2.8961% 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2020年 04月 30日
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月29日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2019年01月01日起至2019年12月31日止。
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 3
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ..................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .......................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................ 12
§4 管理人报告 ................................................................................................................ 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................... 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................... 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................... 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 19
§5 托管人报告 ................................................................................................................ 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 ...................................................................................................................................... 20
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 4
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 20
§6 审计报告 ................................................................................................................... 21
§7 年度财务报表 ............................................................................................................ 24
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 24
7.2 利润表 ........................................................................................................................ 26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................ 28
7.4 报表附注 .................................................................................................................... 30
§8 投资组合报告 ............................................................................................................. 60
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 60
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................... 60
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 61
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................ 63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 80
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 80
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 80
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 80
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 80
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 80
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 81
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................. 81
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 83
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................ 83
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................... 83
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 83
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................... 84
§11 重大事件揭示 .......................................................................................................... 85
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................... 85
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................... 85
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 5
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................... 85
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 85
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................. 85
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................. 86
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................. 86
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................... 90
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................ 94
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 94
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................... 94
§13 备查文件目录 .......................................................................................................... 95
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................... 95
13.2 存放地点 .................................................................................................................. 95
13.3 查阅方式 .................................................................................................................. 95
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 6
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信达澳银中小盘混合型证券投资基金
基金简称 信达澳银中小盘混合
基金主代码 610004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年12月01日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 52,164,971.67份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控
制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金奉行"自下而上"和"自上而下"相结合的投
资方法。一方面，本基金通过"自下而上"的深入分析，
选择素质高、竞争力突出的优秀公司，依靠这些公司
的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争
获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面，本基
金依靠"自上而下"的策略分析和运作，通过优化大类
资产配置来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动
等方面的投资机会。
业绩比较基准
中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益
率×20%
风险收益特征 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 7
收益和预期风险均较高，属于较高风险，较高收益的
基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 段皓静 田青
联系电话 0755-83172666 010-67595096
电子邮箱 disclosure@fscinda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
注册地址
广东省深圳市南山区科苑南
路（深圳湾段）3331号阿里巴
巴大厦N1座第8层和第9层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
广东省深圳市南山区科苑南
路（深圳湾段）3331号阿里巴
巴大厦T1座第8层和第9层
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 518054 100033
法定代表人 祝瑞敏 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券日报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.fscinda.com
基金年度报告备置地 广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 8
点 大厦T1座第8层和第9层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场
安永大楼17层01-12室
注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司
广东省深圳市南山区科苑南路（深圳
湾段）3331号阿里巴巴大厦T1座第8
层和第9层
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 9
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益 34,042,119.86 -10,286,558.78 895,596.66
本期利润 39,218,339.75 -12,173,671.91 6,039,284.70
加权平均基金份额本期利润 0.6768 -0.1889 0.0760
本期加权平均净值利润率 47.55% -16.11% 6.17%
本期基金份额净值增长率 62.06% -15.15% 5.35%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 38,263,356.86 4,399,823.22 17,863,371.08
期末可供分配基金份额利润 0.7335 0.0700 0.2607
期末基金资产净值 90,428,328.53 67,266,132.59 86,372,394.33
期末基金份额净值 1.734 1.070 1.261
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 73.40% 7.00% 26.10%
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 10
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.30% 1.16% 7.16% 0.70% 0.14% 0.46%
过去六个月 25.93% 1.27% 7.78% 0.82% 18.15% 0.45%
过去一年 62.06% 1.42% 26.24% 1.13% 35.82% 0.29%
过去三年 44.86% 1.24% -3.53% 1.02% 48.39% 0.22%
过去五年 53.86% 1.91% 7.19% 1.42% 46.67% 0.49%
自基金合同
生效起至今
73.40% 1.67% 24.30% 1.30% 49.10% 0.37%
注：本基金的业绩比较基准：中证 700指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使基金资产的配置比
例符合基金合同要求，基准指数每日按照 80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的
计算方式得到基准指数的时间序列。
中证 700指数由中证指数公司编制。中证 700指数成分股由中证 200指数和中证 500指
数的成分股构成，能够较好反映沪深证券市场里中小市值公司的整体情况，可作为本基
金股票投资部分的基准。中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中
国全市场债券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法，该指数同时覆盖了国内交易
所和银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的市场代表性，可以
作为本基金债券投资部分的基准。指数的详细编制规则敬请参见中证指数公司和中央国
债登记结算有限责任公司网站：
http://www.csindex.com.cn
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 11
注：1、本基金基金合同于 2009年 12月 1日生效，2010年 1月 4日开始办理申购、赎
回业务。
2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的 60%-95%，债券资产及中国证监会
允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，权证占基金资产净值的 0%－3%，
基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%，投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的 80%。本基金按规定在合同生效后
六个月内达到上述规定的投资比例。
3、本基金基金管理人根据《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》的相关规
定，经与基金托管人中国建设银行协商一致，并报中国证监会备案后，自2012年5月1日
起，本基金的业绩比较基准由“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率
×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%”变更为“中证700指数收益率×80%+中国
债券总指数收益率×20%”。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 12
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 13
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称"公司"）成立于2006年6月5日，
由中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附
属公司康联首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资
产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。2015
年5月22日，信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权，
与康联首域共同持有公司股份。公司注册资本1亿元人民币，总部设在深圳，在北京设
有分公司。公司中方股东信达证券股份有限公司出资比例为54％，外方股东康联首域集
团有限公司出资比例为46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股
东会、董事会和执行监事。董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门
委员会，并建立了独立董事制度。公司实行董事会领导下的总经理负责制,由总经理负
责公司的日常运作,并由各委员会包括经营管理委员会、投资审议委员会、风险管理委
员会、产品审议委员会、IT治理委员会、市场销售管理委员会、问责委员会协助其议事
决策。
公司建立了完善的组织架构，设立了权益投资总部、固定收益总部、智能量化与资
产配置总部、市场销售总部、运营管理总部、产品创新部、监察稽核部、行政人事部、
财务会计部、董事会办公室，各部门分工协作，职责明确。
公司共管理24只公募基金，其中混合型产品13只，债券型产品5只，股票型产品4只，
货币市场基金2只。
报告期内，公司第五届董事会独立董事刘治海先生以参加现场董事会薪酬考核委员
会会议、现场董事会会议、进行现场考察及约谈管理层、通讯表决董事会决议、审阅公
司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间8个工作日；独立
董事刘颂兴先生以参加现场董事会薪酬考核委员会会议、现场董事会会议、进行现场考
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 14
察及约谈管理层、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行
职责，报告期内累计履职时间8个工作日；独立董事张宏先生以现场考察、参加现场董
事会会议、现场风险控制委员会会议、通讯表决董事会决议和风险控制委员会决议、审
阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间8个工作日。
报告期内，公司及基金运作未发生重大利益冲突事件，独立董事在履职过程中未发
现公司存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
曾国富
本基金的基
金经理、产业
升级混合、消
费优选混合
的基金经理、
权益投资总
部副总监
2019-
04-26
- 20年
上海财经大学管理学硕士。1994年至2
005年历任深圳大华会计师事务所审
计部经理，大鹏证券有限责任公司投
资银行部业务董事、内部审核委员会
委员，平安证券有限责任公司资本市
场事业部业务总监、内部审核委员会
委员，国海富兰克林基金管理有限公
司研究分析部分析员。2006年9月加入
信达澳银基金，历任高级分析师、投
资副总监、投资研究部下股票投资部
总经理、研究副总监、研究总监、公
募投资总部副总监、权益投资总部副
总监，信达澳银精华配置混合基金基
金经理（2008年7月30日至2011年12
月16日）、信达澳银红利回报混合基
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 15
金基金经理（2010年7月28日至2011
年12月16日）、信达澳银中小盘混合
基金基金经理（2009年12月1日至201
4年2月22日）、信达澳银产业升级混
合基金基金经理（2015年2月14日起至
今）、信达澳银健康中国灵活配置混
合型基金基金经理（2017年8月18日起
至今）、信达澳银消费优选混合型基
金基金经理（2018年3月8日起至今）、
信达澳银中小盘混合基金基金经理（2
019年4月26日至今）。
冯士祯
原本基金基
金经理
2015-
07-01
2019-
05-18
8年
北京大学金融学硕士。2011年7月加入
信达澳银基金公司，历任研究咨询部
研究员、信达澳银精华灵活配置混合
基金基金经理助理、信达澳银消费优
选混合基金基金经理助理、信达澳银
领先增长混合基金基金经理（2015年5
月9日起至2017年7月7日）、信达澳银
中小盘混合基金基金经理（2015年7
月1日起至今）、信达澳银消费优选混
合基金基金经理（2015年8月19日起至
2017年7月7日）、信达澳银转型创新
股票基金基金经理（2016年9月14日起
至2019年5月18日）、信达澳银新目标
混合基金基金经理（2016年10月19日
起至2019年5月18日）、信达澳银新财
富混合基金基金经理（2016年11月10
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 16
日起至2019年5月18日）。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《信达澳银
基金管理有限公司公平交易实施办法》在投资决策、交易执行、风险监控等环节建立了
严谨的内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，严谨的公平交易机制，加强交易执行
环节的内部控制，并通过工作制度、业务流程和技术手段保证公平交易原则的贯彻，确
保不同投资组合在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易。
本基金管理人通过风险监控信息系统对不同投资组合同向交易进行公平交易分析，
分别于每季度和每年度对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别(股票、债券)的收益率差异等进行分析，形成公平交易制度执行情况分析报告。通
过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
若发现涉嫌违背公平交易原则的行为，及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措
施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 页 17
本基金管理人对报告期内所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别
（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的
方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）本基金管理人管理的
不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申
购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现本基金管理人所管理的�