0.0000% 基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
长信标普 100等权重指数（QDII）2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2023年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 2023年 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信标普 100等权重指数（QDII）
场内简称 长信标普 100
基金主代码 519981
交易代码 519981
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 3月 30日
报告期末基金份额总额 33,376,090.98份
投资目标 本基金通过增强型指数化的投资来追求美国超大市值蓝
筹股股票市场的中长期资本增值，通过严格的投资纪律约
束和数量化风险管理手段力争将基金净值增长率和美国
标准普尔 100等权重指数（本基金的标的指数，以下简称
“标普 100等权重指数”）收益率之间的日均跟踪误差控
制在 0.50%以内（相应的年化跟踪误差控制在 7.94%以
内）。在控制跟踪误差的前提下通过有效的资产及行业组
合和基本面研究，力求实现对标的指数的有效跟踪并取得
优于标的指数的收益率。
投资策略 本基金为股票指数增强型基金，原则上不少于 80%的基金
净资产采用完全复制法，按照成份股在标普 100等权重指
数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成
分股及其权重的变化、进行相应的调整。对于不高于基金
净资产 15% 的主动型投资部分，基金管理人会根据深入
的公司基本面和数量化研究以及对美国及全球宏观经济
的理解和判断，在美国公开发行或上市交易的证券中有选
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择地重点投资于基金管理人认为最具有中长期成长价值
的企业或本基金允许投资的固定收益类品种、货币市场工
具、金融衍生品以及有关法律法规和中国证监会允许本基
金投资的其他金融工具。
业绩比较基准 标准普尔 100等权重指数总收益率
风险收益特征 本基金是股票指数增强型基金，本基金的净值波动与美国
大市值蓝筹股票市场的整体波动高度相关，为较高预期收
益和较高预期风险的基金品种。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
英文名称：Bank Of China （Hong Kong）Limited
境外资产托管人
中文名称：中国银行（香港）有限公司
注：1、本基金另设美元份额，基金代码 011706，与人民币份额并表披露；
2、截止本报告期末，本基金人民币份额净值 1.673元，人民币总份额 28,221,819.42份；本
基金美元份额净值 0.243美元，美元总份额 5,154,271.56份。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
1.本期已实现收益 218,039.60
2.本期利润 1,458,705.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.0485
4.期末基金资产净值 55,835,129.51
5.期末基金份额净值 1.673
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金
、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
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准差④
过去三个月 2.95% 0.94% 4.85% 1.04% -1.90% -0.10%
过去六个月 11.53% 1.13% 19.01% 1.18% -7.48% -0.05%
过去一年 2.76% 1.20% -3.78% 1.30% 6.54% -0.10%
过去三年 51.54% 1.09% 74.99% 1.22% -23.45% -0.13%
过去五年 60.54% 1.14% 68.77% 1.35% -8.23% -0.21%
自基金合同
生效起至今
169.23% 0.96% 286.16% 1.13% -116.93% -0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、图示日期为 2011年 3月 30日至 2023年 3月 31日。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起 6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金各项
投资比例已符合基金合同中的约定。
3、同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
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傅瑶纯
长信美国
标准普尔
100等权
重指数增
强型证券
投资基金
和长信全
球债券证
券投资基
金的基金
经理、国
际业务部
总监
2020年 1月 2
日
- 8年
华威大学金融与经济学硕士，具有基金从
业资格，中国国籍。曾任职于中国农业银
行、易唯思商务咨询有限公司，2016年 4
月加入长信基金管理有限责任公司，现任
国际业务部总监、长信美国标准普尔 100
等权重指数增强型证券投资基金和长信
全球债券证券投资基金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
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与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未
发现异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2023年初，随着衰退交易再次占上风，基准利率的快速下行带来权益市场风险偏好显著提升，
标普指数一度涨幅达到 9%附近。随着二月初通胀预期再起，美股出现回调，三月份，联储在通胀
数据及银行风险事件中倍显压力，最终决定将基准利率仅抬升 25bps，市场预期美联储加息已进
入尾声，降息预期再起，市场再度回归至衰退交易，美股重回上行轨道。最终，一季度标普 500
指数、纳斯达克指数，道琼斯指数分别上涨 7%，16.8%，0.4%，股指层面分化显著。
经济数据方面，就业数据仍表现出较强韧性，虽然通胀数据拐点已确立，但对于通胀的韧性
市场仍有担忧。与此同时，金融层面的压力随着硅谷银行风险暴露开始逐步显现，联储除了在增
长与通胀间权衡外更多了对金融稳定性的顾虑，加息路径无疑将不再一路通畅。但市场预期的降
息或也难过早来临，整体美股分子端压力犹存，市场似乎并未对此进行相关定价，而美债的定价
又显得过于充分，整体上目前位置的美股向上空间有限，回调压力较大。
展望二季度，目前银行端的压力得到了比较快速的解决，但整体美国金融市场的压力仍难言
有效缓解，在通胀未显著下行前仍需警惕通胀端的风险，而处于高位的金融体系或随时出现类似
硅谷银行的黑天鹅事件。因此整体上对于当前的美股估值我们仍然保持谨慎，待盈利端预期充分
下调或通胀风险大幅度缓和后，美股配置的性价比或才开始显现。目前阶段我们仍认为美债的配
置将好于美股。
本季度标普 500指数上涨 7%，本基金跟踪的标普 100等权重指数上涨 4.85%，同期人民币兑
美元汇率调降 1.3%，抵消了部分人民币份额收益。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截止到 2023年 3月 31日，本基金人民币份额净值 1.673元，份额累计净值为 2.190元，美
元份额净值 0.243美元，份额累计净值为 0.243美元。本报告期基金份额净值增长率为 2.95%，
业绩比较基准收益率为 4.85%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的
时间范围为 2022年 7月 11日至 2023年 2月 22日。本基金管理人已经向中国证监会报告并提出
解决方案。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 46,376,086.44 80.13
其中：普通股 45,113,658.95 77.95
优先股 - -
存托凭证 1,262,427.49 2.18
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 919,468.51 1.59
3 固定收益投资 134,506.38 0.23
其中：债券 134,506.38 0.23
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,756,810.05 16.86
8 其他资产 686,178.09 1.19
9 合计 57,873,049.47 100.00
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出
借业务。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
美国 46,376,086.44 83.06
合计 46,376,086.44 83.06
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元）
占基金资产净
值比例(%)
房地产 887,865.36 1.59
非日常生活消费品 4,563,459.83 8.17
工业 5,331,542.32 9.55
公用事业 1,810,459.65 3.24
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金融 7,518,669.40 13.47
能源 1,282,371.09 2.30
日常消费品 5,355,423.11 9.59
通信服务 4,231,449.45 7.58
信息技术 6,765,499.04 12.12
医疗保健 6,233,836.43 11.16
原材料 882,822.83 1.58
合计 44,863,398.51 80.35
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值（人民币元） 占基金资产净
值比例(%)
非日常生活消费品 595,535.88 1.07
工业 19,694.29 0.04
金融 167,459.89 0.30
日常消费品 232,813.20 0.42
通信服务 497,184.67 0.89
合计 1,512,687.93 2.71
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存
托凭证投资明细
序号
公司名称(
英文)
公司名称(
中文)
证券代
码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量(
股)
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
NVIDIA
CORP
英伟达
NVDA
US
NASDAQ 美国 275 524,906.83 0.94
2
INTEL
CORP
英特尔
INTC
US
NASDAQ 美国 2,289 513,876.93 0.92
3 TESLA INC
特斯拉汽
车公司
TSLA
US
NASDAQ 美国 360 513,217.04 0.92
4
ADVANCED
MICRO
DEVICES
AMD公司 AMD US NASDAQ 美国 754 507,815.47 0.91
5
MRTA PLA
TFORM
INC-CLASS
A
Meta平台
股份有限
公司
META
US
NASDAQ 美国 348 506,823.06 0.91
6
NETFLIX
INC
奈飞公司
NFLX
US
NASDAQ 美国 213 505,669.44 0.91
7 ADOBE INC 奥多比
ADBE
US
NASDAQ 美国 189 500,499.79 0.90
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8
MICROSOFT
CORP
微软
MSFT
US
NASDAQ 美国 251 497,258.89 0.89
9
SALESFORC
E INC
Salesforc
e.com股
份有限公
司
CRM US NYSE 美国 360 494,218.16 0.89
10
AMAZON.CO
M INC
亚马逊公
司
AMZN
US
NASDAQ 美国 687 487,617.41 0.87
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存
托凭证投资明细
序号 公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价值（人
民币元）
占基
金资
产净
值比
例（%）
1
LULULEMON AT
HLETICA INC
Lululemon
Athletica股份
有限公司
LULU US NASDAQ 美国 100 250,260.44 0.45
2
DADA NEXUS
LTD-ADR
达达集团 DADA US NASDAQ 美国 4,000 232,813.20 0.42
3
ALIBABA GROUP
HOLDING-SP
ADR
阿里巴巴 BABA US NYSE 美国 300 210,645.09 0.38
4
BAIDU INC
- SPON ADR
百度 BIDU US NASDAQ 美国 200 207,415.39 0.37
5
FUTU HOLDINGS
LTD-ADR
富途控股有限公
司
FUTU US NASDAQ 美国 470 167,459.89 0.30
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
AAA+至 AAA- 134,506.38 0.24
注：本债券投资组合境外债券主要采用标准普尔、惠誉、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，
境内债券主要采用联合信用评级有限公司等机构提供的债券信息评级信息。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量
公允价值（人民币
元）
占基金资产净值比例（%）
1 US91282CDA62
T 0 1/4
09/30/23
200 134,506.38 0.24
注：境外债券代码为 ISIN码。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
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细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值（人
民币元）
占基金资产
净值比例（%）
1
KRANESHARES
CSI CHINA
INTERN
ETF基金
交易型开放
式(ETF)
Krane
Funds
Advisors
LLC
919,468.51 1.65
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 495,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 35,344.31
4 应收利息 -
5 应收申购款 155,833.78
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 686,178.09
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 27,266,078.32
报告期期间基金总申购份额 8,403,745.79
减：报告期期间基金总赎回份额 2,293,733.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 33,376,090.98
注：上述份额变动包含人民币份额及美元份额的情况。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
长信标普 100等权重指数（QDII）2023年第 1季度报告
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2、《长信美国标准普尔 100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《长信美国标准普尔 100等权重指数增强型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信美国标准普尔 100等权重指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
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