基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一五年三月三十日
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015 年3 月27 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014 年1 月1 日起至12 月31 日止。
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.......................................................................................................................................2
1.1 重要提示...........................................................................................................................................2
§2 基金简介...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................................6
2.4 信息披露方式...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况....................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................................7
3.2 基金净值表现...................................................................................................................................7
3.3 其他指标...........................................................................................................................................9
3.4 过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................9
§4 管理人报告.............................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..............................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................................15
§5 托管人报告.............................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................15
§6 审计报告.................................................................................................................................................16
§7 年度财务报表.........................................................................................................................................17
7.1 资产负债表.....................................................................................................................................17
7.2 利润表.............................................................................................................................................19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表..................................................................................................20
7.4 报表附注.........................................................................................................................................21
§8 投资组合报告.........................................................................................................................................43
8.1 期末基金资产组合情况..................................................................................................................43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................................44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................45
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................45
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................................45
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明........................................................................45
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................45
8.12 投资组合报告附注........................................................................................................................46
§9 基金份额持有人信息..............................................................................................................................46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................47
§10 开放式基金份额变动............................................................................................................................47
§11 重大事件揭示.......................................................................................................................................48
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................49
11.4 基金投资策略的改变....................................................................................................................49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................49
11.8 其他重大事件................................................................................................................................50
§12 影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................53
§13 备查文件目录.......................................................................................................................................54
13.1 备查文件目录................................................................................................................................54
13.2 存放地点.......................................................................................................................................54
13.3 查阅方式.......................................................................................................................................54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称海富通双利分级债券型证券投资基金
基金简称海富通双利分级债券
基金主代码519055
交易代码519055
基金运作方式
契约型,本基金以“运作周年滚动”的方式运作。双利
A 自基金合同生效日起每满6 个月开放申购和赎回一次,
双利B 在任一运作周年内封闭运作,不上市交易,仅在
每个运作周年到期日开放申购和赎回一次。双利A 和
双利B 每次开放均仅开放一个工作日。运作周年届满,
在满足本基金合同约定的条件下,本基金将转换为“海
富通双利债券型证券投资基金”。
基金合同生效日2013 年12 月4 日
基金管理人海富通基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额93,149,367.82 份
基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称海富通双利分级债券A 海富通双利分级债券B
下属分级基金的交易代码519052 519053
报告期末下属分级基金的
份额总额
65,204,557.45 份27,944,810.37 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上,力求获
得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的投资策略包括资产配置策略、债券投资组合策
略、信用类债券投资策略、中小企业私募债投资策略、
杠杆策略、可转换债券投资策略、新股申购策略。
业绩比较基准中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险
品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于
混合型基金和股票型基金。
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下属分级基金的风险收益
特征
双利 A 将表现出低风险、
收益相对稳定的特征。
双利B 则表现出较高风险、
收益相对较高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称海富通基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
姓名奚万荣蒋松云
联系电话021-38650891 010-66105799 信息披露
负责人
电子邮箱wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话40088-40099 95588
传真021-33830166 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码200120 100140
法定代表人张文伟姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》和
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目名称办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所(特殊普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴
环路1318 号星展银行大
厦6 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责
任公司
北京市西城区太平桥大
街17 号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标2014 年
2013 年12 月4 日(基金合
同生效日)至2013 年12 月
31 日
本期已实现收益67,358,037.45 3,815,137.97
本期利润70,111,059.12 1,700,887.66
加权平均基金份额本期利
润
0.1079 0.0017
本期加权平均净值利润率10.36% 0.17%
本期基金份额净值增长率17.37% 0.20%
3.1.2 期末数据和指标2014 年末2013 年末
期末可供分配利润9,566,454.41 1,700,887.66
期末可供分配基金份额利
润
0.1027 0.0017
期末基金资产净值96,101,072.95 1,027,087,260.37
期末基金份额净值1.032 1.002
3.1.3 累计期末指标2014 年末2013 年末
基金份额累计净值增长率17.61% 0.20%
注:1、本基金合同生效日为2013 年12 月4 日。合同生效当年期间的数据和指标按实
际存续期计算。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段份额净值份额净值业绩比较业绩比较①-③ ②-④
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个
月
5.64% 0.21% 3.25% 0.15% 2.39% 0.06%
过去六个
月
7.61% 0.16% 4.86% 0.11% 2.75% 0.05%
过去一年17.37% 0.26% 10.82% 0.09% 6.55% 0.17%
自基金合
同生效起
至今
17.61% 0.25% 10.51% 0.09% 7.10% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
海富通双利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年12 月4 日至2014 年12 月31 日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6 个月内为建仓期,截至报告日本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分(二)投资范围、(五)投资限制中规
定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海富通双利分级债券型证券投资基金
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注:图中列示的2013 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期12 月4 日(基
金合同生效日)起至12 月31 日止计算。
3.3 其他指标
其他指标报告期末(2014 年12 月31 日)
双利A 与双利B 基金
份额配比
2.33333333:1
期末双利A 份额参考
净值
1.004
期末双利A 份额累计
参考净值
1.052
期末双利B 份额参考
净值
1.097
期末双利B 份额累计
参考净值
1.255
双利A 的预计年收益
率
4.90%
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3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2013 年- - - - -
2014 年- - - - -
合计- - - - -
注:本基金合同于2013 年12 月4 日生效,未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准,
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司(现更名为“法国巴黎投资管理BE 控股
公司 ”)于2003 年4 月1 日共同发起设立。截至2014 年12 月31 日,本基金管理人共
管理32 只公募基金:海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富
通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投
资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海
富通领先成长股票型证券投资基金、海富通中证100 指数证券投资基金(LOF)、海
富通中小盘股票型证券投资基金、上证周期行业50 交易型开放式指数证券投资基金、
海富通上证周期行业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债
券型证券投资基金、海富通大中华精选股票型证券投资基金、上证非周期行业100 交
易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业100 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、海富通稳进增利债券型证券投资基金(LOF)、海富通国策导向股
票型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通现金管
理货币市场基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型
证券投资基金、海富通双利分级债券型证券投资基金、海富通内需热点股票型证券投
资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金、海
富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债交易型开放式指数证券投
资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合
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型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
姓名职务(助理)期限
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
位健
本基金的基
金经理,海
富通货币基
金经理,海
富通养老收
益混合基金
经理,海富
通一年定开
债券基金经
理
2013-12-
04
2014-03-
07 8 年
硕士,持有基金从业人员
资格证书。2005 年3 月至
2010 年5 月任银河基金基
金经理,2006 年3 月至
2008 年4 月担任银河银富
货币市场基金基金经理助
理,2008 年4 月至
2010 年5 月担任银河银富
货币市场基金基金经理。
2010 年6 月至2012 年9 月
任英大证券投资副总监。
2012 年9 月至2012 年
11 月任浙金信托投资总监。
2012 年12 月加入海富通基
金管理有限公司。2013 年
1 月至2014 年3 月任海富
通货币基金经理,2013 年
5 月至2014 年3 月任海富
通养老收益混合基金经理,
2013 年10 月至2014 年
3 月任海富通一年定开债券
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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基金经理,2013 年12 月至
2014 年3 月任海富通双利
分级债券基金经理。
赵恒毅
本基金的基
金经理;海
富通养老收
益混合基金
经理;海富
通双福分级
债券基金经
理
2013-12-
30 - 9 年
金融学硕士。持有基金从
业人员资格证书。2005 年
7 月至2008 年3 月任通用
技术集团投资管理有限公
司研究员,2008 年4 月至
2011 年5 月任富国基金管
理有限公司研究员,
2011 年5 月至2013 年7 月
任富国天盈分级债券型证
券投资基金基金经理,
2012 年5 月至2013 年7 月
任富国新天锋定期开放债
券型证券投资基金基金经
理,2012 年6 月至
2013 年7 月任富国可转换
债券证券投资基金基金经
理,2013 年11 月加入海富
通基金管理有限公司。
2013 年12 月起任海富通养
老收益混合和海富通双利
分级债券基金经理。
2014 年5 月起兼任海富通
双福分级债券基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出
决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准:自参加证券行业的相关工作开始计算。
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没
有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据证监会2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了
境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,
公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资
信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时,公司建立了严格的投资
交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风
险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,
保证公平交易制度的执行和实现。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环
节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,保证
公平交易制度的执行和实现。
报告期内,对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)
的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、
3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的样本,对其进行了95%置信区间,
假设溢价率为0 的T 分布检验,结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献
度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明,
报告期内公司对旗下各投资组合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易,未发
生投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的情形。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年国内经济基本面较为疲弱,经济下滑预期逐季升温。在这种背景下,央行
采取了定向宽松和非对称降息等货币政策,在保持流动性适度充裕的同时引导市场利
率下行。债券市场呈现出明显的牛市格局,中债指数持续上涨,债券收益率震荡下行。
2014 年,中债新综合指数(财富)全年上涨10.34%,创下2002 年以来的第二大年度
涨幅。中债固定利率国债、政策性金融债、企业债(AAA 级)和中短期票据
(AAA 级)平均收益率分别较上年末下行100、152、136 和144 个基点。2014 年年中
以来股市强势上涨,沪港通、一带一路、降息等政策红利以及股市财富效应带来的居
民资产配置调整成为股市重要推动力。在股市推动下转债亦是“水涨船高”,转债个券
也全线上涨。
2014 年,本基金在风险可控和波动较小的前提下,为持有人实现了较高的收益。
一季度基金建仓期主要配置了