汇添富均衡增长混合型证券投资基金2023年第1季度报告

2023年03月31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2023年04月21日
汇添富均衡增长混合2023年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富均衡增长混合
基金主代码 519018
前端交易代码 519018
后端交易代码 519010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年08月07日
报告期末基金份额总额(份) 4,943,310,338.07
投资目标 本基金应用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，通过行业的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业，在有效控制风险的前提下，分享中国经济的持续增长，以持续稳定地获取较高的投资回报。
投资策略 本基金采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资方法，适度动态调整资产配置，行业保持相对均衡配置，同时通过三级过滤模型来构建核心股票池，深入剖析核心股票池企业的增长逻辑和增长战略，以达到审慎精选，并对投资组合进行积极
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而有效的风险管理。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、行业配置策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
1.本期已实现收益 -113,896,276.14
2.本期利润 67,289,461.19
3.加权平均基金份额本期利润 0.0136
4.期末基金资产净值 2,922,108,586.91
5.期末基金份额净值 0.5911
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 2.32% 0.84% 3.87% 0.69% -1.55% 0.15%
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过去六个月 -2.56% 1.01% 5.48% 0.88% -8.04% 0.13%
过去一年 -15.70% 1.15% -2.37% 0.92% -13.33% 0.23%
过去三年 14.63% 1.37% 10.90% 0.96% 3.73% 0.41%
过去五年 15.92% 1.37% 9.19% 1.03% 6.73% 0.34%
自基金合同生效日起至今 356.14% 1.60% 218.34% 1.33% 137.80% 0.27%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2006年08月07日）起6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明
任职日期 离任日期
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顾耀强 本基金的基金经理,增强收益部总监 2019年08月24日 19 国籍：中国。学历：清华大学管理学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任杭州永磁集团公司技术员、海通证券股份有限公司行业分析师、中海基金管理有限公司高级分析师、基金经理助理。2009年3月加入汇添富基金管理股份有限公司，历任高级行业分析师、基金经理助理，现任增强收益部总监。2009年12月22日至今任汇添富策略回报混合型证券投资基金的基金经理。2012年3月9日至2020年9月3日任汇添富逆向投资混合型证券投资基金的基金经理。2014年4月8日至2016年8月24日任汇添富均
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衡增长混合型证券投资基金的基金经理。2016年7月27日至2019年1月18日任汇添富沪港深新价值股票型证券投资基金的基金经理。2017年3月15日至今任汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2019年8月24日至今任汇添富均衡增长混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月20日至今任汇添富沪深300基本面增强指数型证券投资基金的基金经理。2021年2月5日至2022年9月22日任汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月16日至今任汇添富中证500基
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本面增强指数型证券投资基金的基金经理。
詹杰 本基金的基金经理 2022年04月28日 13 国籍：中国。学历：清华大学工学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾在三星综合技术研究院、阿里巴巴云计算有限公司从事技术研究工作。2010年起从事证券相关工作，相继任职于华创证券、易方达基金。2015年9月加入华宝基金管理有限公司，任投资经理助理、投资经理、基金经理。2021年11月加入汇添富基金管理股份有限公司。2022年3月7日至今任汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年4月28日至今任汇添富均衡
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增长混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据
公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律
法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、
违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度
的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公
司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采
用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过
T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进
行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场
成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行
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了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的
情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有13次，投资组合因投资策略
与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、
交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，国内经济从疫情迅速达峰后恢复过来，消费特别是服务性消费复苏强劲。
基建投资仍然相对旺盛。但是房地产和汽车等耐用品消费2月井喷之后，3月开始走弱。
受此影响，大宗商品、能源的需求和价格也相对走弱。外需由于受到库存周期和需求减弱
的影响，同比也出现负增长，但好于去年四季度。制造业投资相对疲软。过去两三年,景
气的光伏和新能源汽车行业虽然保持较高增速，但由于国际贸易政策和供给迅速增加的影
响，也面临利润端压力。考虑到目前的宏观经济仍处于复苏的早期，收入预期恢复需要一
段时间，因此需求的疲软预期将会逐渐修复。政策方面则持续积极友好，货币政策依然保
持适度宽松。海外美元加息预料已经进入尾声，由于收入粘性影响，通胀仍然会在一段时
间内维持高位，因此高利率的环境仍将持续一段时间，但见顶的特征已经比较明显，流动
性的影响应该已经很小。节后最重大的事件是chatGPT引发的以大语言模型为基础的AI技
术革命，微软重金收购OpenAI并推出new bing和copilot等重磅服务标志着AI极速渗透
到各行各业。本轮AI技术的进化和普及将显着的提升众多行业的劳动效率，并对生产力和
生产关系构成重大变革，这一变革的深度和广度仍然难以评估。于此同时，国内的众多技
术公司也在迅速发力努力赶上本轮浪潮，并由此带动芯片、硬件、垂直类应用领域的创新。
报告期内，权益市场震荡上行。板块表现和现状吻合，反应了宏观经济弱复苏和科技
创新浪潮两大主线。宏观经济相关行业中：消费行业表现较好，房地产链、周期、高端制
造中新能源、军工、光伏板块相对疲软。科技创新板块则全线爆发，计算机中的人工智能、
行业IT表现最为亮眼，电子行业中半导体设备、ICT设备也在AI硬件远期潜在需求带动
下估值触底提升，传媒板块中游戏、影视、广告行业也在AI降本提收能力预期下成为市场
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热点。
本季度我们基本维持稳定的仓位，在行业配置方面，我们增加了消费、计算机、传媒
行业的配置，适当降低了新能源汽车、光伏、军工行业的配置，在维持原先医药行业配置
比例的同时，我们增加了其中品牌中药的配置比例。消费行业的配置的比例和构成与此前
变化不大。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为2.32%。同期业绩比较基准收益率为3.87%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,765,930,471.22 94.10
其中：股票 2,765,930,471.22 94.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 109,106,302.82 3.71
其中：债券 109,106,302.82 3.71
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 56,373,441.10 1.92
8 其他资产 7,998,506.44 0.27
9 合计 2,939,408,721.58 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 74,182,759.00 2.54
B 采矿业 71,361,161.00 2.44
C 制造业 1,978,519,294.14 67.71
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 361,603.20 0.01
E 建筑业 77,329.12 0.00
F 批发和零售业 56,776,113.12 1.94
G 交通运输、仓储和邮政业 128,612,624.00 4.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 206,116,107.69 7.05
J 金融业 106,773,580.18 3.65
K 房地产业 28,708,551.00 0.98
L 租赁和商务服务业 8,907,538.00 0.30
M 科学研究和技术服务业 28,155,429.96 0.96
N 水利、环境和公共设施管理业 6,859,293.27 0.23
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 44,254,549.54 1.51
R 文化、体育和娱乐业 26,264,538.00 0.90
S 综合 - -
合计 2,765,930,471.22 94.66
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
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细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 000568 泸州老窖 675,656 172,150,392.24 5.89
2 600519 贵州茅台 78,685 143,206,700.00 4.90
3 300750 宁德时代 329,100 133,631,055.00 4.57
4 002352 顺丰控股 2,073,200 114,813,816.00 3.93
5 000858 五 粮 液 546,100 107,581,700.00 3.68
6 300274 阳光电源 707,200 74,156,992.00 2.54
7 002179 中航光电 1,161,685 62,823,924.80 2.15
8 000933 神火股份 3,112,245 55,148,981.40 1.89
9 000651 格力电器 1,282,600 47,135,550.00 1.61
10 600993 马应龙 1,650,399 44,890,852.80 1.54
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 7,334,522.00 0.25
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2 央行票据 - -
3 金融债券 101,771,780.82 3.48
其中：政策性金融债 101,771,780.82 3.48
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
11 合计 109,106,302.82 3.73
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 220304 22进出04 1,000,000 101,771,780.82 3.48
2 019688 22国债23 73,000 7,334,522.00 0.25
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行、河南神火煤电股份有限公
司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发
行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 408,387.11
2 应收证券清算款 7,469,117.92
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 121,001.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,998,506.44
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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本报告期期初基金份额总额 4,981,204,855.57
本报告期基金总申购份额 36,868,287.98
减：本报告期基金总赎回份额 74,762,805.48
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,943,310,338.07
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富均衡增长股票型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富均衡增长混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富均衡增长混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富均衡增长混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
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