华安安信消费服务混合型证券投资基金2021年第3季度报告

华安安信消费服务混合型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年9月30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安安信消费混合
基金主代码 519002
交易代码 519002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月23日
报告期末基金份额总额 514,543,583.03份
投资目标
本基金重点投资于消费服务相关的子行业或企业，在严格
控制风险的前提下，力争把握标的行业投资机会、实现基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法，通过对消
费服务相关子行业的精选以及对行业内相关股票的深入
分析，挖掘该类型企业的投资价值。
业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率
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风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型
基金和货币市场基金、低于股票型基金，属于证券投资基
金中的中高风险投资品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年7月1日-2021年9月30日)
1.本期已实现收益 267,782,211.81
2.本期利润 327,268,848.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.7498
4.期末基金资产净值 2,500,743,394.59
5.期末基金份额净值 4.860
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 19.03% 1.33% -12.90% 1.64% 31.93% -0.31%
过去六个月 33.70% 1.16% -8.42% 1.48% 42.12% -0.32%
过去一年 44.39% 1.37% 0.08% 1.53% 44.31% -0.16%
过去三年 297.06% 1.49% 56.23% 1.50% 240.83% -0.01%
过去五年 252.99% 1.36% 80.86% 1.32% 172.13% 0.04%
自基金合同
生效起至今
472.53% 1.73% 144.65% 1.49% 327.88% 0.24%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年5月23日至2021年9月30日)
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王斌 本基金 2018-10-31 - 10年 硕士研究生，10年基金行业
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的基金
经理
从业经验。2011年7月应届
毕业加入华安基金。历任投
资研究部研究员、基金投资
部基金经理助理。2018 年
10月起，担任华安安信消费
服务混合型证券投资基金
的基金经理。2019年11月
起，同时担任华安安顺灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。2021年3月
起，同时担任华安精致生活
混合型证券投资基金、华安
聚嘉精选混合型证券投资
基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投
资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系
统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资
组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组
合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等
各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平
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的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合
平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所
一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进
行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原
则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先
到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若
是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下
达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签
量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与
下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资
组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券
估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投
资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易
制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会
同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所
及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。
同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开
发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行
为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外
的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021年三季度，全球疫情虽有反复，但似乎新增新冠病例高峰已过。各国央行对货币
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政策相对友好。在“双碳”政策的推动下，市场与能源相关的行业表现较好。
2021年三季度，华安安信消费服务主要抓住了汽车、食品饮料、休闲服务、公用事业
等相关行业的机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2021年9月30日，本基金份额净值为4.860元，本报告期份额净值增长率为19.03%，
同期业绩比较基准增长率为-12.90%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们依然看市场结构性机会。符合产业趋势方向的行业、盈利与估值匹配的
行业依然会比较强势。但是基本面趋弱或者前期涨幅过大，盈利增速匹配不上股价估值表现
的行业会表现一般。
从中长期看，“能源革命”相关的行业是拉动未来经济的主要方向之一，也是未来一段
时间投资的主要方向之一。在国内“双碳”背景下以及欧美对绿色能源的切换过程中，这条
主线显得尤为明晰。未来的演进过程中，在发电侧、电网侧和用电侧都蕴藏着许多机会，有
需求拉动带来的产业升级和规模扩大，也有阶段性供需不平衡造成的价格变化。
过去一段时间，这些逻辑演绎的比较透彻。市场在新能源、汽车、电力与公用事业等与
“电”相关的领域表现强势。我们相信未来这些领域依然是培育较强势品种的温床。但阶段
性来讲，短期部分行业涨幅过大，股价在未来一段时间内会出现一定分化。产生这些变化的
主要原因是来自：基本面的变化。在价格上，有些商品在经历二三季度产品价格暴涨之后，
价格或许要阶段性缓解。这原因或来自下游需求的减弱，或来自外界政策的变化。在量上，
四季度部分工业用电被限电，工厂产量下降。虽然部分产品价格强势，但是业绩在量和价相
乘结果上已经走过阶段性峰值。分化的另外一个原因在估值匹配度上，有些品种盈利依然较
强，但是股价估值已经过高，需要阶段性用时间去消化估值过高的问题。没有上述问题的行
业和品种依然会表现比较强势。
最近，全球的新增疫情病例数已经过了峰值。相信在科学防疫方式的推进下，未来疫情
的恢复会趋势性越来越好。我们要去考虑过去因疫情导致的部分消费场景丢失的行业，比如
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与社交、商务、出游相关的行业。相信这些消费和服务业会逐步走出疫情的影响。另外，从
消费产业趋势方向，新的零售业态的演化我们也要去关注，比如买菜环节，原来在农贸市场，
后来农转超，现在流量慢慢向线上环节切换。
之前也提到，科技的进步在消费领域有很多推动的作用。因为它能把部分原来只有“看
天意”的概率提升到很高的水平，另外还能通过工业化规模生产把部分产品成本降低许多，
增加消费者和受众的广度。这些逻辑比如在医药和培育钻石等行业都有很好的体现。
最后，作为基金经理，我会秉着勤勉尽责的原则，在以上方向上寻找机会，伴随公司成
长，为投资者带来更好的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 2,002,796,895.69 79.03
其中：股票 2,002,796,895.69 79.03
2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
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6 银行存款和结算备付金合计 495,200,435.10 19.54
7 其他各项资产 36,204,849.85 1.43
8 合计 2,534,202,180.64 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 65,789.26 0.00
B 采矿业
25,989,656.00 1.04
C 制造业 1,328,646,992.88 53.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 188,296,344.98 7.53
E 建筑业 38,297.80 0.00
F 批发和零售业 258,518.72 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 222,206,203.62 8.89
H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,578,076.93 0.42
J 金融业 57,573,206.99 2.30
K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 167,127,572.50 6.68
M 科学研究和技术服务业 1,510,967.89 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 356,853.91 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 12,123.55 0.00
Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 96,057.22 0.00
S 综合 - -合计 2,002,796,895.69 80.09
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000739 普洛药业 3,589,786 137,058,029.48 5.48
2 601888 中国中免 480,576 124,949,760.00 5.00
3 600519 贵州茅台 66,022 120,820,260.00 4.83
4 000519 中兵红箭 6,317,282 119,459,802.62 4.78
5 601058 赛轮轮胎 8,964,410 102,732,138.60 4.11
6 600216 浙江医药 5,876,200 96,369,680.00 3.85
7 601111 中国国航 10,442,500 77,692,200.00 3.11
8 300911 亿田智能 1,198,474 75,851,419.46 3.03
9 600166 福田汽车 19,373,300 73,424,807.00 2.94
10 000913 钱江摩托 5,060,672 67,357,544.32 2.69
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
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本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 704,777.69
2 应收证券清算款 3,077,846.83
3 应收股利 -4 应收利息 54,716.49
5 应收申购款 32,367,508.84
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 36,204,849.85
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 423,107,417.58
报告期期间基金总申购份额 224,288,757.16
减：报告期期间基金总赎回份额 132,852,591.71
报告期期间基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 514,543,583.03
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《华安安信消费服务混合型证券投资基金基金合同》
2、《华安安信消费服务混合型证券投资基金招募说明书》
3、《华安安信消费服务混合型证券投资基金托管协议》
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9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
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