0.0145% 基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
安信目标收益债券 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信目标收益债券
基金主代码 750002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 9月 25日
报告期末基金份额总额 1,284,493,633.73份
投资目标 在严格控制风险的前提下，以 3个月期上海银行间同业拆
放利率（Shibor 3M）为收益跟踪目标，并力争实现超越
目标基准的投资回报。
投资策略 基于货币政策研究、利率研究等宏观基本面研究，根据风
险收益特征对普通债券、浮动利息债券、可转换债券和资
产支持证券等大类资产进行配置比例。通过研究基准利率
类型、利差水平、发行主体等因素，并结合市场预期分析
和对市场基准利率走势的判断，制定浮息债的投资策略。
密切跟踪债券发行市场的供应状况，深入研究利差变动，
在重点研究发行人特征及其信用水平、债券类型、担保情
况、发行利率和承销商构成的基础上积极参与债券一级市
场投资。可转债的投资采取基本面分析和量化分析相结合
的方法，利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值
进行估算，选择价值低估的可转换债券进行投资。同时，
持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对普
通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析，制定周
密资产支持证券投资策略。普通债券投资策略包括品种配
置策略、收益率曲线配置策略、利率策略、信用策略、债
券选择策略、回购策略等。
安信目标收益债券 2021年第 3季度报告
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业绩比较基准 3个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M）。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收益率
低于股票型基金和混合型基金，但高于货币市场基金，属
于中低风险和收益水平的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C
下属分级基金的交易代码 750002 750003
报告期末下属分级基金的份额总额 728,368,128.63份 556,125,505.10份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C
1.本期已实现收益 7,215,393.00 6,563,090.59
2.本期利润 9,296,581.48 8,813,726.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0243 0.0234
4.期末基金资产净值 880,751,286.00 661,402,238.35
5.期末基金份额净值 1.209 1.189
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信目标收益债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.37% 0.09% 0.61% 0.01% 1.76% 0.08%
过去六个月 5.50% 0.09% 1.25% 0.01% 4.25% 0.08%
过去一年 10.51% 0.11% 2.67% 0.01% 7.84% 0.10%
过去三年 22.01% 0.09% 8.02% 0.01% 13.99% 0.08%
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过去五年 28.81% 0.09% 16.23% 0.01% 12.58% 0.08%
自基金合同
生效起至今
73.70% 0.11% 32.75% 0.01% 40.95% 0.10%
安信目标收益债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.24% 0.09% 0.61% 0.01% 1.63% 0.08%
过去六个月 5.31% 0.09% 1.25% 0.01% 4.06% 0.08%
过去一年 9.99% 0.11% 2.67% 0.01% 7.32% 0.10%
过去三年 20.55% 0.09% 8.02% 0.01% 12.53% 0.08%
过去五年 26.17% 0.09% 16.23% 0.01% 9.94% 0.08%
自基金合同
生效起至今
67.11% 0.11% 32.75% 0.01% 34.36% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为 2012年 9月 25日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的规定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张翼飞
本基金的
基金经
理，混合
资产投资
部总经理
2016年 3月 14
日
- 10.5年
张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧机
（上海）有限公司财务部会计、财务主管，
上海市国有资产监督管理委员会规划发
展处研究员，秦皇岛嘉隆高科实业有限公
司财务总监，日盛嘉富证券国际有限公司
上海代表处研究部研究员，安信基金管理
有限责任公司固定收益部基金经理、混合
资产投资部副总经理。现任安信基金管理
有限责任公司混合资产投资部总经理）。
曾任安信现金管理货币市场基金、安信目
标收益债券型证券投资基金、安信永利信
用定期开放债券型证券投资基金的基金
经理助理，安信现金管理货币市场基金、
安信现金增利货币市场基金、安信新起点
灵活配置混合型证券投资基金、安信永鑫
增强债券型证券投资基金（原安信永鑫定
期开放债券型证券投资基金）、安信尊享
纯债债券型证券投资基金、安信中短利率
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债债券型证券投资基金（LOF）、安信永
利信用定期开放债券型证券投资基金的
基金经理；现任安信永鑫增强债券型证券
投资基金的基金经理助理，安信稳健增值
灵活配置混合型证券投资基金、安信目标
收益债券型证券投资基金、安信新趋势灵
活配置混合型证券投资基金、安信民稳增
长混合型证券投资基金、安信稳健增利混
合型证券投资基金、安信稳健聚申一年持
有期混合型证券投资基金、安信稳健汇利
一年持有期混合型证券投资基金、安信民
安回报一年持有期混合型证券投资基金
的基金经理。
黄琬舒
本基金的
基金经理
2021年 4月 2
日
- 6年
黄琬舒女士，经济学硕士。历任富国基金
管理有限公司集中交易部债券交易员，安
信基金管理有限责任公司固定收益部投
研助理、投资经理，现任安信基金管理有
限责任公司混合资产投资部基金经理。现
任安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券
投资基金、安信稳健增利混合型证券投资
基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证
券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投
资基金、安信稳健汇利一年持有期混合型
证券投资基金、安信民安回报一年持有期
混合型证券投资基金的基金经理助理，安
信永利信用定期开放债券型证券投资基
金、安信尊享纯债债券型证券投资基金、
安信中短利率债债券型证券投资基金
（LOF）、安信民稳增长混合型证券投资
基金、安信目标收益债券型证券投资基金
的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券
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投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信
用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
纯债方面，7月初降准之后，债券收益率经历了 1个月的持续下行，利率绝对水平基本位于
最近 10年除 2020年疫情期间外，比较低的位置。我们倾向于认为，收益率短期或已略低于可持
续的自然利率水平。期间，本基金纯债持仓以中短久期的利率债、AAA券商公司债为主，仅持有
非常少量的一般信用债（且其中绝大部分为 AAA评级）。本季度后半段，本基金逐步降低了纯债
仓位，基本处于低杠杆甚至不满仓的状态，在 9月份的债市调整中，受到的影响也较小。
转债方面，3季度整个转债市场持续向好，甚至相当部分标的或有明显的高估。9月中下旬，
转债市场出现了比较明显的调整，中证转债指数大约回吐了本季度涨幅的一半。前期，随着市场
的上行，本基金逐步减仓了一些我们认为有高估风险的标的，整体配置更加转向了偏债性的品种，
在 9月中下旬的调整中，本基金受到的影响较小，基本维持了净值的稳定。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金A类基金份额净值为1.209元，本报告期基金份额净值增长率为2.37%；
截至本报告期末本基金 C 类基金份额净值为 1.189 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.24%；
同期业绩比较基准收益率为 0.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,453,062,486.04 89.70
其中：债券 1,453,062,486.04 89.70
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 59,000,000.00 3.64
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 27,793,054.07 1.72
8 其他资产 80,042,466.70 4.94
9 合计 1,619,898,006.81 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 670,024,758.50 43.45
其中：政策性金融债 277,273,500.00 17.98
4 企业债券 1,061,827.00 0.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 780,788,238.64 50.63
8 同业存单 - -
9 地方政府债 1,187,661.90 0.08
10 其他 - -
11 合计 1,453,062,486.04 94.22
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 110059 浦发转债 1,143,320 118,802,381.20 7.70
2 113021 中信转债 944,000 100,856,960.00 6.54
3 113042 上银转债 960,000 99,676,800.00 6.46
4 132004 15国盛 EB 856,420 88,605,213.20 5.75
5 190214 19国开 14 800,000 80,424,000.00 5.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
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与国债期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除中信转债（证券代码：113021 SH）、18中油 EB（132015
SH）、上银转债（证券代码：113042 SH）、浦发转债（证券代码：110059 SH）、19国开 14（190214
CY）、18国开 11（180211 CY）、21国信 03（149535 SZ）外其他证券的发行主体未有被监管部
门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2021 年 3 月 19 日，中信银行股份有限公司因违规经营被银保监会中国银行保险监督管理委
员会罚款 450万元【银保监罚决字（2021）5号】。
2021 年 1 月 19 日，中国石油天然气集团有限公司因涉嫌违反法律法规被武山县市场监管局
罚款【(天武）市监行罚[2020]124号】。
2020年 11月 25日，上海银行股份有限公司因未依法履行职责被上海银保监局通知整改，罚
款 80万元【沪银保监银罚决字〔2020〕25号】。
2021年 4月 30日，上海银行股份有限公司因未按时披露定期报告被上海银保监局通知整改，
罚款 30万元【沪银保监罚决字〔2021〕31号】。
2021 年 7 月 12 日，上海银行股份有限公司因违规经营被上海银保监局通知整改、罚款 460
万【沪银保监罚决字〔2021〕72号】。
2021 年 4 月 30 日，上海浦东发展银行股份有限公司因违规经营被上海银保监局通知整改，
罚款 760万元【沪银保监罚决字〔2021〕29号】。
2021年 7月 16日，上海浦东发展银行股份有限公司因逾期未履行行政义务,内部制度不完善,
违规经营被中国银行保险监督管理委员会罚款 6920万元【银保监罚决字〔2021〕27号】。
2020年 10月 26日，国家开发银行因涉嫌违反法律法规被国家外汇管理局北京外汇管理部罚
款 60万元【京汇罚〔2020〕33号、京汇罚〔2020〕32号】。
2021 年 1 月 8 日，国家开发银行因提供虚假材料或隐瞒真实情况、弄虚作假,违规经营被银
保监会罚款 4,880万元【银保监罚决字〔2020〕67号】。
2021 年 7 月 5 日，国信证券股份有限公司因违规经营,短线交易被中国银行间市场交易商协
会诫勉谈话，通知整改。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
安信目标收益债券 2021年第 3季度报告
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本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 37,954.34
2 应收证券清算款 54,439,836.41
3 应收股利 -
4 应收利息 9,759,654.09
5 应收申购款 15,805,021.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 80,042,466.70
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 110059 浦发转债 118,802,381.20 7.70
2 113021 中信转债 100,856,960.00 6.54
3 113042 上银转债 99,676,800.00 6.46
4 132004 15国盛 EB 88,605,213.20 5.75
5 132015 18中油 EB 77,780,549.10 5.04
6 113044 大秦转债 77,666,940.80 5.04
7 113037 紫银转债 26,745,277.90 1.73
8 132008 17山高 EB 25,074,978.20 1.63
9 127016 鲁泰转债 12,415,460.59 0.81
10 113569 科达转债 12,245,496.00 0.79
11 128063 未来转债 10,194,750.00 0.66
12 128117 道恩转债 8,533,536.44 0.55
13 128118 瀛通转债 7,954,429.28 0.52
14 113532 海环转债 7,760,256.80 0.50
15 132022 20广版 EB 7,395,771.00 0.48
16 123076 强力转债 6,563,724.80 0.43
17 113599 嘉友转债 6,499,029.60 0.42
18 123039 开润转债 6,480,642.16 0.42
19 128069 华森转债 6,364,847.91 0.41
20 113530 大丰转债 6,340,310.80 0.41
21 113591 胜达转债 5,936,094.00 0.38
22 113604 多伦转债 5,934,034.80 0.38
23 113594 淳中转债 5,316,591.60 0.34
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24 113584 家悦转债 5,223,814.40 0.34
25 113566 翔港转债 4,744,957.50 0.31
26 132011 17浙报 EB 4,709,600.00 0.31
27 113036 宁建转债 3,872,388.00 0.25
28 113597 佳力转债 3,559,361.40 0.23
29 128049 华源转债 3,408,310.75 0.22
30 123088 威唐转债 3,287,754.30 0.21
31 113524 奇精转债 3,285,150.00 0.21
32 128114 正邦转债 3,034,697.84 0.20
33 128139 祥鑫转债 3,013,980.72 0.20
34 120002 18中原 EB 2,479,323.40 0.16
35 123059 银信转债 1,826,836.25 0.12
36 123056 雪榕转债 1,812,711.20 0.12
37 113610 灵康转债 1,471,340.00 0.10
38 113567 君禾转债 1,287,748.70 0.08
39 128073 哈尔转债 935,327.00 0.06
40 113546 迪贝转债 676,200.00 0.04
41 113606 荣泰转债 229,421.40 0.01
42 132009 17中油 EB 181,184.80 0.01
43 128131 崇达转 2 133,575.00 0.01
44 113588 润达转债 129,043.60 0.01
45 123065 宝莱转债 123,144.00 0.01
46 110076 华海转债 18,281.80 0.00
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C
报告期期初基金份额总额 121,804,295.27 218,405,361.92
报告期期间基金总申购份额 685,940,400.16 548,061,134.89
减:报告期期间基金总赎回份额 79,376,566.80 210,340,991.71
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 728,368,128.63 556,125,505.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
安信目标收益债券 2021年第 3季度报告
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信目标收益债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信目标收益债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信目标收益债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信目标收益债券 2021年第 3季度报告
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安信基金管理有限责任公司
2021年 10月 26日