-1.7030% 基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2023 年 4 月 22 日
南方上证科创板 50 成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方上证科创板 50 成份增强策略 ETF
场内简称 科创策略；科创 50 增强策略 ETF
基金主代码 588370
交易代码 588370
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2022 年 12 月 1 日
报告期末基金份额总额 208,272,000.00 份
投资目标
本基金为增强策略交易型开放式指数证券投资基金，在
力求对上证科创板50成份指数进行有效跟踪的基础上，
通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控
制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产
的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度不超过
0.35%，年化跟踪误差不超过 6.5%。
投资策略
本基金主要通过量化投资模型，在控制组合跟踪误差的
基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。主要
投资策略包括：1、以增强指数投资收益为目的的股票
投资策略；2、金融衍生品投资策略；3、债券投资策略；
4、资产支持证券投资策略；5、融资及转融通证券出借
业务投资策略；6、存托凭证投资策略；7、可转换债券
及可交换债券投资策略。
业绩比较基准
比较基准的标的指数：上证科创板 50 成份指数，及其
未来可能发生的变更
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本基金的业绩比较基准：上证科创板 50 成份指数收益
率
风险收益特征
本基金属股票型基金，一般而言，其预期风险与预期收
益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括股
价波动风险、流动性风险、退市风险和投资集中风险等。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日－2023 年 3 月 31 日）
1.本期已实现收益 9,643,456.97
2.本期利润 39,676,926.41
3.加权平均基金份额本期利润 0.1189
4.期末基金资产净值 220,214,502.01
5.期末基金份额净值 1.0573
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 10.40% 1.04% 12.67% 1.12% -2.27% -0.08%
自基金合同
生效起至今
5.73% 1.05% 8.13% 1.13% -2.40% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金合同于 2022年 12月 1日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立
日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
崔蕾
本基金
基金经
理
2022年12
月 1 日
- 8 年
女，康奈尔大学金融工程硕士，金融风
险管理师（FRM），特许金融分析师
（CFA），具有基金从业资格。2015 年 2
月加入南方基金，历任数量化投资部助
理研究员、研究员，指数投资部研究员；
2019 年 7 月 12 日至 2021 年 4 月 23 日，
任南方小康 ETF、南方小康 ETF 联接基
金经理；2019 年 6 月 28 日至 2022 年 2
月 18 日，任大数据 300 基金经理；2020
年 3 月 26 日至 2023 年 3 月 27 日，任南
方粤港澳大湾区联接基金经理；2018 年
11 月 8 日至今，任南方中证 500 增强基
金经理；2019 年 6 月 12 日至今，任南方
顶峰 TOPIX ETF（QDII）基金经理；2019
年 7 月 12 日至今，任有色金属、南方有
色金属联接、1000ETF 基金经理；2019
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年 11 月 29 日至今，任南方粤港澳大湾
区 ETF 基金经理；2020 年 1 月 17 日至
今，任红利 50 基金经理；2020 年 1 月 21
日至今，任南方大盘红利 50 基金经理；
2021 年 6 月 24 日至今，任南方中证科创
创业 50ETF 基金经理；2021 年 8 月 19
日至今，任南方中证科创创业 50ETF 联
接基金经理；2021 年 9 月 27 日至今，任
南方中证 1000 联接基金经理；2021 年 12
月 29 日至今，任南方国证在线消费 ETF
基金经理；2022 年 1 月 26 日至今，任南
方中证500增强策略ETF基金经理；2022
年 11 月 23 日至今，任南方国证交通运
输行业 ETF 基金经理；2022 年 12 月 1
日至今，任南方上证科创板 50 成份增强
策略 ETF 基金经理。
朱恒红
本基金
基金经
理
2022年12
月 1 日
- 6 年
北京大学经济学硕士，具有基金从业资
格。2016 年 7 月加入南方基金，历任数
量化投资部助理研究员、指数投资部研
究员；2019 年 7 月 12 日至 2020 年 12
月 25 日，任投资经理；2020 年 12 月 25
日至今，任南方策略基金经理；2021 年
4 月 23 日至今，任南方中证创新药产业
ETF 基金经理；2021 年 7 月 16 日至今，
任南方中证香港科技 ETF（QDII）基金
经理；2021 年 11 月 2 日至今，任南方中
证全指医疗保健 ETF 基金经理；2022 年
6 月 17 日至今，任南方恒生香港上市生
物科技 ETF（QDII）基金经理；2022 年
7 月 11 日至今，任南方中证上海环交所
碳中和 ETF 基金经理；2022 年 12 月 1
日至今，任南方上证科创板 50 成份增强
策略 ETF 基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
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体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公
平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 3次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年一季度，A股整体延续震荡反弹的趋势，科创 50指数上涨 12.67%。随着国外加
息预期的见顶和国内疫后复苏的有序开展，影响国内股市的最大两个宏观不确定性因素逐渐
尘埃落定。一季度经济持续位于修复通道，但疫后修复带动的经济增长或近尾声。而股市方
面，反弹节奏对应的在强预期弱现实的思路下进行。年初诸多政策的优化引发市场乐观的预
期，市场先是抢跑修复行情，指数走出一波上行趋势，但是随后在弱现实的微观环境下，市
场进行了调整，行业轮动加快。3月份 chatgpt概念的横空出世，让市场主线明朗，行业分
化加剧，TMT 相关板块持续强势，而以新能源为代表的高景气成长板块一方面出于对增速下
滑的担忧，另一方面受资金虹吸效应影响，在 3月份表现较为疲弱。
本基金在整体跟踪偏离上进行了较为严格的控制，在风格上超配了高成长因子，因此在
3 月份的行情中受到较大冲击，特别是 3 月末，在科创 50 指数表现异常强势的情况下，基
金未能实现收益上的增强。但是回顾历史，我们认为行业的成长性和收益率在长线维度上最
终是匹配的，因此在中长期的维度上，基金仍看好高成长性板块的长期投资价值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0573 元，报告期内，份额净值增长率为 10.40%，
同期业绩基准增长率为 12.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 216,491,798.59 98.06
其中：股票 216,491,798.59 98.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,815,363.77 1.28
8 其他资产 1,461,462.31 0.66
9 合计 220,768,624.67 100.00
注：1、上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而下表中的合计项中不含可退替代款
估值增值；
2、通过转融通证券出借业务出借的证券公允价值为 18,018,535.00 元，占基金资产净
值的比例为 8.18%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 132,272,417.26 60.07
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 44,895,046.15 20.39
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务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 268,406.60 0.12
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 177,435,870.01 80.57
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 455,728.00 0.21
B 采矿业 2,110,628.00 0.96
C 制造业 29,781,043.12 13.52
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,898,337.60 0.86
E 建筑业 30,759.08 0.01
F 批发和零售业 53,104.18 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
4,112,961.00 1.87
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 326,537.00 0.15
N 水利、环境和公共设施管理业 58,962.60 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 227,704.00 0.10
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 39,055,764.58 17.74
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股
票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 688981 中芯国际 338,895 16,982,028.45 7.71
2 688111 金山办公 31,932 15,103,836.00 6.86
3 688012 中微公司 75,955 11,204,122.05 5.09
4 688599 天合光能 187,775 9,781,199.75 4.44
5 688008 澜起科技 137,401 9,552,117.52 4.34
6 688126 沪硅产业 280,957 6,571,584.23 2.98
7 688256 寒武纪 34,772 6,465,853.40 2.94
8 688777 中控技术 60,236 6,255,508.60 2.84
9 688036 传音控股 55,731 5,639,977.20 2.56
10 688396 华润微 90,024 5,442,851.04 2.47
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股
票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603529 爱玛科技 32,800 2,339,624.00 1.06
2 688072 拓荆科技 7,568 2,133,797.60 0.97
3 301153 中科江南 16,200 2,128,680.00 0.97
4 601699 潞安环能 96,200 2,110,628.00 0.96
5 300532 今天国际 107,900 1,984,281.00 0.90
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IC2306 IC2306 1 1,258,040.00 28,320.00 -
IM2306 IM2306 1 1,362,280.00 21,560.00 -
公允价值变动总额合计（元） 49,880.00
股指期货投资本期收益（元） 111,218.18
股指期货投资本期公允价值变动（元） 49,880.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定
价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
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还应对相关股票的投资决策程序做出说明。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,064,853.88
2 应收证券清算款 394,317.05
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 2,291.38
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,461,462.31
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值（元）
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情
况说明
1 688008 澜起科技 3,371,720.00 1.53 转融通融出
2 688777 中控技术 2,077,000.00 0.94 转融通融出
3 688256 寒武纪 2,045,450.00 0.93 转融通融出
4 688111 金山办公 473,000.00 0.21 转融通融出
5 688981 中芯国际 430,946.00 0.20 转融通融出
6 688012 中微公司 280,269.00 0.13 转融通融出
7 688036 传音控股 141,680.00 0.06 转融通融出
8 688396 华润微 139,058.00 0.06 转融通融出
9 688126 沪硅产业 112,272.00 0.05 转融通融出
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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报告期期初基金份额总额 560,772,000.00
报告期期间基金总申购份额 225,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 577,500,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 208,272,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方上证科创板 50成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
2、《南方上证科创板 50成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
3、南方上证科创板 50 成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2023 年 1 季度报
告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com