易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金2023年第4季度报告

易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1
月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中证国企一带一路ETF
场内简称 国企方达、一带一路国企ETF
基金主代码 515110
交易代码 515110
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2019年11月6日
报告期末基金份额总额 237,294,991.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完
全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。
业绩比较基准 中证国企一带一路指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 (2023年10月1日-2023年12月31日)
1.本期已实现收益 -15,370,741.61
2.本期利润 -20,685,402.01
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0873
4.期末基金资产净值 274,328,585.08
5.期末基金份额净值 1.1561
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -7.00% 0.76% -7.53% 0.77% 0.53% -0.01%
过去六个月 -12.08% 0.78% -14.17% 0.79% 2.09% -0.01%
过去一年 0.50% 0.83% -3.62% 0.84% 4.12% -0.01%
过去三年 1.51% 1.11% -11.07% 1.12% 12.58% -0.01%
过去五年 - - - - - -
自基金合同生效起至今 15.61% 1.16% 1.25% 1.18% 14.36% -0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2019年11月6日至2023年12月31日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为15.61%，同期业
绩比较基准收益率为1.25%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘树荣 本基金的基金经理，易方达深证100ETF联接、易方达创业板ETF联接、易方达深证100ETF、易方达创业板ETF、易方达中小企业100指数（LOF）、易方达中证万得并购重组指数（LOF）、易方达上证中盘ETF联接、易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF）、易方达上证中盘ETF、易方达中证800ETF、易方达中证800ETF联接发起式、易 2020-03-20 - 16年 硕士研究生，具有基金从业资格。曾任招商银行资产托管部基金会计，易方达基金管理有限公司核算部基金核算专员、指数与量化投资部运作支持专员，易方达深证成指ETF联接、易方达深证成指ETF、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达标普500指数（QDII-LOF）、易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）、易方达标普生物科技指数
方达中证国企一带一路ETF联接发起式、易方达中证银行指数（LOF）、易方达中证银行ETF、易方达中证长江保护主题ETF、易方达中证1000ETF、易方达中证1000ETF联接、易方达中证港股通消费主题ETF联接发起式、易方达中证长江保护主题ETF联接发起式的基金经理，易方达中证港股通消费主题ETF、易方达中证国新央企科技引领ETF的基金经理助理 （QDII-LOF）、易方达标普信息科技指数（QDII-LOF）、易方达中证浙江新动能ETF联接(QDII)、易方达中证浙江新动能ETF(QDII)的基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共12次，其中
11次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪中证国企一带一路指数，该指数以参与一带一路建设的国企上市
公司为主要待选样板，从中选取企业盈利质量、成长能力与ESG等三个方面整
体得分较高的100只上市公司证券作为指数样本，反映受益于一带一路主题的国
企上市公司证券在沪深市场的整体表现。本基金主要采取完全复制法，即完全按
照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份
股及其权重的变动进行相应调整。
2023年四季度，全球经济复苏道路依旧面临挑战，但国内经济呈现持续恢
复态势。宏观政策继续坚持稳字当头、稳中求进，为国内经济的持续改善创造条
件。财政政策方面，四季度增发万亿特别国债，财政发力空间进一步打开；货币
政策方面，年内完成两度降准和两次降息，为实体经济发展营造良好的货币金融
环境。中国人民银行货币政策委员会2023年第四季度例会强调将精准有效实施
稳健的货币政策，更加注重做好逆周期和跨周期调节。整体上，国内企业生产经
营延续恢复发展态势，外贸进出口展现出较强的韧性。但受市场情绪与预期的影
响，四季度A股市场整体呈现震荡下行趋势，期间沪深300指数下跌7.00%。本
报告期内，中证国企一带一路指数下跌7.53%。
中证国企一带一路指数是反映国企参与一带一路建设的主题指数，呈现大盘
市值风格，前三大权重行业依次为计算机、建筑装饰与电力设备。2023年10月，
第三届“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举办，为各方高质量共建“一带一路”
提供平台。国有企业一直是国民经济的重要支柱，在基建、能源、信息安全、公
用事业等领域占据一定优势，未来随着中国特色估值体系的探索建立，聚焦“一
带一路”发展战略的国企板块有望迎来价值重塑机遇。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.1561元，本报告期份额净值增长率为
-7.00%，同期业绩比较基准收益率为-7.53%，年化跟踪误差0.32%，在合同规定
的控制范围内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 271,682,287.70 98.86
其中：股票 271,682,287.70 98.86
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,876,630.27 1.05
7 其他资产 249,240.44 0.09
8 合计 274,808,158.41 100.00
注：本基金本报告期末融出证券市值为13,280,221.00元，占净值比例4.84%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,667,521.56 14.46
C 制造业 150,481,781.58 54.85
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 18,094,997.00 6.60
E 建筑业 23,893,952.03 8.71
F 批发和零售业 4,728,292.71 1.72
G 交通运输、仓储和邮政业 3,968,665.06 1.45
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,205,981.25 7.37
J 金融业 6,551,497.70 2.39
K 房地产业 2,450,163.00 0.89
L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 1,626,308.52 0.59
N 水利、环境和公共设施管理业 10,069.29 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 271,682,287.70 99.04
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 688599 天合光能 363,978 10,384,292.34 3.79
2 600845 宝信软件 154,073 7,518,762.40 2.74
3 002920 德赛西威 54,200 7,019,442.00 2.56
4 300308 中际旭创 61,700 6,966,547.00 2.54
5 600938 中国海油 326,000 6,836,220.00 2.49
6 600309 万华化学 82,124 6,308,765.68 2.30
7 603927 中科软 174,020 5,217,119.60 1.90
8 600486 扬农化工 81,840 5,165,740.80 1.88
9 002049 紫光国微 76,200 5,139,690.00 1.87
10 000708 中信特钢 364,600 5,118,984.00 1.87
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 54,165.29
2 应收证券清算款 189,672.97
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 5,402.18
7 其他 -
8 合计 249,240.44
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 688599 天合光能 1,027,080.00 0.37 转融通流通受限
2 002920 德赛西威 686,403.00 0.25 转融通流通受限
3 300308 中际旭创 677,460.00 0.25 转融通流通受限
4 603927 中科软 512,658.00 0.19 转融通流通受限
5 000708 中信特钢 505,440.00 0.18 转融通流通受限
6 600845 宝信软件 307,440.00 0.11 转融通流通受限
7 002049 紫光国微 296,780.00 0.11 转融通流通受限
8 600486 扬农化工 290,352.00 0.11 转融通流通受限
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 238,294,991.00
报告期期间基金总申购份额 12,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 13,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 237,294,991.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 2023年10月01日~2023年12月31日 114,267,710.00 0.00 0.00 114,267,710.00 48.15%
中国建设银行股份有限公司－易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 1 2023年10月01日~2023年12月31日 52,722,513.00 3,559,200.00 3,268,700.00 53,013,013.00 22.34%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；若个别投资者大额赎回后
本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按照基金合同的约定
终止基金合同，不需召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持
有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基
金注册的文件；
2.《易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3.《易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日