-1.9509% 基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日
东吴新产业精选股票型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴新产业精选股票
基金主代码 580008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 12月 29日
报告期末基金份额总额 202,071,011.44 份
投资目标
本基金为股票型基金，主要投资于新兴产业相关
上市公司，分享中国新兴产业成长的成果，追求
超越市场的收益。
投资策略
本基金依托行业研究和金融工程团队，采用“自
上而下”资产配置和“自下而上”精选个股相结
合的投资策略。本基金通过对宏观经济和市场走
势进行研判，结合考虑相关类别资产的收益风险
特征，采用定量与定性相结合的方法动态调整股
票、债券、现金等大类资产的配置。
业绩比较基准
中证新兴产业指数收益率*60%+恒生综合指数收
益率*20%+中国债券综合全价指数收益率*20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高
于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴新产业精选股票 A
东吴新产业精选股票
C
下属分级基金的交易代码 580008 011470
报告期末下属分级基金的份额总额 168,689,618.63 份 33,381,392.81份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2023年 1月 1日 － 2023年 3月 31日 ）
东吴新产业精选股票 A 东吴新产业精选股票 C
1．本期已实现收益 -20,522,152.86 -4,212,092.23
2．本期利润 5,384,311.96 -5,645,684.47
3．加权平均基金份额本期利润 0.0334 -0.2564
4．期末基金资产净值 513,312,899.20 100,844,348.99
5．期末基金份额净值 3.0429 3.0210
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3、本基金于 2021年 2月 2日开始分为 A、C两类。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴新产业精选股票 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－
④
过去三个月 2.08% 1.03% 4.38% 0.78% -2.30% 0.25%
过去六个月 1.42% 1.21% 10.18% 0.99% -8.76% 0.22%
过去一年 -2.15% 1.44% -4.41% 1.06% 2.26% 0.38%
自基金合同
生效起至今
-10.79% 1.57% -15.32% 1.08% 4.53% 0.49%
东吴新产业精选股票 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－
④
过去三个月 1.99% 1.03% 4.38% 0.78% -2.39% 0.25%
过去六个月 1.22% 1.21% 10.18% 0.99% -8.96% 0.22%
过去一年 -2.53% 1.44% -4.41% 1.06% 1.88% 0.38%
自基金合同
生效起至今
-15.06% 1.55% -21.27% 1.07% 6.21% 0.48%
注：1.业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率*60%+恒生综合指数收益率*20%+中国债券综合全价
指数收益率*20%。
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2. 东吴新产业精选股票型证券投资基金由东吴新产业精选混合型证券投资基金变更而来，变
更日期为 2020年 12月 29日（即基金合同生效日）。
3.本基金于 2021年 2月 2日开始分为 A、C两类。
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
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注：1.业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率*60%+恒生综合指数收益率*20%+中国债券综合全价
指数收益率*20%。
2.东吴新产业精选股票型证券投资基金由东吴新产业精选混合型证券投资基金变更而来，变更
日期为 2020年 12月 29日（即基金合同生效日）。
3.本基金于 2021年 2月 2日开始分为 A、C两类，C类基金份额的同期业绩比较基准收益率与
A类基金份额保持一致。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘瑞
基 金 经
理
2018 年 3
月 8日
- 11 年
刘瑞先生，中国国籍，美国
哥伦比亚大学计算机科学
与技术硕士，具备证券投资
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基金从业资格。曾任职国泰
君安期货投资经理助理；上
海陆宝投资管理有限公司
投资经理；嘉实基金管理有
限公司策略研究员。 2018
年 1月加入东吴基金管理有
限公司，现任基金经理。
2018 年 11 月 20 日至 2020
年 12月 16日担任东吴多策
略灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2018 年
11 月 20 日至 2020 年 12 月
16 日担任东吴安享量化灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，2019 年 4 月
29 日至 2022 年 12 月 30 日
担任东吴阿尔法灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理，2018年 3月 8日至今
担任东吴新产业精选股票
型证券投资基金(原东吴新
产业精选混合型证券投资
基金）基金经理。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合
在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本
基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年第一季度中，各行业板块分化较大，其中涨幅较大的 TMT中的计算机、通信、传媒、
电子，相对于涨幅落后的诸如电力设备新能源等板块有 20-30个点，甚至更多的领先幅度。这或
许是偏存量资金格局市场的一种跷跷板效应体现。
基于公开资料，一季度中，公募基金发行量不是很大，在几百亿的量级，偏存量格局。一些
增量资金，来自于北向资金流入，开年前三个月，北向资金累计净买入额在 1800亿左右。
一个比较有意思的现象是，具体细看北向资金的重仓买入标的，其实更多的是一季度表现可
能相对差强人意的行业方向，如电力设备新能源和食品饮料中的一些头部公司。结合本季度各板
块的涨跌幅表现，我们或许可以估计，这期间板块间呈现出的显著的跷跷板效应，是国内存量资
金行业配置调整驱动的。
本季度我们基于对不同风格方向和行业比较的研究，对组合持仓进行了一定调整，主要体现
在以下几个方面：
1.降低了清洁能源方向的整体比重，将该方向的仓位集中到几个我们长期跟踪研究看好的优
质标的上
2.降低了军工方向的比重
3.提升了周期方向的比重，主要集中在优质的铜和贵金属标的上面
4.提升了科技方向的比重，主要分布在 AI算力、大模型、场景应用，以及半导体周期复苏方
向上面
本报告期内，组合针对消费方向的配置比较稳定，主要分布在高端白酒和港股创新药方面。
组合在精细化工方向的配置也相对比较稳定。
历经一季度猛烈的跷跷板行情后，机构短期大幅度调仓或许告一段落，展望后市，我们倾向
于认为，之前被“抽水”的行业板块或许有望会逐步稳定，里面的具体公司有望慢慢走出分化行
情。以 TMT为代表的新兴产业方向中个股，或许也将由于后续新技术应用落地节奏不同而走出分
化行情。
在一季度完成调仓后，后续我们的组合可能会回到之前相对稳定的状态，继续致力在每个大
类方向中自下而上优选个股。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末东吴新产业精选股票 A基金份额净值为 3.0429元，本报告期基金份额净值增
长率为 2.08%；截至本报告期末东吴新产业精选股票 C基金份额净值为 3.0210元，本报告期基金
份额净值增长率为 1.99%；同期业绩比较基准收益率为 4.38%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 555,829,473.56 85.21
其中：股票 555,829,473.56 85.21
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,821,889.20 1.66
其中：债券 10,821,889.20 1.66
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 54,347,710.62 8.33
8 其他资产 31,338,033.67 4.80
9 合计 652,337,107.05 100.00
注：权益投资中，通过港股通机制投资的香港股票金额为 98,046,725.45 元，净值占比 15.96%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 49,773,062.00 8.10
C 制造业 323,291,204.00 52.64
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
368,222.80 0.06
E 建筑业 73,901.08 0.01
F 批发和零售业 233,008.76 0.04
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
76,521,905.88 12.46
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7,332,606.81 1.19
N 水利、环境和公共设施管理业 169,467.93 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 19,368.85 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 457,782,748.11 74.54
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 43,616,200.30 7.10
B 消费者非必需品 9,170,970.24 1.49
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 26,312,723.62 4.28
G 工业 - -
H 信息技术 18,946,831.29 3.09
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 98,046,725.45 15.96
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601012 隆基绿能 1,417,109 57,265,374.69 9.32
2 300487 蓝晓科技 390,303 37,121,718.33 6.04
3 09926 康方生物 744,000 26,312,723.62 4.28
4 002121 科陆电子 2,712,897 25,365,586.95 4.13
5 300693 盛弘股份 422,550 24,972,705.00 4.07
6 601899 紫金矿业 1,893,400 23,459,226.00 3.82
7 835368 连城数控 368,569 22,114,140.00 3.60
8 600519 贵州茅台 11,200 20,384,000.00 3.32
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9 002236 大华股份 840,904 19,012,839.44 3.10
10 000568 泸州老窖 74,500 18,981,855.00 3.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,221,794.52 1.66
其中：政策性金融债 10,221,794.52 1.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 600,094.68 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,821,889.20 1.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 200207 20国开 07 100,000 10,221,794.52 1.66
2 118032 建龙转债 6,000 600,094.68 0.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 296,000.89
2 应收证券清算款 21,034,381.76
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 10,007,651.02
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 31,338,033.67
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东吴新产业精选股票 A
东吴新产业精选股票
C
报告期期初基金份额总额 141,733,995.54 5,165,822.87
报告期期间基金总申购份额 33,659,274.46 28,264,056.76
减:报告期期间基金总赎回份额 6,703,651.37 48,486.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
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报告期期末基金份额总额 168,689,618.63 33,381,392.81
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额；
3、本基金于 2021年 2月 2日开始分为 A、C两类。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20230106-20230209 28,224,351.75 13,784,407.82 0.00 42,008,759.57 20.79%
2 20230214-20230331 28,224,351.75 13,784,407.82 0.00 42,008,759.57 20.79%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理
人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金
合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回
申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
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单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人或基金资产净值低于
5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或
终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓
位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及
投资策略。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴新产业精选股票型证券投资基金设立的文件；
2、中国证监会批准东吴新产业精选混合型证券投资基金变更注册的批复文件；
3、《东吴新产业精选混合型证券投资基金基金合同》；
4、《东吴新产业精选混合型证券投资基金托管协议》；
5、《东吴新产业精选股票型证券投资基金基金合同》；
6、《东吴新产业精选股票型证券投资基金托管协议》；
7、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
8、报告期内东吴新产业精选股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2023 年 4月 21日