银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

银华中证基建交易型开放式指数证券投资
基金
2024年年度报告

2024年12月31日










基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025年3月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2024年01月01日起至12月31日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 审计报告 .................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................ 16
7.1 资产负债表 ................................................................. 16
7.2 利润表 ..................................................................... 18
7.3 净资产变动表 ............................................................... 19
7.4 报表附注 ................................................................... 21
§8 投资组合报告 ................................................................ 49
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 49
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 55
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 55
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 55
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 56
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 57
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 58
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 58
§11 重大事件揭示 ............................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 58
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 59
11.8 其他重大事件 .............................................................. 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 64
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 64
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 64
§13 备查文件目录 ............................................................... 65
13.1 备查文件目录 .............................................................. 65
13.2 存放地点 .................................................................. 65
13.3 查阅方式 .................................................................. 65

§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 基建ETF
场内简称 基建ETF（扩位证券简称：基建ETF）
基金主代码 516950
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2021年4月29日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 586,821,000.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2021年5月14日

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。建仓期结束后，在正常市场情况下，本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。
投资策略 本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准 中证基建指数收益率
风险收益特征 本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 杨文辉 张姗
联系电话 (010)58163000 400-61-95555
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话 4006783333,(010)85186558 400-61-95555

传真 (010)58163027 0755-83195201
注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层 深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场C2办公楼15层 深圳市深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码 100738 518040
法定代表人 王珠林 缪建民

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2024年 2023年 2022年
本期已实现收益 -38,957,952.11 15,200,138.19 -164,260,793.01
本期利润 108,131,483.03 -73,452,371.76 -227,224,825.96
加权平均基金份额本期利润 0.1606 -0.0705 -0.1823
本期加权平均净值利润率 16.00% -6.71% -18.07%
本期基金份额净值增长率 17.47% -2.93% -15.91%
3.1.2 期末数据和指标 2024年末 2023年末 2022年末
期末可供分配利润 -94,993,646.32 -91,218,773.14 -137,618,237.21

期末可供分配基金份额利润 -0.1619 -0.1052 -0.1251
期末基金资产净值 628,815,638.00 790,724,826.36 1,033,523,597.16
期末基金份额净值 1.0716 0.9122 0.9397
3.1.3 累计期末指标 2024年末 2023年末 2022年末
基金份额累计净值增长率 7.16% -8.78% -6.03%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -1.90% 1.97% -2.26% 1.98% 0.36% -0.01%
过去六个月 6.15% 1.81% 3.82% 1.83% 2.33% -0.02%
过去一年 17.47% 1.61% 14.33% 1.63% 3.14% -0.02%
过去三年 -4.11% 1.48% -9.82% 1.51% 5.71% -0.03%
自基金合同生效起至今 7.16% 1.44% -0.29% 1.46% 7.45% -0.02%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定:本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成
后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低
于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和
应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月，注册资本2.222亿人民币，是一家全牌照、
综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银
华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户
资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资
管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至2024年末，银华基金管理公募基金217
只，涵盖股票型基金、指数型基金、QDII基金、混合型基金、债券型基金及货币市场基金等各类
产品，拥有完善的产品线。
银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得
了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，
成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教
育公平和可持续发展；并自2020年起连续四年实现经营层面碳中和。
银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目
追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王帅先生 本基金的基金经理 2021年4月29日 - 12.5年 硕士学位。曾就职于泰康资产管理有限责任公司、工银瑞信基金管理有限公司、工银瑞信投资管理有限公司，2018年8月加入银华基金，历任量化投资部基金经理助理，现任量化投资部基金经理。自2019年6月28日至2021年2月25日担任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2019年11月1日至2021年5月19日兼任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2019年12月6日至2021年2月25日兼

任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2020年1月22日起兼任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2020年3月20日起兼任银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2020年5月28日至2023年4月12日兼任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，自2020年12月10日至2022年6月20日兼任银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年1月5日起兼任银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年2月3日至2022年6月20日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，自2021年2月4日起兼任银华中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年2月9日至2022年6月20日兼任银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年3月3日起兼任银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年3月10日至2022年6月20日兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年4月29日起兼任银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年6月29日起兼任银华中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年10月26日至2023年4月6日兼任银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年12月7日至2023年7月28日兼任银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年12月30日起兼任银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，自2022年1月4日至2024年1月23日兼任银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年2月18日至2023年3月17日兼任银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年6月30日至2024年1月23日兼

任银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年9月1日起兼任银华沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年11月24日至2024年1月23日兼任银华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年12月29日至2024年1月23日兼任银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年6月26日起兼任银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年8月23日起兼任银华中证800增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年1月25日起兼任银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，自2024年3月6日起兼任银华中证A50交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年5月22日起兼任银华中证A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，自2025年1月17日起兼任银华上证180交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2025年1月17日至2025年2月4日兼任银华上证180指数型发起式证券投资基金基金经理，自2025年2月5日起兼任银华上证180交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
谭普景先生 本基金的基金经理助理 2021年4月29日 - 11年 学士学位。曾就职于上海携宁计算机科技有限公司、上海恒生聚源数据服务有限公司。2013年7月加入银华基金，历任信息技术部开发工程师、开发主管、量化投资部量化研究员，现任量化投资部基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理
办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中证基建交易型开放
式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持
有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1
日内、3日内及5日内）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有7次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致
不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2024年，国内外的宏观经济运行都呈现出一些新的特点。国内方面，经济主基调是在新旧转
换的过程中寻求质与量的平衡点。分经济部门来看，居民消费领域仍然延续了此前的复苏趋势，
而商务活动的复苏进程仍然较弱。这样的消费结构使消费领域呈现年节化、家庭化、中低价位段
的特征。此外，宏观政策在诸多方面提升了支持力度，包括地产、化债、消费补贴、资本市场支
持等。国外方面，美联储三次下调联邦基金利率，正式进入降息周期；而另一方面，伴随美国政
府的换届，其货币、财政、关税政策仍存在预期不明朗之处。在上述因素的作用下，A股市场主
要指数在2024年明显反弹。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0716元；本报告期基金份额净值增长率为17.47%，业
绩比较基准收益率为14.33%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在0.2%以内，年化跟踪误差控
制在2%以内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年，宏观政策对经济的支撑作用有望逐步显现。从更远的视角来看，经济周期的回
落与经济的新旧更替正在同步发生，我们正处于这样的进程中。随着这个进程的深入，经济活动
的扩张、收入水平的提升，都将是一个缓慢但持续的过程；而随着新旧更替的深入，经济也将会
逐渐出现一些新的特点。未来一段时期，国内政策、汇率水平、海外地缘冲突等指标将是新的边
际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人始终坚持持有人利益优先原则，持续践行“合规、诚信、专业、稳健”
的行业文化，根据法律法规、监管规定和业务发展的需要，持续健全合规管理及监察稽核机制，
改进合规管理方式，提高合规管理能力，推进合规文化建设，提升合规管理工作的有效性。
本报告期，本基金管理人始终以法律法规、基金合同和公司制度为基础，持续健全合规制度，
完善合规管理体系，提升专业能力，通过合规审核、合规检查、合规咨询等管理和防范潜在合规
风险，保障各项业务规范开展。本基金管理人贯彻落实基于风险的反洗钱理念，健全反洗钱制度
建设、夯实人员队伍、加强信息系统建设与金融科技运用，持续完善反洗钱合规和风险管理长效
机制。本基金管理人综合运用合规培训、合规宣导、合规承诺、合规提示、合规谈话等多种举措
厚植合规经营文化，强化人员合规意识，夯实合规文化体系基础。
本报告期内，本基金管理人根据监管规则、公司业务发展情况，建立合规风险库机制并动态
更新，要求业务部门定期对照自查，加强一道防线作用，夯实合规主体责任，尽早发现和处理业
务中存在的合规问题和风险隐患；同时，根据年初制定监察稽核工作计划及实际情况，以日常检
查、专项检查或抽查的形式开展了对投资、研究、交易、营销、宣传推介、投资者适当性、员工
行为、反洗钱业务等业务环节的合规检查工作，督促责任部门落实整改，促进公司整体业务合规
运作、稳健经营。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、
运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负
责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常
估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估
值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服
务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明：
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 容诚审字[2025]100Z0829号

6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“基建ETF”）财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了基建ETF2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于基建ETF，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 不适用。
其他事项 不适用。
其他信息 不适用。
管理层和治理层对财务报表的责任 基建ETF的基金管理人银华基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估基建ETF的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算基建ETF、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督基建ETF的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

任 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对基建ETF持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致基建ETF不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 陈熹 陈玉珊
会计师事务所的地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
审计报告日期 2025年3月26日

§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末

2024年12月31日 2023年12月31日
资 产：
货币资金 7.4.7.1 11,362,147.19 16,278,768.09
结算备付金 649,941.98 135,409.52
存出保证金 165,510.24 137,561.23
交易性金融资产 7.4.7.2 619,119,148.99 774,978,014.93
其中：股票投资 619,119,148.99 774,978,014.93
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
债权投资 7.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 7.4.7.6 - -
其他权益工具投资 7.4.7.7 - -
应收清算款 2,051,535.69 439,514.93
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.8 - 19,960.84
资产总计 633,348,284.09 791,989,229.54
负债和净资产 附注号 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 3,959,532.99 541,171.58
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 281,109.32 349,034.51
应付托管费 56,221.87 69,806.91
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 - 2,153.95
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.9 235,781.91 302,236.23

负债合计 4,532,646.09 1,264,403.18
净资产：
实收基金 7.4.7.10 586,821,000.00 866,821,000.00
其他综合收益 7.4.7.11 - -
未分配利润 7.4.7.12 41,994,638.00 -76,096,173.64
净资产合计 628,815,638.00 790,724,826.36
负债和净资产总计 633,348,284.09 791,989,229.54

注： 报告截止日2024年12月31日，基金份额净值1.0716元，基金份额总额586,821,000.00
份。
7.2 利润表
会计主体：银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
一、营业总收入 112,361,637.69 -66,657,294.15
1.利息收入 146,620.58 1,196,390.13
其中：存款利息收入 7.4.7.13 52,278.72 79,247.79
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 94,341.86 1,117,142.34
2.投资收益（损失以“-”填列） -36,227,345.61 19,690,200.05
其中：股票投资收益 7.4.7.14 -51,786,407.80 -7,696,958.77
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.15 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.16 - -
贵金属投资收益 7.4.7.17 - -
衍生工具收益 7.4.7.18 - -
股利收益 7.4.7.19 15,559,062.19 27,387,158.82
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益 - -
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.20 147,089,435.14 -88,652,509.95

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.21 1,352,927.58 1,108,625.62
减：二、营业总支出 4,230,154.66 6,795,077.61
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,380,276.66 5,480,142.91
其中：暂估管理人报酬 - -
2．托管费 7.4.10.2.2 676,055.30 1,096,028.60
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．信用减值损失 7.4.7.22 - -
7．税金及附加 339.49 4,022.85
8．其他费用 7.4.7.23 173,483.21 214,883.25
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 108,131,483.03 -73,452,371.76
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 108,131,483.03 -73,452,371.76
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 108,131,483.03 -73,452,371.76

7.3 净资产变动表
会计主体：银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 866,821,000.00 - -76,096,173.64 790,724,826.36
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 866,821,000.00 - -76,096,173.64 790,724,826.36
三、本期增减变动额（减少以“-” -280,000,000.0 - 118,090,811.64 -161,909,188.36

号填列） 0
（一）、综合收益总额 - - 108,131,483.03 108,131,483.03
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） -280,000,000.00 - 9,959,328.61 -270,040,671.39
其中：1.基金申购款 992,000,000.00 - 63,071,237.17 1,055,071,237.17
2.基金赎回款 -1,272,000,000.00 - -53,111,908.56 -1,325,111,908.56
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -
四、本期期末净资产 586,821,000.00 - 41,994,638.00 628,815,638.00
项目 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 1,099,821,000.00 - -66,297,402.84 1,033,523,597.16
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 1,099,821,000.00 - -66,297,402.84 1,033,523,597.16
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -233,000,000.00 - -9,798,770.80 -242,798,770.80
（一）、综合收益 - - -73,452,371.76 -73,452,371.76

总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） -233,000,000.00 - 63,653,600.96 -169,346,399.04
其中：1.基金申购款 1,815,000,000.00 - 225,874,530.75 2,040,874,530.75
2.基金赎回款 -2,048,000,000.00 - -162,220,929.79 -2,210,220,929.79
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -
四、本期期末净资产 866,821,000.00 - -76,096,173.64 790,724,826.36

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
王立新 凌宇翔 伍军辉
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]1002号《关于准予银华中证基建交易型开放式指
数证券投资基金注册的批复》注册，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
414,821,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第
0447号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基
金基金合同》于2021年4月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为414,821,000.00
份基金份额，未发生认购资金利息折基金份额的情况。本基金的基金管理人为银华基金管理股份
有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管通知书[2021]189号核准，本基金
414,821,000.00份基金份额于2021年5月14日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基
金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金
基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购
款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。同时，为更好地实现投资目标，本基金可少量投
资于部分非成份股(包括创业板股票及其他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、债券资产
(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易
可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、政府支持机构债、中
期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券)、银行存款(包括银行定期存款、协议
存款)、资产支持证券、债券回购、同业存单、现金、衍生工具(股指期货、股票期权)以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金可以根据
相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高投资效率及进行风险管理。本基金的业
绩比较基准为：中证基建指数收益率。
本基金的基金管理人银华基金管理股份有限公司以本基金为目标ETF，募集成立了银华中证
基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(以下简称“银华中证基建ETF发起式联
接”)。银华中证基建ETF发起式联接为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数
基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人银华基金管理股份有限公司于2025年3月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业
会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12
月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金
成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决
于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式
进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本
计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主
要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券
投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大
影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列
示为交易性金融资产。
(2)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍
生金融资产/负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产
支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账
面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当
前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同
应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期
信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际
利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余
成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格
进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公
允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管
理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指
在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏
损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行
价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代
缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利
率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生
的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的
差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其
中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
本基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向
中国证券金融股份有限公司(以下简称"证金公司")出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应
权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基
金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产
类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息，以及出借证
券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差
价收入确认为当期损益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现
部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进行收益分配。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易
取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布
券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值
扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的
价值进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳
增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年
8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
活期存款 11,362,147.19 16,278,768.09
等于：本金 11,360,971.49 16,277,008.48
加：应计利息 1,175.70 1,759.61
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
合计 11,362,147.19 16,278,768.09

7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 632,730,305.33 - 619,119,148.99 -13,611,156.34
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 - - - -
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 632,730,305.33 - 619,119,148.99 -13,611,156.34

项目 上年度末 2023年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 935,678,606.41 - 774,978,014.93 -160,700,591.48
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 - - - -
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 935,678,606.41 - 774,978,014.93 -160,700,591.48

注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值包含可退替代款估值增值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
注：无。
7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
注：无。
7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
无。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况
注：无。
7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况
注：无。
7.4.7.6 其他债权投资
7.4.7.6.1 其他债权投资情况
注：无。
7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况
注：无。
7.4.7.7 其他权益工具投资
7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
注：无。
7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况
注：无。
7.4.7.8 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
应收利息 - -
其他应收款 - 19,960.84
待摊费用 - -
合计 - 19,960.84

7.4.7.9 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 65,781.91 92,236.23
其中：交易所市场 65,781.91 92,236.23
银行间市场 - -
应付利息 - -
预提费用 170,000.00 210,000.00
合计 235,781.91 302,236.23

7.4.7.10 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 866,821,000.00 866,821,000.00
本期申购 992,000,000.00 992,000,000.00

本期赎回（以“-”号填列） -1,272,000,000.00 -1,272,000,000.00
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 586,821,000.00 586,821,000.00

7.4.7.11 其他综合收益
注：无。
7.4.7.12 未分配利润
单位：人民币元
目 项已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -91,218,773.14 15,122,599.50 -76,096,173.64
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 -91,218,773.14 15,122,599.50 -76,096,173.64
本期利润 -38,957,952.11 147,089,435.14 108,131,483.03
本期基金份额交易产生的变动数 35,183,078.93 -25,223,750.32 9,959,328.61
其中：基金申购款 -163,085,140.18 226,156,377.35 63,071,237.17
金赎回款 基198,268,219.11 -251,380,127.67 -53,111,908.56

本期已分配利润 - - -
本期末 -94,993,646.32 136,988,284.32 41,994,638.00

7.4.7.13 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
活期存款利息收入 43,449.17 64,673.66
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 7,503.13 11,622.81
其他 1,326.42 2,951.32
合计 52,278.72 79,247.79

7.4.7.14 股票投资收益
7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -1,519,974.60 -6,830,194.13
股票投资收益——赎回差价收入 -50,266,433.20 -866,764.64
股票投资收益——申购差价收入 - -
股票投资收益——证券出借差价收入 - -
合计 -51,786,407.80 -7,696,958.77

7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
卖出股票成交总额 351,125,469.59 610,779,036.03
减：卖出股票成本 352,256,585.40 616,210,071.27

总额
减：交易费用 388,858.79 1,399,158.89
买卖股票差价收入 -1,519,974.60 -6,830,194.13

7.4.7.14.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
赎回基金份额对价总额 1,325,111,908.56 2,210,220,929.79
减：现金支付赎回款总额 301,229,618.56 491,315,719.79
减：赎回股票成本总额 1,074,148,723.20 1,719,771,974.64
减：交易费用 - -
赎回差价收入 -50,266,433.20 -866,764.64

7.4.7.14.4 股票投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.14.5 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.15 债券投资收益
7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无。
7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.16 资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：无。
7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.17 贵金属投资收益
7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.18 衍生工具收益
7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
7.4.7.19 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
股票投资产生的股利收益 15,559,062.19 27,387,158.82
其中：证券出借权益补偿收入 11,464.52 886,735.91
基金投资产生的股利收益 - -
合计 15,559,062.19 27,387,158.82

7.4.7.20 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日

1.交易性金融资产 147,089,435.14 -88,652,509.95
股票投资 147,089,435.14 -88,652,509.95
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
贵金属投资 - -
其他 - -
2.衍生工具 - -
权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计 147,089,435.14 -88,652,509.95

7.4.7.21 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
基金赎回费收入 - -
替代损益 1,352,927.58 1,108,625.62
合计 1,352,927.58 1,108,625.62

7.4.7.22 信用减值损失
注：无。
7.4.7.23 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
审计费用 50,000.00 90,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行费用 3,483.21 4,883.25
合计 173,483.21 214,883.25

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“第一创业”) 基金管理人的股东
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
山西海鑫实业有限公司 基金管理人的股东
珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
银华基金管理股份有限公司(“银华基金”) 基金管理人
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人
银华长安资本管理(北京)有限公司 基金管理人的子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人的子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人的子公司
银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(“银华中证基建ETF发起式联接”) 基金管理人管理的其他基金

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%） 成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%）
西南证券 - - 209,880,966.98 17.37

7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）
- - - - -
关联方名称 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）
西南证券 154,610.81 20.24 53,848.87 58.38

注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。根据证监会公告[2024]3号《公开募集证券
投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，针对被动股票型基金，不再通过交易
佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服
务之外的其他费用。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,380,276.66 5,480,142.91
其中：应支付销售机构的客户维护费 95,722.18 110,977.21
应支付基金管理人的净管理费 3,284,554.48 5,369,165.70

注：支付基金管理人银华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 676,055.30 1,096,028.60

注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10%/ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例（%） 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例（%）
银华中证基建ETF发起式联接 45,508,700.00 7.76 59,841,300.00 6.90

注：除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算
并支付。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 11,362,147.19 43,449.17 16,278,768.09 64,673.66

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期末投资于基金托管人（招商银行股份有限公司）关联方发行的股票：中国交
建（代码601800）3,083,910.00股，期末公允价值为人民币32,226,859.50元，占本基金期末基
金资产净值比例为5.13%。
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券 名称 成功 认购日 受限期 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注
001279 强邦新材 2024年9月27日 6个月 新股流通受限 9.68 27.91 265 2,565.20 7,396.15 -
001391 国货航 2024年12月23日 6个月 新股流通受限 2.30 6.80 4,686 10,777.80 31,864.80 -
301522 上大股份 2024年10月9日 6个月 新股流通受限 6.88 24.84 816 5,614.08 20,269.44 -
301551 无线传媒 2024年9月19日 6个月 新股流通受限 9.40 43.23 652 6,128.80 28,185.96 -
301556 托普云农 2024年10月10日 6个月 新股流通受限 14.50 59.05 267 3,871.50 15,766.35 -
301571 国科天成 2024年8月14日 6个月 新股流通受限 11.14 40.83 350 3,899.00 14,290.50 -

301585 蓝宇股份 2024年12月10日 6个月 新股流通受限 23.95 35.85 210 5,029.50 7,528.50 -
301586 佳力奇 2024年8月21日 6个月 新股流通受限 18.09 53.14 215 3,889.35 11,425.10 -
301603 乔锋智能 2024年7月3日 6个月 新股流通受限 26.50 41.98 233 6,174.50 9,781.34 -
301607 富特科技 2024年8月28日 6个月 新股流通受限 14.00 36.14 257 3,598.00 9,287.98 -
301608 博实结 2024年7月25日 6个月 新股流通受限 44.50 65.38 184 8,188.00 12,029.92 -
301613 新铝时代 2024年10月18日 6个月 新股流通受限 27.70 41.77 276 7,645.20 11,528.52 -
301622 英思特 2024年11月26日 6个月 新股流通受限 22.36 44.92 306 6,842.16 13,745.52 -
301631 壹连科技 2024年11月12日 6个月 新股流通受限 72.99 101.96 153 11,167.47 15,599.88 -
603072 天和磁材 2024年12月24日 1个月内（含） 新股流通受限 12.30 12.30 2,029 24,956.70 24,956.70 -
603072 天和磁材 2024年12月24日 6个月 新股流通受限 12.30 12.30 226 2,779.80 2,779.80 -
603091 众鑫股份 2024年9月10日 6个月 新股流通受限 26.50 44.43 94 2,491.00 4,176.42 -
603194 中力 2024年12 6个月 新股流通 20.32 28.13 291 5,913.12 8,185.83 -

股份 月17日 受限
603285 键邦股份 2024年6月28日 6个月 新股流通受限 18.65 22.61 129 2,405.85 2,916.69 -
603310 巍华新材 2024年8月7日 6个月 新股流通受限 17.39 17.95 254 4,417.06 4,559.30 -
603391 力聚热能 2024年7月24日 6个月 新股流通受限 40.00 41.35 100 4,000.00 4,135.00 -
603395 红四方 2024年11月19日 6个月 新股流通受限 7.98 35.77 154 1,228.92 5,508.58 -
688449 联芸科技 2024年11月20日 6个月 新股流通受限 11.25 29.44 1,406 15,817.50 41,392.64 -
688615 合合信息 2024年9月19日 6个月 新股流通受限 55.18 165.78 276 15,229.68 45,755.28 -
688710 益诺思 2024年8月27日 6个月 新股流通受限 19.06 33.58 332 6,327.92 11,148.56 -
688721 龙图光罩 2024年7月30日 6个月 新股流通受限 18.50 56.85 279 5,161.50 15,861.15 -
688750 金天钛业 2024年11月12日 6个月 新股流通受限 7.16 15.44 1,685 12,064.60 26,016.40 -

注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日
之间不能自由转让。
2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行
结束之日起12个月内不得转让。
4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后6个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会
为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。
在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司
的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会
和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并
及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业
务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对
关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此
违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以
控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活
跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外
（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3
中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2024年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 11,362,147.19 - - - 11,362,147.19
结算备付金 649,941.98 - - - 649,941.98
存出保证金 165,510.24 - - - 165,510.24
交易性金融资产 - - - 619,119,148.99 619,119,148.99
应收清算款 - - - 2,051,535.69 2,051,535.69
资产总计 12,177,599.41 - - 621,170,684.68 633,348,284.09
负债
应付管理人报酬 - - - 281,109.32 281,109.32
应付托管费 - - - 56,221.87 56,221.87
应付清算款 - - - 3,959,532.99 3,959,532.99
其他负债 - - - 235,781.91 235,781.91
负债总计 - - - 4,532,646.09 4,532,646.09
利率敏感度缺口 12,177,599.41 - - 616,638,038.59 628,815,638.00
上年度末 2023年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 16,278,768.09 - - - 16,278,768.09
结算备付金 135,409.52 - - - 135,409.52
存出保证金 137,561.23 - - - 137,561.23
交易性金融资产 - - - 774,978,014.93 774,978,014.93
应收清算款 - - - 439,514.93 439,514.93
其他资产 - - - 19,960.84 19,960.84
资产总计 16,551,738.84 - - 7 75,437,490.70 791,989,229.54
负债
应付管理人报酬 - - - 349,034.51 349,034.51
应付托管费 - - - 69,806.91 69,806.91
应付清算款 - - - 541,171.58 541,171.58
应交税费 - - - 2,153.95 2,153.95
其他负债 - - - 302,236.23 302,236.23
负债总计 - - - 1,264,403.18 1,264,403.18
利率敏感度缺口 16,551,738.84 - - 7 74,173,087.52 790,724,826.36

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金持有的利率敏感性资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本基金
净资产无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
注:无。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影
响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其
他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 619,119,148.99 98.46 774,978,014.93 98.01
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 619,119,148.99 98.46 774,978,014.93 98.01

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风险；
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2024年12月31日） 上年度末 （2023年12月 31日 ）
业绩比较基准上升5% 30,848,577.16 38,771,493.93
业绩比较基准下降5% -30,848,577.16 -38,771,493.93

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2024年12月31日 上年度末 2023年12月31日
第一层次 618,713,056.68 774,357,722.36
第二层次 27,736.50 -
第三层次 378,355.81 620,292.57
合计 619,119,148.99 774,978,014.93

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层
次。
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元
项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日
交易性金融资产 合计
债券投资 股票投资
期初余额 - 620,292.57 620,292.57
当期购买 - - -
当期出售/结算 - - -
转入第三层次 - 184,802.39 184,802.39
转出第三层次 - 510,799.85 510,799.85
当期利得或损失总额 - 84,060.70 84,060.70
其中：计入损益的利得或损失 - 84,060.70 84,060.70
计入其他综合收益的利得或损失 - - -
期末余额 - 378,355.81 378,355.81
期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益 - 217,908.10 217,908.10
项目 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日
交易性金融资产 合计
债券投资 股票投资
期初余额 - 1,639,942.19 1,639,942.19
当期购买 - - -
当期出售/结算 - - -
转入第三层次 - 621,515.26 621,515.26
转出第三层次 - 1,639,942.19 1,639,942.19
当期利得或损失总额 - -1,222.69 -1,222.69
其中：计入损益的利得或损失 - -1,222.69 -1,222.69
计入其他综合收益的利得或损失 - - -
期末余额 - 620,292.57 620,292.57

期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益 - -1,222.69 -1,222.69

注：于2024年12月31日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但
尚在限售期内的股票投资。于本报告期，本基金购买第三层次交易性金融资产及第三层次转入/
转出的交易性金融资产均为限售股票投资及限售期开始/结束的股票投资。
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元
项目 本期末公允价值 采用的估值技术 不可观察输入值
名称 范围/加权平均值 与公允价值之间的关系
锁定期股票 378,355.81 平均价格亚式期权模型 预期年化波动率 26.65%-574.44% 负相关
项目 上年度末公允价值 采用的估值技术 不可观察输入值
名称 范围/加权平均值 与公允价值之间的关系
锁定期股票 620,292.57 平均价格亚式期权模型 预期年化波动率 14.62%-219.88% 负相关

7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 619,119,148.99 97.75
其中：股票 619,119,148.99 97.75
2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,012,089.17 1.90
8 其他各项资产 2,217,045.93 0.35
9 合计 633,348,284.09 100.00

注：股票投资含可退替代款估值增值。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 11,761,200.00 1.87
C 制造业 168,433,736.70 26.79
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 429,665,699.18 68.33
F 批发和零售业 4,244,617.80 0.68
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 4,607,803.00 0.73
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -
合计 618,713,056.68 98.39


8.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 231,978.72 0.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 31,864.80 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 131,100.23 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 11,148.56 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 406,092.31 0.06


8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601668 中国建筑 10,449,806 62,698,836.00 9.97
2 601390 中国中铁 8,901,726 56,882,029.14 9.05
3 601669 中国电建 7,463,967 40,753,259.82 6.48

4 601186 中国铁建 3,987,500 36,565,375.00 5.81
5 601800 中国交建 3,083,910 32,226,859.50 5.13
6 000425 徐工机械 3,950,130 31,324,530.90 4.98
7 600031 三一重工 1,890,300 31,152,144.00 4.95
8 000157 中联重科 4,304,000 31,117,920.00 4.95
9 601117 中国化学 3,176,665 26,334,552.85 4.19
10 601868 中国能建 11,239,559 25,738,590.11 4.09
11 601618 中国中冶 6,188,800 20,423,040.00 3.25
12 000528 柳 工 1,375,260 16,585,635.60 2.64
13 600039 四川路桥 2,264,720 16,487,161.60 2.62
14 600820 隧道股份 1,907,000 13,711,330.00 2.18
15 603979 金诚信 324,000 11,761,200.00 1.87
16 600970 中材国际 1,144,800 10,852,704.00 1.73
17 600761 安徽合力 540,794 9,545,014.10 1.52
18 601611 中国核建 1,043,700 9,435,048.00 1.50
19 600667 太极实业 1,277,900 8,843,068.00 1.41
20 600133 东湖高新 924,200 8,641,270.00 1.37
21 603298 杭叉集团 453,820 8,118,839.80 1.29
22 000680 山推股份 779,600 7,562,120.00 1.20
23 600320 振华重工 1,727,400 6,771,408.00 1.08
24 002541 鸿路钢构 358,870 6,434,539.10 1.02
25 688425 铁建重工 1,386,203 6,099,293.20 0.97
26 600248 陕建股份 1,305,800 5,849,984.00 0.93
27 002061 浙江交科 1,351,480 5,514,038.40 0.88
28 600502 安徽建工 1,041,020 4,976,075.60 0.79
29 002097 山河智能 651,900 4,889,250.00 0.78
30 000928 中钢国际 746,300 4,753,931.00 0.76
31 000090 天健集团 1,133,700 4,659,507.00 0.74
32 000065 北方国际 434,010 4,244,617.80 0.68
33 600496 精工钢构 1,396,600 4,217,732.00 0.67
34 600477 杭萧钢构 1,437,800 3,695,146.00 0.59
35 600284 浦东建设 589,100 3,693,657.00 0.59
36 002060 广东建工 975,791 3,571,395.06 0.57
37 002051 中工国际 429,500 3,504,720.00 0.56
38 600491 龙元建设 927,300 3,468,102.00 0.55
39 000498 山东路桥 541,900 3,224,305.00 0.51
40 002941 新疆交建 279,500 3,122,015.00 0.50
41 601226 华电科工 404,300 2,733,068.00 0.43
42 002307 北新路桥 659,900 2,441,630.00 0.39
43 002140 东华科技 245,500 2,425,540.00 0.39
44 002116 中国海诚 242,600 2,421,148.00 0.39
45 300712 永福股份 81,650 1,965,315.50 0.31
46 605598 上海港湾 85,600 1,918,296.00 0.31

47 301058 中粮科工 177,700 1,874,735.00 0.30
48 300982 苏文电能 72,060 1,377,066.60 0.22
49 601068 中铝国际 268,900 1,185,849.00 0.19
50 603273 天元智能 55,700 920,164.00 0.15

8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688615 合合信息 276 45,755.28 0.01
2 688449 联芸科技 1,406 41,392.64 0.01
3 001391 国货航 4,686 31,864.80 0.01
4 301551 无线传媒 652 28,185.96 0.00
5 603072 天和磁材 2,255 27,736.50 0.00
6 688750 金天钛业 1,685 26,016.40 0.00
7 301522 上大股份 816 20,269.44 0.00
8 688721 龙图光罩 279 15,861.15 0.00
9 301556 托普云农 267 15,766.35 0.00
10 301631 壹连科技 153 15,599.88 0.00
11 301571 国科天成 350 14,290.50 0.00
12 301622 英思特 306 13,745.52 0.00
13 301608 博实结 184 12,029.92 0.00
14 301613 新铝时代 276 11,528.52 0.00
15 301586 佳力奇 215 11,425.10 0.00
16 688710 益诺思 332 11,148.56 0.00
17 301603 乔锋智能 233 9,781.34 0.00
18 301607 富特科技 257 9,287.98 0.00
19 603194 中力股份 291 8,185.83 0.00
20 301585 蓝宇股份 210 7,528.50 0.00
21 001279 强邦新材 265 7,396.15 0.00
22 603395 红四方 154 5,508.58 0.00
23 603310 巍华新材 254 4,559.30 0.00
24 603091 众鑫股份 94 4,176.42 0.00
25 603391 力聚热能 100 4,135.00 0.00
26 603285 键邦股份 129 2,916.69 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000425 徐工机械 56,800,434.88 7.18
2 000157 中联重科 54,518,136.40 6.89
3 000528 柳 工 26,753,584.90 3.38
4 601390 中国中铁 26,632,109.00 3.37

5 601668 中国建筑 26,036,405.60 3.29
6 601669 中国电建 17,953,003.00 2.27
7 601186 中国铁建 17,773,140.46 2.25
8 601800 中国交建 17,690,564.50 2.24
9 000680 山推股份 11,319,847.00 1.43
10 600133 东湖高新 10,503,986.00 1.33
11 002061 浙江交科 9,884,373.80 1.25
12 002541 鸿路钢构 9,795,561.88 1.24
13 000928 中钢国际 8,787,115.79 1.11
14 000065 北方国际 8,658,039.54 1.09
15 000090 天健集团 8,617,371.00 1.09
16 600039 四川路桥 8,413,326.60 1.06
17 002097 山河智能 7,561,672.00 0.96
18 601117 中国化学 7,132,852.00 0.90
19 601618 中国中冶 6,873,355.00 0.87
20 002060 广东建工 6,788,339.00 0.86

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000425 徐工机械 78,570,836.22 9.94
2 000157 中联重科 69,479,767.30 8.79
3 000528 柳 工 28,722,714.56 3.63
4 000680 山推股份 14,311,399.55 1.81
5 002541 鸿路钢构 12,822,705.60 1.62
6 002061 浙江交科 12,098,269.00 1.53
7 000065 北方国际 10,818,499.20 1.37
8 000090 天健集团 10,807,452.00 1.37
9 000928 中钢国际 10,784,335.21 1.36
10 002097 山河智能 10,087,139.00 1.28
11 002135 东南网架 8,786,763.24 1.11
12 002060 广东建工 8,427,663.00 1.07
13 002941 新疆交建 7,350,469.00 0.93
14 002545 东方铁塔 7,311,719.50 0.92
15 002051 中工国际 7,279,802.00 0.92
16 000498 山东路桥 6,825,934.00 0.86
17 002307 北新路桥 5,295,002.26 0.67
18 301058 中粮科工 5,154,084.47 0.65
19 603638 艾迪精密 4,942,554.60 0.63
20 601668 中国建筑 4,419,356.00 0.56

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额 423,112,508.04
卖出股票收入（成交）总额 351,125,469.59

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金在本报告期未投资国债期货。
8.11.2 本期国债期货投资评价
本基金在本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 165,510.24
2 应收清算款 2,051,535.69
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,217,045.93

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 688615 合合信息 45,755.28 0.01 新股流通受限
2 688449 联芸科技 41,392.64 0.01 新股流通受限
3 001391 国货航 31,864.80 0.01 新股流通受限
4 301551 无线传媒 28,185.96 0.00 新股流通受限
5 603072 天和磁材 27,736.50 0.00 新股流通受限

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%）
14,311 41,004.89 341,828,912.00 58.25 244,992,088.00 41.75

9.1.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目 持有份额（份） 占总份额比例（%）
招商银行股份有限公司－银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 45,508,700.00 7.76

9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）
1 创金合信基金－华夏银行－创金合信华睿8号集合资产管理计划 23,878,400.00 4.07
2 中国邮政集团有限公司企业年金计划－中国建设银行股份有限公司 22,816,000.00 3.89
3 中国工商银行股份有限公司企业年金计划－中国建设银行股份有限公司 20,435,200.00 3.48
4 山东省（陆号）职业年金计划－招商银行 17,213,000.00 2.93
5 北京市（柒号）职业年金计划－建设银行 16,387,700.00 2.79
6 师和平 15,875,900.00 2.71
7 广东省捌号职业年金计划－浦发银行 11,447,100.00 1.95
8 中国建设银行股份有限公司企业年金计划－中国工商银行股份有限公司 10,000,000.00 1.70
9 富国富强股票型养老金产品－中国民生银行股份有限公司 9,638,500.00 1.64
10 江苏省柒号职业年金计划－民生银行 8,959,600.00 1.53
11 招商银行股份有限公司－银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 45,508,700.00 7.76

注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2021年4月29日）基金份额总额 414,821,000.00
本报告期期初基金份额总额 866,821,000.00
本报告期基金总申购份额 992,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 1,272,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 586,821,000.00

§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内,为本基金提供审计服务的机构由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。本报告期内支付给容诚会计师事务所（特殊普通
合伙）的报酬共计人民币50,000.00元。 该审计机构已经为本基金提供了1年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例(%) 佣金 占当期佣金 总量的比例(%)
国投证券 2 316,500,926.96 40.98 46,181.29 28.20 撤销2个交易单元
长江证券 4 214,622,909.49 27.79 70,114.76 42.82 -
中信建投 4 169,853,104.71 21.99 24,782.38 15.13 -
华泰证券 6 47,869,846.61 6.20 14,960.84 9.14 -
兴业证券 2 23,518,126.00 3.04 7,714.11 4.71 -
财通证券 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
东方财富 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
广发证券 6 - - - - 新增2个交易单元
国盛证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 3 - - - - -
华创证券 2 - - - - -

华金证券 1 - - - - -
华西证券 4 - - - - -
开源证券 4 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
西南证券 4 - - - - -
中金公司 4 - - - - -
中泰证券 0 - - - - 撤销2个交易单元
中信证券 3 - - - - -
申港证券 2 - - - - -
华龙证券 0 - - - - 撤销2个交易单元
国融证券 2 - - - - -

注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务
所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）
具有较强的交易服务能力、研究服务能力。
2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作
券商应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需
具备较强的研究服务能力。
3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公
司提交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可
获得证券交易参与资格。
4、本基金管理人严格落实《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的要求，2024
年6月30日前完成股票交易佣金费率的调整。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例(%) 成交金额 占当期权证 成交总额的比例(%)
国投证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
东方财富 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华金证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -

天风证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申港证券 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
国融证券 - - - - - -

11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金2023年第4季度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年1月19日
2 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2023年第4季度报告提示性公告》 四大证券报 2024年1月19日
3 《银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年1月22日
4 《银华基金管理股份有限公司关于增加华宝证券股份有限公司为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年2月7日
5 《银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年3月5日
6 《银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年3月19日
7 《银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年3月29日
8 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年3月29日
9 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2023年年度报告提示性公告》 四大证券报 2024年3月29日

10 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金招募说明书更新(2024年第1号)》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年4月3日
11 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年4月3日
12 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金2024年第1季度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年4月19日
13 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2024年第1季度报告提示性公告》 四大证券报 2024年4月19日
14 《银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年5月29日
15 《银华基金管理股份有限公司关于增加东方证券股份有限公司为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,三大证券报 2024年5月31日
16 《银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年6月28日
17 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年6月28日
18 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年7月18日
19 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2024年第2季度报告提示性公告》 四大证券报 2024年7月18日
20 《银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年7月24日
21 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年8月31日
22 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2024年中期报告提示性公告》 四大证券报 2024年8月31日
23 《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2024年10月24日
24 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2024年第3季度报告提示性公告》 四大证券报 2024年10月24日

25 《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2024年12月12日

§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%）
机构 1 20240612-20240630 59,841,300.00 125,762, 800.00 140,095,4 00.00 45,508,700.00 7.76
1 20240606-20240606 59,841,300.00 125,762, 800.00 140,095,4 00.00 45,508,700.00 7.76
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2024年12月12日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金改聘会计师事务所的公告》，自2024年12月12日起，为本基金提供审计服务的机构由普华
永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
13.1.2《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
13.1.3《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
13.1.4《银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。


银华基金管理股份有限公司
2025年3月28日