/* $file: config.inc.php,v $ $vision: 1.0.0.0 $ $Date: 2007-1-6 9:34:54 Saturday $ */ ?>
基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 10月 26日
银河君信混合 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河君信混合
场内简称 -
交易代码 519616
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 9月 7日
报告期末基金份额总额 501,638,259.31份
投资目标
本基金在深入的基本面研究的基础上,通过灵活的资产配置、策略
配置与严谨的风险管理,力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金通过合理稳健的资产配置策略,将基金资产在权益类资产和
固定收益类资产之间灵活配置,同时采取积极主动的股票投资和债
券投资策略,把握中国经济增长和资本市场发展机遇,严格控制下
行风险。1、资产配置策略; 2、股票投资策略:(1)行业配置策略;
(2)精选个股策略;3、固定收益类资产投资策略:利率预期策略、
信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支
持证券投资策略;4、股指期货投资策略;5、国债期货投资策略;6、
权证投资策略;7、存托凭证投资策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指
数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益中
等的投资品种,其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,
低于股票型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
银河君信混合 A 银河君信混合 C 银河君信混合 I
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下属分级基金的场内简
称
- - -
下属分级基金的交易代
码
519616 519617 519618
报告期末下属分级基金
的份额总额
130,654,723.67份 19,884,683.14份 351,098,852.50份
下属分级基金的风险收
益特征
- - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、本基金 2016年 11月 1日,银河君信混合 I类份额完全赎回,份额为 0;2020年 12月 10日银
河君信混合 I类再次开始持有份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河君信混合 A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
主要财务指标 报告期( 2021年 7月 1日 - 2021年 9月 30日 )
银河君信混合 A 银河君信混合 C 银河君信混合 I
1.本期已实现收益 3,469,879.48 634,013.08 9,630,160.36
2.本期利润 3,198,804.56 397,175.03 7,902,431.67
3.加权平均基金份额本
期利润
0.0285 0.0199 0.0228
4.期末基金资产净值 156,369,530.53 23,653,529.76 378,451,911.13
5.期末基金份额净值 1.1968 1.1895 1.0779
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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
月
2.14% 0.33% -2.66% 0.60% 4.80% -0.27%
过去六个
月
6.44% 0.31% -0.49% 0.55% 6.93% -0.24%
过去一年 11.43% 0.37% 5.29% 0.61% 6.14% -0.24%
过去三年 38.41% 0.32% 28.96% 0.67% 9.45% -0.35%
过去五年 50.16% 0.27% 36.24% 0.60% 13.92% -0.33%
自基金合
同生效日
起至今
50.31% 0.27% 34.62% 0.59% 15.69% -0.32%
银河君信混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.01% 0.33% -2.66% 0.60% 4.67% -0.27%
过去六个
月
6.17% 0.31% -0.49% 0.55% 6.66% -0.24%
过去一年 10.88% 0.36% 5.29% 0.61% 5.59% -0.25%
过去三年 36.35% 0.32% 28.96% 0.67% 7.39% -0.35%
过去五年 46.43% 0.27% 36.24% 0.60% 10.19% -0.33%
自基金合
同生效日
起至今
46.53% 0.27% 34.62% 0.59% 11.91% -0.32%
银河君信混合 I
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.13% 0.33% -2.66% 0.60% 4.79% -0.27%
过去六个月 6.42% 0.31% -0.49% 0.55% 6.91% -0.24%
自基金合同
生效日起至
2016-10-31
0.31% 0.02% 0.38% 0.35% -0.07% -0.33%
2020-12-10
至
2021-09-30
9.79% 0.39% 1.31% 0.63% 8.48% -0.24%
注:1、本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
2、本基金 2016年 11月 1日,银河君信混合 I类份额完全赎回,份额为 0;2020年 12月 10日银
河君信混合 I类再次开始持有份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金 2016年 11月 1日,银河君信混合 I类份额完全赎回,份额为 0;2020年 12月 10
日银河君信混合 I类再次开始持有份额。
2、根据本基金合同规定,基金管理人应当自本基金合同生效之日起六个月内使本基金的投资组合
比例符合本基金合同的有关约定。截止本报告期末,本基金各项资产配置比例符合本基金合同约
定。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职
务
任本基金的
基金经理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
石
磊
基
金
经
理
2019
年 7月
5日
- 21
中共党员,硕士研究生,21年证券从业经历。曾先后就职于海
通证券研究所、银河基金管理有限公司研究部、中银基金投资
管理部、江海证券资产管理部,期间从事行业和上市公司研究、
股票投资和债券投资等工作。2014年 6月加入银河基金管理有
限公司任专户投资经理,现担任基金经理。2019年 4月起担任
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银河灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年 7月起
担任银河君信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020
年 8月起担银河鑫月享 6个月定期开放灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
刘
铭
基
金
经
理
2017
年 4月
29日
- 10
硕士研究生学历,10年金融行业相关从业经历。曾任职于上海
汽车集团财务有限责任公司固定收益部、上海银行股份有限公
司资产管理部,从事固定收益交易、研究与投资相关工作,2016
年 7月加入我公司固定收益部。2017年 4月起担任银河君尚灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河君荣灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理、银河君信灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理、银河君润灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理、银河君耀灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河
鑫利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年 12月起
担任银河铭忆 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基
金经理,2018年 3月起担任银河庭芳 3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理、银河鑫月享 6个月定期开放灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年 6月起担任银
河景行 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,
2018年 9月起担任银河沃丰纯债债券型证券投资基金的基金经
理,2019年 6月起担任银河睿安纯债债券型证券投资基金的基
金经理,2019年 9月起担任银河久泰纯债债券型证券投资基金
的基金经理,2019年 12月起担任银河睿鑫纯债债券型证券投资
基金的基金经理。
注:1、上表中任职,离任日期均为我公司做出决定之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其
他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,
在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金
份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的
理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完
善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同
投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除
外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了
价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况(完
全复制的指数基金除外)。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确
定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度债券市场全面下行,7月份在全面降准的带动下,市场宽松预期强烈,债市收益率整
体大幅向下,8-9月份资金面整体相较前期偏紧,同时部分基本面数据超预期,收益率略有回调,
整个季度还是下行,曲线整体牛平。资金利率方面,三季度整体与二季度类似,R001三季度均值
在 2.08%附近,上行 5BP左右,R007均值在 2.2%,下行 5BP左右。三季度央行全面降准 0.5%,释
放资金 1万亿左右,公开市场操作总体净回笼 400亿,其中 MLF净回笼 4000亿,价格方面未下调。
信用债方面,在利率债大幅下行带动下,各等级各期限信用债也大幅下行;信用利差来看,
1Y内各等级信用利差压缩超过 15BP,1-3Y期限各等级压缩 3-5BP,5Y高等级利差继续压缩 3BP,
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而 AA+与 AA的利差分别走阔 2-4BP;等级利差来看,AA+与 AAA之间小幅走阔 1-3BP,AA与 AA+之
间继续压缩 8BP左右。
权益方面,三季度股票市场有所分化,上证综指全季上涨 1.42%,创业板全季下跌 8.48%。风
格上,三季度中小盘显著占优,中证 500表现强势,全季上涨 10.2%,而大盘表现较差,上证 50
和沪深 300全季下跌 7.1%。从行业看,上游表现强势,采掘、钢铁及有色金属涨幅居前,食品饮
料、医药生物及休闲服务等表现靠后。
转债方面,中证转债指数全季度上涨 8.88%。7月以来转债市场表现强势,持续上涨,7月底
权益市场的回调对转债走势的影响也较小,转债市场成家量保持高位,9月中旬之后转债市场有
所调整,总体看,转债的估值水平仍处于历史较高分位数,目前在高位震荡,全季度来看,上游
周期板块表现较好,有色金属、化工、采掘等表现较好,食品饮料、休闲服务等表现偏弱。
在本季度的运作期内,本基金股票部分增加了计算机、农林牧渔、交通运输等行业的配置,
降低了非银金融、机械设备、电子行业的配置。
债券部分,参与了中长端利率债的交易,调整了利率债和信用债的配置比例。另外,基金还
参与了新股和可转债的申购。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河君信混合 A类基金份额净值为 1.1968元,本报告期基金份额净值增长率
为 2.14%,同期业绩比较基准收益率为-2.66%;
截至本报告期末银河君信混合 C类基金份额净值为 1.1895元,本报告期基金份额净值增长率
为 2.01%,同期业绩比较基准收益率为-2.66%;
截至本报告期末银河君信混合 I类基金份额净值为 1.0779元,本报告期基金份额净值增长率
为 2.13%;同期业绩比较基准收益率为-2.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 137,097,610.26 24.42
其中:股票 137,097,610.26 24.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 323,534,860.00 57.63
其中:债券 320,175,860.00 57.03
资产支持证券 3,359,000.00 0.60
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 93,600,000.00 16.67
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,122,195.92 0.56
8 其他资产 4,059,158.05 0.72
9 合计 561,413,824.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,596,000.00 0.64
C 制造业 81,697,845.37 14.63
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
6,299,875.22 1.13
E 建筑业 20,151.69 0.00
F 批发和零售业 30,125.34 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 3,542,400.00 0.63
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,367,182.54 2.75
J 金融业 17,913,420.00 3.21
K 房地产业 - -
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,202,263.78 0.57
N 水利、环境和公共设施管理业 1,684,244.34 0.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,744,101.98 0.67
S 综合 - -
合计 137,097,610.26 24.55
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 000858 五粮液 30,000 6,581,700.00 1.18
2 600905 三峡能源 907,763 6,299,875.22 1.13
3 600519 贵州茅台 3,000 5,490,000.00 0.98
4 600426 华鲁恒升 150,000 4,939,500.00 0.88
5 300768 迪普科技 110,000 4,890,600.00 0.88
6 601166 兴业银行 220,000 4,026,000.00 0.72
7 002241 歌尔股份 90,000 3,879,000.00 0.69
8 000776 广发证券 180,000 3,772,800.00 0.68
9 002001 新和成 140,000 3,760,400.00 0.67
10 600309 万华化学 35,000 3,736,250.00 0.67
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5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 30,840,000.00 5.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 192,134,300.00 34.40
其中:政策性金融债 131,900,300.00 23.62
4 企业债券 27,784,560.00 4.98
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,021,000.00 5.38
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 39,396,000.00 7.05
9 其他 - -
10 合计 320,175,860.00 57.33
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 200212 20国开 12 500,000 50,685,000.00 9.08
2 210211 21国开 11 500,000 49,880,000.00 8.93
3 200016
20附息国债
16
300,000 30,840,000.00 5.52
4 2128013
21交通银行小
微债
300,000 30,420,000.00 5.45
5 132100073
21京能源
GN001(碳中和
债)
300,000 30,021,000.00 5.38
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 2089379 20屹腾 2A_bc 100,000 3,359,000.00 0.60
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金暂不参与股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金暂不参与股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不参与国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金暂不参与股指期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一
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年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 23,770.27
2 应收证券清算款 767,447.76
3 应收股利 -
4 应收利息 2,845,057.54
5 应收申购款 422,882.48
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,059,158.05
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 600905 三峡能源 6,299,875.22 1.13 新股锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 银河君信混合 A 银河君信混合 C 银河君信混合 I
报告期期初基金份额总额 84,583,078.39 16,850,094.38 345,045,776.09
报告期期间基金总申购份额 48,730,349.68 18,299,819.67 6,053,076.41
减:报告期期间基金总赎回份额 2,658,704.40 15,265,230.91 -
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以"-"填列)
- - -
报告期期末基金份额总额 130,654,723.67 19,884,683.14 351,098,852.50
银河君信混合 2021年第 3季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20210701-20210815
和
20210823-20210930
98,933,626.98 1,837,207.56 - 100,770,834.54 20.09%
2 20210701-20210930 100,205,838.50 1,860,832.66 - 102,066,671.16 20.35%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形,在市场流动性不足的情况
下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生
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一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河君信灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、《银河君信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《银河君信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河君信灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860
公司网址:http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2021年 10月 26日