4.3474% 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 27 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 2021 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 港股通 50
场内简称 港股通 50
扩位证券简称 港股通 50ETF
基金主代码 513550
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020 年 12 月 30 日
报告期末基金份额总额 3,354,992,000.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基
金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%
以内。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
进行相应调整：当标的指数进行定期调整、指数样本空间或者编制规
则变更时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进行
投资组合的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均跟踪偏离度控
制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。
业绩比较基准 中证港股通 50 指数收益率（使用估值汇率折算）
风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资
策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而
言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基
金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。本基金
可投资港股通标的股票，除需承担与境内证券投资基金类似的市场波
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动风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外
证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日）
1.本期已实现收益 -209,945,219.19
2.本期利润 -560,246,481.75
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1310
4.期末基金资产净值 3,022,804,190.47
5.期末基金份额净值 0.9010
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.05% 1.46% -12.88% 1.44% 0.83% 0.02%
过去六个月 -12.70% 1.23% -14.23% 1.23% 1.53% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-9.90% 1.33% -8.14% 1.36% -1.76% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、图示日期为 2020 年 12 月 30 日至 2021 年 9 月 30 日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项
投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李茜
本基金的
基金经理
2020 年 12 月
30 日
- 6 年
曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015
年 3 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，
历任指数投资部助理研究员、研究员。
2019年 11月起任上证红利交易型开放式
指数证券投资基金、上证中小盘交易型开
放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中
小盘交易型开放式指数证券投资基金联
接基金的基金经理。2020 年 12 月起任华
泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数
证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通 50
交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞中证沪
港深互联网交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。2021 年 2 月起任华泰
柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指
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数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏
交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏
瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。2021 年 3 月起任
华泰柏瑞中证 1000 交易型开放式指数证
券投资基金和华泰柏瑞中证物联网主题
交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理。2021 年 9 月起任华泰柏瑞中证港
股通 50 交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金的基金经理。
何琦
本基金的
基金经理
2020 年 12 月
30 日
- 13 年
上海交通大学经济学学士。曾任汇丰银行
证券服务部证券结算师，2008 年 11 月加
入华泰柏瑞基金管理有限公司，曾任交易
部高级交易员，海外投资部基金经理助
理。2017 年 7 月起任华泰柏瑞新经济沪
港深灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理。2019 年 8 月起任华泰柏瑞亚洲
领导企业混合型证券投资基金的基金经
理。2020 年 12 月起任华泰柏瑞中证港股
通 50 交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞中
证沪港深互联网交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。2021 年 5 月起任
华泰柏瑞港股通时代机遇混合型证券投
资基金和华泰柏瑞南方东英恒生科技指
数交易型开放式指数证券投资基金
（QDII）的基金经理。2021 年 9 月起任
华泰柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金的基金
经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
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首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告
期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与公司所管理的其他投资组合参与交易所公开竞价单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的同日反向交易共 1 次，系因被动跟踪标的指数需要， 与其他组合发生反向交
易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年三季度市场以结构性机会为主。其中采掘、公共事业、有色金属、钢铁等行业录得正
收益，期间采掘行业指数上涨达 36.60%，公用事业行业指数上涨达 25.20%。整体来看，沪深 300、
中证 500、中证 1000 和创业板涨跌幅分别为-6.85%、4.34%、4.54%、和-6.69%。从市场风格来看，
价值风格表现相对强势，优于成长风格，期间沪深 300 价值指数和沪深 300 成长指数分别涨跌幅
为-4.58%和-11.13%，中证 500 价值相对中证 500 成长亦同样获得了显著的超额收益。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.034%，期间日跟踪误差为 0.060%，较好地实
现了本基金的投资目标。
2021 年三季度，全球经济已经出现了较明显的从复苏走向“类滞胀”的格局。全球增长动能
边际弱化，通胀水平继续飙升，多地物价创出阶段性新高。国内，在双控政策的推进下，短期价
格高位的情况或难有明显改观。新旧动能转换阶段，高能耗行业的供给制约或将在较长时间内持
续。上半年 A 股表现估值分化加剧，成交量持续维持在高位，风格切换频繁，指数上涨动能不足。
展望 2021 年四季度，全球经济复苏的态势将延续。其中，美国继续保持较强的增长，经济
修复的重心从商品消费转向服务消费，就业市场也将有显著改善。中国则将率先重归疫情前的增
长轨道，经济的主要动能由外需切换为内需，经济下行压力则可能进一步增大。流动性方面，通
胀与货币政策取向仍然是影响下半年宏观流动性的最主要因素。这样的背景下，四季度内外货币
政策方向将有所错位。美联储 Taper 落地开启货币政策正常化的进程，市场对此已有充分预期，
需关注通胀超预期上行带来收紧力度加大，节奏加快的风险。国内货币政策则将在四季度侧重稳
增长，开启“跨周期”中的“逆周期”调节，将在大力实施结构性支持政策的同时，维持宏观流
动性的总体充裕，这使得国内资本市场面临相对友好的资金面环境。但在全球“滞胀”格局蔓延
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发展的背景下，无风险利率将有所上行，将造成全球金融市场的估值承压。结构上看，A股分化
趋势还将继续延续，建议成长和价值均衡配置。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数
基本一致的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.9010 元，本报告期内基金份额净值增长率-12.05%，
本基金的业绩比较基准增长率-12.88%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,991,175,729.94 95.11
其中：股票 2,991,175,729.94 95.11
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 143,434,517.11 4.56
8 其他资产 10,245,564.75 0.33
9 合计 3,144,855,811.80 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 2,991,175,729.94 元，占基金资产净值的
比例为 98.95%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
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5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
00 能源 41,811,531.32 1.38
01 原材料
02 工业 38,982,626.17 1.29
03 可选消费 538,182,734.81 17.80
04 主要消费 45,670,018.65 1.51
05 医药卫生 197,657,334.63 6.54
06 金融地产 1,539,061,301.42 50.92
07 信息技术 311,949,730.25 10.32
08 电信业务 188,373,813.94 6.23
09 公用事业 89,486,638.75 2.96
99 无
合计 2,991,175,729.94 98.95
注：
以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 01299 友邦保险 3,906,800 292,751,162.78 9.68
2 03690 美团-W 1,404,100 288,447,908.04 9.54
3 00700 腾讯控股 701,500 269,638,279.63 8.92
4 00005 汇丰控股 6,702,400 228,644,380.04 7.56
5 00939 建设银行 38,824,000 180,472,385.64 5.97
6 00388 香港交易所 409,600 163,718,016.20 5.42
7 02269 药明生物 1,088,500 114,708,404.97 3.79
8 02318 中国平安 2,406,000 106,731,230.67 3.53
9 01810 小米集团-W 5,938,200 105,615,821.64 3.49
10 01398 工商银行 28,032,000 101,115,623.19 3.35
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
注：无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告
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编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,825,277.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 8,370,447.27
4 应收利息 12,032.36
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 37,807.92
8 其他 -
9 合计 10,245,564.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金积极投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 5,264,992,000.00
报告期期间基金总申购份额 8,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 1,918,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 3,354,992,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可
咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途
费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
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