0.5444% 基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰中证细分化工产业主题 ETF
场内简称 化工龙头 ETF
基金主代码 516220
交易代码 516220
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2021 年 3月 2日
报告期末基金份额总额 225,170,000.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
投资策略
1、股票投资策略：本基金主要采用完全复制法，即按照
标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因
特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 4季度报告
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权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流
动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及
权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优
化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风
险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，
年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他
因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理
人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩
大。
2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债
券和可交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、
股指期货投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。
业绩比较基准 中证细分化工产业主题指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，理论上其预期收益及预期风险水
平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金
为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数，
其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收
益特征相似。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中信建投证券股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -4,275,947.39
2.本期利润 -6,387,359.67
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 4季度报告
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3.加权平均基金份额本期利润 -0.0279
4.期末基金资产净值 183,457,066.85
5.期末基金份额净值 0.8147
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.84% 1.45% -4.18% 1.47% 0.34% -0.02%
过去六个月 -19.73% 1.41% -20.68% 1.43% 0.95% -0.02%
过去一年 -24.85% 1.61% -26.89% 1.63% 2.04% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-18.53% 1.63% -28.92% 1.67% 10.39% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2021 年 3 月 2 日至 2022 年 12 月 31 日）
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 4季度报告
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注：本基金合同生效日为2021年3月2日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例
符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王玉
国泰上
证 5年
期国债
ETF、上
证 10
年期国
债
ETF、国
泰金龙
债券、
国泰信
用互利
债券、
国泰中
2021-03-02 - 7 年
硕士研究生。曾任职于光大
银行上海分行。2016 年 1
月加入国泰基金，历任交易
员、基金经理助理。2019
年 12 月起任上证 5 年期国
债交易型开放式指数证券
投资基金和上证 10 年期国
债交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理，2020
年3月起兼任国泰金龙债券
证券投资基金和国泰信用
互利债券型证券投资基金
（由国泰信用互利分级债
券型证券投资基金转型而
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 4季度报告
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债 1-3
年国开
债、国
泰中证
细分化
工产业
主题
ETF、国
泰中证
环保产
业
50ETF、
国泰中
证环保
产业
50ETF
联接、
国泰中
证细分
化工产
业主题
ETF 联
接、国
泰中证
光伏产
业 ETF
发起联
接、国
泰中证
影视主
题
ETF、国
泰中证
新材料
主题
ETF、国
泰中证
港股通
50ETF
发起联
接、国
泰中证
新材料
主题
来）的基金经理，2020 年 4
月至 2021 年 7 月任国泰聚
瑞纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2020 年 6
月至 2021 年 7 月任国泰惠
泰一年定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金
经理，2020 年 8 月至 2021
年8月任国泰添福一年定期
开放债券型发起式证券投
资基金和国泰惠瑞一年定
期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理，2020
年 8 月起兼任国泰中债 1-3
年国开行债券指数证券投
资基金的基金经理，2021
年3月起兼任国泰中证细分
化工产业主题交易型开放
式指数证券投资基金和国
泰中证环保产业 50 交易型
开放式指数证券投资基金
的基金经理，2021 年 6月起
兼任国泰中证环保产业 50
交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金和
国泰中证细分化工产业主
题交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金
的基金经理，2021 年 10 月
起兼任国泰中证影视主题
交易型开放式指数证券投
资基金和国泰中证光伏产
业交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金
的基金经理，2021 年 11 月
起兼任国泰中证新材料主
题交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理，2021
年 12 月起兼任国泰中证港
股通 50 交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接
基金的基金经理，2022 年 2
月起兼任国泰中证新材料
主题交易型开放式指数证
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 4季度报告
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ETF 发
起联接
的基金
经理
券投资基金发起式联接基
金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年四季度，经历了三季度的单边调整，主要股指呈现明显的底部反弹后的震荡走
国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 4季度报告
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势，11-12 月随着防疫政策调整，主要股指略有回暖。A 股全年大部分行业指数走势和大盘
一直，呈现震荡下跌趋势，仅有煤炭和综合行业上涨，大部分行业估值处于历史分位数较低
水平。四季度化工行业呈现明显底部区间震荡态势，主要由于伴随出口回落，需求不足担忧
发酵，库存仍处于高位，市场对于经济修复前景较为悲观。
作为跟踪标的指数的被动型基金，本基金紧密跟踪标的指数，在追求跟踪偏离度和跟踪
误差的同时，也会精细化操作以更好的跟踪市场。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为-3.84%，同期业绩比较基准收益率为-4.18%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2023 年一季度，疫情达峰之后生产生活秩序逐渐恢复，预计市场有望逐渐走出底
部震荡阶段，经过 2022 年的调整，A 股估值性价比上升，长期配置价值凸显。国内来看，
我国坚持以我为主的政策，根据具体国情出发，货币政策保持稳健偏松，呵护经济基本面回
升。一季度，在地产“因城施策”和“保交楼”政策下，房地产销售有望企稳回升，稳增长
措施发力效果也会逐步兑现。随着疫后消费修复和生产重启，经济进入环比改善的加速阶段。
伴随大宗商品价格高位回落，中下游化工企业成本改善，叠加疫后生产恢复需求增长，经济
逐渐顺周期的化工行业有望收益。
化工行业核心资产的建立符合产业规律，能源价格上涨背景下，上游化工品更加受益。
长期来看，作为少数的树形产业链结构，未来分支上的企业通过树枝-树根-树枝的方式将进
行横向扩张，从而最后形成少数的综合性化工巨头。看好具备显著阿尔法，具备核心竞争力
的化工龙头，行业有望实现强者恒强。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
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1 权益投资 181,153,242.26 98.35
其中：股票 181,153,242.26 98.35
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,918,115.49 1.58
7 其他各项资产 114,495.79 0.06
8 合计 184,185,853.54 100.00
注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 361,841.67 0.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,540.17 0.02
J 金融业 - -
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 13,497.22 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 11,707.48 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 22,200.56 0.01
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 445,787.10 0.24
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 180,707,455.16 98.50
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 180,707,455.16 98.50
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 600309 万华化学 266,442 24,685,851.30 13.46
2 000792 盐湖股份 885,100 20,082,919.00 10.95
3 002812 恩捷股份 65,874 8,648,597.46 4.71
4 002709 天赐材料 153,868 6,748,650.48 3.68
5 600426 华鲁恒升 198,775 6,589,391.25 3.59
6 002493 荣盛石化 419,725 5,162,617.50 2.81
7 600346 恒力石化 286,804 4,454,066.12 2.43
8 002648 卫星化学 243,111 3,768,220.50 2.05
9 002601 龙佰集团 198,792 3,761,144.64 2.05
10 600989 宝丰能源 309,575 3,736,570.25 2.04
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 688373 盟科药业 8,569 73,179.26 0.04
2 688147 微导纳米 2,517 60,181.47 0.03
3 688498 源杰科技 527 59,619.51 0.03
4 688143 长盈通 1,107 47,224.62 0.03
5 688381 帝奥微 1,046 39,727.08 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
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投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除 “卫星化学”公告自身或分支机
构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
卫星化学因借款给公司董事直系亲属马图俊，构成违规对关联自然人提供财务资助，受到深
交所出具监管函；并且上述关联交易事项未按相关规定进行审议并及时履行信息披露义务，
受到中国证券监督管理委员会浙江监管局出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场
诚信档案。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题
对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本
基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 64,226.67
2 应收证券清算款 50,269.12
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 114,495.79
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 688373 盟科药业 73,179.26 0.04 新股锁定
2 688147 微导纳米 60,181.47 0.03 新股锁定
3 688498 源杰科技 59,619.51 0.03 新股锁定
4 688143 长盈通 47,224.62 0.03 新股锁定
5 688381 帝奥微 39,727.08 0.02 新股锁定
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 219,170,000.00
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报告期期间基金总申购份额 16,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 10,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 225,170,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同
2、国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16层-19 层。
基金托管人住所。
8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
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客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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