基金管理人:西部利得基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:二〇一五年三月二十六日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ............ 48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 51
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ....................................................................................... 51
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金
基金简称
西部利得稳定增利债券
场内简称
西部利得稳定增利债券
基金主代码
675021
交易代码
675021
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年12月25日
基金管理人
西部利得基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
12,269,280.52份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
下属分级基金的场内简称:
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
下属分级基金的交易代码:
675021
675023
报告期末下属分级基金的份额总额
11,446,970.65份
822,309.87份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下,对固定收益类资产进行投资,优化资产结构,在有效控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理,识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债券中价值低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上,通过久期管理、期限结构配置、个券选择等策略依次完成组合构建。在投资过程中,以中长期利率趋势分析为主,结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及收益率曲线分析,在保证流动性和风险可控的前提下,实施积极的债券投资组合管理。
业绩比较基准
中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金属债券型发起式证券投资基金,为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
西部利得基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
徐剑钧
田青
联系电话
021-38572888
010-67595096
电子邮箱
service@westleadfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007-007-818;021-38572666
010-67595096
传真
021-38572750
010-66275853
注册地址
上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心19楼
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心19楼
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
200120
100033
法定代表人
安保和
王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人处——上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心19楼
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
注册登记机构
西部利得基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心19楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年
2012年12月25日(基金合同生效日)-2012年12月31日
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
西部利得稳定增利债券A
西部利得稳定增利债券C
本
569,447.97
132,815.
215,732.77
924,659.36
17,783.81
130,534.62
期已实现收益
62
本期利润
839,348.00
179,830.66
15,917.27
984,524.30
17,783.81
130,534.62
加权平均基金份额本期利润
0.0659
0.0429
0.0005
0.0142
0.0003
0.0003
本期加权平均净值利润率
6.45%
4.27%
0.05%
1.42%
0.03%
0.03%
本期基金份额净值增长率
6.74%
6.46%
-0.40%
-0.80%
0.00%
0.00%
3.1.2 期末数据和指标
2014年末
2013年末
2012年末
期末可供分配利润
498,322.22
30,725.58
-82,726.11
-625,326.67
17,783.81
130,534.62
期末可供分配基金份额利润
0.0435
0.0374
-0.0042
-0.0084
0.0003
0.0003
期末基金资产净值
12,099,650.21
864,051.62
19,647,996.06
74,131,426.95
51,912,520.11
471,206,288.98
期末基金份额净
1.057
1.051
0.996
0.992
1.000
1.000
值
3.1.3 累计期末指标
2014年末
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率
6.32%
5.61%
-0.40%
-0.80%
0.00%
0.00%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得稳定增利债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.72%
0.26%
1.66%
0.17%
1.06%
0.09%
过去六个月
3.72%
0.20%
2.37%
0.13%
1.35%
0.07%
过去一年
6.74%
0.15%
6.54%
0.11%
0.20%
0.04%
自基金合同生效起至今
6.32%
0.15%
2.64%
0.10%
3.68%
0.05%
西部利得稳定增利债券C
阶段
份额净值增
份额净值
业绩比较
业绩比较基准
①-③
②-④
长率①
增长率标准差②
基准收益率③
收益率标准差④
过去三个月
2.64%
0.26%
1.66%
0.17%
0.98%
0.09%
过去六个月
3.54%
0.20%
2.37%
0.13%
1.17%
0.07%
过去一年
6.46%
0.16%
6.54%
0.11%
-0.08%
0.05%
自基金合同生效起至今
5.61%
0.15%
2.64%
0.10%
2.97%
0.05%
注:本基金的业绩基准指数=中国债券综合全价指数 *100% 中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围更加全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下: benchmark(0)=1000; %benchmark(t) =100%*(中国债券综合全价指数收益率(t)/ 中国债券综合全价指数收益率 (t-1)-1) benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ;其中t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:1) 本基金的基金合同于2012年12月25日生效,截至2014年12月31日,基金运作未满五年。 2) 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
西部利得稳定增利债券A
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2014
0.060
4,651.03
64,289.26
68,940.29
2013
-
-
-
-
2012
-
-
-
-
合计
0.060
4,651.03
64,289.26
68,940.29
单位:人民币元
西部利得稳定增利债券C
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2014
0.050
5,139.28
160.84
5,300.12
2013
-
-
-
-
2012
-
-
-
-
合计
0.050
5,139.28
160.84
5,300.12
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司(原名“纽银梅隆西部基金管理有限公司”,简称“西部利得基金”,下同)经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]864号)批准成立于2010年7月20日,起初由西部证券股份有限公司和纽银梅隆投资管理EMEA有限公司(原纽约银行梅隆资产管理国际有限公司现已更名为纽银梅隆投资管理EMEA有限公司,下同)合资设立,注册资本3亿元人民币,其中中方股东西部证券股份有限公司出资51%,外方股东纽银梅隆投资管理EMEA有限公司出资49%,注册地上海。 2014年10月,经中国证监会核准,纽银梅隆投资管理EMEA有限公司将所持有的49%股权转让给上海利得财富资产管理有限公司(以下简称“利得财富”),公司从2014年10月29日起正式更名为“西部利得基金管理有限公司”。 截至2014年12月31日,西部利得基金共管理四只开放式基金——西部利得策略优选股票型证券投资基金、西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金、西部利得稳健双利债券型证券投资基金和西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陶翀
本基金基金经理
2013年8月8日
-
十年
上海财经大学经济学硕士;曾任新理益集团有限公司高级分析师、国华人寿保险股份有限公司投资经理。
2012年3月加入本公司,担任固定收益助理基金经理。具有基金从业资格,中国国籍。
注:1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日; 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》、《西部利得稳定增利债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了公司《投资管理制度》、《集中交易室部门规章》、《公平交易管理制度》及《异常交易监控及报告制度》并遵守上述制度和流程,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合,严禁直接或者间接通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送,通过系统和人工等方式在各环节严格控制公平交易执行,以公平对待投资人。
控制方法包括:1.研究环节:公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2.投资及授权环节:公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。3.交易环节:为确保交易的公平执行,将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开,各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易室集中统一完成。(1)所有交易所指令必须通过系统下
达,通过系统方式进行公平交易。(2)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配制度。在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易室。交易室以价格优先、比例分配原则进行分配。(3)对于银行间交易,交易室在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。 此外,公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。公司建立异常交易监控及报告制度,通过事前