢股份 2300 允许 10%
600011 华能国际 300 允许 10%
600015 华夏银行 800 允许 10%
600016 民生银行 1800 允许 10%
600018 上港集团 500 允许 10%
600019 宝钢股份 1100 允许 10%
600021 上海电力 100 允许 10%
600022 山东钢铁 700 允许 10%
600023 浙能电力 600 允许 10%
600026 中远海能 200 允许 10%
600027 华电国际 500 允许 10%
600028 中国石化 1500 允许 10%
600029 南方航空 400 允许 10%
600030 中信证券 600 允许 10%
600031 三一重工 500 允许 10%
600036 招商银行 1300 允许 10%

600037 歌华有线 100 允许 10%
600038 中直股份 100 允许 10%
600048 保利地产 700 允许 10%
600050 中国联通 1500 允许 10%
600053 九鼎投资 100 允许 10%
600056 中国医药 100 允许 10%
600058 五矿发展 100 允许 10%
600060 海信电器 100 允许 10%
600061 国投安信 100 允许 10%
600066 宇通客车 100 允许 10%
600068 葛洲坝 300 允许 10%
600074 保千里 100 允许 10%
600079 人福医药 100 允许 10%
600085 同仁堂 100 允许 10%
600089 特变电工 200 允许 10%
600100 同方股份 200 允许 10%
600104 上汽集团 500 允许 10%
600109 国金证券 200 允许 10%
600111 北方稀土 200 允许 10%
600115 东方航空 500 允许 10%
600118 中国卫星 100 允许 10%
600143 金发科技 200 允许 10%
600150 中国船舶 100 允许 10%
600153 建发股份 200 允许 10%
600157 永泰能源 800 允许 10%
600160 巨化股份 100 允许 10%
600161 天坛生物 100 允许 10%
600166 福田汽车 400 允许 10%
600170 上海建工 500 允许 10%
600176 中国巨石 200 允许 10%
600177 雅戈尔 200 允许 10%
600196 复星医药 100 允许 10%
600198 大唐电信 100 允许 10%
600201 生物股份 100 允许 10%
600208 新湖中宝 500 允许 10%
600219 南山铝业 600 允许 10%
600221 海航控股 1000 允许 10%
600252 中恒集团 200 允许 10%
600256 广汇能源 300 允许 10%
600266 北京城建 100 允许 10%
600270 外运发展 100 允许 10%
600271 航天信息 100 允许 10%
600276 恒瑞医药 200 允许 10%

600291 西水股份 100 允许 10%
600297 广汇汽车 400 允许 10%
600309 万华化学 200 允许 10%
600312 平高电气 100 允许 10%
600315 上海家化 100 允许 10%
600317 营口港 300 允许 10%
600332 白云山 100 允许 10%
600340 华夏幸福 200 允许 10%
600348 阳泉煤业 100 允许 10%
600352 浙江龙盛 200 允许 10%
600362 江西铜业 100 允许 10%
600369 西南证券 300 允许 10%
600372 中航电子 100 允许 10%
600373 中文传媒 100 允许 10%
600376 首开股份 200 允许 10%
600380 健康元 100 允许 10%
600383 金地集团 300 允许 10%
600393 粤泰股份 200 允许 10%
600406 国电南瑞 100 允许 10%
600415 小商品城 300 允许 10%
600418 江淮汽车 100 允许 10%
600435 北方导航 100 允许 10%
600436 片仔癀 100 允许 10%
600446 金证股份 100 允许 10%
600482 中国动力 100 允许 10%
600487 亨通光电 100 允许 10%
600489 中金黄金 200 允许 10%
600497 驰宏锌锗 300 允许 10%
600498 烽火通信 100 允许 10%
600500 中化国际 100 允许 10%
600516 方大炭素 100 允许 10%
600518 康美药业 300 允许 10%
600519 贵州茅台 100 允许 10%
600521 华海药业 100 允许 10%
600522 中天科技 200 允许 10%
600525 长园集团 100 允许 10%
600528 中铁工业 100 允许 10%
600535 天士力 100 允许 10%
600547 山东黄金 100 允许 10%
600549 厦门钨业 100 允许 10%
600565 迪马股份 100 允许 10%
600570 恒生电子 100 允许 10%
600575 皖江物流 200 允许 10%

600582 天地科技 300 允许 10%
600583 海油工程 300 允许 10%
600585 海螺水泥 200 允许 10%
600588 用友网络 100 允许 10%
600597 光明乳业 100 允许 10%
600598 北大荒 100 允许 10%
600600 青岛啤酒 100 允许 10%
600633 浙数文化 100 允许 10%
600635 大众公用 100 允许 10%
600637 东方明珠 200 允许 10%
600639 浦东金桥 100 允许 10%
600642 申能股份 300 允许 10%
600643 爱建集团 100 允许 10%
600648 外高桥 100 允许 10%
600649 城投控股 200 允许 10%
600655 豫园股份 100 允许 10%
600660 福耀玻璃 100 允许 10%
600663 陆家嘴 100 允许 10%
600664 哈药股份 200 允许 10%
600666 奥瑞德 100 允许 10%
600673 东阳光科 200 允许 10%
600674 川投能源 300 允许 10%
600682 南京新百 100 允许 10%
600685 中船防务 100 允许 10%
600687 刚泰控股 100 允许 10%
600688 上海石化 300 允许 10%
600690 青岛海尔 400 允许 10%
600699 均胜电子 100 允许 10%
600703 三安光电 200 允许 10%
600704 物产中大 300 允许 10%
600705 中航资本 500 允许 10%
600715 文投控股 100 允许 10%
600717 天津港 100 允许 10%
600718 东软集团 100 允许 10%
600737 中粮糖业 100 允许 10%
600739 辽宁成大 100 允许 10%
600741 华域汽车 200 允许 10%
600751 天海投资 200 允许 10%
600754 锦江股份 100 允许 10%
600759 洲际油气 100 允许 10%
600783 鲁信创投 100 允许 10%
600787 中储股份 100 允许 10%
600795 国电电力 1200 允许 10%

600804 鹏博士 100 允许 10%
600808 马钢股份 400 允许 10%
600809 山西汾酒 100 允许 10%
600816 安信信托 300 允许 10%
600820 隧道股份 200 允许 10%
600827 百联股份 100 允许 10%
600835 上海机电 100 允许 10%
600837 海通证券 500 允许 10%
600839 四川长虹 300 允许 10%
600862 中航高科 100 允许 10%
600863 内蒙华电 400 允许 10%
600867 通化东宝 100 允许 10%
600873 梅花生物 200 允许 10%
600875 东方电气 100 允许 10%
600879 航天电子 200 允许 10%
600886 国投电力 400 允许 10%
600887 伊利股份 400 允许 10%
600893 航发动力 100 允许 10%
600895 张江高科 100 允许 10%
600900 长江电力 900 允许 10%
600909 华安证券 200 允许 10%
600919 江苏银行 200 允许 10%
600958 东方证券 300 允许 10%
600959 江苏有线 200 允许 10%
600967 内蒙一机 100 允许 10%
600977 中国电影 100 允许 10%
600978 宜华生活 100 允许 10%
600998 九州通 100 允许 10%
600999 招商证券 300 允许 10%
601000 唐山港 300 允许 10%
601006 大秦铁路 900 允许 10%
601009 南京银行 500 允许 10%
601012 隆基股份 100 允许 10%
601018 宁波港 500 允许 10%
601021 春秋航空 100 允许 10%
601088 中国神华 300 允许 10%
601098 中南传媒 100 允许 10%
601099 太平洋 400 允许 10%
601111 中国国航 300 允许 10%
601117 中国化学 300 允许 10%
601118 海南橡胶 200 允许 10%
601155 新城控股 100 允许 10%
601166 兴业银行 1300 允许 10%

601168 西部矿业 100 允许 10%
601169 北京银行 1100 允许 10%
601179 中国西电 300 允许 10%
601186 中国铁建 700 允许 10%
601198 东兴证券 200 允许 10%
601200 上海环境 100 允许 10%
601211 国泰君安 500 允许 10%
601216 君正集团 400 允许 10%
601229 上海银行 200 允许 10%
601238 广汽集团 100 允许 10%
601258 庞大集团 400 允许 10%
601288 农业银行 3600 允许 10%
601318 中国平安 700 允许 10%
601328 交通银行 2400 允许 10%
601333 广深铁路 300 允许 10%
601336 新华保险 100 允许 10%
601375 中原证券 200 允许 10%
601377 兴业证券 400 允许 10%
601390 中国中铁 1100 允许 10%
601398 工商银行 3300 允许 10%
601555 东吴证券 200 允许 10%
601600 中国铝业 700 允许 10%
601601 中国太保 400 允许 10%
601607 上海医药 100 允许 10%
601608 中信重工 300 允许 10%
601611 中国核建 100 允许 10%
601618 中国中冶 900 允许 10%
601628 中国人寿 200 允许 10%
601668 中国建筑 1800 允许 10%
601669 中国电建 600 允许 10%
601688 华泰证券 300 允许 10%
601699 潞安环能 200 允许 10%
601718 际华集团 200 允许 10%
601727 上海电气 400 允许 10%
601766 中国中车 1500 允许 10%
601788 光大证券 200 允许 10%
601800 中国交建 200 允许 10%
601801 皖新传媒 100 允许 10%
601818 光大银行 2400 允许 10%
601857 中国石油 700 允许 10%
601866 中远海发 500 允许 10%
601872 招商轮船 300 允许 10%
601877 正泰电器 100 允许 10%

601880 大连港 500 允许 10%
601888 中国国旅 100 允许 10%
601899 紫金矿业 1100 允许 10%
601901 方正证券 500 允许 10%
601919 中远海控 500 允许 10%
601928 凤凰传媒 100 允许 10%
601933 永辉超市 600 允许 10%
601939 建设银行 600 允许 10%
601958 金钼股份 200 允许 10%
601966 玲珑轮胎 100 允许 10%
601985 中国核电 800 允许 10%
601988 中国银行 3000 允许 10%
601989 中国重工 1100 允许 10%
601991 大唐发电 300 允许 10%
601992 金隅股份 500 允许 10%
601997 贵阳银行 100 允许 10%
601998 中信银行 300 允许 10%
603000 人民网 100 允许 10%
603019 中科曙光 100 允许 10%
603077 和邦生物 500 允许 10%
603288 海天味业 100 允许 10%
603589 口子窖 100 允许 10%
603799 华友钴业 100 允许 10%
603993 洛阳钼业 400 允许 10%

说明：上述表格仅为示例
（九）拒绝或暂停申购的情形
1、因不可抗力导致基金无法正常运作或基金管理人无法受理投资人的申购申请。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资
人的申购申请。
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金
资产净值或者无法办理申购业务。
4、基金管理人接受某笔或某些申购申请会损害现有基金份额持有人利益时。
5、当日申购申请达到基金管理人设定的申购份额上限时。
6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对
基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
7、相关证券交易所、申购赎回代理券商、登记机构等因异常情况无法办理申购，
或者指数编制单位、相关证券交易所等因异常情况使申购赎回清单无法编制或编制
不当。上述异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但不限于系统
故障、网络故障、通讯故障、电力故障、数据错误等。
8、基金管理人开市前因异常情况无法公布申购赎回清单，或基金管理人在开市
后发现基金份额参考净值计算错误、申购赎回清单编制错误。
9、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述除第4项和第5项以外的暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申
购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人
的申购申请被拒绝，被拒绝的申购对价将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，
基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
（十）暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回对
价：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回对价。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资
人的赎回申请或延缓支付赎回对价。
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金
资产净值或者无法办理赎回业务。
4、相关证券交易所、申购赎回代理券商、登记机构等因异常情况无法办理赎回，
或者指数编制单位、相关证券交易所等因异常情况使申购赎回清单无法编制或编制
不当。上述异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但不限于系统
故障、网络故障、通讯故障、电力故障、数据错误等。
5、基金管理人开市前因异常情况无法公布申购赎回清单，或基金管理人在开市
后发现基金份额参考净值计算错误、申购赎回清单编制错误。
6、当日赎回申请超过基金管理人根据市场情况设置的当日净赎回份额上限、当
日累计赎回份额上限、单个账户当日净赎回份额上限或单个账户当日累计赎回份额
上限。
7、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益的情形
时。
8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当采取延缓支付赎回对价或暂停接受基金赎回申请的措施。
9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第6项和第7项以外的暂停赎回情形之一且基金管理人决定暂停赎回
申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停赎回公告。在暂停赎
回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在指定
媒介公告。
（十一）基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过
中国证监会认可的证券交易所以外的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并
由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将
提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业
务。
（十二）基金的转托管、非交易过户、冻结、解冻等其他业务
基金的登记机构可依据其业务规则，受理基金的转托管、非交易过户、冻结与
解冻等业务，并收取一定的手续费用。
（十三）其他
1、在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基
金管理人可开放集合申购即允许多个投资者集合其持有的组合证券共同构成最小申
购赎回单位或其整数倍进行申购。基金管理人有权制定集合申购业务的相关规则。
2、在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基
金管理人可调整基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告。
3、基金管理人指定的代理机构可依据法律法规和基金合同的规定开展其他服务，
双方需签订书面委托代理协议，并报中国证监会备案。
4、在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基
金管理人在与基金托管人协商一致后，可为本基金增设新的份额类别。
5、对于符合《特定机构投资者参与交易型开放式指数基金申购赎回业务指引》
要求的特定机构投资者，基金管理人可在不违反法律法规且对基金份额持有人利益
无实质性不利影响的情况下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式开始执行前
另行公告。
（十四）联接基金的投资
本基金的联接基金可投资于本基金，与本基金跟踪同一标的指数。
十一、基金的投资

（一）投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，实现与标的指数表现
相一致的长期投资收益。
（二）投资范围
本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）。为更好地实
现投资目标，本基金可少量投资于国内依法发行上市的非标的指数成份股（包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券、债券回
购、银行存款、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、权证、股指期货及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规
定）。
本基金可以在履行适当程序后，参与融资及转融通证券出借业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，本基金可将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构
的相关规定执行。
本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证）的资产比例不低于
基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。
（三）投资策略
1、股票投资策略
本基金采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资
组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的
申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导
致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可
以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏
离度和跟踪误差超过正常范围的，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步
扩大。
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的
深入研究判断，进行存托凭证的投资。
2、债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，
提高基金资产的投资收益。
3、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、债券期限结构、分散化投资、
行业分布等因素，坚持价值投资理念，把握市场交易机会。在严格遵守法律法规的
基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行
投资，以期获得长期稳定收益。
4、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性
风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货
合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期
货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的
指数的目的。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值，控制
风险、实现保值和锁定收益。
6、融资及转融通证券出借
在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风
险收益特征并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出
借业务，以提高投资效率及进行风险管理。
（1）融资业务
本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折
算率、信用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合 充足
流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。
（2）转融通业务
本基金可根据风险管理的原则，参与转融通证券出借交易。转融通证券出借策
略按照分散化投资原则，分批、分期进行转融通证券出借交易，以分散风险。
（四）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）的资产比例不
低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；
（2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；
（4）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净
值的0.5%；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金
资产净值的10%；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的10%；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，
不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级
报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债
券回购到期后不得展期；
（12）本基金参与股指期货交易，则需遵守下列投资比例限制：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资
产净值的10%；
2）每个交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值和有价证券市值之和，
不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年
以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购等）；
3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股
票总市值的20%；
4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得
超过上一交易日基金资产净值的20%；
5）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低
于交易保证金一倍的现金；
6）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）
应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
（13）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（14）本基金在任何交易日终，参与转融通证券出借的资产不得超过基金资产
净值的50%，证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按市值加权
平均计算；
（15）本基金参与融资业务后，在任何交易日终持有的融资买入股票与其他有
价证券市值之和，不得超过基金资产净的95%；
（16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资
产的投资；
（17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（18）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内
上市交易的股票合并计算；
（19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
除上述第（9）、（16）、（17）项外，因证券、期货市场波动、上市公司合并、基
金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交
易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其
规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合
同的约定。
基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。
4、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额
持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市
场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予
以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立
董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，如适用于本基金，基
金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。
（五）标的指数与业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为MSCI中国A股
国际指数。
未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外
的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理
人应当自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换
基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个
月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述
事项表决未通过的，本基金合同终止。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人
应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优
先原则维持基金投资运作。
本基金运作过程中，当指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编
制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合
考虑成份股的退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份
股替代策略，并对投资组合进行相应调整。法律法规或监管机构另有规定的，从其
规定。
（六）风险收益特征
本基金属股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金。本基金采用完全复制法跟踪标的
指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
（七）基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2021年9月30日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 16,148,795.92 95.70
其中：股票 16,148,795.92 95.70
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 720,479.30 4.27
7 其他各项资产 5,511.77 0.03
8 合计 16,874,786.99 100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项中不含可退替代款估值增
值。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 175,467.40 1.05
B 采矿业 490,911.60 2.95

C 制造业 9,462,989.53 56.79
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 449,362.47 2.70
E 建筑业 283,284.00 1.70
F 批发和零售业 187,682.12 1.13
G 交通运输、仓储和邮政业 478,358.70 2.87
H 住宿和餐饮业 13,635.00 0.08
I 信息传输、软件和信息技术服务业 557,557.90 3.35
J 金融业 2,907,983.20 17.45
K 房地产业 340,504.60 2.04
L 租赁和商务服务业 246,864.00 1.48
M 科学研究和技术服务业 249,179.00 1.50
N 水利、环境和公共设施管理业 24,444.00 0.15
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 8,672.00 0.05
Q 卫生和社会工作 173,895.00 1.04
R 文化、体育和娱乐业 80,743.40 0.48
S 综合 17,262.00 0.10
合计 16,148,795.92 96.92

（2）积极投资按行业分类的股票投资组合
（3）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
（1）期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 600519 贵州茅台 500 915,000.00 5.49
2 300750 宁德时代 800 420,584.00 2.52
3 600036 招商银行 7,400 373,330.00 2.24
4 000858 五 粮 液 1,400 307,146.00 1.84

5 601318 中国平安 3,900 188,604.00 1.13
6 601888 中国中免 700 182,000.00 1.09
7 600900 长江电力 8,123 178,706.00 1.07
8 002594 比亚迪 700 174,657.00 1.05
9 601012 隆基股份 1,978 163,145.44 0.98
10 300760 迈瑞医疗 400 154,168.00 0.93

（2）期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
（3）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险
和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠
杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的
目的。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金合同无国债期货投资政策。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）“招商银行”发行人招商银行股份有限公司，因违规协助无衍生产品交易业务
资格的银行发行结构性衍生产品、理财资金池化运作等违规行为，中国银保监会依
据《中华人民共和国银行业监督管理法》对该行罚款7170万元。（银保监罚决字〔2021〕
16号，2021年5月17日）
本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基
金份额持有人利益的行为。
本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,380.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 131.40
5 应收申购款 -

6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,511.77

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
1）期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
2）期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出
投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2018年11月7日，基金业绩数据截至2021年9月30日。
（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2018.11.7-2018.12.31 -6.41% 0.62% -5.85% 1.13% -0.56% -0.51%
2019.1.1-2019.12.31 38.80% 1.21% 34.59% 1.23% 4.21% -0.02%
2020.1.1-2020.12.31 40.09% 1.40% 31.18% 1.44% 8.91% -0.04%
2021.1.1-2021.9.30 0.70% 1.23% -1.81% 1.26% 2.51% -0.03%
成立至今 2018.11.7-2021.9.30 83.25% 1.26% 63.21% 1.31% 20.04% -0.05%


（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年11月7日至2021年9月30日）

注：报告期内本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
十三、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申
购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户
以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、
基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金
托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的
财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其
他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因
进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的
债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基
金财产所产生的债权债务不得相互抵销。


十四、基金资产的估值

（一）估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定
需要对外披露基金净值的非交易日。
（二）估值对象
基金所拥有的股票、权证、股指期货合约、债券和银行存款本息、应收款项、
其它投资等资产及负债。
（三）估值方法
本基金所持有的投资品种，按如下原则进行估值：
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所
挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重
大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收
盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证
券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价格。
（2）交易所上市实行净价交易的固定收益品种按第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值净价估值。
（3）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未
发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得
到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资
品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提供的估
值全价减去估值全价中所含的债券应收利息（税后）得到的净价进行估值。
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交
易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本估值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同
一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公
开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、
回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价
值。
3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相
应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估
值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回
售权的固定收益品种，回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期
所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格
的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发
生大的变动的情况下，按成本估值。
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
5、存款的估值方法
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息
收入。
6、本基金投资股指期货合约，按估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价
的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
7、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。
8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国
家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，
共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承
担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问
题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管
理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
（四）估值程序
1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的
余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。国家另有规定的，从
其规定。
基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基
金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金
份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对
外公布。
（五）估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的
准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，
视为基金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售
机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责
任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错
误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据
计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协
调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于
估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误
责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义
务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错
误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并
且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估
值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全
部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿
受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求
交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受
损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超
过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原
因确定估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行
评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正
和赔偿损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登
记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金
托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人
并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.50%时，基金管理人应当公
告、通报基金托管人并报中国证监会备案。
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
（六）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业
时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产
价值时；
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人
协商一致的；
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
（七）基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基
金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资
产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认
后发送给基金管理人，由基金管理人按约定对基金净值予以公布。
（八）特殊情况的处理方法
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第8项进行估值时，所造成的误差不
作为基金资产估值错误处理。
2、由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所、登记机构等发送的数据错误
等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，
但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除
赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造
成的影响。
十五、基金的收益与分配

（一）基金收益分配原则
1、本基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达
到1%以上时，可进行收益分配；
2、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长
率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮
动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；
3、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
4、本基金收益分配采取现金分红方式；
5、每一基金份额享有同等分配权；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利
影响的前提下，基金管理人经与托管人协商一致，可在按照监管部门要求履行适当
程序后调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施
日前在指定媒介公告。
（二）基金收益分配数额的确定原则
在收益评价日，基金管理人计算基金净值增长率和标的指数同期增长率。
基金净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之
比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重
新计算）；标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标
的指数收盘值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折
算日为初始日重新计算）。
（三）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、
分配方式等内容。
（四）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2个工作日
内在指定媒介公告并报中国证监会备案。
本基金收益分配的发放日距离收益分配基准日的时间不超过15个工作日。
（五）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。

十六、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金的指数许可使用费；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用、账户开户费用、账户维护费；
9、基金上市费及年费
10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径
进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，
支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径
进行资金支取，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，
支付日期顺延。
3、标的指数许可使用费
基金合同生效后的标的指数许可使用费按照基金管理人与指数许可方签署的指
数使用许可协议的约定从基金财产中支付。
指数许可使用费按前一日的基金资产净值的0.0125%的季费率计提。计算方法
如下：
H=F×0.0125%÷当季天数
H 为每日应计提的指数许可使用费
F 为前一日的基金资产净值。
基金合同生效后的指数许可使用费每日计提，逐日累计至每个季季末，按季支
付。基金合同生效日所在季度的指数许可使用费，根据实际天数按比例收取。自基
金合同生效之日所在季度的下一个季度起，指数许可使用费的收取下限为每季度
5000美金。指数许可使用费按照上述指数许可协议的约定进行支付。
如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方式等
发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理人应及时
按照《信息披露办法》的规定在指定媒介进行公告。
上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。

十七、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会
计年度按如下原则：如果基金合同生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计
核算，按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以
书面方式确认。
（二）基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货相关
资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会
计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。


十八、基金的信息披露
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基
金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的披露方式、披露内容、登
载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。
（二）信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大
会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人
组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法
规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整
性、及时性、简明性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息
通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以
下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的
时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信
息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本
为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
（五）公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
1、《基金合同》、基金招募说明书、基金托管协议、基金产品资料概要
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人
重大利益的事项的法律文件。
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说
明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及
基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大
变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站
上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终
止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作
监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明
的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，
基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基
金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人
至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，将
基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人应
当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。
2、基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露
招募说明书的当日登载于指定媒介上。
3、《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合
同》生效公告。
4、基金净值信息
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当
至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的
次日，通过指定网站、销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基
金份额累计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年
度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
5、基金份额折算日和折算结果公告
基金管理人确定基金份额折算日后至少应提前2 个工作日将基金份额折算日
公告登载于指定媒介上。
基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人应在
3 个工作日内将基金份额折算结果公告登载于指定媒介上。
6、基金份额上市交易公告书
基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易
的三个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定网站上，并将上市交易公
告书提示性公告登载在指定报刊上。
7、申购赎回清单
在开始办理基金份额申购或赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通过网
站、申购赎回代理机构或其他媒介公告当日的申购赎回清单。
8、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度
报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报
告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中
期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将
季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。
《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期
报告或者年度报告。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形，
为保障其他投资者利益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产
情况及其流动性风险分析等。
9、临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并
登载在指定报刊和指定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生
重大影响的下列事件：
（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
（2）《基金合同》终止、基金清算；
（3）转换基金运作方式、基金合并；
（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务
所；
（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事
项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人
变更；
（8）基金募集期延长或提前结束募集；
（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负
责人发生变动；
（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、
基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三
十；
（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；
（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到
重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业
务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，
或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
（14）基金收益分配事项；
（15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发
生变更；
（16）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
（17）本基金开始办理申购、赎回；
（18）本基金暂停接受申购、赎回申请或者重新接受申购、赎回申请；
（19）本基金变更业绩比较基准；
（20）本基金暂停上市、恢复上市或终止上市；
（21）调整最小申购赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成；
（22）本基金推出新业务或服务；
（23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
10、澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息
可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持
有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有
关情况立即报告中国证监会、基金上市交易的证券交易所。
11、基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
12、投资于资产支持证券的信息
本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有
的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资
产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、
资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排
序的前10名资产支持证券明细。
13、投资于股指期货的信息
本基金投资股指期货的，基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定
期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持
仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响
以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。
14、清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行
清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将
清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
15、本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。
16、中国证监会规定的其他信息。
（六）信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高
级管理人员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披
露内容与格式准则等法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，
对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金
定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相
关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基
金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，
并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在
其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介、基金上市交易的证
券交易所网站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业
机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10 年。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者
决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正
常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监
会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金
财产中列支。
（七）信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规
规定将信息置备于各自住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。
（八）暂停或延迟信息披露的情形
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息：
1、不可抗力；
2、发生暂停估值的情形；
3、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。
（九）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。

十九、基金的风险揭示

本基金属于股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金
与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的
指数相似的风险收益特征。
本基金面临的主要风险有市场风险、管理风险、流动性风险、操作或技术风险、
本基金特有风险及其他风险等。
（一）市场风险
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影
响，导致基金收益水平变化，产生风险。主要包括：
1、政策风险：由于国家财政政策或货币政策的变动导致股票（债券）波动，所
引发本基金收益产生损失的风险。
2、经济周期风险：随着经济的周期性变化，国家经济和各个行业也呈周期性变
化，从而影响到股票（债券）走势，给本基金的投资收益带来风险。
3、利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率
直接影响着股票和债券的价格和收益率，同时也影响着企业的融资成本和利润。本
基金投资于股票和债券，因此基金的收益水平会受到利率变化的影响。
4、上市公司经营风险：上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财
务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。
如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的
利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统
风险，但不能完全规避。
5、购买力风险：基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货
膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
（二）管理风险
在基金管理运作过程中，可能因基金管理人对经济形势和证券市场等判断有误、
获取的信息不全等影响基金的收益水平。基金管理人的管理水平、管理手段和管理
技术等对基金收益水平存在影响。
（三）流动性风险
在市场流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、以合理成本调整基金
投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
1、基金申购、赎回安排
具体详见本招募说明书“十、基金份额的申购与赎回”部分内容。
2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金投资于MSCI中国A股国际指数的成份股及其备选成份股的比例不低
于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。MSCI中国A股国际指
数的成份股一般为流动性较高的股票，且投资标的规模较大、流动性充足。
本基金投资策略充分考量了成份股流动性不足的市场情形，在基金合同投资策
略中约定：“因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟
踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投
资组合紧密地跟踪标的指数。”
3、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
基金管理人已建立赎回应对机制，对基金赎回情况进行严格的事前监督、事中
管控和事后评估。在保障投资者合法权益前提下，可以依照法律法规及基金合同的
约定，综合运用各类流动性风险管理措施，对赎回申请等进行适度调整，作为特定
情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于：（1）拒绝或暂停接
受赎回申请；（2）暂停基金估值；（3）延缓支付赎回对价；（4）中国证监会认定的
其他措施。当基金管理人启动备用的流动性风险管理应对措施时，基金份额持有人
将面临以下风险：无法获得基金净值数据等。
（四）操作或技术风险
指相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造
成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、
交易错误、IT 系统故障等风险。
在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者
差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来
自基金管理公司、登记机构、代销机构、证券交易所、证券登记机构等。
（五）本基金的特有风险
1、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个
股票市场的平均回报率可能存在偏离。
2、标的指数波动的风险
标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投
资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水
平发生变化，产生风险。
3、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险
作为完全跟踪标的指数表现的指数化投资，ETF的投资风险主要是基金份额净
值增长率与标的指数增长率偏离的风险，以下因素可能使基金投资组合的收益率与
标的指数的收益率发生偏离。
（1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中
产生跟踪偏离度与跟踪误差；
（2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权
重发生变化，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差；
（3）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合
或承担冲击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差；
（4）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费的存在，
使基金投资组合与标的指数产生跟踪偏离度和跟踪误差；
（5）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水
平、技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响
本基金对标的指数的跟踪程度。
（6）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个
别股票的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲
机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因
指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。
4、跟踪误差控制未达约定目标的风险
本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误
差不超过2%，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述
范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。
5、标的指数变更的风险
尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金
将变更标的指数。基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基
金的收益风险特征将与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险
与成本。
6、指数编制机构停止服务的风险
本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能
由于各种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发
生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转
换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额
持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，
本基金合同终止。投资人将面临更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合
并、或者终止基金合同等风险。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金管
理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利
益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数
表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。
7、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险
尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制
在一定范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在不同于
基金份额净值的情形，即存在价格折溢价的风险。
8、成份股停牌的风险
标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时，基金可
能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。
本基金运作过程中，当指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编
制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合
考虑成份股的退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份
股替代策略，并对投资组合进行相应调整。由此可能影响投资者的投资损益并使基
金产生跟踪偏离度和跟踪误差。
9、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险
中证指数公司计算并通过上海证券交易所发布基金份额参考净值（IOPV），供
投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能存在
差异，IOPV 计算也可能出现错误。投资人若参考IOPV 进行投资决策可能导致损
失，需投资人自行承担。
10、退市风险
因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大会
决议提前终止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。
11、投资人申购失败的风险
如果投资者申购时未能提供符合要求的申购对价，或者基金管理人根据基金合
同的规定拒绝投资者的申购申请，则投资者的申购申请失败。
12、投资人赎回失败的风险
如果投资人提出场内份额赎回申请时持有的符合要求的基金份额不足或未能根
据要求准备足额的现金，或者基金投资组合中不具备足额的符合要求的赎回对价，
或者基金管理人根据基金合同的规定拒绝投资者的场内份额赎回申请，则投资者的
场内份额赎回申请失败。
基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购、赎回单位，由
此可能导致投资人按原最小申购、赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照
新的最小申购、赎回单位全部赎回。
13、退补现金替代方式的风险
本基金“退补现金替代”方式不同于其他现金替代方式，可能给申购和赎回投
资人带来价格的不确定性，从而间接影响本基金二级市场价格的折溢价水平。极端
情况下，如果使用“退补现金替代”证券的权重增加，该方式带来的不确定性可能
导致本基金的二级市场价格折溢价处于相对较高水平。
基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承诺和保证，
现金替代退补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。若因技术系
统、通讯联络或其他原因导致基金管理人无法遵循“时间优先、实时申报”原则对
“退补现金替代”的证券进行处理，投资人的利益可能受到影响。
14、基金份额赎回对价的变现风险
本基金赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额等。在组合证券变现过程
中，由于市场变化、部分成份股流动性差等因素，导致投资人变现后的价值与赎回
时赎回对价的价值有差异，存在变现风险。
15、第三方机构服务的风险
本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险：
（1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停
或终止，由此影响对投资者申购赎回服务的风险。
（2）登记机构可能调整结算制度，如实施货银对付制度，对投资者基金份额、
组合证券及资金的结算方式发生变化，制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。
同样的风险还可能来自于证券交易所及其他代理机构。
（3）证券交易所、登记机构、基金托管人、申购赎回代理机构及其他代理机构
可能违约，导致基金或投资者利益受损的风险。
16、投资股指期货的风险
本基金投资于股指期货，因此存在因投资股指期货而带来的风险：
（1）基差风险
在使用股指期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为股指期货合约与标
的指数价格波动不一致而遭受基差风险。
（2）系统性风险
组合现货的β可能不足或者过高，组合风险敞口过大，股指期货空头头寸不能
完全对冲现货的风险，组合存在系统性暴露的风险。
（3）保证金风险
产品的期货头寸，如果未预留足够现金，在市场出现极端情况时，可能遭遇保
证金不足而被强制平仓的风险。
（4）合约展期风险
组合持有的主力合约交割日临近，需要更换合约进行展期，如果合约的基差不
利或流动性不足，展期会面临风险。
17、基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险
基金收益分配数额的确定原则为：本基金以使收益分配后基金份额净值增长率
尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，
本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份
额净值低于面值。
18、基金参与融资与转融通业务的风险
本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资及转融通业务，可能存在杠
杆投资风险和对手方交易风险等融资及转融通业务特有风险。
19、基金参与存托凭证投资的风险
本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面
临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的
风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础
证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭
证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自
动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；
存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证
券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、
监管环境差异可能导致的其他风险。
（六）其他风险
战争、自然灾害等不可抗力的出现将会严重影响证券市场的运行，可能导致基
金资产的损失，影响基金收益水平，从而带来风险；金融市场危机、行业竞争、代
理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导
致基金或者基金持有人的利益受损。基金管理人、基金托管人、证券交易所、登记
机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影响基金的各项业务按
正常时限完成。

二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额
持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自决
议生效后2个工作日内在指定媒介公告。
（二）基金合同的终止事由
有下列情形之一的，基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金
托管人承接的；
3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的因
素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人召
集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就
上述事项表决未通过的；
4、基金合同约定的其他情形；
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清
算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、
具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估
价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告
出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审
计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告
于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公
告。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
二十一、基金合同的内容摘要
（本摘要如与正文不符，以正文为准）
（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
1、基金管理人的权利与义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但
不限于：
1）依法募集资金；
2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财产；
3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用；
4）销售基金份额；
5）按照规定召集基金份额持有人大会；
6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了基
金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施
保护基金投资者的利益；
7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得
基金合同规定的费用；
10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行
使因基金财产投资于证券所产生的权利；
13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券、转
融通；
14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其
他为基金提供服务的外部机构；
16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回
和非交易过户等业务规则；
17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但
不限于：
1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份
额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2）办理基金备案手续；
3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营
方式管理和运作基金财产；
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所
管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分
别记账，进行证券投资；
6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7）依法接受基金托管人的监督；
8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、申购、赎回对价的方法符合
基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额
申购、赎回对价，编制申购赎回清单；
9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基
金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄
露；
13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基
金收益；
14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价；
15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资
料15年以上；
17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证
投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，
并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现
和分配；
19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通
知基金托管人；
20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，
应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人
违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托
管人追偿；
22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事
务的行为承担责任；
23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法
律行为；
24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基
金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募
集期结束后30日内退还基金认购人；
25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
26）建立并保存基金份额持有人名册；
27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
2、基金托管人的权利与义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但
不限于：
1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；
2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用；
3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金合同及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报
中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
4）根据相关市场规则，为基金开设或注销资金账户、证券账户等投资所需账户，
为基金办理证券交易等资金清算；
5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但
不限于：
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的
熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基
金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产
相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同
基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基金合同
的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回对价的现
金部分；
9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基
金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人
有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上；
12）建立并保存基金份额持有人名册；
13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回
对价的现金部分；
15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；
17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银
行监管机构，并通知基金管理人；
19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因
其退任而免除；
20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金
管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理
人追偿；
21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
3、基金份额持有人的权利与义务
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金
投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的当事
人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事人并不
以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
每份基金份额具有同等的合法权益。
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包
括但不限于：
1）分享基金财产收益；
2）参与分配清算后的剩余基金财产；
3）根据基金合同的约定，依法申请赎回其持有的基金份额；
4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事
项行使表决权；
6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
7）监督基金管理人的投资运作；
8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起
诉讼或仲裁；
9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包
括但不限于：
1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件；
2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，
自主做出投资决策，自行承担投资风险；
3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
4）及时足额缴纳基金认购款项或认购股票、应付申购对价、赎回对价及法律法
规和基金合同所规定的费用；
5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；
7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
9）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新和补充，
并保证其真实性；
10）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表
有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥
有平等的投票权。
本基金份额持有人大会不设日常机构。
若以本基金为目标基金，且基金管理人和基金托管人与本基金基金管理人和基
金托管人一致的ETF联接基金的基金合同生效后，鉴于本基金和联接基金的相关性，
联接基金的基金份额持有人可以凭所持有的联接基金的基金份额直接出席本基金的
基金份额持有人大会或者委派代表出席本基金的基金份额持有人大会并参与表决。
在计算参会份额和票数时，联接基金持有人持有的享有表决权的参会份额数和表决
票数为：在本基金基金份额持有人大会的权益登记日，联接基金持有本基金份额的
总数乘以该持有人所持有的联接基金份额占联接基金总份额的比例，计算结果按照
四舍五入的方法，保留到整数位。联接基金折算为本基金后的每一参会份额和本基
金的每一参会份额拥有平等的投票权。
ETF联接基金的基金管理人不应以联接基金的名义代表联接基金的全体基金份
额持有人以本基金的基金份额持有人的身份行使表决权，但可接受联接基金的特定
基金份额持有人的委托以联接基金的基金份额持有人代理人的身份出席本基金的基
金份额持有人大会并参与表决。
ETF联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集
本基金份额持有人大会的，须先遵照联接基金基金合同的约定召开联接基金的
基金份额持有人大会，联接基金的基金份额持有人大会决定提议召开或召集本
基金份额持有人大会的，由联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持
有人提议召开或召集本基金份额持有人大会。
1、召开事由
（1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但法律
法规和中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外：
1）终止基金合同；
2）更换基金管理人；
3）更换基金托管人；
4）转换基金运作方式；
5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；
6）变更基金类别；
7）本基金与其他基金的合并；
8）变更基金投资目标、范围或策略；
9）变更基金份额持有人大会程序；
10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有
人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开
基金份额持有人大会；
12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
13）终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的
情形除外；
14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
（2）以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持
有人大会：
1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
2）在法律法规和基金合同规定的范围内调整本基金的申购费率、赎回费率或在
对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下变更收费方式；
3）因相应的法律法规、上海证券交易所或者中国证券登记结算有限责任公司的
相关业务规则发生变动而应当对基金合同进行修改；
4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及基
金合同当事人权利义务关系发生重大变化；
5）基金管理人、相关证券交易所和登记机构等在法律法规和基金合同规定的范
围内且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下调整有关基金认购、
申购、赎回、交易、非交易过户、转托管等业务的规则；
6）在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，调
整基金的申购赎回方式；
7）在不违反法律法规的情况下调整申购对价、赎回对价组成，调整申购赎回清
单的内容，调整申购赎回清单计算和公告时间或频率；
8）按照指数编制机构的要求，根据指数使用许可协议约定，变更标的指数许可
使用费费率、计算方法或支付方式等；
9）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
2、会议召集人及召集方式
（1）除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理
人召集。
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提
出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面
告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召
开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人
自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应
当配合。
（4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求
召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收
到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人
代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召
开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人
仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书
面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表
和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并
告知基金管理人，基金管理人应当配合。
（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开
基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基
金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报
中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理
人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益
登记日。
3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在指定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
1）会议召开的时间、地点和会议形式；
2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效
期限等）、送达时间和地点；
5）会务常设联系人姓名及联系电话；
6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
7）召集人需要通知的其他事项。
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中
说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方
式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决
意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指
定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通
知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或
基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
4、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机
构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代
表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人
大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时
符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基
金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通
知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的
基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会
者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分
之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月
以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人
大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金
总份额的三分之一（含三分之一）。
（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形
式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关
提示性公告；
2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基
金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人
（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知
规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知
不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人
所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本
人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份
额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有
人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持
有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）
基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见；
4）上述第3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书
面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出
具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、
基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
（3）在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采用
其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会。在会议召开方式上，本基
金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份
额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
5、议事内容与程序
（1）议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、决
定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规
及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的
其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当
在基金份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（2）议事程序
1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布
监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会
主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的
情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基
金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持
表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金
份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有
人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或
单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或
单位名称）和联系方式等事项。
2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止
日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监
督下形成决议。
6、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决
权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别
决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金
管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方
为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符
合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合
会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为
弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、
逐项表决。
在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准。
7、计票
（1）现场开会
1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当
在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有
人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人
自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管
人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议
的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金
托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布
计票结果。
3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可
以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，
重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，
不影响计票的效力。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托
管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计
票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书
面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
8、生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备
案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工作日内在指定媒介上公告。如果
采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、
公证机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大
会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、
基金托管人均有约束力。
9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件
等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消
或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容
进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
（三）基金合同的变更、终止与基金财产的清算
1、基金合同的变更
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份
额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并
报中国证监会备案。
（2）关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自决
议生效后2个工作日内在指定媒介公告。
2、基金合同的终止事由
有下列情形之一的，基金合同应当终止：
（1）基金份额持有人大会决定终止的；
（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基
金托管人承接的；
（3）出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的
因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人
召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或
就上述事项表决未通过的；
（4）基金合同约定的其他情形；
（5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
3、基金财产的清算
（1）基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立
清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清
算。
（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管
人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组
成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（4）基金财产清算程序：
1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
3）对基金财产进行估值和变现；
4）制作清算报告；
5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出
具法律意见书；
6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
7）对基金剩余财产进行分配。
（5）基金财产清算的期限为6个月。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
5、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。
6、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审
计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告
于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公
告。
7、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
（四）争议解决方式
各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如经友
好协商、调解未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有
效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人
具有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，基金管理人、基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、
尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
基金合同受中国法律管辖并从其解释。
（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公
场所和营业场所查阅。
二十二、基金托管协议的内容摘要

（一）托管协议当事人
1、基金管理人
名称：新华基金管理股份有限公司
注册地址：重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层
办公地址：重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层
北京市西城区平安里西大街26号新时代大厦9层、11层
邮政编码：100034
法定代表人：翟晨曦
成立日期：2004年12月9日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】197 号
组织形式：股份有限公司
注册资本： 21,750万元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。
2、基金托管人
名称：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座九层
邮政编码：100031
法定代表人：周慕冰
成立时间：2009年1月15日
基金托管资格批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号
注册资本：34,998,303.4万元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办
理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政
府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇；从事银行
卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；
代理资金清算；各类汇兑业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业
务；贷款承诺；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；
发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；外汇票据承兑和贴现；
自营、代客外汇买卖；外币兑换；外汇担保；资信调查、咨询、见证业务；企业、
个人财务顾问服务；证券公司客户交易结算资金存管业务；证券投资基金托管业务；
企业年金托管业务；产业投资基金托管业务；合格境外机构投资者境内证券投资托
管业务；代理开放式基金业务；电话银行、手机银行、网上银行业务；金融衍生产
品交易业务；经国务院银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
1、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、
投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理
人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池和交易对手库，以便基金托管人运
用相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行
监督，对存在疑义的事项进行核查。
本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）。为更好地实
现投资目标，本基金可少量投资于国内依法发行上市的非标的指数成份股（包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券、债券回购、
银行存款、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、权证、股指期货及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金可以在履行适当程序后，参与融资及转融通证券出借业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，本基金可将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构
的相关规定执行。
本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证）的资产比例不低于
基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资、融资
比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
（1）本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）的资产比例不
低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；
（2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；
（4）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净
值的0.5%；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金
资产净值的10%；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的10%；
（8）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始
权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级
报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债
券回购到期后不得展期；
（12）本基金参与股指期货交易，则需遵守下列投资比例限制：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资
产净值的10%；
2）每个交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值和有价证券市值之和，
不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年
以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购等）；
3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股
票总市值的20%；
4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得
超过上一交易日基金资产净值的20%；
5）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低
于交易保证金一倍的现金；
6）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）
应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
（13）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（14）本基金在任何交易日终，参与转融通证券出借的资产不得超过基金资产
净值的50%，证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按市值加权
平均计算；
（15）本基金参与融资业务后，在任何交易日终持有的融资买入股票与其他有
价证券市值之和，不得超过基金资产净的95%；
（16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资
产的投资；
（17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（18）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内
上市交易的股票合并计算；
（19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
除上述第（9）、（16）、（17）项外，因证券、期货市场波动、上市公司合并、基
金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交
易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其
规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。
3、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本协议第十五条
第十一项基金投资禁止行为进行监督。
根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事
先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单
及其更新，并以双方约定的方式提交，确保所提供的关联交易名单的真实性、完整
性、全面性。基金管理人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及
时更新该名单。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人，基金托管人应及时
确认已知名单的变更。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管理人
仍违规进行关联交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管
人有权向中国证监会报告。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者
从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持
有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市
场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予
以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立
董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
4、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人参与
银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供经
慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适
用的交易结算方式。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场
交易对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单进
行更新，如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单，
应向基金托管人说明理由，在与交易对手发生交易前3个工作日内与基金托管人协
商解决。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认调整的名单开始生效，新
名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行
结算。基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行
交易，基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督，但不承
担交易对手不履行合同造成的损失。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事
先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基
金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
5、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人投资
银行存款进行监督。
基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，
建立投资制度、审慎选择存款银行，做好风险控制；并按照基金托管人的要求配合
基金托管人完成相关业务办理。
6、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计
算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、
相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣传
推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中国证监
会。
7、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资流通受
限证券进行监督。
（1）基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受
限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。
（2）流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不
包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交
易中的质押券等流通受限证券。
（3）在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、
风险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应当根据基金流动性
的需要合理安排流通受限证券的投资比例，并在风险控制制度中明确具体比例，避
免基金出现流动性风险。上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述规章制度
经董事会通过之后，基金管理人应当将上述规章制度以及董事会批准上述规章制度
的决议提交给基金托管人。
（4）在投资流通受限证券之前，基金管理人应至少提前一个交易日向基金托管
人提供有关流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如有）：
拟发行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与承销
商签订的销售协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、划款
账号、划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。
（5）基金托管人在监督基金管理人投资流通受限证券的过程中，如认为因市场
出现剧烈变化导致基金管理人的具体投资行为可能对基金财产造成较大风险，基金
托管人有权要求基金管理人对该风险的消除或防范措施进行补充和整改，并做出书
面说明。否则，基金托管人经事先书面告知基金管理人，有权拒绝执行其有关指令。
因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告
中国证监会。
（6）基金管理人应保证基金投资的流通受限证券登记存管在本基金名下，并确
保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的流通受限证券登记存管问题，
造成基金财产的损失或基金托管人无法安全保管基金财产的责任与损失，由基金管
理人承担。
（7）如果基金管理人未按照本协议的约定向基金托管人报送相关数据或者报送
了虚假的数据，导致基金托管人不能履行基金托管人职责的，基金管理人应依法承
担相应法律后果。除基金托管人未能依据基金合同及本协议履行职责外，因投资流
通受限证券产生的损失，基金托管人按照本协议履行监督职责后不承担上述损失。
8、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作中违反法
律法规和基金合同的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。基金管理
人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应在下一工
作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解
释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定
期限内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理
人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监
会。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政
法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并报
告中国证监会。
9、基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管
协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时
间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法规
要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数
据资料和制度等。
10、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同
时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理
由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对
方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报
告中国证监会。
（三）基金管理人对基金托管人的业务核查
1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托
管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、复
核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算
交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、
未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金
法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期
纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理
人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规
定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查, 督促基金托管人改正。基金
托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金
管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
3、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时
通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由，
拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进
行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中
国证监会。
（四）基金财产的保管
1、基金财产保管的原则
（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
（2）基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的合
法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
（3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户。
（4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账管理，
确保基金财产的完整与独立。
（5）基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基
金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。
（6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确
定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人
应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金托管
人对此不承担任何责任。
（7）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基
金财产
2、基金募集期间及募集资金的验资
（1）基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的
基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。
（2）基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额（含
网下股票认购募集的股票市值）、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》
等有关规定后，基金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人
为基金开立的资产托管专户中，网下股票认购所募集的股票应划入以基金托管人和
本基金联名方式开立的证券账户下，基金托管人在收到资金和股票当日出具确认文
件。同时在规定时间内，聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资，
出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字
方为有效。
（3）若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规
定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。
3、基金银行账户的开立和管理
（1）基金托管人应负责本基金的资金账户的开设和管理。
（2）基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开设本基金的资金账户，并根
据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人
保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付基金收益、支
付或收取现金差额、支付或收取现金替代、支付或收取现金替代退补款，均需通过
本基金的资金账户进行。
（3）基金托管资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基
金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
（4）基金托管资金账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。
（5）在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用账户
办理基金资产的支付。
4、基金证券账户的开立和管理
（1）基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为
基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。
（2）基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使
用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
（3）基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备
付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人
清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算
有限责任公司的规定执行。
（4）基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的
管理和运用由基金管理人负责。
（5）在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务，
涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关规定，则
基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。
5、债券托管账户的开设和管理
基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任
公司、银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在中央国债登记
结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并
代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人同时代表基金签订
全国银行间债券市场债券回购主协议。
6、投资者申购或赎回时现金替代、现金差额的查收与划付
基金托管人应根据登记机构的结算通知或者基金管理人的指令办理本基金因申
购、赎回产生的现金替代和现金差额的结算。
7、其他账户的开立和管理
（1）因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规
定，在基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。
（2）法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
8、基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负
责妥善保管，保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基金托管人
根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托
管人保管期间损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基
金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。
9、与基金财产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管理
人、基金托管人保管。除协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关
的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人
至少各持有一份正本的原件。重大合同的保管期限为基金合同终止后15年。
（五）基金资产净值计算和会计核算
1、基金资产净值的计算及复核程序
（1）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产值。
基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数后得到的基金份额的资产净
值。基金份额净值的计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入，由此产生
的误差计入基金财产。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
（2）复核程序
基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金资产净值和基金份额净值结
果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。
2、基金资产估值方法和特殊情形的处理
（1）估值对象
基金依法拥有的股票、权证、股指期货合约、债券和银行存款本息、应收款项、
其它投资等资产及负债。
（2）估值方法
1）证券交易所上市的有价证券的估值
a、交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂
牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大
变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收
盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证
券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价格；
b、交易所上市实行净价交易的固定收益品种按第三方估值机构提供的相应品种
当日的估值净价估值；
c、交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券
应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发
生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到
的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提供的估
值全价减去估值全价中所含的债券应收利息（税后）得到的净价进行估值；
d、交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易
所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按成本估值。
2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
a、送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一
股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
b、首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
c、流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开
发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、
回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价
值。
3）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相
应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估
值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回
售权的固定收益品种，回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期
所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格
的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发
生大的变动的情况下，按成本估值。
4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
5）存款的估值方法
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息
收入。
6）本基金投资股指期货合约，按估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价
的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
7）本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。
8）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
9）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国
家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，
共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承
担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问
题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管
理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
（3）特殊情形的处理
1）基金管理人或基金托管人按估值方法的第8）项进行估值时，所造成的误差
不作为基金资产估值错误处理。
2）由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所、登记机构等发送的数据错误
等机构原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行
检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管
人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻
由此造成的影响。
3、基金份额净值错误的处理方式
（1）当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生差错时，视为基金份额
净值错误；基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托
管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；错误偏差达到基金份额净值的0.25%
时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会；错误偏差达到基金份额净值
的0.50%时，基金管理人应当公告、通报基金托管人并报中国证监会备案；当发生
净值计算错误时，由基金管理人负责处理，由此给基金份额持有人和基金造成损失
的，应由基金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。
（2）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿
时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以
下条款进行赔偿：
①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。与本基金有关的会计问题，如
经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金会计责任方的建议执
行，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。
②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，而且基
金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，基金份额净值出错且
造成基金份额持有人损失的，应根据法律法规的规定对基金份额持有人或基金支付
赔偿金，就实际向基金份额持有人或基金支付的赔偿金额，其中基金管理人承担50%，
基金托管人承担50%。
③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算
和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管
理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理
人负责赔付。
④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），基
金托管人在履行正常复核程序后仍不能发现该错误，进而导致基金份额净值计算错
误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责赔付。
（3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，
以基金管理人计算结果为准。
（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业有
通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
4、暂停估值的情形
（1）基金投资所涉及的证券、期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业
时；
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资
产价值时；
（3）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管
人协商一致的；
（4）中国证监会和基金合同认定的其他情形。
5、基金会计制度
按国家有关部门规定的会计制度执行。
6、基金账册的建立
基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人独立地设
置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存
在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账
的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
7、基金财务报表与报告的编制和复核
（1）财务报表的编制
基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，
应于每月终了后5日内完成。基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人
应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书
其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理
人不再更新基金招募说明书。基金管理人在每个季度结束之日起15 个工作日内完
成季度报告编制并公告；在会计年度上半年终了后两个月内完成中期报告编制并公
告；在会计年度结束后三个月内完成年度报告编制并公告。
（2）报表复核
基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；基金
托管人在收到后应在3日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管
理人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收
到后7个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在中
期报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后30日
内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在年度报告完成当日，
将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人应在收到后45日内完成复核，并将复
核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基金托管人之间的上述文件往来均以传
真的方式或双方商定的其他方式进行。
基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托
管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双方无
法达成一致，以基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基金管理
人提供的报告上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务专用章的复核意见书，
双方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就
相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人
有权就相关情况报中国证监会备案。
8、基金管理人应每季向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结
果。
（六）基金份额持有人名册的的登记与保管
本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包
括基金合同生效日、基金合同终止日、基金分红权益登记日、基金份额持有人大会
权益登记日、每年6月30日、12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人
名册的内容至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金登记机构编制，由基金管理人审核并提交基金托管
人保管。基金托管人有权要求基金管理人提供任意一个交易日或全部交易日的基金
份额持有人名册，基金管理人应及时提供，不得拖延或拒绝提供。
基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。每年6月30日和
12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；基金合同生效日、
基金合同终止日、基金分红权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日等涉及到
基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。
基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限为15年。
基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，
并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份
额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。
（七）争议解决方式
因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、
调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁
地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。
仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉
方承担。
争议处理期间，基金管理人、基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、
尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。
（八）基金托管协议的变更与终止
1、托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行修改。修改后的新
协议，其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中
国证监会备案。
2、基金托管协议终止出现的情形
（1）基金合同终止；
（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资
产；
（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理
权；
（4）发生法律法规或基金合同规定的终止事项。
二十三、对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金
份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
（一）资料寄送
1、基金投资者对账单：
基金管理人将向发生交易的基金份额持有人以书面或电子文件形式定期或不
定期寄送对账单。
2、基金份额持有人可通过客户服务中心开通净值短信服务，基金管理人将定期
发送基金净值信息。
3、其他相关的信息资料。
（二）多种收费方式选择
基金管理人在合适时机将为基金投资者提供多种收费方式购买本基金，满足基
金投资者多样化的投资需求，具体实施办法见有关公告。
（三）基金电子交易服务
基金管理人现已开通基金网上交易服务，在未来市场和技术条件成熟时，基金
管理人将为基金投资者提供更多基金电子交易服务。
（四）联系方式
投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等
信息，可拨打新华基金管理股份有限公司如下电话：
客户服务专线：400-819-8866（免长途）
传真：010-68731199
基金管理人网站： http://www.ncfund.com.cn
（五）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述客户服
务专线联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
二十四、其他应披露事项

1、 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项
2、 2020年12月1日 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员
变更公告
3、 2020年12月25日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金招募说明书（更新）全文
4、 2020年12月25日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
5、 2021年1月6日 新华基金管理股份有限公司新华MSCI中国A股国
际交易型开放式指数证券投资基金基金经理变更公告
6、 2021年1月7日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
7、 2021年1月7日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金招募说明书（更新）全文
8、 2021年1月8日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
9、 2021年1月8日 新华基金管理股份有限公司关于调整直销柜台汇款
交易优惠费率的公告
10、 2021年1月8日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金修订
基金合同及托管协议的公告
11、 2021年1月8日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金合同及托管协议（更新）
12、 2021年1月8日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金招募说明书（更新）全文
13、 2021年1月21日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金2020年第4季度报告
14、 2021年2月3日 新华基金管理股份有限公司基金改聘会计师事务所
公告
15、 2021年3月30日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金2020年年度报告
16、 2021年3月31日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金根据
《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》修改基金合同部分条
款的公告
17、 2021年3月31日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金基金合同(更新)
18、 2021年3月31日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
19、 2021年3月31日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金招募说明书（更新）全文
20、 2021年4月10日 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员
变更公告
21、 2021年4月21日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金2021年第1季度报告
22、 2021年5月8日 新华基金管理股份有限公司关于公司法定代表人变
更的公告
23、 2021年5月27日 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员
变更公告
24、 2021年7月20日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金2021年第2季度报告
25、 2021年08月27日 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投
资基金2021年中期报告
26、 2021年09月24日 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员
变更公告
27、 2021年10月08日 新华基金管理股份有限公司关于办公地址及直销表
单变更的公告
二十五、招募说明书存放及查阅方式

本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的住所，投资者
可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
基金招募说明书条款及内容应以基金招募说明书正本为准。

二十六、备查文件

备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业
场所，在办公时间内可供免费查阅。
（一）中国证监会准予新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基
金注册的文件
（二）《新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（三）《新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
（四）关于申请募集注册新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资
基金之法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）注册登记协议
（八）中国证监会要求的其他文件

新华基金管理股份有限公司
2021年12月24日