-0.6002% 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 4 月 22 日
港科技 50 2022 年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 1 月 25 日（基金合同生效日）起至 2022 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 港科技 50
场内简称 港科技 50（扩位证券简称：港股通科技 50ETF）
基金主代码 513150
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2022 年 01 月 25 日
报告期末基金份额总额 80,559,805.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基
金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 2%
以内。
投资策略 1、股票的投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
进行相应调整：当标的指数进行定期调整、指数样本空间或者编制规
则变更时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进行
投资组合的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均跟踪偏离度控
制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。
2、存托凭证投资策略
本基金将基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的
投资，以更好地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
3、债券的投资策略
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政
策与货币市场政策等因素对债券的影响，进行合理的利率预期，判断
市场的基本走势，构建债券投资组合，以保证基金资产流动性，并降
低组合跟踪误差。
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4、股指期货的投资策略
本基金投资股指期货时，将严格根据风险管理的原则，以套期保值为
目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。股指期货
的投资主要采用流动性好、交易活跃的合约，通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作，力争利用股指期货的杠杆作用，降低股
票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目
的。
5、资产支持证券的投资策略
资产支持证券为本基金的辅助性投资工具，本基金将采用久期配置策
略与期限结构配置策略，结合定量分析和定性分析的方法，综合分析
资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等
因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。
6、融资及转融通证券出借业务
本基金还可以参与融资及转融通证券出借业务。本基金参与融资业
务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信
用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合
充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。
业绩比较基准 中证港股通科技指数收益率（使用估值汇率折算）。
风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资
策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而
言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基
金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。本基金
可投资港股通标的股票，除需承担与境内证券投资基金类似的市场波
动风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外
证券市场投资所面临的特别投资风险。
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基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 25 日-2022 年 3 月 31 日）
1.本期已实现收益 -4,439,738.66
2.本期利润 -17,917,020.08
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1398
4.期末基金资产净值 66,966,713.36
5.期末基金份额净值 0.8313
注：注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金合同于 2022 年 1 月 25 日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
-16.87% 3.98% -23.15% 4.40% 6.28% -0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：注：1、图示日期为 2022 年 1 月 25 日至 2022 年 3 月 31 日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的
各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谭弘翔
指数投资
部总监助
理、本基
金的基金
经理
2022年 1月 25
日
- 6 年
美国伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校金融
工程专业硕士。曾任上海证券交易所产品
创新中心基金业务部经理。2020 年 7 月
加入华泰柏瑞基金管理有限公司，任指数
投资部部门总监助理。2021 年 3 月起任
华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放
式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土
产业交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。2021 年 4 月起任华泰柏瑞中
证科技 100 交易型开放式指数证券投资
基金、华泰柏瑞中证科技 100 交易型开放
式指数证券投资基金联接基金的基金经
理。2021 年 6 月起任华泰柏瑞中证企业
核心竞争力 50 交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2021 年 9 月起任华
泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理。2021 年 11 月起
任华泰柏瑞中证沪港深品牌消费 50 交易
型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2021年 12月起任华泰柏瑞中证稀土产业
交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理。2022 年 1 月起任
华泰柏瑞中证港股通科技交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理。
何琦
本基金的
基金经理
2022年 1月 25
日
- 14 年
上海交通大学经济学学士。曾任汇丰银行
证券服务部证券结算师，2008 年 11 月加
入华泰柏瑞基金管理有限公司，曾任交易
部高级交易员，海外投资部基金经理助
理。2017 年 7 月起任华泰柏瑞新经济沪
港深灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理。2019 年 8 月起任华泰柏瑞亚洲
领导企业混合型证券投资基金的基金经
理。2020 年 12 月起任华泰柏瑞中证港股
通 50 交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞中
证沪港深互联网交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。2021 年 5 月起任
华泰柏瑞港股通时代机遇混合型证券投
资基金和华泰柏瑞南方东英恒生科技指
数交易型开放式指数证券投资基金
（QDII）的基金经理。2021 年 9 月起任
华泰柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金的基金
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经理。2022 年 1 月起任华泰柏瑞中证港
股通科技交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告
期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
今年以来港股市场受到俄乌冲突、美联储加息及紧缩政策、中概股潜在退市风险危机等影响，
出现大幅回撤。进入到三月中旬风险已逐步释放，随着业绩发布期过后股票限制买卖期限的结束，
上市公司加速回购自身股份，增加市场信心并提供稳定股价的动力，港股出现了一定的反弹。
中期来看，国务院副总理刘鹤主持国务院金融委会议，释放出“目前中美双方监管机构保持
了良好沟通，已取得积极进展，正在致力于形成具体合作方案”的利好信号，同时声明中国政府
继续支持各类企业到境外上市，并要求要积极支持资本市场平稳运行，积极出台对市场有利的政
策。我们认为市场的政策底已经出现，预期未来一两个月是政策密集出台期，这将有利于重建投
资者信心，估值的修复。
展望 2022 年的港股市场，我们认为仍然可能是均值回归的一年，主要动力来自于政策预期和
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南下资金推动下的市场估值修复。盈利方面，2022 年随着疫情的低基数效应退散，经济增速中枢
将小幅下移，企业的营收状况将回落至正常区间。估值方面，港股指数已经反映了美债收益率上
行影响。作为全球风险资产定价的锚，美债收益率上行也会在分母端对海外资产产生广泛影响，
对于港股估值也不例外。 但当前港股由于风险事件的冲击，估值调整已较为充分，后续美债实际
收益率上行对港股估值整体影响或将较为有限。从流动性角度看，在国内宽松的货币环境和港股
估值优势下，南向资金有望先于海外资金流入。整体来看，港股市场有望出现跌深反弹的“技术
性小牛市”。
2022 年一季度港股市场以结构性机会为主，恒生能源业、恒生电讯业、恒生港股通中国内地
银行指数录得正收益，期间恒生能源业上涨达 23.36%，恒生电讯业指数上涨达 11.68%。整体来看，
恒生指数、恒生中国企业指数和恒生综指在一季度表现一般，涨跌幅分别为-5.49%、-8.09%和
-8.42%。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.191%，期间日跟踪误差为 0.289%，较好地实
现了本基金的投资目标。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数
基本一致的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.8313 元，本报告期内基金份额增长率为-16.87%，本
基金的业绩比较基准增长率为-23.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 63,679,006.45 94.45
其中：股票 63,679,006.45 94.45
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,619,616.26 5.37
8 其他资产 120,967.92 0.18
9 合计 67,419,590.63 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 63,679,006.45 人民币元，占基金资产净值的比
例为 95.09%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
10 能源
15 原材料
20 工业 2,202,978.90 3.29
25 可选消费 14,000,043.90 20.91
30 主要消费
35 医药卫生 17,910,644.12 26.75
40 金融
45 信息技术 17,107,298.14 25.55
50 通信服务 12,458,041.39 18.6
55 公用事业
60 房地产
合计 63,679,006.45 95.09
注：
以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 00700 腾讯控股 23,800 7,222,822.62 10.79
2 01810 小米集团-W 538,600 6,089,131.20 9.09
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3 02269 药明生物 112,000 5,908,694.46 8.82
4 03690 美团-W 45,600 5,754,407.91 8.59
5 01211 比亚迪股份 29,500 5,368,724.00 8.02
6 01024 快手-W 51,600 3,105,130.21 4.64
7 06160 百济神州 26,700 2,624,460.80 3.92
8 00981 中芯国际 186,000 2,585,532.32 3.86
9 02382 舜宇光学科技 23,800 2,433,986.99 3.63
10 00968 信义光能 172,000 1,927,803.21 2.88
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
注：无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
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注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 120,967.92
8 其他 -
9 合计 120,967.92
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
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§
6 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2022 年 1 月 25 日)基
金份额总额
254,559,805.00
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购份额
10,000,000.00
减：基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
184,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 80,559,805.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20220217-20220331; 0.0040,507,700.00 3,755,700.0036,752,000.00 45.62
2 20220222-20220225; 0.0030,000,000.00 20,000,000.0010,000,000.00 12.41
产品特有风险
本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资
者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎
回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或
暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进
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行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基
金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投
资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、
交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同
提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金
将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审
慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基
金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可
咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途
费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
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2022 年 4 月 22 日