0.9981% 日期：2009 年 10 月 21 日
东方汇理资产管理香港有限公司
与
汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司
___________________________
构成
东方汇理香港组合的
信托契约
___________________________
(经受托人和基金管理人
于 2009 年 12 月 31 日签署的第一份补充契约、
于 2009 年 12 月 31 日签署的第二份补充契约、
于 2009 年 12 月 31 日签署的第三份补充契约、
于 2010 年 3 月 1 日签署的第四份补充契约、
于 2013 年 5 月 28 日签署的第五份补充契约、
于 2013 年 8 月 16 日签署的第六份补充契约、
于 2014 年 11 月 10 日签署的第七份补充契约、
于 2014 年 12 月 30 日签署的第八份补充契约、
于 2015 年 6 月 30 日签署的第九份补充契约、
于 2016 年 3 月 10 日签署的第十份补充契约、
于 2016 年 3 月 10 日签署的第十一份补充契约、
于 2016 年 3 月 10 日签署的第十二份补充契约、
于 2016 年 3 月 10 日签署的第十三份补充契约
于 2016 年 5 月 17 日签署的第十四份补充契约
于 2016 年 12 月 21 日签署的第十五份补充契约
于 2017 年 8 月 1 日签署的第十六份补充契约
于 2017 年 12 月 18 日签署的第十七份补充契约
于 2018 年 5 月 16 日签署的第十八份补充契约
于 2018 年 10 月 8 日签署的第十九份补充契约
于 2019 年 12 月 31 日签署的第二十份补充契约以及
2020 年 3 月 17 日签署的第二十一份补充契约
予以修订和补充后的整合版本)
的近律师行
律师兼公证人
香港
中环
遮打道 18 号
历山大厦五楼
传真： 28100431
电话： 28259211
目录
条款 标题··································································································页码
1. 定义······································································································1
2. 信托的构成和投资基金的成立 ···································································15
3. 估值与价格····························································································17
4. 份额类别的构成和发行以及转换 ································································19
5. 基金份额持有人名册················································································28
6. 证书·····································································································30
7. 转让·····································································································32
8. 非交易过户····························································································33
9. 基金管理人赎回份额················································································34
10. 持有人赎回份额······················································································35
11. 基础货币·······························································································42
12. 投资权力和股票借贷················································································42
13. 投资限制·······························································································47
14. 借款·····································································································49
15. 收益分配·······························································································51
16. 财务报告·······························································································54
17. 向持有人付款·························································································55
18. 投资的投票权·························································································56
19. 收费、费用及开支···················································································57
20. 与受托人及基金管理人有关的规定 ·····························································61
21. 与受托人有关的规定················································································65
22. 与基金管理人有关的规定··········································································71
23. 将信托转移至另一司法管辖区 ···································································72
24. 受托人的退任·························································································73
25. 基金管理人的罢免或退任··········································································74
26. 广告·····································································································76
27. 信托或任何投资基金的终止·······································································76
28. 通知·····································································································79
29. 审计师··································································································79
30. 本契约的修改·························································································80
31. 持有人大会····························································································81
32. 提供资料·······························································································81
33. 协议副本·······························································································81
34. 管辖法律·······························································································81
附表 1 上文提述的估值规则 ·············································································83
附表 2 上文提述的证书格式 ·············································································90
附表 3 上文提述的基金份额持有人大会 ······························································93
附表 4 上文提述的信托契约第 5 条所述事宜 ························································98
附表 5 第 I 部分 成立新类别的通知 ····································································99
附表 5 第 II 部分 初始投资基金·······································································100
附表 5 第 III 部分 补充契约的格式····································································103
附表 6 投资限制···························································································107
1
信托契约于年月日订立
订约双方：
(1) 东方汇理资产管理香港有限公司，其注册办事处位于香港金钟金钟道
88 号太古广场 1 座 9 楼（“基金管理人”）；及
(2) 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，其注册办事处位于香港皇后大道
中 1 号（“受托人”）。
见证如下：
1. 定义
1.1 除文义另有所指外，下列词语和表达应具有下文分别赋予含义：
“会计结算日” 指自 2010 年 12 月 31 日起信托的存续期内每年的
12 月 31 日；或基金管理人不时就任何投资基金选
定并通知受托人和该投资基金相关类别的基金份
额持有人的每年其他日期；
“会计期间” 指自信托生效日期或相关投资基金的成立日期
（视情况而定）或相关投资基金的会计结算日翌
日起至该投资基金下一个会计结算日止的期间；
“关联公司” 指（就任何法团而言）其任何子公司或控股公司
以及上述任何实体的任何子公司或控股公司，而
就此而言，“子公司”和“控股公司”等词应按
香港《公司条例》（第 32 章）第 2 条所赋予的含
义解释并具有这些含义；
“审计师” 指基金管理人经受托人事先批准而根据第 29 条的
规定委任的一名或多名信托审计师；
2
“基础货币” 指就某个基金份额类别而言，基金管理人经受托
人批准而不时指定的与之相关的投资基金记账货
币；
“债券基金” 指其目标是投资于债券的任何投资基金；
“营业日” 指香港的银行开门办理正常银行业务的日期（星
期六及星期日除外）或受托人及基金管理人可能
不时就某只投资基金协定的一个或多个其他日
期，但如香港的银行在任何日期开门营业期间因 8
号台风信号、黑色暴雨警告或其他类似事件而被
缩短，则有关日期不应为营业日，除非基金管理
人及受托人另有决定；
“证书” 指根据本契约条文发行或将予发行的证书；
“资本市场基金” 指其主要目标是投资于剩余到期期限一年或以上
的债务证券的投资基金；
“集合投资计划” 指具有香港证监会《单位信托及互惠基金守则》
中赋予的含义；：
“香港证监会” 指香港证券及期货事务监察委员会；
“商品”
（及类似“商品”） 指所有贵金属及任何性质的所有其他商品或销售
品（现金和（在没有提述“商品”的情况下）符
合“投资”定义的任何其他销售品除外），并包
括任何期货合约和任何金融期货合约。就本定义
而言，“金融期货合约”指：
(a) 在伦敦国际金融期货交易所、芝加哥交
易所或受托人可能批准的此类其他交易
所或市场交易的，并被买卖有关合约的
人士描述为或当作金融期货合约的任何
合约；或
3
(b) 被表述为涉及买卖一项股份价格指数以
于未来某个日期结算的任何合约。
“商品市场” 指世界任何国家的任何商品交易所或商品市场，
就某种特定商品而言，包括在基金管理人和受托
人看来预期通常会为商品提供一个令人满意的市
场的世界任何国家的买卖有关商品的任何可靠的
商行、法团或协会，并且在这种情况下，商品应
被视为一项在由有关商行、法团或协会构成的商
品市场上经有效许可可进行交易的标的；
“关联人士” 指就任何人士（就本定义而言，有关人士称为
“主事人”）而言：
(a) 直接或间接实益拥有主事人普通股本
20%或以上或能够直接或间接行使主事
人投票总数 20%或以上的任何人士﹔
(b) 由符合(a)所指定的其中一项或同时符合
(a)所指定的两项说明的人士控制的任何
人士或公司；或
(c) 主事人组成其一部分的任何集团的成
员；或
(d) 该公司或其按上文(a)、(b)或(c)所定义
的任何关联人士的任何董事或管理人
员。
“交易日” 指每个营业日或基金管理人和受托人可能不时在
一般情形下决定的或就特定的一个或多个基金份
额类别决定的一个或多个其他日期；
“交易截止时间” 就任何交易日而言，是指可随时出售基金份额的
时间；或就其他营业日而言，指基金管理人和受
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托人可能不时决定的在一般情形下或在任何特定
司法管辖区可随时出售基金份额的有关时间；
“收益分配账户” 指第 15.1 条所述的收益分配账户；
“平衡支付” 指（就基金管理人发行的某个基金份额而言）被
基金管理人视为代表有关基金份额申购价中包括
的截至有关基金份额被视为已获发行的日期为止
相关投资基金累计的净收益的资本总额，及（就
基金管理人出售的某个基金份额而言）一笔相等
于将与被视为已于同日发行的基金份额有关的平
衡支付的金额；
“特别决议案” 指在根据附表 3 所载条文正式召集及举行的一个
或多个相关类别基金份额的持有人大会上提呈的
特别决议案（具有附表 3 第 21 段的含义）；
“联接基金” 指其目标是（在不抵触本契约其他规定的情况
下）完全投资于基金管理人就该投资基金指定的
某项特定集合投资计划的任何投资基金，但基金
管理人可随时决定有关投资基金将不再为联接基
金；
“最后收益分配日期”指（在遵守第 15.7 条的情况下）基金管理人经
受托人批准可能就根据第 15 条作出有关会计期间
的任何收益分配而决定的日期（不迟于相关会计
期间结束后两个历月）；
“基金中基金” 指其目标是投资于其他集合投资计划的投资基
金；
“持有人” 指当时被列入持有人名册作为某个基金份额持有
人的人士，包括（在文义许可的情况下）如此联
名登记的人士；
5
“政府证券及其
他公共证券” 指某政府发行的投资产品或保证清还本金及利息
的投资产品，或该政府的公共或地区主管当局或
其他多边机构发行的固定利息投资产品；
“香港” 指中华人民共和国香港特别行政区；
“初始投资基金” 指东方汇理香港组合——灵活配置平稳基金或
（在不抵触第 25.3 条的情况下）受托人和基金管
理人可能不时决定的其他名称；
“基金募集期” 指（就某个基金份额类别而言）不超过 30 日的有
关期间或受托人和基金管理人可能就首次发售有
关类别基金份额而协定的其他期间；
“中期会计结算日” 指每个会计期间中除会计结算日以外由基金管理
人可能不时就任何投资基金决定并通知受托人和
该投资基金相关类别份额持有人的一个或多个日
期；
“中期会计期间” 指自本信托生效日期或相关投资基金的成立日期
（视情况而定）或相关投资基金中期会计结算日
或会计结算日之后的下一日期起至有关投资基金
下一个中期会计结算日止的期间；
“中期收益分配日”就任何中期会计期间而言，指为根据第 15 条进行
该中期会计期间的收益分配，而由基金管理人决
定并通知受托人的有关日期（不迟于相关中期会
计期间结束后十二个星期）；
“指数基金” 指其主要目标是跟踪、复制或对应某项基础指数
的任何投资基金，以提供或取得与该基础指数的
表现密切吻合或相应的投资结果或回报；
“投资” 指任何机构（不论是否为法团）或任何政府或地
方政府机关或超国家机构的或由上述实体发行的
6
或在上述实体的担保下发行的任何权益单位、股
票、债权证、贷款股、债券、基金份额、某集合
投资计划的权益单位或其他权益、商品、股价指
数期货合约、证券、商业票据、承兑、商业汇
票、短期国库券、任何机构的或由任何机构发行
的或由任何机构担保的金融工具或单据（不管是
否组成法人公司，不管该机构是任何政府或当地
政府机关还是超国家团体，不管是否支付利息或
股息，也不管是否全额支付、部分支付或不支付
利息或股息），并包括（在不损害前述条文的一
般性的原则下）：
(a) 上述任何项目中的或与之相关的任何权
利、选择权或权益（不论如何描述）；
(b) 上述任何项目中的任何权益或参与证
书，或暂时或临时证书，或认购或购买
的收据或认购权证；
(c) 被普遍知道或承认为一项证券的任何工
具；
(d) 证明存入一笔款项的任何收据或其他证
书或文件，或根据任何有关收据、证书
或文件产生的任何权利或权益；
(e) 任何按揭抵押证券或其他证券化应收
款；
(f) 任何汇票和任何本票；及
(g) 由上述任何项目组成的任何一项或多项
指数中的或与之相关的任何权利、选择
权或权益（不论如何描述）；
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“被转授投资管理
职能的机构” 指已获转授某只投资基金全部或部分资产的投资
管理职能的实体；
“投资基金” 根据一项独立信托（就此发行一个或多个独立基
金份额类别，并根据本契约或一份补充契约成立
以及根据本契约和有关补充契约的条文（如相
关）维持）持有的一部分资产，但当时贷记于相
关投资基金任何收益分配账户的任何金额除外；
“合格交易所交易基金”指属下列情况的交易所买卖基金：
(a) 依据《单位信托及互惠基金守则》第
8.6 或 8.10 节获香港证监会认可；或
(b) 在开放予公众人士的国际认可证券交易
所上市（不包括名义上市）及进行定期
交易，以及(i)其主要目标是要跟踪、复
制或对应某项符合《单位信托及互惠基
金守则》第 8.6 条所载的适用规定的金
融指数或基准；或(ii)其投资目标、政
策、底层投资及产品特点实质上与《单
位信托及互惠基金守则》第 8.10 条所
列的一致或相似。
“REITs” 指房地产投资信托基金；
“逆回购交易” 指投资基金从销售及回购交易的对手方购买证
券，并同意在未来按约定价格回售该等证券的交
易；
“销售及回购交易” 指投资基金将其证券出售给逆回购交易的对手
方，并同意在未来按约定价格和融资成本购回该
等证券的交易；
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“证券融资交易” 指证券借出交易、销售及回购交易和逆回购交易
的统称；
“证券借贷交易” 指投资基金按照约定费用将其证券借给证券借入
的对手方的交易；
“具有规模的金融机构”指《银行业条例》（香港法例第 155 章）第 2
（1）条界定的认可机构，或持续地受到审慎规管
及监督的金融机构，且其资产净值最少为 20 亿港
元或等值外币；
“申购价” 指基金管理人在基金募集期就有关基金份额类别
决定的及随后根据附表 1 计算的某个特定类别基
金份额的申购价，可（在两者中任一种情况下）
根据第 4.5 条加入申购费及根据第 4.7 条加入任何
附加金额；
“管理费” 指基金管理人可能有权根据第 19.1 条的条文享有
的任何款项金额；
“基金管理人” 指东方汇理资产管理香港有限公司，或当时获基
金管理人根据第 25 条的规定妥当委任以接替基金
管理人的任何其他一名或多名人士；
“基金份额的最低持
有数量或价值” 指基金管理人可能不时在任何特定情况下，或就
任何基金份额类别，或就一般情形所规定的作为
任何基金份额持有人可持有的任何类别基金份额
的最低数量或价值；
“互惠基金法团” 指互惠基金法团形式的集合投资计划；
“资产净值” 就某只投资基金而言，指有关投资基金的资产净
值或（如文义有所要求）根据附表 1 的条文计算
的有关投资基金的一个或多个相关类别基金份额
的资产净值；
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“通知” 根据第 28 条向一名或多名持有人发出的通知，而
“通知”须据此解释；
“成立通知” 指基金管理人根据第 2.2 条就设立一个新基金份额
类别及成立一只与之相关的投资基金而发出的通
知；
“人士” 包括商行、合营企业、公司、法人团体或非法团
或联会、国家或其分部或其任何政府或机构；
“认购费/申购费” 指第 4.5 条所述的认购费/申购费（或其等值金
额）；
“挂牌投资” 指以下任何投资：
(a) 当时获香港法例授权进行信托基金投资
（没有限制）的；或
(b) 基金管理人就信托基金投资而选择或批
准的并在某个认可证券市场或某个认可
商品市场报价或交易的；或
(c) 不符合本定义(a)或(b)段但基金管理人
就信托基金投资而选择的且：-
(i) 如属债券、债权证、贷款股、存
款证或其他附息证券，在任何其
他证券市场报价、上市或交易
的；或
(ii) 如属任何投资形式，若基金管理
人已就某项投资向认可证券市场
申请批准买卖和报价或上市以及
批准认购或购买该项投资，则该
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项投资现时或将会以有关批准为
条件；
“赎回费用” 指第 10.7 条所述以基金管理人为受益人保留的收
费；
“赎回价格” 指根据附表 1 或（如文义就任何特定投资基金而
有所要求）根据相关成立通知所载的赎回公式计
算的基金份额赎回价格；
“认可商品市场” 指世界任何国家中届时获基金管理人批准的有声
誉的任何商品市场；
“认可证券市场” 指世界任何国家中届时获基金管理人批准的有声
誉的任何证券交易所、场外交易市场或证券交易
商协会；
“记录日期” 指基金管理人经受托人批准而决定的有关日期，
在该日期，份额持有人的名称必须记入基金份额
持有人名册，以获得享有就某个中期会计期间或
会计期间宣布的收益分配（如有）的权利；
“名册” 指根据第 5 条保存的基金份额持有人名册；
“基金登记机构” 指受托人可能不时委任的负责维护信托相关登记册
的人士，如果没有委任，则指受托人；
“房地产投资信托基金”指一项集合投资计划：
(a) 其主要目的在于投资房地产和／或房地产
权益和／或与房地产有关的证券；及
(b) 其份额在某个证券交易所上市；
“证券市场” 指世界任何国家中的任何证券交易所、场外交易
市场或其他证券市场，就任何特定投资而言，包
括在基金管理人看来预期通常会为投资提供一个
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令人满意的市场的世界任何地区的如此买卖投资
的任何负责的商行、法团或协会，并且在这种情
况下，投资应被视为一项在被视为由有关商行、
法团或协会构成的证券市场上交易的有效许可的
标的；
“《证券及期货条例》” 指香港法例第 571 章《证券及期货条例》；
“指定费用” 指基金管理人和受托人可能不时协定的有关合理
金额；
“指定办事处” 如属受托人，指汇丰机构信托服务(亚洲)有限公
司，其注册办事处位于香港英皇道 979 号太古坊
多盛大厦 39 楼；如属基金管理人，指香港金钟金
钟道 88 号太古广场 1 座 9 楼或（在任一情况下）
可能不时通知持有人的有关其他或更多办事处；
“补充契约” 指基金管理人与受托人（主要以附表 5 第 III 部分
所载的形式）就成立某只投资基金订立的本契约
的补充性信托契约；
“税费及收费” 指就任何特定交易而言，在该交易之前、交易过程
中或交易之后，就该交易可能已经变为或可能应付
的所有印花税及其他税费、税款、政府收费、佣
金、银行收费、过户费、登记费、交易征费以及其
他税费和收费。
“信托” 指根据本契约组成的信托并统称为东方汇理香港
组合、（在不抵触第 25.3 条的情况下）受托人与
基金管理人可能不时决定的有关其他名称以及
（如文义要求）根据相关补充契约就任何投资基
金组成的各项独立信托；
“信托基金” 指总金额 10.00 美元的，届时按照本契约和相关补
充契约的条款和条文，在不抵触该等条款和条文
的情况下持有的或被视为持有的所有资产，但届
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时贷记于收益分配账户及（如文义要求）各独立
投资基金的任何金额除外；
“受托人” 指汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，或当时
根据第 24 条规定获正式委任为一名或多名相关受
托人以接替受托人的一名或多名其他人士，而就
本契约中对由受托人完成的任何作为或事项作出
规定的任何条文而言，有关作为或事项（在不损
害第 21 条规定的情况下）可由获受托人就有关目
的委任的任何人士或由受托人或任何有关人士的
任何管理人员或负责人代表受托人执行，而就本
契约而言，如此执行的任何作为或事项无论如何
应被视为受托人的作为；
“受托人费用” 指受托人可能有权�