基金管理人:平安大华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年 3月 29日
平安大华保本混合 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 平安大华保本混合型证券投资基金
基金简称 平安大华保本混合
场内简称 -
基金主代码 700004
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 9月 11日
基金管理人 平安大华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 299,892,648.44份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 采用投资组合保险技术,以保本期到期时本金安全为
目标,通过稳健资产与风险资产的动态配置和有效的
组合管理,力争实现基金资产的稳定增长和保本期收
益的最大化。
投资策略 采用恒定比例组合保险策略( CPPI, Constant
Proportion Portfolio Insurance)动态调整基金资
产在稳健资产和风险资产的投资比例,以保证在保本
期到期时基金资产净值不低于事先设定的目标,并在
此基础上实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益
率。
风险收益特征 属于证券投资基金中的低风险品种,预期收益和预期
风险高于货币市场基金,低于股票基金和一般混合基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 平安大华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈特正 田青
联系电话 0755-22626828 010-67595096
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电子邮箱 fundservice@pingan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-800-4800 010-67595096
传真 0755-23997878 010-66275853
注册地址 深圳市福田区福田街道益田
路 5033 号平安金融中心 34
层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区福田街道益田
路 5033 号平安金融中心 34
层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 罗春风 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.fund.pingan.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构
平安大华基金管理有限公司
深圳市福田区福田街道益田路 5033
号平安金融中心 34层
基金保证人
中国投融资担保股份有限公司
北京市海淀区西三环北路 100 号金
玉大厦写字楼 9层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 4,833,632.30 11,384,884.48 28,289,090.85
本期利润 4,703,773.07 6,479,322.08 29,650,352.91
加权平均基金份额本期利润 0.0123 0.0121 0.0905
本期加权平均净值利润率 1.20% 1.19% 7.60%
本期基金份额净值增长率 1.08% 1.00% 5.39%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 66,762,929.63 97,242,560.32 118,447,223.11
期末可供分配基金份额利润 0.2226 0.2122 0.2017
期末基金资产净值 307,242,476.49 464,640,886.25 589,384,396.34
期末基金份额净值 1.025 1.014 1.004
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 27.82% 26.45% 25.20%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,而非当期发生数);
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.68% 0.17% 0.64% 0.01% -1.32% 0.16%
过去六个月 0.00% 0.12% 1.29% 0.01% -1.29% 0.11%
过去一年 1.08% 0.10% 2.58% 0.01% -1.50% 0.09%
过去三年 7.59% 0.42% 8.58% 0.01% -0.99% 0.41%
过去五年 25.07% 0.37% 17.66% 0.01% 7.41% 0.36%
自基金合同
生效起至今
27.82% 0.36% 19.20% 0.01% 8.62% 0.35%
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注:1、本基金是保本型基金,保本周期为三年。在目前国内金融市场环境下,银行定期存款类似
保本定息产品,因此,本基金以三年银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准,可以
合理地衡量比较基金保本的有效性,能够使投资人理性判断本基金产品的风险收益特征。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
1、本基金基金合同于 2012年 9月 11日正式生效,截至报告期末已满五年;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.本基金合同于 2012年 9月 11日正式生效, 截止报告期末已满五年.
2.2012年是合同生效当年, 按实际续存期计算, 不按整个自然年度进行折算.
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
平安大华基金管理有限公司(以下简称"平安基金")经中国证监会证监许可【2010】1917号
文批准设立。平安基金总部位于深圳,注册资本金为 3 亿元人民币,是目前中国内地基金业注册
资本金最高的基金公司之一。目前公司股东为平安信托有限责任公司,持有股权 60.7%;新加坡
大华资产管理有限公司,持有股权 25%;三亚盈湾旅业有限公司,持有股权 14.3%。
平安基金秉承“规范、诚信、专业、创新”企业管理理念,致力于通过持续稳定的投资业绩,
不断丰富的客户服务手段及服务内容,为投资人提供多样化的基金产品和高品质的理财服务,从
而实现“以专业承载信赖”的品牌承诺,成为深得投资人信赖的基金管理公司。截至 2017 年 12
月 31日,平安基金共管理 46只公募基金,资产管理总规模 1795亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
孙健
平安大华
保本混合
型证券投
资基金基
金经理、
投资研究
部执行总
经理
2012 年 9 月
11日
- 16
孙健先生,投资研究部
执行总经理,基金经理,
硕士。曾任湘财证券有
限责任公司资产管理总
部投资经理,中国太平
人寿保险有限公司投资
部、太平资产管理有限
公司组合投资经理,摩
根士丹利华鑫货币市场
基金基金经理,银华基
金管理有限公司固定收
益部副总监、银华货币
市场基金基金经理、银
华信用债券型基金基金
经理。2011 年 9 月加入
平安大华基金公司,任
投资研究部固定收益研
究员,现担任“平安大
华保本混合型证券投资
基金”、“ 平安大华安
心保本混合型证券投资
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基金”、“平安大华安
享保本混合型证券投资
基金”、“平安大华安
盈保本混合型证券投资
基金”基金经理。
1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确
认的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、自 2018年 3月 6日起孙健不再担任本基金的基金经理,该事项已按规定在中国基金业协会办
理注销手续。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、《平安大华保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法
规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为
基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人
利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本报告期内,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人严格遵守
《平安大华基金管理有限责任公司公平交易管理制度》、《平安大华基金管理有限责任公司异常交
易监控及报告制度》,严格执行法律法规及制度要求,从以下五个方面对交易行为进行严格控制:
一是搭建平等的投资信息平台,合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组
织结构,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实
施投资决策等方面享有公平的机会。二是制定公平交易规则,建立科学的投资决策体系,加强交
易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。三是加强
对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度,通过对投
资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。四是明确报告制
度和路线,根据法规及公司内部要求,分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的投资
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业绩进行分析、评估,形成分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理签署后,妥善保存备查,
如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为,及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。五
是建立投资组合投资信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开
投资信息相互隔离。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善
相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人按日内、3日内、5日内三个不同的时间窗口,对本基金管理人管理的全部投资
组合在本报告期连续四个季度期间内的交易情况进行了同向交易价差分析,各投资组合交易过程
中不存在显著的交易价差,不存在不公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金 2017年操作主要以调整债券持仓结构,提升债券信用等级为主,缩短平均债券存续期
限至保本剩余周期左右,将大部分债券信用提升至 AAA,进行了利率债券和可转债波段操作。由
于全年债券市场一直处于利率上行环境,利率债券缺乏趋势性投资机会,信用债券调仓有较大的
流动性摩擦成本,对本基金净值有一定损失。市场监管环境日趋严厉,对资产管理行业和流动性
监管的政策使得未来债券市场仍将延续调整格局。2017 年全年经济增速回升至接近 7%的较高水
平,随着十九大胜利召开,中国未来政治和经济格局达到全新的稳定预期,经济数据回暖和社会
信心增强使得风险偏好提升,风险资产特别是低估值稳定增长预期的风险资产出现较大价值回归
之路,预计 2018年仍将延续这一价值主线投资风格。随着再融资政策和减持政策新规出台,大量
企业发行可转债融资,给可转债市场提供了非常多的可投资标的,在风险预期提升的市场环境,
可转债投资将是增强基金组合收益的重要来源。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.025 元;本报告期基金份额净值增长率为 1.08%,业绩
比较基准收益率为 2.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年预计债券收益率和股票收益率重新达到新的平衡,市场偏好使得风险资产仍有上冲空
间,包括美联储加息进程,国内金融去杠杆进程,通货膨胀回升进程,都将延续债券收益高位震
荡的时间,随着风险资产长期估值到位并且泡沫化,将迎来债券类资产中期布局的机会,未来做
好风险资产和无风险资产的转化是配置重点。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发,
严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,在进一步梳理完善内部控制制度和业务流程的同时,
确保各项法规和管理制度的落实。公司法律合规监察部按照规定的权限和程序,通过合规评审、
合规检视等各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法,对基