0.0000% 基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日
东吴货币市场证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴货币
基金主代码 583001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 5月 11日
报告期末基金份额总额 341,019,294.52 份
投资目标
在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理
及量化分析,为投资者提供稳定的收益。
投资策略
本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管
理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化
方向的预测；在此基础之上，确定组合久期和类别资
产配置比例；在此框架之下，通过把握收益率曲线形
变和无风险套利机会来进行品种选择。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是
风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与
预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与
股票型基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴货币 A 东吴货币 B
下属分级基金的交易代码 583001 583101
报告期末下属分级基金的份额总额 120,655,980.44 份 220,363,314.08 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2023年 1月 1日 － 2023年 3月 31日 ）
东吴货币 A 东吴货币 B
1. 本期已实现收益 647,619.05 1,920,250.68
2．本期利润 647,619.05 1,920,250.68
3．期末基金资产净值 120,655,980.44 220,363,314.08
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。
3、本基金收益分配按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.4665% 0.0017% 0.3329% 0.0000% 0.1336% 0.0017%
过去六个月 0.8347% 0.0032% 0.6732% 0.0000% 0.1615% 0.0032%
过去一年 1.5929% 0.0027% 1.3500% 0.0000% 0.2429% 0.0027%
过去三年 5.4022% 0.0020% 4.0500% 0.0000% 1.3522% 0.0020%
过去五年 10.7630% 0.0023% 6.7537% 0.0000% 4.0093% 0.0023%
自基金合同
生效起至今
41.6737% 0.0054% 17.5869% 0.0001% 24.0868% 0.0053%
注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。
2、本基金收益分配按日结转份额。
东吴货币 B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.5260% 0.0017% 0.3329% 0.0000% 0.1931% 0.0017%
过去六个月 0.9551% 0.0032% 0.6732% 0.0000% 0.2819% 0.0032%
过去一年 1.8367% 0.0027% 1.3500% 0.0000% 0.4867% 0.0027%
过去三年 6.1639% 0.0020% 4.0500% 0.0000% 2.1139% 0.0020%
过去五年 12.1007% 0.0023% 6.7537% 0.0000% 5.3470% 0.0023%
自基金合同 45.9098% 0.0051% 17.5869% 0.0001% 28.3229% 0.0050%
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生效起至今
注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。
2、本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。
2、本基金收益分配按日结转份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邵笛 基金经理
2014 年 10
月 30日
- 16 年
邵笛先生，中国国籍，上海财
经大学工商管理硕士，具备证
券投资基金从业资格。曾任职
上海广大律师事务所；上海文
筑建筑咨询公司；上海永一房
产咨询有限公司。2006 年 9
月起加入东吴基金管理有限
公司，现任基金经理。2019
年 4 月 2 日至 2020 年 7 月 7
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日担任东吴鼎元双债债券型
证券投资基金基金经理，2021
年 7月 2日至 2021年 7月 28
日担任东吴中证可转换债券
指数证券投资基金基金经理。
2018年 4月 23日至 2021年 9
月 1日及 2022年 12月 2日至
今担任东吴悦秀纯债债券型
证券投资基金基金经理，2014
年 10月 30日至今担任东吴货
币市场证券投资基金基金经
理，2018年 4月 11 日起至今
担任东吴增鑫宝货币市场基
金基金经理，2022 年 5 月 9
日至今担任东吴鼎泰纯债债
券型证券投资基金基金经理，
2022 年 5 月 9 日至今担任东
吴优益债券型证券投资基金
基金经理，2022年 12月 2日
至今担任东吴中债 1-3 年政
策性金融债指数证券投资基
金基金经理，2022 年 12 月 2
日至今担任东吴瑞盈 63 个月
定期开放债券型证券投资基
金基金经理，2023 年 3 月 6
日至今担任东吴添利三个月
定期开放债券型证券投资基
金基金经理。
王明欣 基金经理
2021年 7月
12 日
- 5 年
王明欣女士，中国国籍，上海
社会科学院经济学硕士，具备
证券投资基金从业资格。2017
年 7 月加入东吴基金管理有
限公司，现任基金经理。2021
年 7 月 12 日至今担任东吴货
币市场证券投资基金基金经
理，2022 年 5 月 9 日至今担
任东吴瑞盈 63 个月定期开放
债券型证券投资基金基金经
理，2022 年 5 月 9 日至今担
任东吴月月享 30 天持有期短
债债券型证券投资基金基金
经理，2022年 11月 8日至今
担任东吴中证同业存单 AAA
指数 7 天持有期证券投资基
金基金经理，2022 年 11 月 9
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日至今担任东吴增鑫宝货币
市场基金基金经理。
注：1、此处的任职日期为对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规
定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋
求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合
在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本
基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度经济处于修复期，市场对修复强弱程度的预期出现反复。政策面保持理性，引导银行
优化信贷投放节奏，依然从宽信用方向发力，避免经济大起大落。由于外部压制及欧美存在衰退
压力，一季度出口额同比回落；以餐饮为代表的服务型消费明显好转，但地产汽车销售恢复动能
偏弱，在“房主不炒”原则指导下，房地产市场的恢复走势可能与此前的周期性表现有所不同。
固定投资增速依然较强，基建投资是主要动力。外部环境看，中国仍面对外部遏制压力，同时也
在积极扩大对外联系，推动全球化理念，为企业创造更多的发展机会，增加人民币国际化机遇。
美联储由于国内通胀居高难下，一季度连续两次加息，硅谷银行破产事件或影响其未来利率走向。
一季度资金面波动较大，尤其在经济恢复初期，市场对经济强复苏预期较高，而一月份的巨
量信贷使得金融体系流动性受到一定影响，在二月份出现阶段性紧张局面，月末隔夜回购利率最
高至 10%以上。进入三月后，一方面两会对 GDP增速 5%定调经济的高质量平稳增长，信贷投放也
归于理性，另一方面，央行加快流动性供应，超量续作 MLF，降低存款准备金率，大量跨季逆回
购，这些都有助于保持资金面充裕。一年期存单发行利率一度超过政策利率 2.75%以上，之后快
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速回调，月末至 2.61%附近。受基本面预期、资金面等影响，长债在一月份收益率快速走高，之
后盘整至 2月末，三月份在强预期落空后趋势回落。区间内十年期国债收益率由 2.82%开始，走
高至 2.93%，最终回至 2.86%。随着银行理财规模趋稳，信用债需求增加，信用利差大幅压缩，尤
其短久期品种更受追捧。
本基金在报告期内，严控投资组合信用风险，努力防范市场波动风险，严格控制投资组合偏
离度，做好流动性管理，平稳应对资金面变化，抓住有利时机进行资产配置。本基金积极做好各
类资产配置，跟随市场变化及时进行组合调整，在各项指标合规的前提下努力为基金持有人获取
合理收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期东吴货币 A的基金份额净值收益率为 0.4665%，本报告期东吴货币 B的基金份额净
值收益率为 0.5260%，同期业绩比较基准收益率为 0.3329%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 179,358,057.57 46.70
其中：债券 179,358,057.57 46.70
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
133,270,559.90
34.70
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
67,911,412.45 17.68
4 其他资产 3,550,919.72 0.92
5 合计 384,090,949.64 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 7.72
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其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 42,727,046.45 12.53
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资
产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 43
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 51
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120天的情况。
本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过 120天，如有超过应当在 10个交易日内调整。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 47.90 12.53
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60 天 35.12 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90 天 14.60 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 13.61 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120 天(含)-397天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 111.23 12.53
注：本基金合同约定本基金投资组合的平均剩余期限不超过 120天。
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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 19,953,720.37 5.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,051,461.08 2.95
其中：政策性金融债 10,051,461.08 2.95
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 149,352,876.12 43.80
8 其他 - -
9 合计 179,358,057.57 52.59
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 112317092 23光大银行 CD092 400,000 39,770,319.86 11.66
2 112390989 23宁波银行 CD010 300,000 29,945,471.14 8.78
3 112309041 23浦发银行 CD041 300,000 29,891,630.13 8.77
4 112318088 23华夏银行 CD088 300,000 29,824,517.22 8.75
5 239915 23 贴现国债 15 200,000 19,953,720.37 5.85
6 112214078 22江苏银行 CD078 200,000 19,920,937.77 5.84
7 210213 21国开 13 100,000 10,051,461.08 2.95
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0393%
报告期内偏离度的最低值 -0.0039%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0106%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为 1.0000元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入
时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内，本基金投资的前十名证券中“23光大银行 CD092（证券代码：112317092）、23
宁波银行 CD010（证券代码：112390989）、23浦发银行 CD041（证券代码：112309041）、23华夏
银行 CD088（证券代码：112318088）”的发行主体具有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处
罚的情形。
经分析，上述处罚事项未对证券投资价值产生实质影响，本基金对上述证券的投资决策程序
符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 67.56
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 3,550,852.16
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 3,550,919.72
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东吴货币 A 东吴货币 B
报告期期初基金份额总额 125,183,344.47 984,904,442.86
报告期期间基金总申购份额 696,230,275.35 301,001,327.73
报告期期间基金总赎回份额 700,757,639.38 1,065,542,456.51
报告期期末基金份额总额 120,655,980.44 220,363,314.08
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、份额级别调整和转换入份额，基金总赎回份额含份额
级别调整和转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20230104-20230331 155,309,320.23 828,674.56 0.00 156,137,994.79 45.79%
2 20230210-20230214 0.00 100,262,739.76 100,262,739.76 0.00 0.00%
3 20230221-20230321 0.00 100,262,739.76 100,262,739.76 0.00 0.00%
4 20230104-20230104 200,006,425.25 106,159.96 200,112,585.21 0.00 0.00%
5 20230101-20230103 240,007,710.30 63,086.26 240,070,796.56 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证
券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况
下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如
果连续 2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人或基金资产净值低于 5000万情形
的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资
者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，
导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴货币市场证券投资基金设立的文件；
2、《东吴货币市场证券投资基金基金合同》；
3、《东吴货币市场证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管
理人处。
9.3 查阅方式
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2023 年 4月 21日